ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS 3T2018Construceiones Civiler S.A. DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA ESTADO DE SITUACION FINANCIERA SEPARADO COMPARATIVO POR EL PERIODO TERMINADO A SEPTIEMBRE 30 DE 2018-2017 (Miles de Pesos Colombiancs) activo fective y Colocaciones a Corto Plazo a 7.100.878 7.626.891 Deudores Corrientes ® 9.700.703 15,907,044 Iovontarie I 10.708.500 8.727.622 Gastos Pagados por Adelantado a 258.307 3,229,928 Total Activo Corriente 27.056.006 35.491.485 Propiedades Plarta y Equipo ® 31.293 362 32.022 342 Inversiones en Asociedas 2 4952.01, 2.276.851 Otros Actos Financieres No Corrientes ° 81.463,.649, 93.433.573, Ireargibtos 97.327 543.688 cargos Diferidos . 19,996,940 20.007 832 Total Active No Corriente 136.764.191 138.284.286 Total de Active 162620277 173.776.71 PasIvO Operaciones de Financiamiento a 1.574.060, 2.946.257 Proveedores Por Pagar 2 41367.967 41851.220, CCostos y Gastos Por Pagar a 1.834.079 2.985.103 Impuastos Gravamenes y Tasas 4 448.325 4.512.287, Obiigaciones Laborales 5 4.390.153 1.366.923, Pasivos Estimados y Provsiones 8 970.688 3.823.587 Ingresos Diferdos 7 y Otros Pasivos Corrientes 8 4.730.163, 5.967.592 Total Pasive Corrionto 9.313.335 19.652.369 Paso en Reorganizacién Ley 1176 2 121007252 © 138.271.772 Proveedores Por Pagar Largo Plazo 2 4.195.164 - ‘Costas y Gastos Por Pagar Largo Plazo 8 19.378.701 21.050.992 Impuastos Gravameras y Tasas no Corerte rr 1221 541 5 Obiigaciones Laborales 3 253,980 = ‘Guentas por Pagar a los Acconistas 2 2.376.762 2.340.354 Pasivos Estimados y Provistonos is 6.011.746 5751313 Pensione's de Jubiaciin 18.054 569 7.496.363 Ingresos Diteridos 2 15.128.517 15 196,636 5 Pasivos. No Corrientes 8 17.759,483 19,804,685 ‘Total Pasivo No Corriente 495.327.805 _210.011.255 Total Pasivos 206.641.140 229,663,624 PATRIMONIO. CCaptal Soci a 9.600.000 1.600.000 Pras de Emision 788,167 798.187 Reservas 18,024,649 10.024.648 (Ganancias Retenida 2 (78.78.08) (78.250.910) Suporavt por Velorzacionos 17.701.282 17.701.252 Resultados Acumuados. (3.432.317) (19.808.828) Resuitado Integral total del Ato (6.326.525) (3.992.082) ‘Total Patrimonio (42.020.883) (6.887.853) Total Pasivo y Patrimonio 162620277 173.778.771 1 dictamen del revisor fucal yas natas adjuntas son parte integrante de estos estado fnancieros. Cifras tqrutdas feimente de los ibys yatrmaciones previamente confiemadas. Art 37 Ley 222/95. Art. 46 Ley 964/05, carlod A. Narvape TP. No, 39168-7Construceiones Ciuiler S.A. DESDE 1950 CONSTRUVENDO A COLOMBIA, ESTADO INTEGRAL DE RESULTADOS SEPARADO COMPARATIVO POR EL PERIODO TERMINADO A SEPTIEMBRE 30 DE 2018 Y 2017 (Miles de Pesos Colombianos) ae ee rear ree eee ae ee eee ee Ganancia (Perdida) Bruta (3.217.448 5.502.299, cect _ fever as 2 See ct aaen en ne a some Bia Winkie ll sae Se cc Se ee eee ess ees SL sie ia ook ao eo ai SEE a Saeco - de pe rtd — : Ganancia(Perdida) antes de Impuestos 6.344.243 4.165.114 ‘Ganancia (Perdida) Neta 6.344.243 4.165.114 stoma Lge Sareea poaeseadeacaa a vere ma Seabees nelson sesso SSN £1 dictamen del revisor fiscal ylas notas adjuntas son parte integrante de estos estados financeros ifs tomadas fielmente dels bros yafirmaciones previamente confirmadas At. 37 Ley 222/95, Art los sistemas de revelacién y control se mantienen adecuademente. Art. 47 Ley 964/05 ih ( TP. No, 306207 TP. No, 191687Ciutles S.A, DESDE 1980 CONSTRUYENDO A COLOMBIA ESTADO SEPARADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO POR EL PERIODO TERMINADO A SEPTIEMBRE 30 DE 2018 Y 2017 (les de Pesos Colombianos) 9.600.000 96.000 490.167 sonn761 4a7342 saraont 10.528.735, 164750 70.250.910, ar701 252 sa7e0n -$5.87.853, 13,.885.900 13:366,990 2 [cietamen dt revisor fal ae mots adja son prt inegrante de eto estado nanceos ‘ita tomadasfeeente eos bos yafracionesprevamenteconfimadas. Aft 37 Ley 222/85. At AB Ley 964/05, Lor sistemas de reveaciny control xe mantenen adeciadarnnts Art 47 Ley 964/05 Coen caer ‘16. 305207 tf Wit TPN 19168 600.000 296.00, 403.187 1911761 a7 sae 27401 10.526.795, 164 750, 78258910 17.701252 9875021 42020883,Ciuler S.A. DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA ESTADO SEPARADO DE FLUJO DE EFECTIVO DIRECTO POR EL PERIODO TERMINADO A SEPTIEMBRE 30 DE 2018 Y 2017 (Miles de Pesos Colombianos) Flujo de efectivo proveniente de operacién Recibido por venta de bienes y servicios Pagado a proveedores Pagado por suelidos, salaros y prestaciones Pagado por gastos de construccion Pagado por gastos de administracion y ventas Cltros ingresos de operacion EFECTIVO NETO PROVISTO EN LA OPERACION. Flujo do efectivo provaniente actividades inversion Ingreso en venta de propiedad, planta y equipo Inversién en propiedad, planta y equipo Intereses y correcci6n monetaria recibidos (Otros ingresos proverientes de inversiones tras inversiones realzadas EFECTIVO NETO PROVISTO EN LA INVERSION Flujo de efectivo proveniente actividades financiacion| Préstamos recibidos ago de obligaciones e intereses sobre abligaciones: Dividendos pagados EFECTIVO NETO PROVISTO EN LA FINANCIACION Incremento (disminucion) neto de efectiva Saldo de efectivo al principio del periodo Efectivo disponible al final del periodo Sobregitos Bancarios ‘SALDO EFECTIVO AL FINAL DEL EJERCICIO 31.357.732 (11.054.044) (13535.336) (10.286.970) (1.050.763) 1.222.028 (13.347.353) (1.934.223) 305.545, (628.678) 425.028 7479) (952451) (15,328,482) 8.170.578 (7.187.503) (7.187.903) 37.298.348 (14.499.161) (10.488.171) (6.564.635) (7.998.920) (4.288.539) 653.578 387.938, 1,041.51 2.166.749 (298.452) 1.898.297 (1.373.728) 9.544.307 8.170.578 8.170.579 £1 dictamen del revisor fiscal y las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. ‘ras tomadasfemente dees lros y afrmacionespreviamente confimadas. rt. 37 Ley 222/95. Art. 46 Ley 968/05 Los sistemas de revelacion y control se mantienen adecuadamonte. Art 47 Ley 964/05 sugiEarlos Zambrano Parada rd Representante Legal opador T#No, 30620-T Soe ait. Revisor Fiscal TP. No, 19168-7Coustruceiones Ciuiles S.A. DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA INDICADORES INDICADORES DE LIQUIDEZ ‘Aclvo Cortente Liquidez corriente Past Cotiesie. 2.99 1.81 a nee scene a a Capital de Trabajo ‘Active Corriente - Pasivo Corriente $18,542,751 $ 15.639.116 ee ‘Solidez sin Valorizaciones ‘Activa total - Vaiorozcones: 70.82% 67,96% ck eee eeeivoers Emausomeorto oa Fx taal 120% 122% Seen mega oe a eer Mage arto ied ate 008 ase ‘Margen Operacional ‘ied Operative “1.78% 242% Margen Neo oy 210% 356% ne yuecote a “ue biacrt eenonts ne Sate 1,08% 0.57% aa =. am as tues pasos ctmbines Ingresos de la Operacién 22.842.758 41.137.790 Costoa de la Operaci6n 19.625.310 35.635.491 UTILIDAD BRUTA 3.217.448 5.502.299 Margen Bruto 14,09% 13,38% Gastos de Administracion y Ventas 4.986.757 4.506.434 UTILIDAD OPERACIONAL (1.769.309) 995.865 Margen Operacional -7,75% 242% Amortizaciones 51.370 73.712 Depreciaciones 1.235.150 1.598.086 EBITDA (482.789 2.667.663 Margen EBITDA (%) -2,1% 6,5%Construceiones Ciuiles S.A, DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Notas de Caracter General 1. Ente econdmico Construcciones Civiles, es una sociedad andnima con domicilio en la ciudad de Cali, constituida el 9 de noviembre de 1950 y con una duracidn hasta el 31 de Marzo del afio 2050; su actividad social y econémica consiste en el estudio, la prospectacion, la proyeccién, la ejecuci6n, realizacién e interventora de toda suerte de obras 0 labores que directa o indirectamente se relacionen con la ingenieria y la arquitectura. Tales como construccion de carreteras, Puentes, viaductos, Hidroeléctricas, Plantas, excavacién subterranea, vias férreas, urbanismo, edificios residenciales y comerciales, servicios industriales y mineros. 2. Resumen de las principales politicas y practicas contables Los estados financieros separados de Construcciones Civiles S.A. Se preparan de conformidad con las Normas Internacionales de Informacion Financiera (en adelante, NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (en adelante IASB, por sus siglas en inglés), asi como las interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones (en adelante, CINIIF). La_presentacién de estados financieros de conformidad con las NIIF requiere que se hagan estimados y asunciones que afectan los montos reportados y fevelados en los estados financieros, sin menoscabar la fiabilidad de la informacion financiera. Los resultados reales pueden diferir de dichos estimados. Los estimados y las asunciones son revisadas constantemente. La revision de los estimados contables se reconoce en el periodo en el cual los estimados son revisados si la revision afecta dicho periodo 0 en el periodo de la revision y los periodos futuros, si afecta tanto el periodo actual como el futuro. Las estimaciones realizadas por la Administracién, en la aplicacion de las NIIF, que tienen un efecto material en los estados financieros, y aquellas que implican juicios significativos para los estados financieros anuales, se describen en mayor detalle en la Nota 3 Juicios contables significativos, estimados y causas de incertidumbre en la preparacién de los estados financieros. Construcciones