PELLEGRINI ACCIONES 31 de julio de 2018

Objetivo del Fondo:

Invertir en empresas que cotizan en Bolsa con un horizonte de mediano/largo plazo, para lo cual se analizan diversos factorestanto macro/micro económicos (variables
económicas, industria, empresa, etc.), como de mercado (capitalización, liquidez, riesgo, etc.) y se diseña una cartera de inversion diversificada con el fin de disminuir el
riesgo.
Principales Tenencias del Fondo
CaracterÍsticas del Fondo
Sociedad Gerente Pellegrini S.A. GRUPO FINANCIERO GALICIA 8,7%
Sociedad Depositaria Banco Nación Argentina 8,7%
PAMPA ENERGIA S.A.
Auditores PwC
Calificación A (Fix) PETROLEO BRASILEIRO - 7,7%
PETROBRAS
Honorarios de Adm.(Anuales)**: Clase A 2,64%
MACRO 6,7%
Clase B 2,50%
Valor mil cuotapartes B (en $) 2111,6 YPF D 6,2%
Disponibilidad en 48Hs
Patrimonio Administrado (en $) 192.833.327,20 0,0% 5,0% 10,0% 15,0%

Evolución del Rendimiento

150%

100%

50%

0%

-50%

-100%

Variación Mensual Comportamiento Histórico

35%

Meses Positivos: 9 10
25%
Meses Negativos: 9 8
15%
Máx. Suba: 16,7%
33,30%
Máx. Baja: -10,0%
-9,92%
5%

-5%

-15%

Composición del Fondo por Sectores Principales Indicadores (Y to date)

Fondo Merval Dif.% Desvío Estándar: 26,9%

Bancos 19,8% 17,4% 2,4% Sharpe Ratio: 1,3
Petróleo y Energía 48,7% 48,1% 0,5%
Siderurgia 11,1% 8,1% 3,0%
Utilities 5,7% 4,7% 1,1%
Real State 0,5% 0,0% 0,5%
Alimenticias 0,0% 0,0% 0,0%
Holding 2,7% 8,8% -6,2%
Automotrices 0,0% 0,0% 0,0%
Otros 11,3% 12,9% -1,6%
Lebac's 0,0% 0,0%
Liquidez 0,3% 0,3%

Rendimiento Neto Anual Rendimiento Mensual

Período 2014 2015 2016 2017 Acum. 2018 Mes Actual
Rendimiento 60,0% 32,7% 28,1% 80,5% -1,5% 11,7%

LOS RENDIMIENTOS PASADOS SON UN INDICADOR DE GESTIÓN Y NO IMPLICAN, BAJO NINGÚN ASPECTO, RENDIMIENTOS FUTUROS NI PROMESA DE R ENDIMIENTOS FUTUROS.
"LAS INVERSIONES EN CUOTAS DEL FONDO NO CONSTITUYEN DEPÓSITOS EN EL BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, A LOS FINES DE LA LEY DE EN TIDADES FINANCIERAS NI CUENTAN CON NINGUNA DE LAS GARANTÍAS QUE TALES DEPÓSITOS A LA VISTA O A PLAZO
PUEDAN GOZAR DE ACUERDO A LA LEGISLACIÓN Y REGLAMENTACIÓN APLICABLES EN MATERIA DE DEPÓSITOS EN ENTIDADES FINANCIERAS. ASIMI SMO EL BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA SE ENCUENTRA IMPEDIDO POR NORMAS DEL BANCO CENTRAL DE LA
REPÚBLICA ARGENTINA DE ASUMIR, TÁCITA O EXPRESAMENTE, COMPROMISO ALGUNO EN CUANTO AL MANTENIMIENTO, EN CUALQUIER MOMENTO, DEL VALOR DEL CAPITAL INVERTIDO, AL RENDIMIENTO, AL VALOR DE RESCATE DE LAS CUOTAPARTES O AL
OTORGAMIENTO DE LIQUIDEZ A TAL FIN". (COM. A 3027 BCRA).

*A LA FECHA NO SE COBRAN GASTOS NI COMISIONES. LOS HONORARIOS DEL FONDO SON DEDUCIDOS DEL VALOR DE CUOTAPATE

Pellegrini S.A. Banco de la Nación Argentina

AGENTE DE ADMINISTRACIÓN DE PRODUCTOS DE INVERSIÓN COLECTIVA AGENTE DE CUSTODIA DE PRODUCTOS DE INVERSIÓN
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