CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022

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 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

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QUIPO DE TRABAJO

102022_158

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

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INSTRUCCIONES
1. Leer las bases teóricas y el Glosario referentes al análisis vertical, análisis horizontal e indicadores financieros, dispuestos en
entorno de conocimiento

2. En la hoja ESTADOS FINANCIEROS realizar los cálculos relativos a la variación absoluta y relativa en los estados financieros
descargados de legiscomex, realizar el análisis vertical, el análisis horizontal y el cálulo de los datos mínimos para el análisis fina

3. Para desarrollar los escenarios planteados consulte y apóyese en las referencias requeridas y complementarias disponibles
entorno de conocimiento.

4. Descargue el objeto virtual de información OVI denominado “Ejemplo de interpretación de estados financieros para elabora
diagnóstico” en el entorno de conocimiento, para tener un referente a la hora de realizar su diagnóstico financiero, se recomie
revise detenidamente pues es un apoyo fundamental en para el buen desarrollo de la actividad requerida.

5. En la hoja INDICADORES realizar los cálculos necesarios de los indicadores financieros para continuar con el esquema, de ma
que pueda interpretar la situación para realizar un diagnóstico basado en la situación financiera encontrada.

6. En la hoja PARTICIPACIÓN deben realizar la autoevaluación y coevaluación del trabajo.

7. En la hoja INFORME deben plasmar su redacción colaborativa del diagnóstico financiero producto del análisis de los indicado
financiero relacionados en el árbol de rentabilidad
8. En la hoja de CONCLUSIONES cada estudiante debe aportar mínimo una conclusión y una recomendación, además incluir la
bibliografía utilizada.

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nancieros, dispuestos en el

los estados financieros

nimos para el análisis financiero.

lementarias disponibles en el

s financieros para elaborar un

co financiero, se recomienda lo
erida.

ar con el esquema, de manera

ntrada.

del análisis de los indicadores

dación, además incluir la

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ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA.