Civiles S.A. Presenta estados financieros separados, para cumplimiento ante los entes de control y para propésito de seguimiento administrativo interno y suministrar informacion a los inversionistas. Nombre de la Matriz como matriz principal presenta estados financieros consolidados bajo NIIF.Construceiones Ciuiler S.A. DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA Los estados financieros separados se presentan en pesos, y sus cifras estan expresadas en miles de pesos, excepto la tasa representativa de! mercado de cambio que se expresa en délares, Normas aplicables Normas internacionales de contabilidad (NIC) NIC 1 presentacion de estados financieros NIC 2 Inventarios. NIC 7 Estados de flujo de efectivo. NIC 8 Politicas contables, cambios en las estimaciones contables y errores. NIC 10 Hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa. NIC 11 Contratos de construccién NIC 12 Impuestos a las ganancias NIC 16 Propiedades, planta y equipo. NIC 17 Arrendamientos NIC 18 Ingresos de actividades ordinarias. NIC 19 Beneficios a los empleados NIC 21 Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera NIC 23 Costos por préstamos NIC 24 Informacién a revelar sobre las partes relacionadas. NIC 26 Contabilizacién e informacién financiera sobre los planes de beneficio por retiro. NIC 27 Estados financieros consolidados y separados. NIC 28 Inversiones asociadas. NIC 32 Instrumentos financieros: presentacion. NIC 34 Informacién financiera intermedia. NIC 36 Deterioro del vaior de los activos NIC 37 Provisiones, pasivos contingencias y activos contingentes. NIC 38 Activos intangibles. NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y medicion. NIC 40 Propiedades de inversi6n. Normas internacionales de informacién financiera (NIIF) NIIF 3 combinaciones de negocios NIIF 5 Activos no cortientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuas. NIIF 7 Instrumentos financieros: Informacién a revelar. NIIF 8 Segmentos de operacién. NIIF 9 Instrumentos financieros. NIIF 10 Estados financieros consolidados. NIIF 11 Acuerdos conjuntos. NIIF 12 Revelaciones de intereses en otras entidades. NIIF 13 Valor razonable. IFRIC 1 Cambios en pasivos existentes por desmantelamiento, restauracion y similaresCoustruceiones Civiler S.A. DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA IFRIC 10 Informacién financiera intermedia y deterioro del valor. IFRIC 15 Acuerdos para la construccion de inmuebles 2.1 Politicas contables De acuerdo con las Normas Internacionales de Informacion Financiera vigentes, a continuacién se detallan las politicas contables significativas que Construcciones Civiles S.A. aplican en la preparacién de sus estados financieros separados: 2.1.1. Bases de medicion Los estados financieros han sido preparados a valor razonable para la medicién de los activos, pasivos, patrimonio y cuentas de resultados. Los valores razonables fueron: *Costo + Valor de realizacién o de mercado + Valor presente neto Valor razonable: es el precio que seria recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transaccién ordenada entre participantes del mercado, 2.1.2. Base de contabilidad de causacion La Compania prepara sus estados financieros, excepto para la informacién de los flujos de efectivo, usando la base de contabilidad de causacién. 2.1.3. Moneda funcional Construcciones Civiles S.A. expresard en los encabezados de los estados financieros la utilizacién de su moneda funcional, el peso colombiano. 2.1.4. Importancia relativa y materialidad Las omisiones 0 inexactitudes de partidas son materiales (0 tienen importancia relativa) si pueden, individualmente o en su conjunto, influir en las decisions econémicas tomadas por los usuarios con base en los estados financieros. La materialidad dependeré de la magnitud y las naturalezas de la omisién 0 Inexactitud, enjuiciadas en funcién de las circunstancias particulares en que se hayan producido. Las evaluaciones y decisiones necesarias para la preparacién de estados financieros deben basarse en lo relativamente importante, para lo cual se necesita emplear el buen juicio profesional. El concepto de materialidad esta estrechamente vinculado con el de revelacién completa, que solamente concierne a la informacion relativamente importante. Los estados financieros deben revelar todas las partidas relevantes para afectar evaluaciones o toma de decisiones. La materialidad o importancia relativa para Construcciones El Céndor S.A. en la adopcién de las Normas Internacionales de Informacion Financiera fue defina por la administracion y fundamentada con base un componente critico para laCutler S.A, DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA Sociedad, como lo es Ia utilidad antes de impuestos, en un porcentaje del 8%; este porcentaje se evaltia al final del periodo sobre el que se informa 2.1.5 Clasificacién de activos y pasivos en corrientes y no corrientes Un activo se clasifica como activo corriente cuando se mantiene principalmente para propésitos de negociacién o se espera que sea realizado en un plazo no mayor a un afio después del periodo sobre el que se informa 0 es efectivo y equivalente de efectivo que no esta sujeto a restricciones para su intercambio 0 para su uso en la cancelacién de un pasivo al menos un afio después del periodo sobre el que se informa. Los demas activos se clasifican como activos no corrientes. Un pasivo se clasifica como pasivo corriente cuando se mantiene principalmente para propésitos de negociacién o se espera que sea liquidado en un plazo no mayor a un afio después del periodo sobre el que se informa o cuando Construcciones Civiles S.A. No tenga un derecho incondicional para aplazar su liquidacion por al menos un afio después del periodo sobre el que se informa. Los demés pasivos se clasifican como pasivos no corrientes. 2.1.6 Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo en el estado de situacién financiera y en el estado de flujos de efectivo incluyen el dinero en caja y bancos y las inversiones de alta liquidez, facilmente convertibles en una cantidad determinada de efectivo y sujetas a un riesgo insignificante de cambios en su valor, con un vencimiento de tres meses o menos desde la fecha de su adquisicién. Los sobregiros bancarios exigibles que forman parte integrante de la administracién del efectivo de Nombre de la Compafiia, representan un componente del efectivo y equivalentes al efectivo en el estado de flujos de efectivo. 2.1.7 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos Una asociada es una entidad sobre la cual Construcciones Civiles S.A. Posee influencia significativa sobre las decisiones de politica financiera y de operacion, sin llegar a tener control 0 control conjunto. En la fecha de adquisicién, el exceso del costo de adquisicién sobre la participacién en el valor razonable neto de los activos identificables, pasivos y pasivos contingentes asumidos de la asociada, se reconoce como crédito mercantil. El crédito mercantil se incluye en el valor en libros de la inversion, y no se amortiza ni se somete individualmente a pruebas de deterioro de su valor. Las inversiones en asociadas se contabilizan mediante el método de la participacion El estado de resultados refleja la participacién sobre los resultados de las operaciones de la asociada, Si hubiera cambios reconocidos directamente en el patrimonio de la asociada, la Compafiia reconoce su participacion sobre cualquiera de estos cambios y los presenta, segiin corresponda, en el estado de cambios en el patrimonio. Las ganancias y pérdidas no realizadasCutler S.A. DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA procedentes de las transacciones entre la Compaiiia y la asociada se eliminan en la medida de la participacion de la Compafiia en la asociada La participacién sobre la ganancia de una asociada se presenta en el cuerpo principal del estado de resultados. Esta constituye la ganancia atribuible a los propietarios de la asociada y, por ende, corresponde a ganancias netas de impuestos y de participaciones no controladoras en las subsidiarias de la asociada Los dividendos recibidos de la asociada se reconocen directamente en el resultado del periodo. Construcciones Civiles S.A. Analiza periédicamente la existencia de indicadores de deterioro de valor y si es necesario reconoce pérdidas por deterioro en la inversion en la asociada. Las pérdidas de deterioro se reconocen en el resultado del periodo y se calculan como la diferencia entre el valor recuperable de la asociada, siendo éste el mayor entre el valor en uso y su valor razonable menos los costos necesarios para su venta, y su valor en libros. Cuando se pierde la influencia significativa sobre la asociada, se mide y reconoce cualquier inversién residual que conserve en ella a su valor razonable. La diferencia entre el valor en libros de la asociada o negocio conjunto y el valor razonable de la inversién residual retenida, con el valor procedente de su venta, se reconoce en el resultado del periodo. Un negocio conjunto es una entidad que Construcciones Civiles S.A. Controla de forma conjunta con otros participantes, donde éstos mantienen un acuerdo contractual que establece el control conjunto sobre las actividades relevantes de la entidad. La Compajiia reconoce su participacién en el negocio conjunto a través del método de la consolidacién proporcional, combina su participacién proporcional sobre cada uno de los activos, pasivos, ingresos y gastos del Negocio conjunto con las partidas similares, linea por linea, en sus estados financieros, Los estados financieros del negocio conjunto se preparan para el mismo periodo de informacién que Construcciones Civiles S.A. De ser necesario, se realizan ajustes a los fines de alinear las politicas contables de! negocio conjunto con las de la Compafiia. Se efectiian los ajustes en los estados financieros de la Compafiia a fin de eliminar la porcién de saldos, transacciones, ganancias y pérdidas no realizadas surgidas de las transacciones entre Nombre de la Compafia y la entidad controlada conjuntamente. Las pérdidas derivadas de estas transacciones son reconocidas en forma inmediata si las mismas son evidencia de una reducci6n del valor neto realizable de los activos corrientes o una pérdida por deterioro del valor. El negocio conjunto se consolidara en forma proporcional hasta la fecha en la que la Compafiia cese su participacién en el contro! conjunto sobre el mismo. Ante la pérdida del control conjunto, la Compaiiia mide y reconoce la inversién residual por su valor razonable. Cualquier diferencia entre el valor en libros de la entidad anteriormente controlada en forma conjunta y el valor razonable de la inversién residual, y los ingresos procedentes de su venta, se reconoce en losConstruceiones Ciuiler S.A. DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA resultados. Cuando la inversién residual representa una influencia significativa, se contabiliza como una inversion en una asociada Los estados financieros de la asociada y el negocio conjunto se preparan para el mismo periodo de informacién que Construcciones Civiles S.A. Y de ser necesario, se realizan ajustes a los fines de alinear las politicas contables de la asociada con las de la Compafiia Inversiones en subsidiarias Una subsidiaria es una entidad sobre la que el inversor posee control. El control se logra cuando el inversor esta expuesto o tiene derecho a rendimientos variables procedentes de su participacién en la entidad esta expuesto o tiene derecho a rendimientos a través de sus poder sobre esta iltima. Especificamente, el inversor controla una entidad receptora de la inversi6n si y solo si tiene: * Poder sobre la entidad receptora de la inversién (es decir, existen derechos que le otorgan la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes de la mima) * Exposicion o derecho a rendimientos variables procedentes de su participacién en la entidad receptora de la inversion + .capacidad de utilizar su poder sobre la entidad receptora de la inversin para afectar sus rendimientos de forma significativa. En el reconocimiento inicial la sociedad contabiliza las inversiones en subsidiaria por el costo. Posteriormente, la sociedad aplica el método de la participacién para valorar dichas inversiones 2.1.8 Moneda Extranjera Las transacciones en moneda extranjera se registran inicialmente a las tasas de cambio de la moneda funcional vigentes a la fecha de la transaccién. Posteriormente, los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio de a moneda funcional, vigente a la fecha de cierre del periodo, las partidas no monetarias que se miden a su valor razonable se convierten utilizando las tasas de cambio a la fecha en la que se determina su valor razonable y las partidas no monetarias que se miden a costo histérico se convierten utilizando las tasas de cambio vigentes a la fecha de las transacciones originales. Todas las diferencias de cambio se reconocen en el estado del resultado integral en la seccién estado de resultado. 2.1.9 Ingresos ordinarios Los ingresos de las actividades ordinarias se reconocen en la medida que sea probable que los beneficios econémicos fluyan a la Compafiia y que los ingresos se puedan medir de manera fiable, independientemente del momento en el que el pago sea realizado. Los ingresos se miden por el valor razonableConstrucciones Ciuiler S.A. DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA de la contraprestacién recibida o por recibir, teniendo en cuenta las condiciones de pago definidas contractualmente y sin incluir impuestos ni aranceles y los descuentos que se otorguen se registran como menor valor de los ingresos. 2.1.10 Venta de bienes Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes se feconocen cuando Jos riesgos significativos y las ventajas inherentes a la propiedad se hayan sustancialmente transferido al comprador, lo cual ocurre, por lo general, al momento de la entrega de los bienes. 2.1.14 Prestacién de servicios Los ingresos ordinarios procedentes de la prestacién de servicios como la construccién de obras de infraestructura y arquitectura, servicios industriales y de mineria, servicios de alquiler de maquinaria y equipo, estos se reconocen cuando el servicio es prestado, en el momento de la entrega de los servicios 0 Por el grado de terminacién del servicio, en la medida que sea probable que los beneficios econémicos ingresen a Construcciones Civiles S.A. y que los ingresos se puedan medir de manera fiable. Cuando el resultado de un contrato no se puede medir de manera fiable, los ingresos se reconocen solamente hasta el limite de! gasto 0 costo incurrido que retina las condiciones para ser recuperado 2.1.12 Contrato de construccién Los ingresos y costos procedentes de contratos se reconocen en funcién al grado de terminacién, que se mide en funcién a los costos incurridos a la fecha como un porcentaje sobre los costos totales estimados para cada contrato. Cuando el resultado de un contrato no se puede medir de manera fiable, los ingresos son reconocidos solamente hasta la medida en que el gasto o costo incurrido reuna las condiciones para ser recuperado, las pérdidas esperadas se reconocen inmediatamente. 2.4.13 Intereses ganados Para los instrumentos financieros medidos al costo amortizado y para los intereses que devengan los activos financieros clasificados como disponibles para la venta, los intereses ganados o perdidos se registran utilizando el metodo de la tasa de interés efectiva que es la tasa de interés que descuenta en forma exacta los fiujos futuros de pagos y cobros en efectivo a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero, 0 un periodo de menor duracién, seguin corresponda, respecto del valor neto en libros del activo 0 pasivo financiero. Los intereses ganados se incluyen en los ingresos financieros en el estado de resultado integral en la seccién resultado del periodo.Civilers S.A DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA 2.4.14 Dividendos Los ingresos por dividendos se reconocen cuando se establece el derecho de Construcciones Civiles S.A. a recibir el pago 2.1.15 Impuestos La estructura fiscal del pais e! marco regulatorio y la pluralidad de operaciones hace que Construcciones Civiles S.A. sea sujeto pasivo de impuestos, tasas y contribuciones del orden nacional y territorial. Obligaciones que se originan a la Nacién, los departamentos, los entes municipales y demas sujetos activos, una vez se cumplan las condiciones previstas en las correspondientes normas expedidas. Impuesto sobre la renta Corriente Los activos y pasivos corrientes por el impuesto sobre la renta del periodo se miden por los valores que se espera recuperar o pagar a la autoridad fiscal. Las tasas impositivas y la normativa fiscal utilzadas para computar dichos importes son aquellas que estén aprobadas 0 cuyo procedimiento de aprobacion se encuentre proximo a completarse a la fecha de cierre del periodo sobre el que se informa, correspondientes a los paises en los que Construcciones Civiles S.A opera y genera utilidades sujetas al impuesto. Se evalua en forma periddica las posiciones tomadas en las declaraciones de impuestos con respecto a las situaciones en las que las normas fiscales aplicables se encuentran sujetas a interpretacién, y constituye provisiones cuando fuera apropiado. Impuesto sobre la renta diferido El impuesto diferido sobre la renta se reconoce utilizando el método del pasivo calculado sobre las diferencias temporarias entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus valores en libros. El impuesto diferido pasivo se reconoce generalmente para todas las diferencias temporarias imponibles y el impuesto diferido activo se reconoce para todas las diferencias temporarias deducibles y por la compensacién futura de créditos fiscales y pérdidas fiscales no utilizadas en la medida en que sea probable la disponibilidad de ganancias impositivas futuras contra las cuales se puedan imputar. Los impuestos diferidos no se descuentan. Los activos y pasivos por impuestos diferidos no se reconocen si la diferencia temporaria surge del reconocimiento inicial de un activo o un pasivo en una transaccién que no constituya una combinacién de negocios y que, al momento de la transaccién no afecté ni la ganancia contable ni la ganancia o pérdida fiscal; y para el caso del pasivo por impuesto diferido cuando surja del