NIT.800.140.728-9 CÁLCULOS PARA CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO INFORMACIÓN FINANCIERA ANÁLISIS VERTICAL AÑOS 2 VS 1 AÑOS 3 VS 2
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 V. ABSOLUTA V. RELATIVA V. ABSOLUTA V. RELATIVA
41 OPERACIONALES 5,700,000,000 5,765,000,000 100.00% 100.00% 65,000,000 1.14%
4135 COMERCIO AL POR MAYOR Y AL POR MENOR 5,000,000,000 5,050,000,000 87.72% 87.60% 50,000,000 1.00%
4145 TRANSPORTE ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES 480,000,000 480,000,000 8.42% 8.33% - 0.00%
4155 ACTIVIDADES INMOBILIARIAS EMPRESARIALES Y DE ALQU - - 0.00% 0.00% - 0.00%
4220 ARRENDAMIENTOS 70,000,000 75,000,000 1.23% 1.30% 5,000,000 7.14%
4235 SERVICIOS 150,000,000 160,000,000 2.63% 2.78% 10,000,000 6.67%
4250 RECUPERACIONES - - 0.00% 0.00% - 0.00%
4295 DIVERSOS - - 0.00% 0.00% - 0.00%
6 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79% 180,000,000 4.07%
61 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79% 180,000,000 4.07%
6135 COMERCIO AL POR MAYOR Y MENOR 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79% 180,000,000 4.07%
UTILIDAD BRUTA 1,280,000,000 1,165,000,000 22.46% 20.21% - 115,000,000 -8.98%
51 OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 295,800,000 290,110,000 5.19% 5.03% - 5,690,000 -1.92%
5105 GASTOS DE PERSONAL 65,400,000 86,200,000 1.15% 1.50% 20,800,000 31.80%
5110 HONORARIOS 12,000,000 22,120,000 0.21% 0.38% 10,120,000 84.33%
5115 IMPUESTOS 900,000 4,500,000 0.02% 0.08% 3,600,000 400.00%
5125 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 2,700,000 1,990,000 0.05% 0.03% - 710,000 -26.30%
5130 SEGUROS 4,800,000 6,200,000 0.08% 0.11% 1,400,000 29.17%
5135 SERVICIOS 63,000,000 48,600,000 1.11% 0.84% - 14,400,000 -22.86%
5140 GASTOS LEGALES 19,000,000 6,500,000 0.33% 0.11% - 12,500,000 -65.79%
5145 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 26,000,000 18,000,000 0.46% 0.31% - 8,000,000 -30.77%
5150 ADECUACION E INSTALACION 50,000,000 34,000,000 0.88% 0.59% - 16,000,000 -32.00%
5155 GASTOS DE VIAJE 5,000,000 7,000,000 0.09% 0.12% 2,000,000 40.00%
5195 DIVERSOS 47,000,000 55,000,000 0.82% 0.95% 8,000,000 17.02%
5199 PROVISIONES - - 0.00% 0.00% - 0.00%
52 OPERACIONALES DE VENTAS 582,730,000 480,400,000 10.22% 8.33% - 102,330,000 -17.56%
5205 GASTOS DE PERSONAL 126,700,000 113,200,000 2.22% 1.96% - 13,500,000 -10.66%
5210 HONORARIOS 1,300,000 18,000,000 0.02% 0.31% 16,700,000 1284.62%
5215 IMPUESTOS 30,800,000 32,000,000 0.54% 0.56% 1,200,000 3.90%
5220 ARRENDAMIENTOS 50,400,000 51,000,000 0.88% 0.88% 600,000 1.19%
5225 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 200,000 200,000 0.00% 0.00% - 0.00%
5230 SEGUROS 12,200,000 9,000,000 0.21% 0.16% - 3,200,000 -26.23%
5235 SERVICIOS 182,000,000 170,000,000 3.19% 2.95% - 12,000,000 -6.59%
5240 GASTOS LEGALES - - 0.00% 0.00% - 0.00%
5245 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 100,000,000 20,000,000 1.75% 0.35% - 80,000,000 -80.00%
5250 ADECUACION E INSTALACION - - 0.00% 0.00% - 0.00%
5255 GASTOS DE VIAJES 1,130,000 7,000,000 0.02% 0.12% 5,870,000 519.47%
5295 DIVERSOS 78,000,000 60,000,000 1.37% 1.04% - 18,000,000 -23.08%
5299 PROVISIONES - - 0.00% 0.00% - 0.00%
EBITDA 401,470,000 394,490,000 7.04% 6.84% - 6,980,000 -1.74%
OTROS GASTOS OPERACIONALES 65,627,643 65,392,151 1.15% 1.13% - 235,492 -0.36%
5160 DEPRECIACIONES 58,546,990 63,391,660 1.03% 1.10% 4,844,670 8.27%
5260 DEPRECIACIONES - 0.00% 0.00% - 0.00%
5265 AMORTIZACIONES 7,080,653 2,000,491 0.12% 0.03% - 5,080,162 -71.75%
UTILIDAD OPERACIONAL 335,842,357 329,097,849 5.89% 5.71% - 6,744,508 -2.01%
42 NO OPERACIONALES 1,800,000 2,250,000 0.03% 0.04% 450,000 25.00%
4210 FINANCIEROS 1,800,000 2,250,000 0.03% 0.04% 450,000 25.00%
4245 UTILIDAD EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO - - 0.00% 0.00% - 0.00%
53 NO OPERACIONALLES 174,102,000 222,344,051 3.05% 3.86% 48,242,051 27.71%
5305 FINANCIEROS 170,000,000 200,364,894 2.98% 3.48% 30,364,894 17.86%
5310 PERDIDA EN VENTA Y RETIRO DE BIENES - 0.00% 0.00% - 0.00%
5315 GASTOS EXTRAORDINARIOS 2,450,000 1,700,000 0.04% 0.03% - 750,000 -30.61%
5395 GASTOS DIVERSOS 1,652,000 20,279,157 0.03% 0.35% 18,627,157 1127.55%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 163,540,357 109,003,798 2.87% 1.89% - 54,536,559 -33.35%
54 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 0.61% 0.41% - 10,937,000 -31.45%
5405 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 0.61% 0.41% - 10,937,000 -31.45%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 2.26% 1.48% - 43,599,559 -33.86%

ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA. CÁLCULOS PARA CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
NIT.800.140.728-9 INFORMACIÓN FINANCIERA ANÁLISIS VERTICAL AÑOS 2 VS 1 AÑOS 3 VS 2
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 V. ABSOLUTA V. RELATIVA V. ABSOLUTA V. RELATIVA
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE 671,528,800 674,591,471 27.17% 27.86% 3,062,671 0.46%
11 DISPONIBLE 171,402,581 49,150,535 6.93% 2.03% - 122,252,046 -71.32%
1105 CAJA 13,626,461 38,524,100 0.55% 1.59% 24,897,639 182.72%
1110 BANCOS 157,776,120 10,626,435 6.38% 0.44% - 147,149,685 -93.26%
12 INVERSIONES 135,091,390 135,091,390 5.47% 5.58% - 0.00%
1210 CUOTAS O PARTES DE INTERES SOCIAL 135,091,390 135,091,390 5.47% 5.58% - 0.00%
13 DEUDORES 325,150,881 436,332,283 13.15% 18.02% 111,181,402 34.19%
1305 CLIENTES 238,878,318 345,014,442 9.66% 14.25% 106,136,124 44.43%
1320 CUENTAS POR COBRAR A VINCULADOS ECONOMICOS 6,218,098 5,581,329 0.25% 0.23% - 636,769 -10.24%
1325 CUENTAS POR COBRAR A SOCIOS Y ACCIONISTAS - 0.00% 0.00% - 0.00%
1330 ANTICIPOS Y AVANCES 4,500,000 1,678,933 0.18% 0.07% - 2,821,067 -62.69%
1340 PROMESAS DE COMPRAVENTA 55,000,000 55,000,000 2.23% 2.27% - 0.00%
1345 INGRESOS POR COBRAR 4,943,611 2,710,815 0.20% 0.11% - 2,232,796 -45.17%
1355 ANTICIPO DE IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES O SALDOS A 12,627,728 22,861,508 0.51% 0.94% 10,233,780 81.04%
1365 CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES 1,805,781 1,616,601 0.07% 0.07% - 189,180 -10.48%
1380 DEUDORES VARIOS 350,000 0.01% 0.00% - 350,000 -100.00%
1390 DEUDAS DE DIFICIL COBRO 29,336,213 30,377,523 1.19% 1.25% 1,041,310 3.55%
1399 PROVISIONES - 28,508,868 - 28,508,868 -1.15% -1.18% - 0.00%
14 INVENTARIOS 39,883,948 54,017,263 1.61% 2.23% 14,133,315 35.44%
 1435 MERCANCIAS NO FABRICADAS POR LA EMPRESAS 39,883,948 54,017,263 1.61% 2.23% 14,133,315 35.44%
ACTIVO FIJO 1,341,847,574 1,297,191,683 54.29% 53.56% - 44,655,891 -3.33%
15 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 1,341,847,574 1,297,191,683 54.29% 53.56% - 44,655,891 -3.33%
1504 TERRENOS 304,733,522 309,733,522 12.33% 12.79% 5,000,000 1.64%
1508 CONSTRUCCIONES EN CURSO 104,422,143 4.22% 0.00% - 104,422,143 -100.00%
1516 CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 577,184,246 689,747,656 23.35% 28.48% 112,563,410 19.50%
1520 MAQUINARIA Y EQUIPO 195,883,916 196,347,628 7.92% 8.11% 463,712 0.24%
1524 EQUIPO DE OFICINA 11,186,947 10,830,109 0.45% 0.45% - 356,838 -3.19%
1528 EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNICACION 18,795,178 20,824,450 0.76% 0.86% 2,029,272 10.80%
1540 FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 621,818,882 608,513,954 25.16% 25.13% - 13,304,928 -2.14%
1592 DEPRECIACION ACUMULADA - 492,177,260 - 538,805,636 -19.91% -22.25% - 46,628,376 9.47%
OTROS ACTIVOS 458,378,892 450,000,000 18.54% 18.58% - 8,378,892 -1.83%
17 DIFERIDOS 8,378,892 0.34% 0.00% - 8,378,892 -100.00%
1705 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 6,378,401 0.26% 0.00% - 6,378,401 -100.00%
1710 CARGOS DIFERIDOS 2,000,491 0.08% 0.00% - 2,000,491 -100.00%
19 VALORIZACIONES 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% - 0.00%
1910 DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% - 0.00%
TOTAL ACTIVO 2,471,755,266 2,421,783,154 100.00% 100.00% - 49,972,112 -2.02%
PASIVO - 0.00%
PASIVO CORRIENTE 657,451,433 631,632,012 26.60% 26.08% - 25,819,421 -3.93%
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 400,448,931 394,078,444 16.20% 16.27% - 6,370,487 -1.59%
2195 OTRAS OBLIGACIONES 400,448,931 394,078,444 16.20% 16.27% - 6,370,487 -1.59%
22 PROVEEDORES 30,507,151 28,075,518 1.23% 1.16% - 2,431,633 -7.97%
2205 NACIONALES 30,507,151 28,075,518 1.23% 1.16% - 2,431,633 -7.97%