reconocimiento inicial del crédito mercantil. Los pasivos por impuestos diferidos relacionados con las inversiones en subsidiarias, asociadas y participaciones en negocios conjuntos, no se reconocen cuando la oportunidad de la reversién de las diferencias temporarias se pueda controlar y sea probable que dichas diferencias no se reversen en elConstruceiones Civiler S.A, DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA futuro cercano y los activos por impuestos diferidos relacionados con las inversiones en subsidiarias, asociadas y participaciones en negocios conjuntos, se reconocen solamente en la medida en que sea probable que las diferencias temporarias se revertiran en un futuro cercano y sea probable la disponibilidad de ganancias impositivas futuras contra las cuales se imputaran esas diferencias deducibles. El valor en libros de los activos por impuesto diferido se revisa en cada fecha de presentacién y se reducen en la medida en que ya no sea probable que exista suficiente ganancia impositiva para utilizar la totalidad o una parte del activo por impuesto diferido. Los activos por impuesto diferido no reconocidos se reevaldan en cada fecha de presentacién y se reconocen en la medida en que sea probable que las ganancias impositivas futuras permitan su recuperacion. Los activos y pasivos por impuesto diferido se miden a las tasas fiscales que se espera sean de aplicacién en el periodo en que el activo se realice 0 el pasivo se cancele, con base en las tasas y normas fiscales que fueron aprobadas a la fecha de presentacién, 0 cuyo procedimiento de aprobacién se encuentre proximo a completarse para tal fecha. Los activos y pasivos por impuestos diferidos deberan presentarse como no corrientes. Los activos y pasivos por impuesto diferido se compensan si existe un derecho legalmente exigible para ello y son con la misma autoridad tributaria. Los activos y los pasivos corrientes por el impuesto sobre la renta también se compensan si se relacionan con la misma autoridad fiscal y se tiene la intencién de liquidarlos por el valor neto o a realizar el activo y a liquidar el pasivo de forma simultanea El impuesto diferido se reconoce en el resultado del periodo, excepto el relacionado con partidas reconocidas fuera del resultado, en este caso se presentard en el otro resultado integral o directamente en el patrimonio. Impuesto sobre la Renta y Complementarios: Se modifica la tarifa sobre la renta gravable de las personas juridicas al 33% a partir del 01 de Enero de 2017 segun la reforma tributaria 1819 de diciembre 26 de2016. La tarifa de la sobretasa en renta sera del 4%. Exoneracién de Aportes: Se exonera a las personas juridicas declarantes del Impuesto a la Renta y Complementarios de! pago de aportes parafiscales a favor del Servicio Nacional del Aprendizaje — SENA y de Instituto Colombiano de Bienestar Familiar — ICBF, correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta (10) salarios minimos legales vigentes. Esta exoneracién comienza a partir del momento en que se aplique el impuesto sobre la renta para la equidad CREE (y en todo caso antes del 1 de julio de 2013) Para el afio 2016, El articulo primero de la ley 1739 de 2014 adiciona el articulo 292-2 del eestatuto tributario se fijaron los sujetos pasivos que deben pagar elCuutles S.A. DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA impuesto a la riqueza, impuesto que se pagara por los afos 2016 a 2018. El hecho generador del impuesto a la riqueza esta definido en el articulo 3 de la ley 1739 de 2014 que adiciona el articulo 294-2 del estatuto tributario que ‘se genera por la posesién de la misma al 1° de enero del afio 2016, cuyo valor sea igual 0 superior a $1.000 millones de pesos. Para efectos de este gravamen, el concepto de riqueza es equivalente al total del patrimonio bruto del contribuyente poseido en la misma fecha menos las deudas a cargo del contribuyente vigentes en esa fecha.” La ley 1819 de 2016 determina una nueva reforma tributaria estructural que en ‘sus apartes mas relevantes para la compajiia se pueden establecer: - Unificacién de los impuestos: a partir del 2019 solo existira el impuesto de renta, Se eliminé el CREE, la sobretasa al CREE y el impuesto a la riqueza - Las sociedades tendran a partir de 2019 una tarifa tinica del 33%. - Durante el 2017 la tarifa sera del 34% mas 6% de sobretasa, y para el 2018 del 33% mas 4% de sobretasa. La sobretasa solo aplica a las empresas que tengan utilidades mayores a $800 millones. - Se establecié una tarifa general del IVA del 19% - partir del 1° de enero del 2018, las siguientes seran las Unicas rentas exentas: 1. Las rentas exentas de la Decision 578 de la CAN 2. Las rentas de que tratan los articulos 4 del Decreto 841 de 1998 y 135 De la Ley 100 de 1993. 3. La renta exenta de que trata el numeral 12 del articulo 207-2 de este Estatuto En los mismos términos alli previstos. 4, Aprovechamiento de nuevas plantaciones forestales, incluida la Guadua, Segin la calificacién que para el efecto expida la Corporacién Auténoma Regional o la entidad competente. Se elimina la periodicidad anual, quedando la bimestral y la cuatrimestral, asi: Declaracién y pago bimestral para aquellos responsables de este impuesto, grandes contribuyentes y aquellas personas juridicas y naturales cuyos ingresos brutos a 31 de diciembre del afio gravable anterior sean iguales 0 superiores a noventa y dos mil (92.000) UVT y para los responsables de que tratan los articulos 477 y 481 de este Estatuto. Los periodos bimestrales son: enero-febrero; marzo-abril; mayo-junio; julio-agosto; septiembre-octubre; y noviembre-diciembre. Declaracién y pago cuatrimestral para aquellos responsables de este impuesto, personas juridicas y naturales cuyos ingresos brutos a 31 de diciembre del afio gravable anterior sean inferiores a noventa y dos mil (92.000) UVT. Los periodos cuatrimestrales seran enero - abril; mayo - agosto; y septiembre - diciembre.Crules S.A, DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA 2.1.16 Propiedad, planta y equipo La propiedad, planta y equipo, excepto los terreno y los edificios, se mide al costo, neto de la depreciacién acumulada y de pérdidas por deterioro del valor acumuladas, si las hubiera, El costo incluye el precio de adquisicién, los costos directamente relacionados a la ubicacién del activo en el lugar y las condiciones necesarias para que opere en la forma prevista por Construcciones Civiles S.A. los costos por préstamos de los proyectos de construccién que toman un periodo substancial para ser completados, si se cumplen los requisitos de Teconocimiento y el valor presente del costo esperado para el desmantelamiento del activo después de su uso, si los criterios de reconocimiento para una provision se cumplen. El reemplazo en determinados intervalos de componentes significativos asi como las inspecciones significativas, se reconocen como componentes de la propiedad, planta y equipo con vidas utiles especificas y sus respectivas depreciaciones. Todos los dems costos de reparacién y mantenimiento se reconocen en el estado del resultado integral a medida que se incurren, excepto cuando incrementan la vida util, o la capacidad y eficiencia productiva del mismo, caso en el cual podrian capitalizarse Los terrenos y los edificios se miden por su valor razonable menos la depreciacién acumulada sobre los edificios y las pérdidas por deterioro del valor reconocidas después de la fecha de la revaluacién. Las revaluaciones se efectian con la frecuencia suficiente para asegurar que el valor razonable de un activo revaluado no difiera significativamente de su valor en libros. Todo incremento por revaluacién se reconoce en el otro resultado integral y se acumula en el patrimonio en la reserva por revaluacién de activos, salvo en la medida en que dicho incremento revierta una disminucién de revaluacién del mismo activo reconocida previamente en el estado de resultados, en cuyo caso ese incremento se reconoce en el estado de resultados. Una disminucién por revaluacién se reconoce en el estado de resultados, salvo en la medida en que dicha disminucién compense un incremento de Revaluacién de! mismo activo reconocido previamente en la reserva por revaluacién de activos. Anualmente, se registra una desafectacién de la reserva por revaluacin de actives a los resultados acumulados, por la diferencia entre la depreciacin basada en el importe de libros revaluado de los activos y la depreciacién basada en el costo original de los mismos. Ademas, la depreciacion acumulada a la fecha de revaluacion se elimina contra el importe bruto en libros del activo y ese importe neto se incorpora como el importe revaluado del activo. Al momento de la venta del activo revaluado, cualquier reserva por revaluacién relacionada con ese activo se transfiere a los resultados acumulados. La depreciacién inicial cuando el activo esta disponible para su uso se calcula de la siguiente manera:Construceiones Ciuiles S.A. DESDE 1980 CONSTRUYENDO A COLOMBIA O DEBTEN Vipa Orit % ANUAL [Maquinaria y Equipo Inova douse productive Flota y Pquipo de Proms douse productive transport Equipo de Topouratia [Linea recta, Ia menor entre TOahos y Iaduracion | 10? Jet proyecto para el cual se adguiti. Equipe menor [Linea recta, la menor entre TD afios y Ta Guracion 13% [det proyecto pars el cual ve adquiei, Mucbies y Enseres La men TOafios y la duracion del 108% proyecto para clcual se adquiri. Equipo de Oficina [La menor entre 10 anos y la duracion del 138% proyecto pam eloual se adquire. quips de Computoy La menor entre Safios y Ia duracion delproyecto] 2076 [Comunieacion para el cual se adquics, Construcciones Civiles S.A. calcula la depreciacién por componentes, que implica depreciar individualmente las partes del activo que tengan vidas utiles diferentes al activo, Un componente de propiedades, planta y equipo y cualquier parte significativa reconocida inicialmente, se da de baja ante su disposicién 0 cuando no se espera obtener beneficios econémicos futuros por su uso 0 disposicién. La ganancia 0 pérdida en el momento de dar de baja el activo, calculada como la diferencia entre el valor neto de la disposicién y el valor en libros del activo, se incluye en el estado de resultado integral. Los valores residuales, vidas utiles y métodos de depreciacién de los activos se revisan y ajustan prospectivamente en cada cierre de ejercicio, en caso que sea requerido, 2.1.17 Arrendamientos La determinacién de si un acuerdo constituye o contiene un arrendamiento se basa en la esencia del acuerdo a su fecha de inicio, si el cumplimiento del acuerdo depende del uso de un activo o activos especificos, 0 si el acuerdo concede un derecho de uso del activo. Los arrendamientos se clasifican en arrendamiento financiero y operativo. Un arrendamiento se clasifica como financiero cuando se transfieren sustancialmente todos los riesgos y los beneficios inherentes a la propiedad del bien arrendado al arrendatario, en caso contrario, es clasificado como un arrendamiento operativo. Construcciones Civiles S.A. como arrendatario Los activos arrendados bajo arrendamientos financieros se reconocen y se presentan como activos en el estado de situacién financiera al comienzo del arrendamiento, por el valor razonable del activo arrendado o el valor presente de los pagos minimos del arrendamiento, el que sea menor. Los activos arrendados bajo arrendamiento financiero se deprecian a lo largo de la vida Util del activo mediante el método de la linea recta. Sin embargo, si noConstruceiones Civiler S.A. DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOM existiese certeza razonable de que la Compafia obtendré la propiedad al término del plazo del arrendamiento, el activo se deprecia a lo largo de su vida Util estimada o en el plazo del arrendamiento, el que sea menor. Los pagos del arrendamiento se dividen entre el interés y la reducci6n de la deuda. Las cargas financieras se reconocen en el estado de resultado integral 2.1.18 Costos por préstamos Los costos por préstamos que sean directamente atribuibles a la adquisicién, ‘construccién 0 produccién de un activo que necesariamente lleve un periodo de tiempo sustancial para prepararlos pata su uso destinado o su venta, se capitalizan como parte del costo de los activos respectivos. Todos los demas costos por préstamos se contabilizan como gastos en el periodo en que se incurren. Los costos por préstamos incluyen los intereses y otros costos en los que incurre la entidad en relacién con la celebracién de los acuerdos de préstamos respectivos. 2.1.19 Activos intangibles Los activos intangibles adquiridos en forma separada se miden inicialmente a su costo. El costo de los activos intangibles adquiridos en combinaciones de negocios es su valor razonable a la fecha de adquisicién. Después del reconocimiento inicial, los activos intangibles se contabilizan al costo menos cualquier amortizacién acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro del valor. Los activos intangibles generados internamente, excluidos los costos de desarrollo capitalizados, no se capitalizan y el desembolso se refleja en el estado de resultado integral en la seccién resultado del periodo, en el periodo en el que se incurre. Las vidas utiles de los activos intangibles se determinan como finitas o indefinidas. Los activos intangibles con vidas utiles finitas se amortizan a lo largo de su vida Util econémica de forma lineal y se evalan para determinar si tuvieron algun deterioro del valor, siempre que haya indicios de que el activo intangible pudiera haber sufrido dicho deterioro. El periodo de amortizacién y el método de amortizacién para un activo intangible con una vida util finita se revisan al menos al cierre de cada periodo. Los cambios en la vida util esperada o en el patron esperado de consumo de los beneficios econémicos futuros del activo se contabilizan al cambiar el periodo © método de amortizacién, segun corresponda, y se tratan como cambios en las estimaciones contables. El gasto por amortizacién de activos intangibles con vidas utiles finitas se reconoce en el estado de resultado integral en la seccién resultado del periodo en la categoria de gastos que resulte coherente con la funcién del activo intangible. Los activos intangibles con vidas utiles indefinidas no se amortizan, sino que se someten a pruebas anuales para determinar si sufrieron un deterioro del valor, ya sea en forma individual o a nivel de la unidad generadora de efectivo. La evaluacién de la vida indefinida se revisa en forma anual para determinar siCiwiler S.A, DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA dicha vida indefinida sigue siendo valida. En caso de no serlo, el cambio de la vida util de indefinida a finita se realiza en forma prospectiva. Las ganancias o pérdidas que surgen cuando se da de baja un activo intangible se miden como la diferencia entre el valor obtenido en Ia disposicién y el valor en libros del activo, y se reconoce en el estado de resultado integral en la seccién resultado del periodo. 2.4.20 Instrumentos financieros: reconocimiento posterior Los actives y pasivos financieros se reconocen en el estado de situacién financiera cuando se convierte en parte de acuerdo a las condiciones contractuales del instrumento. Los activos (pasivos) financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable més (menos) los costos de transaccién directamente atribuibles, excepto para aquellos que se miden posteriormente a valor razonable. La Compafiia mide subsecuentemente los activos y pasivos financieros a costo amortizado 0 a valor razonable. icial y_medicion Activos financieros La Compania clasifica al momento de reconocimiento inicial sus activos financieros para la medicién posterior a costo amortizado 0 a valor razonable dependiendo del modelo de negocio de Construcciones Civiles para gestionar los activos financieros y las caracteristicas de los flujos de efectivo contractuales del instrumento. Un activo financiero se mide posteriormente a costo amortizado, usando la tasa de interés efectiva si el activo es mantenido dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantenerlos para obtener los flujos de efectivo contractuales y los términos contractuales que del mismo otorgan, en fechas especificas, flujos de efectivo que son unicamente pagos del capital e intereses sobre el valor del capital pendiente, Sin perjuicio de lo anterior, se puede designar un activo financiero de forma irrevocable como medido al valor razonable con cambios en resultados. Para los activos a costo amortizado, el deterioro de valor es evaluado a la fecha del periodo que se informa, si hay evidencia de deterioro. Cuando existe evidencia objetiva de que se ha incurrido en una pérdida por deterioro del valor de activos financieros al costo amortizado, el valor de la pérdida se mide como la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados a la tasa de interés efectiva original de la inversi6n, Las pérdidas de deterioro de valor se reconocen en el resultado de! periodo. Construcciones Civiles S.A. evallia primero si existe evidencia objetiva individual de deterioro de valor para activos financieros 0 colectivamente para los activos financieros que no sean individualmente significativos 0 cuando noConstruceiones Ciuiler S.A. DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA existe evidencia objetiva de deterioro de valor para un activo financiero que haya sido evaluado individualmente. Cuando se realiza la evaluacién colectiva de deterioro, las cuentas por cobrar se agrupan por caracteristicas de riesgo de crédito similares, que permitan identificar la capacidad de pago del deudor, de acuerdo con los términos contractuales de negociacién de la cuenta por cobrar, la Compania utiliza el método de cascada para determinar colectivamente las pérdidas de deterioro de valor. Si en periodos posteriores, el valor de la pérdida por deterioro disminuye y la disminucién puede ser objetivamente relacionada con el evento que origind el reconocimiento del deterioro, la pérdida por deterioro reconocida previamente sera revertida, garantizando que el valor en libros del activo financiero exceda el costo amortizado que habria sido determinado si no se hubiese contabilizado la pérdida por deterioro del valor en la fecha de reversion. El monto de la reversién se reconocerd en el resultado del