23 CUENTAS POR PAGAR 165,862,374 140,309,125 6.71% 5.79% - 25,553,249 -15.41%
2335 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 29,188,336 35,827,700 1.18% 1.48% 6,639,364 22.75%
2355 DEUDAS CON ACCIONISTAS O SOCIOS 129,641,196 95,999,485 5.24% 3.96% - 33,641,711 -25.95%
2360 DIVIDENDOS O PARTICIPACIONES POR PAGAR 0.00% 0.00% - 0.00%
2365 RETENCIONES EN LA FUENTE 2,018,853 893,310 0.08% 0.04% - 1,125,543 -55.75%
2367 IMPUESTO A LAS VENTAS RETENIDO 401,968 98,844 0.02% 0.00% - 303,124 -75.41%
2370 RETENCIONES Y APORTES DE NOMINA 2,772,883 4,494,778 0.11% 0.19% 1,721,895 62.10%
2380 ACREEDORES VARIOS 1,839,138 2,995,008 0.07% 0.12% 1,155,870 62.85%
24 IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS 35,643,162 24,527,979 1.44% 1.01% - 11,115,183 -31.18%
2404 DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 1.41% 0.98% - 10,937,000 -31.45%
2408 IMPUESTO SOBRE LAS VENTAS POR PAGAR 220,462 15,979 0.01% 0.00% - 204,483 -92.75%
2412 DE INDUSTRIA Y COMERCIO 651,700 678,000 0.03% 0.03% 26,300 4.04%
25 OBLIGACIONES LABORALES 21,205,547 37,898,877 0.86% 1.56% 16,693,330 78.72%
2505 SALARIOS POR PAGAR 8,371,095 16,381,609 0.34% 0.68% 8,010,514 95.69%
2510 CESANTIAS CONSOLIDADAS 10,398,539 17,831,300 0.42% 0.74% 7,432,761 71.48%
2515 INTERESES SOBRE CESANTIAS 1,301,913 2,184,541 0.05% 0.09% 882,628 67.79%
2520 PRIMA DE SERVICIOS 1,134,000 1,134,000 0.05% 0.05% - 0.00%
2525 VACACIONES CONSOLIDADAS 367,427 0.00% 0.02% 367,427 0.00%
26 PASIVOS ESTIMADOS Y RPOVISIONES 3,784,268 6,742,069 0.15% 0.28% 2,957,801 78.16%
2610 PARA OBLIGACIONES LABORALES 3,784,268 6,742,069 0.15% 0.28% 2,957,801 78.16%
 PASIVO LARGO PLAZO 911,749,832 830,256,721 36.89% 34.28% - 81,493,111 -8.94%
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 754,306,877 743,122,708 30.52% 30.68% - 11,184,169 -1.48%
2105 BANCOS NACIONALES 754,306,877 743,122,708 30.52% 30.68% - 11,184,169 -1.48%
27 DIFERIDOS 113,750,000 65,000,000 4.60% 2.68% - 48,750,000 -42.86%
2705 INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO 113,750,000 65,000,000 4.60% 2.68% - 48,750,000 -42.86%
TOTAL OTROS PASIVOS 43,692,955 22,134,013 1.77% 0.91% - 21,558,942 -49.34%
28 OTROS PASIVOS 43,692,955 22,134,013 1.77% 0.91% - 21,558,942 -49.34%
2805 ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS 43,692,955 2,676,685 1.77% 0.11% - 41,016,270 -93.87%
2815 INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS 19,457,328 0.00% 0.80% 19,457,328 0.00%
TOTAL PASIVO 1,569,201,265 1,461,888,733 63.49% 60.36% - 107,312,532 -6.84%
PATRIMONIO
31 CAPITAL SOCIAL 200,000,000 200,000,000 8.09% 8.26% - 0.00%
3115 APORTES SOCIALES 200,000,000 200,000,000 8.09% 8.26% - 0.00%
33 RESERVAS 10,000,000 11,593,914 0.40% 0.48% 1,593,914 15.94%
3305 RESERVAS OBLIGATORIAS 10,000,000 11,593,914 0.40% 0.48% 1,593,914 15.94%
34 REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 72,916,098 72,916,098 2.95% 3.01% - 0.00%
3405 AJUSTES POR INFLACION 72,916,098 72,916,098 2.95% 3.01% - 0.00%
36 RESULTADOS DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 5.21% 3.52% - 43,599,559 -33.86%
3605 UTILIDAD DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 5.21% 3.52% - 43,599,559 -33.86%
37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 40,868,546 140,214,611 1.65% 5.79% 99,346,065 243.09%
3705 UTILIDADES O EXCEDENTES ACUMULADOS 40,868,546 140,214,611 1.65% 5.79% 99,346,065 243.09%
38 SUPERAVIT POR VALORIZACION 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% - 0.00%
3810 DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% - 0.00%
TOTAL PATRIMONIO 902,554,001 959,894,421 36.51% 39.64% 57,340,420 6.35%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,471,755,266 2,421,783,154 100.00% 100.00% - 49,972,112 -2.02%