periodo. Los activos financieros diferentes de aquellos a costo amortizado se miden posteriormente a valor razonable con cambios reconocidos en el resultado del periodo. Sin embargo, para las inversiones en instrumentos de capital que no se mantienen para propésitos de negociacién, la Compafia puede elegir en el feconocimiento inicial y de manera irrevocable presentar las ganancias o pérdidas por la medicién a valor razonable en otro resultado integral. En la disposicién de las inversiones a valor razonable a través del otro resultado integral, el valor acumulado de las ganancias o pérdidas es transferido directamente a las ganancias retenidas, no se reciasifican al resultado del Periodo. Los dividendos recibidos de estas inversiones se reconocen en el estado de resultado integral en la seccién resultado del period. La Compaiia ha elegido medir algunas de sus inversiones en instrumentos de capital a valor razonable a través del otro resultado integral. En la categoria de valor razonable a través de resultados se incluyen las inversiones que se realizan para optimizar los excedentes de liquidez, es decir, todos aquellos recursos que de manera inmediata no se destinan al desarrollo de las actividades que constituyen el objeto social de las compafiias Los activos financieros que se miden a valor razonable no se les efectiian pruebas de deterioro de valor. Pasivos financieros Construcciones Civiles S.a. clasifica al momento de reconocimiento inicial pasivos financieros para la medicién posterior a costo amortizado o a valor razonable con cambios en resultados. Los pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados incluyen a los pasivos mantenidos para negociar, los pasivos financieros designados al momento de su reconocimiento inicial como al valor razonable con cambios en resultados. Las ganancias 0 pérdidas por pasivos mantenidos para negociar se reconocen en el estado de resultado integral en la seccién estado deConstrucciones Ciuiler S.A, (DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA, resultados. En el reconocimiento inicial, Construcciones Civiles S.A. define los pasivos financieros como al valor razonable con cambios en resultados. Los pasivos a costo amortizado, se miden usando la tasa de interés efectiva. Las ganancias y pérdidas se reconocen en el estado de resultado integral en la seccién estado de resultados cuando los pasivos se dan de baja, como también a través del proceso de amortizacion bajo el método de la tasa de interés efectiva, que se incluye como costo financiero en el estado de resultado integral en la secci6n estado de resultados. Contratos de garantia financiera Los contratos de garantia financiera que emite Construcciones Civiles S.A. son aquellos contratos que requieren que se haga un pago especifico para reembolsar al tenedor por la pérdida en la que se incurre cuando un deudor especificado incumple su obligacién de pago, de acuerdo con las condiciones de un instrumento de deuda. Los contratos de garantia financiera se reconocen inicialmente como un pasivo al valor razonable, ajustado por los costos de transaccién directamente atribuibles a la emision de la garantia. Posteriormente, el pasivo se mide al valor mayor de (i) la mejor estimacién del desembolso requerido para liquidar la obligacién actual a la fecha de presentacién, y (i) el importe inicialmente reconacido menos la amortizacion acumulada Baja en cuentas Un activo financiero 0 una parte de él, es dado de baja del estado de situacién financiera cuando se vende, transfiere, expiran, la Compania pierde control sobre los derechos contractuales 0 sobre los flujos de efectivo del instrumento. Un pasivo financiero 0 una parte de éI es dado de baja del estado de situacién Financiera cuando la obligacién contractual ha sido liquidada 0 haya expirado. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro proveniente del mismo prestamista bajo condiciones sustancialmente diferentes, 0 si las condiciones de un pasivo existente se modifican de manera sustancial, tal intercambio © modificacién se trata como una baja del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo pasivo, y la diferencia en los valores respectivos en libros se reconocen en el estado de resultado integral en la seccién estado de resultados Compensacién de instrumentos financieros Los activos financieros y los pasivos financieros son objeto de compensacién de manera que se informe el valor neto en el estado de situacion financiera separados, solamente si (i) existe, en el momento actual, un derecho legalmente exigible de compensar los valor reconocidos, y (ii) existe la intencion de liquidarlos por el valor neto, o de realizar los activos y cancelar los pasivos en forma simulténea.Cutler S.A, DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA Deterioro de valor de activos no financieros A cada fecha de presentacion, Construcciones Civiles S.A. Evala si existe algun indicio de que un activo pueda estar deteriorado en su valor. La Compariia estima el valor recuperable del activo o unidad generadora de efectivo, en el momento en que detecta un indicio de deterioro, o anualmente (al 31 de Diciembre) para los activos intangibles con vida util indefinida y los que atin no se encuentran en uso. El valor recuperable de un activo es el mayor valor entre el valor razonable menos los costos de venta, ya sea de un activo o de una unidad generadora de efectivo, y su valor en uso y se determina para un activo individual, salvo que el activo no genere flujos de efectivo que sean sustancialmente independientes de los de otros activos o grupos de activos, en este caso el activo debera agruparse a una unidad generadora de efectivo. Cuando el valor en libros de un activo 0 de una unidad generadora de efectivo exceda su valor recuperable, el activo se considera deteriorado y se reduce el valor a su monto recuperable. A\ calcular el valor en uso, los flujos de efectivo estimados, ya sea de un activo © de una unidad generadora de efectivo, se descuentan a su valor presente mediante una tasa de descuento antes de impuestos que refleja las consideraciones de mercado del valor temporal del dinero y los riesgos especificos del activo, Para determinar el valor razonable menos los costos de venta se emplea un modelo de valoracién adecuado. Las pérdidas por deterioro del valor de operaciones continuadas se reconocen en el estado de resultado integral en la seccién estado de resultados en aquellas categorias de gastos que se correspondan con la funcién del activo deteriorado. Las pérdidas por deterioro atribuibles a una unidad generadora de efectivo se asignan de forma proporcional, con base en el valor en libros de cada activo, a los activos no corrientes de la unidad generadora de efectivo Para los activos en general a cada fecha de presentacién se efectia una evaluacién sobre si existe algun indicio de que las pérdidas por deterioro del Valores reconocidos previamente ya no existen o hayan disminuido. Si existe tal indicio, Construcciones Civiles S.A. efectia una estimacién del valor recuperable del activo o de la unidad generadora de efectivo. Una pérdida por deterioro de! valor reconocida previamente solamente se revierte si hubo un cambio en los supuestos utilizados para determinar el valor recuperable de un activo desde la ultima vez en que se reconocié la ultima pérdida por deterioro del valor. La reversién se limita de manera tal que el valor en libros del activo no exceda su monto recuperable, ni exceda el valor en libros que se hubiera determinado, neto de la depreciacién, si no se hubiese reconocido una perdida por deterioro del valor para el activo en los afios anteriores. Tal reversion se reconoce en el estado de resultado integral en la seccién estado de resultados. 2.1.21 Provisiones Las provisiones se registran cuando la Compafia tiene una obligacién presente, legal 0 implicita, como resultado de un suceso pasado, es probable queConstruceioner Ciuiler S.A. DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA Construcciones Civiles S.A tenga que desprenderse de recursos que incorporan beneficios econémicos para cancelar la obligacién, y puede hacerse una estimacién fiable del valor de la obligacion. En los casos en los que la entidad espera que la provision se reembolse en todo o en parte, el reembolso se reconoce como un activo separado, pero Unicamente en los casos en que tal reembolso sea practicamente cierto. Las provisiones se miden por la mejor estimacién de la Administracién de los desembolsos requeridos para liquidar la obligacion presente y es descontada utilizando la tasa promedio de endeudamiento de Construcciones Civiles S.A EI gasto correspondiente a cualquier provisién se presenta en el estado del resultado integral en la seccién resultada del periodo, neta de todo reembolso. El aumento de la provisién debido al paso del tiempo se reconoce como un gasto financiero. Contratos Onerosos Construcciones Civiles S.a. reconoce las obligaciones presentes que se derivan de un contrato oneroso, como provisiones. Un contrato oneroso es aquel en el que los costos inevitables de cumplir con las obligaciones que conlleva, exceden a los beneficios econémicos que se esperan recibir del mismo. Pasivos contingentes Las obligaciones posibles que surgen de eventos pasados y cuya existencia sera confirmada solamente por la ocurrencia 0 no ocurrencia de uno a mas eventos futuros inciertos que no estén enteramente bajo el control de Construcciones Civiles S.A. 0 las obligaciones presentes, que surgen de eventos pasados, pero que no es probable, sino posible, que una salida de recursos que incluye beneficios econémicos sea requerida para liquidar la obligacién o el monto de la obligacién no puede ser medido con suficiente confiabilidad, no se reconocen en el estado de situacién financiera, en cambio se revelan como pasivos contingentes. Activos contingentes Los activos de naturaleza posible, surgidos a raiz de sucesos pasados, cuya existencia ha de ser confirmada sélo por la ocurrencia, 0 en su caso por la no ocurrencia, de uno o mas eventos inciertos en el futuro, que no estan enteramente bajo el control de Construcciones Civiles S.A., no se reconocen en el estado de situacién financiera, en cambio se revelan como activos contingentes cuando es probable su ocurrencia, Cuando el hecho contingente sea cierto se reconoce el activo y el ingreso asociado en el resultado del periodo, 2.1.22 Pensiones y otros beneficios post-empleo Planes de aportaciones definidasConstruceiones Ciuiler S.A. (DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA, Las contribuciones a los planes de aportaciones definidas se reconocen como gastos en el estado de resultado integral en la seccién resultado del periodo a medida que se devenga la aportacién de los mismos. Planes de beneficios definidos Son planes de beneficios post-empleo aquellos en los que Construcciones Civiles S.A. tiene la obligacién legal o implicita de responder por los pagos de los beneficios que quedaron a su cargo. Para los planes de beneficios definidos, la diferencia entre el valor razonable de los activos del plan y el valor presente de la obligacién de dicho plan, se reconoce como un activo o pasivo en el estado de situacién financiera. El costo de brindar beneficios bajo los planes de beneficios definidos se determina de forma separada para cada plan, mediante el método de valoracién actuarial de la unidad de crédito proyectada, usando supuestos actuariales a la fecha del periodo que se informa. Los activos del plan se miden a valor razonable, el cual se basa en la informacién de precios del mercado y, en el caso de titulos valores cotizados, constituye el precio de compra publicado. Las ganancias 0 pérdidas actuariales, el rendimiento de los activos del plan y los cambios en el efecto del techo del activo, excluyendo los valores incluidos en el interés neto sobre el pasivo (activo) de beneficios definidos netos, se reconocen en el otro resultado integral. Las ganancias 0 pérdidas actuariales comprenden los efectos de los cambios en las suposiciones actuariales asi como los ajustes por experiencia. El interés neto sobre el pasivo (activo) por beneficios definidos neto comprende el ingreso por intereses por los activos del plan, costos por intereses por la obligacién por beneficios definidos e intereses Por el efecto del techo del activo El costo de servicio actual, el costo del servicio pasado, cualquier liquidaci6n 0 reduccién del plan se reconoce inmediatamente en el estado de resultado integral en la seccién estado de resultados en el periodo en el que surgen. 2.1.23 Valor razonable El valor razonable de todos los activos y pasivos financieros se determina a la fecha de presentacién de los estados financieros, para reconocimiento o revelacién en las notas a los estados financieros. El valor razonable se determina: = Con base en precios cotizados en mercados activos para activos o pasivos idénticos a los que la Empresa puede acceder en la fecha de la medici6n (nivel 1). - Con base en técnicas de valuacién cominmente usadas por los participantes del mercado que utilizan variables distintas de los precios cotizados que son observables para los activos o pasivos, directa o indirectamente (nivel 2). - Con base en técnicas de valuacién internas de descuento de flujos de efectivo u otros modelos de valoracién, utilizando variables estimadasCriutles S.A. DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA por Construcciones Civiles S.A, no observables para el activo 0 pasivo, ‘en ausencia de variables observadas en el mercado (nivel 3). Se asume que el valor en libros menos el deterioro de las cuentas por cobrar y Por pagar son similares a sus valores razonables 3. Estimados y causas de ince: Los estados financieros. jumbre en la preparacion de Los siguientes son los juicios y supuestos significativos, incluyendo aquellos que involucran estimados contables, que la administracién de Construcciones Civiles S.A. utilizé en la aplicacién de las politicas contables bajo NIIF, y que tienen un efecto significative en los valores reconocidos en los estados financieros separados. Las estimaciones se basan en experiencia historica y otros factores financieros. Estos estimados se usan para determinar el valor de los activos y pasivos en los estados financieros separados, cuando no es posible obtener dicho valor de otras fuentes. Construcciones Civiles S.A. evallia sus estimados regularmente. Los resultados reales pueden diferir de dichos estimados. Estimados y causas de incertidumbre La Compafiia ha basado sus estimaciones considerando los parémetros disponibles al momento de la preparacién de los estados financieros. Sin embargo, las circunstancias y las suposiciones actuales sobre los acontecimientos futuros podrian variar debido a cambios en el mercado o a circunstancias que surjan mas alla del control de la Compajiia. Esos cambios se reflejan en las suposiciones en el momento en que ellos ocurren. a) Para el impuesto de Renta y el CREE , la empresa aplica el criterio profesional en cuanto a la aplicacién de la norma tributaria para determinar el gasto ~ Las hipétesis empleadas en el calculo actuarial de las obligaciones post- ‘empleo con los empleados. a) Hipétesis demograficas acerca de las caracteristicas de los empleados actuales y pasados (y las personas que tienen a su cargo) que puedan recibir los beneficios. Estas hipétesis tienen relacion con extremos tales ‘como’ * Tabla de rotacién SOA 2003; * Edad de retiro, 20 afios de servicio con: 55 para hombres y 50 para mujeres Tabla Colombiana de mortalidad RV2008 Todos los activos son reserva en libros contablesCiutles S.A, DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA b) Hipétesis financieras, que tienen relacién con los siguientes extremos: La tasa de descuento del 7% Tasa de Retorno esperada no aplica Incremento Salarial del 4 % anual Incremento Seguro Social del 3% Incremento del costo de vida del 5.75 %. La vida util y valores residuales de las propiedades, planta y equipos e intangible: Para determinar la vida Util del elemento de propiedades, planta y equipo, se tienen en cuenta todos los factores siguientes: La utilizacion prevista de! activo el numero de horas 0 usos productivos. El desgaste fisico esperado, que dependera de factores operativos tales como el numero de horas 0 usos de trabajo en los que se utilizar el activo, el programa de reparaciones y mantenimiento, y el grado de cuidado y conservacién mientras el activo no esta siendo utilizado, La obsolescencia técnica _0 comercial procedente de los cambios. ‘© mejoras en la produccién, o de los cambios en la demanda del mercado de los productos o servicios que se obtienen con el activo, Los limites legales o restricciones similares sobre el uso del activo, tales como las fechas de caducidad de los contratos de arrendamiento relacionados. inferior al valor razonable, en el momento en que la opcién sea ejercitable, de modo que, al inicio del arrendamiento, se prevea con razonable certeza que tal opcién sea ejercida La respetabilidad de los activos por impuestos diferidos. Se reconocerd un activo por impuestos diferidos, por causa de todas las diferencias temporarias deducibles, en la medida en que resulte probable que la entidad disponga de ganancias fiscales futuras contra las que cargar esas diferencias temporarias deducibles, salvo que el activo por impuestos diferidos aparezca por causa del reconocimiento inicial de un activo 0 pasivo en una transaccién que’ No es una combinacién de negocios y En el momento en que fue realizada no afecté ni a la ganancia contable ni a la ganancia (pérdida) fiscal.Ciuiler S. DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBI - Contingencias por litigios 0 demandas en proceso judicial ‘CONSTRUCCIONES CIVILES S.A INFORME DE CONTINGENCIAS {Expresado en Miles de pesos Colombianos) Participaci6n en negocios conjuntos La Compania tiene participacion en negocios conjuntos 0 de consorcio controlados conjuntamente y reconoce en su contabilidad, ademas de sus propios activos, pasivos ,ingresos y gastos aquellos que se deriven de los acuerdos contractuales, presentando en sus estados financieros la porcién que le corresponde a los activos, pasivos , ingresos, costos y gastos conjuntos asi:\conncreo Atos corecreo via Nar Na | 95% Cuutles S.A. ‘DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA. (corstucsén, Pavirertacion