KTO 536,437,410 539,500,081 -

PO 414,445,457 324,687,581 -
KTNO CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO 121,991,953 214,812,500 -
AF ACTIVOS FIJOS 1,341,847,574 1,297,191,683 -
OBLIGACIONES FINANCIERAS 1,154,755,808 1,137,201,152 -
UODI UTILIDAD OPERATIVA DESPUÉS DE IMPUESTOS 225,014,379 220,495,559 -
DATOS INFORMATIVOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
1. COMPRAS A CRÉDITO 31,025,773 28,552,802 -
2. INVENTARIO PROMEDIO 38,687,430 52,396,745 -
3. CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO 250,000,000 252,500,000 -
FLUJO DE CAJA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
EBITDA 394,490,000
(-) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 65,392,151
(=) UTILIDAD OPERATIVA 329,097,849
(-) IMPUESTOS APLICADOS (tarifa 33%) 108,602,290
(=) UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS 220,495,559
(+) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 65,392,151
(=) FLUJO DE CAJA BRUTO 285,887,710
(-) INCREMENTO CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO 92,820,547
(-) INCREMENTO EN ACTIVOS FIJOS - 44,655,891
(=) FLUJO DE CAJA LIBRE 237,723,054
(-) SERVICIO DE LA DEUDA CAPITAL 17,554,656 -
(-) SERVICIO DE LA DEUDA INTERERES 200,364,894
(=) FLUJO DE CAJA DEL PROPIETARIO 19,803,504

EBITDA FLUJO DE CAJA LIBRE

FLUJO DE CAJA DEL PROPIETARIO
450,000,000
394,490,000
400,000,000

350,000,000

300,000,000
237,723,054
250,000,000

200,000,000

150,000,000

100,000,000

50,000,000
19,803,504
-
AÑO 2 AÑO 3

COSTO DE LA DEUDA 14.72% 17.62%

PASIVO FINANCIERO 1,154,755,808 1,137,201,152

PATRIMONIO 902,554,001 959,894,421
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 2,057,309,809 2,097,095,573

PASIVO FINANCIERO 56% 54%

PATRIMONIO 44% 46%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 8.26% 9.55%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 5.54% 6.40%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 5% 5% 5%
KM Tasa del mercado 8.00% 8.00% 8.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.928609 0.896879
Ke Costo del patrimonio 7.79% 7.69%
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

RELACIÓN DE INDICADORES PARA REALIZAR ANÁLISIS FIN

INDICADOR AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 MINIGRÁFICOS

FONDO DE MANIOBRA ó 14,077,367 42,959,459

CAPITAL NETO DE TRABAJO

SOLVENCIA ó 98% 94%

RAZÓN CORRIENTE

PRUEBA ÁCIDA 104% 102%

MARGEN BRUTO 22.46% 20.21%

MARGEN EBITDA 7.04% 6.84%

MARGEN OPERACIOANAL 5.89% 5.71%

MARGEN UODI (utilidad operativa 3.95% 3.82%

despues de impuestos)

MARGEN NETO 2.26% 1.48%

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES 5.21% 3.52%
ROA

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS

OPERACIONALES NETOS 10.94% 10.51%
RONA

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO 64.38% 42.58%

PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE

TRABAJO OPERATIVO 9.41% 9.36%
PKTO

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS

FIJOS 23.54% 22.50%
PAF

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS

OPERACIONALES 43.36% 42.01%
PAO

ROTACIÓN DE INVENTARIOS 3 DIAS 4 DIAS

DIAS

ROTACIÓN DE CARTERA 16 DIAS 16 DIAS

DIAS

30
DIAS
ROTACIÓN DE PROVEEDORES 30 DIAS 30 DIAS
DIAS

AÑO 2
 AÑO 2
AÑO 1

CICLO DE CONVERSIÓN DE
EFECTIVO -11 DIAS -10 DIAS
CCE
-11
DIAS
77.26
%
FINANCIACIÓN OPERATIVA DEL
CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 77.26% 60.18%
FO KTO
AÑO 1

FINANCIACIÓN OPERATIVA TOTAL 16.77% 13.41%

FO

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO 46.72% 46.96%

ENDEUDAMIENTO A CORTO 63.49% 26.08%

PLAZO

ENDEUDAMIENTO TOTAL 63.49% 60.36%

SOLIDEZ $ 1.58 $ 1.66

INDEPENDENCIA FINANCIERA
ó 36.51% 39.64%
AUTONOMÍA FINANCIERA

GRADO DE APALANCAMIENTO 2.05 3.02

FINANCIERO
 GRADO DE APALANCAMIENTO 3.81 3.54
OPERATIVO

GRADO DE APALANCAMIENTO
TOTAL

7.83 10.69

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE

IMPUESTOS 5.54% 6.40%
Kdt

COSTO DEL PATRIMONIO 7.79% 7.69%

Ke

WACC
ó
COSTO PROMEDIO PONDERADO 13.32% 14.09%
DE CAPITAL

VALOR ECONÓMICO AGRAGADO -49,064,233 -75,028,958

EVA
REALIZAR ANÁLISIS FINANCIERO Y EMITIR UN INFORME DIAGNÓSTICO
Gráficos
42,95
9,459

14,07
7,367

AÑO 1 AÑO 2 AÑO

98%

104%

102%
94%

AÑO 1 AÑO 2 AÑO

22.46
%

AÑO 1 A20.21
ÑO 2 AÑO
%

AÑO 1 AÑO 2 AÑ

7.04%

6.84%

AÑO 1 AÑO 2 AÑO

5.89%

5.71%

AÑO 1 AÑO 2 AÑO

3.95%

3.82%

AÑO 1 AÑO 2 AÑO

2.26%
1.48%

AÑO 1 AÑO 2 AÑO

5.21%
3.52%

AÑO 1 AÑO 2 AÑO

10.94
%

10.51
%

AÑO 1 AÑO 2 AÑO

64.38
%
42.58
%

AÑO 1 AÑO 2 AÑO

9.41%

9.36%

AÑO 1 AÑO 2 AÑO

23.54
%

22.50
%

AÑO 1 AÑO 2 AÑO

43.36
%

42.01
%

AÑO 1 AÑ O 2 AÑO
4
3 DIAS
DIAS

AÑO 1 AÑO 2 AÑO

16
DIAS

16
DIAS

AÑO 1 AÑO 2 AÑO

30
DIAS

AÑO 2 AÑO 3 M I N I G R Á F I CO S G ráfi c o

AÑO 2 AÑO 3 M I N I G R Á F I CO S G ráfi c o
AÑO 1 AÑO 2 AÑO
-10
DIAS

-11
DIAS
77.26
% 60.18
%

AÑO 1 AÑO 2 AÑO

13.41
%

AÑO 2 AÑO 3 M I N I G R Á F I CO S G ráfi c o

46.96
%

46.72
%

AÑO 1 AÑO 2 AÑO

63.49
%

26.08
%

AÑO 1 AÑO 2 AÑO

63.49
%

60.36
%

AÑO 1 AÑO 2 AÑO

$
1.66

$
1.58

AÑO 1 AÑO 2 AÑO

39.64
%

AÑO 2 AÑO 3 M I N I G R Á F I CO S G ráfi c o

3.02
2.05

AÑO 1 AÑO 2 AÑO

3.81

3.54

AÑO 1 AÑO 2 AÑO

 3.81

3.54

AÑO 1 AÑO 2 AÑO

10.69
7.83

AÑO 1 AÑO 2 AÑO

6.40%

5.54%

AÑO 1 AÑO 2 AÑO

7.79%

7.69%

AÑO 1 AÑ O 2 AÑO
14.09
%

13.32
%

AÑO 1 AÑ O 2 AÑO
AÑ O 1 AÑO 2 AÑO

-
49,06
4,233 -
75,02
8,958
AÑO 3

AÑO 3

AÑO 3

AÑO 3

AÑO 3

AÑO 3

AÑO 3

AÑO 3
 AÑO 3

AÑO 3

AÑO 3

AÑO 3

AÑO 3

AÑO 3

AÑO 3

AÑO 3

I CO S G ráfi c o s
I CO S G ráfi c o s
AÑO 3

AÑO 3

I CO S G ráfi c o s

AÑO 3

AÑO 3

AÑO 3

AÑO 3

I CO S G ráfi c o s

AÑO 3

AÑO 3
AÑO 3

AÑO 3

AÑO 3

AÑO 3

AÑO 3
AÑO 3
 INICIO

INFORME DE PARTICIPACIÓN
AUTOEVALUACIÓN
¿PARTICIPÓ EN NÚMERO DE
ESTUDIANTE
LA ACTIVIDAD? APORTES
MARIA DELIA RIOS MONSALVO Si 4

COEVALUACIÓN
ESTUDIANTE EVALUADO ESTUDIANTE EVALUADOR

INICIO
 ANTERIOR SIGUIENTE

E PARTICIPACIÓN
VALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES
5

ALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Presento el siguiente análisis a partir de los resultados obtenidos del ejercicio de la empresa ESTACIÓN
LA MEJOR LTDA identificada con nit 800.140.728-9, encontramos que la empresa cuenta con recursos p
obligaciones esto lo refleja en la razon corriente la cual no esta siendo una debilidad porque vemos qu
esta en un 98% y el año 2 esta bajando aun mas las obligaciones en un 94% osea que tiene la capacidad
obligaciones. Lastimosamente el margen EBITDA representa en estos dos años una debilidad viene
utilidad generando alertas encontrando que en el año 1 con 7,04% y el año 2 bajo bastante en 6,84%,
un año a otro no tomo unas buenas decisiones viene destruyendo valor y esa destrucción de valor se a
año 2, otras debilidades las encontramos en el margen operacional que lo encontramos disminuyendo
administracion que no aumento, dentro de la empresa el incremento de sus ingresos no compensa el
sus costos y sus gastos afectando el sistema de rentabilidad, encontramos que la empresa esta necesit
por tal razon no hay problema de liquidez porque el ciclo de conversión de efectivo esta en el año 1 en -
el año 2 en -10 dias. El problema de la empresa esta en el Rona y el Wacc porque la rentabilidad
operacionales son menores que el costo promedio ponderado del capital.
 BIBLIOGRAFÍA

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ANCIERO
de la empresa ESTACIÓN DE SERVICIO
esa cuenta con recursos para pagar sus
ebilidad porque vemos que en el año 1
sea que tiene la capacidad de cubrir sus
años una debilidad viene bajando esta
bajo bastante en 6,84%, la empresa de
destrucción de valor se amplifica en el
contramos disminuyendo en el gasto de
ngresos no compensa el incremento de
e la empresa esta necesitada de capital
tivo esta en el año 1 en -11 dias y para
c porque la rentabilidad de los activos
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INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
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CIONES
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