de i caster Mugu Las Anas 38) lzuedoconiasespericacorestéeneas. ee obras components de snena de conduectn pip! ‘couomeia (Caragers de reas Otto Triste y Car. [controle Mune (censree Re hsboye (Consort Val Pa le vie Para Cracaos, conse rina Cnin| rox [tet ax atts Rage args cn Torsy amcor eas, | FOMADE (COLOMBIA mip ce cores as) fest ane ocr esr teres y creer ol cre] covscoce 1 [tre toes sganarta y soar covpereuras et auora METRO lou, ope geese nao seas eS oa lean norris y cence Go tomainsc Iatomgnecnin cxdets crowns cemrigpy Seve | | Ot- eee o "Y 2 places de selaco de garrapates (donde sea necesai) | REFICAR COLOMBIA fasthoreo te onentr aos Romaio as caer funn cn bare on corey cl suena Fun |corsrcio COMV Trascarbg 40% [vorspore masho Transcerbe desde el anpar a es cut vertos| ASCARIS coxomBia \Coreruecén de! comple pentencaro cercelrc y reckain | ny, |Corsmcen de ls caveera Departament Tantogrande -Km 21 6e|GOBERNAC| en FONADE |coLOMBIA ISAGEN |cOLOMBIA inwnas. Jcovomatn FoNm0 [ADAPTAC! |COLOMBIA ‘ON. ImunciPA| DAD [PERU ARAVA, TON PIURA ro apron, Rarabiacen Wartoamerte, Gest) oar sou [eat Bey ores acs so a mwas. |ooLomaia Saar eo. Conciviles constructora S.A.S Del Llano Gonciviles S.A.S Proyectos Conciviles S.A.S Perusac 100% Colombia 50% Colombia 100% Colombia 99% PertConstruceiones Ciuttes S.A. DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA Notas de Caracter Especificas 5. Efectivo y Equivalentes de efectivo enw Caja 23.600, 24,800 Caja Vinculados Economicos 1.292 1.306 Cuentas Corrientes 11.054 104.110 CCuentas Corrientes Vinculados Economics 695.921 2.047.982 Cuentas Ahorros 75.074 1.681.012 Cuentas Ahorros Vinculados Economicos 94.887 124.246 Total Efectivo 901.828 3.983.456 Certficdos de Deposito 39.107 Derechos Fiduciarios’ 6,195,069 3.587.157 Derechos fiduciarios Vinculados Economicos 3.679 wart Total Inversiones Corrientes 6.198.748 3.643.435 Total Efectivo y Equivelentes 7.100.576 7.626.891 "Los derechos fiducaros rentaauna tasa del 3% EA, solo existe restricién o imitaclones del efetivoy equivalente de elective de Concvles Sen el fideicomiso con Alianza Fdularia para los recursos dela reserva pensional que 6. Deudores comerciales corrientes y no corrientes DDeudores Obras Propias 3.086.562 7.422.525 IMenos: Deterioro de cartera 9.043 “5.310 Duedores Vinculados Economices / Suc Peru 1.240.387 690.776 Retenciones en Garantia Obras Propias 122727 Retenciones en Garantia - Vinculados Economicos 2.429.757 ‘Aaticios de impuestos y saldos a favor* 2.382.445 5.246.569 ‘Anticipos de impuestos y saldos a favor Vinculados 826.633 ‘Cuentas por Cobrar Fitales® 2.284.309 Total Deudores Corrientes 9.790.703 15.907.044 Deudores No Corriente Obras Propias 26.308, Duedores Vinculados Economicos / Suc Peru" 8.008.405 9.110.305 Cuentas Comerciales Con Vinculados Economicos* 4 188.640 3.175.189 Depositos para adauisicién de acciones Trasmailenio S.A 562.739 562.739 Depositos en Garartia 1.181.748, 1az.aaa Reclamaciones 28.491 42.830 Reclamaciones Vinculados Econoricos? 4.784720 -63.429.813 Cuentas por cobrar a trabajadores 333 5.758 Prestamos A Particulares Prestamos a Particulares Sucursal Peru 29.840 77.536 Deudores Varios! 2.235.129 2.052.811 Deudores Varios Vinculados Economicos 420.298 3.555.148 Total Otros Activos Financieros No Corrientes 81.463.649 93.433.573Ciutler S.A. DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA * tas cuentas por cobra sels deteriora despues de que su vencimlento sea mayor 3180 dia en porcentajes dl 30% » Laos abaya $939,640-Tocache $ 301.058 ‘coresponde a cuentas por cabrar la DIAN por saldosa favor en Renta 2017 $ 1.491.960MM,, Retenciones en la fuente “Corresponde a las reclamaciones por cobrar en la sucursal Pend proyectos Vial Piura $4.266.262, Contugas § 1.407.267, ‘Tocache $1428.315, Raymond $ 12.203 Consorcio Amoya $889,987 - Otros $ 391 “Las Cuentas por cabrar comerciales con vinculados econdeicos activa ypasivas se netean para eiminar el efecto dela lntegracén de los Consorcos estas cuentas. corresponden aos gastos reembolsables, raslado de resultados ytaslados de retenciones oni fuente ‘Sereconocié al valor de a reclamacin pore proceso de Central Midroelétrica del Ro Amoya, ante la certera y probabilidd ata de su recuperacin debidamente dictamina por los peritos financiers contables, técnicos yjuriea, lexte valor ascende a a suma de $62,000,000 y fue abjeta de reclsifcaién al patrimoni en la generacin de ESFA del ‘ho 2013 segin lo determinabs la adopcion a las normas internacionales. Tribunal Amoya $ 1.653.180 Tribunal Metrocat 1.124.330 "Corresponde alas bligaciones no operativas con Sucursal Perils 1.951.058 , Embargos por legalzar con Banco agrario $ 194 MM Cludadela La arboledad$ 221.520 Otros § 90.9075. *obligaciones con ls fais Dal Uano Conciiles SAS $ 1.485.722, Conciviles constructora SAS $ 798.587 7. Inventarios Producto en Proceso - Cerrejon 4.049.010 313,245 Obras de Construccién en Curso - Inmobiliario 4.328.391 4.728.952 Bienes Raices para la Venta - Inmobiliario' 416.890 816.872 Terreno Urbanizable por Construir” 2.400.000 Materiales 760.587 4.199.209 Repuestos y accesorios” 1,334,618 1.241.854 Inventario de Vinculados Economicos 21.104 122.834 Anticipos compra de materiales y suministros* 395.900 304.656 Total nversiones Corrientes 10.706.500 8.727.622 *Unidades pendientes de legalzacon o venta Portal de! PerqueS 289.332, Portal del flora$ 127.558 *portal dl Bosque *Comprende los repuestosy acesoris para los vehiculos y equipo enlos proyectos de Triturados $ 11.054.042MM, Maquinaria $226 561MM. Otro $ 54.014 ‘Ceorresponde a antiipos entregados 2 Subcontratistas en los proyectos Planta de Concreto, Obras IMIS y Portal de Valle, paral ejecucion de la ‘obra y que serén egalitados con las atas de avance.S.A. DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA 8. Gastos Pagados por anticipado — Cargos Diferidos ‘Gastos Pagados por antzipaco Cargo Otenos Sogsesy Faas 20138 718 nputle ters ce rena Ana?” 1995694019508 040 Servs Gai 2758 hee Programas de compusior 972 Paps cpa! wo. ass Vnedbds Ecororcos oe rated Eoromes' 53369 ae Total anor 32S Toul snsnssao aeoorss2 "potiios sobre acts de obra treads asubcontrattsen proyectos Portal dl Val S68.172, Foal del Parque $1.175, bras MS "vomasen acura Pers. “mouestosCasados cn bas en os valores dl Atos qu st castignonenel proceso deadopion ls nema internacionales NI y Que son suceptes a recuperr 9. Propiedades Planta y Equipo Tipo Terrenos - Lote Arroyohondo 5.626.190 5.626.190, Construcciones y Eafficaciones 139.028 139.028 O Linea Recta Maquinaria y Equipo Pesado 34,565,363 7.642.231 26.923.132 Horas Equipo Oficina-Muebles y Enseres 204.373 (168.814 35 559 Linea Recta Equipo de Computo 292.561 231.563, 60.998 Linea Recta Flota y Equpo Transporte 2.169.825 1.588.165 577.660 Linea Recta Activos en Transito 692.514 602.514 Activos sucursal Peru 401.189 400.260 939 ‘Acticos fos Vinculados Consorcios «359.123 «250.864 108.459 Provsiones y alustes por aplicar 1.964.950 761.139 -2.726.089 42475216 1.181.854 91.293.362 Tipo Terrenos - Lote Arroyohondo 5.628.190 Construcciones y Eaificaciones 139.028 139.028 Linea Recta Maquinaria y Equipo Pesado 32,807.402 7.328.265 Horas Equipo Oficina-Muebles y Enseres 254918 230-101 Linea Recta Equipo de Computo 380.647 114.252 Linea Recta Flota y Equipo Transporte 2.169.825 1.534.022 Linea Recta 41.368.010 9.345.668 92.022.342S.A. DESDE 198 CONSTRUYENDO A COLOMBIA 10. Inversiones en asociadas = Oxraseinacsncie Nb Onaceinaesneu No 25010 Ga00 1716297784906, Ovaoeintacsic Ne 1000 a00 1000 1000010000, Sevicolrhatiain No 100000 1000 5004 503472100000, si. 190 54908 Cura delnaesiccr No 250000 1000 1061 262063252055, Obrace acne Ne 25000 1000 1660 25000 sree ans EnktaccndeCaner Si 14 1030 6 s fervconcomevares Ne 108108 1000 257513 SI3 fevets Famer, S| 15M OR? aramo—«SEG2 SAKE Oecesorecor Nas 100 BEATA snes 118038 soz 1350442 vases zest 11. Operaciones de financiamiento Obiigaciones Financieras Bancos' 1.454.772 2.074.069 ‘Obiigaciones en Leasing” 27.900 Obligaciones Financieras sucursal Peru? 119.288 244.288 Obiigaciones Vinculados Econorricos Total Operaciones de Financiamiento 1.574.060 (2.346.257 12. Proveedores por pagar Proveedores Obras Propias 1.386.602 1.606.408 Proveedores de Vinculados Economicos 44.812 Total 1.386.602 1.651.220 Proveedores. Sucursal Peru’ ‘4.107.702 Proveedores de Vinculados Economicos 27.372 Total 4.136.164 =Coustruceiones Civiler S.A. DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA 13. Costos y gastos por pagar corrientes y no corrientes Corrientes ‘A Contratistas, 294,002 413.083 ‘A Contratistas Vinculados Economicos 283.003 Ordenes de Compra por Legaiizar 2.020 46.570 Costos y gastos por Pagar’ 4.252.407 1.862.131 Costos por pagar Vinculados Economicos 73.717 Retencion en la Fuente 55.107 56.545 Impuesto Ind y Cio retenido 4.621 24.475 Rretenciones y aportes de nomina 129.123 135,120 Acreedores varios Obras Propias 96.799 99.660 Acreedores varios Vinculados Economicos 799 Total 1.834.079 2.985.103, Cuentas por Pagar Nno Corrientes Cuentas por Pagar No Corrientes Cuentas en Participacion - Portal del Valle 328.597 503.597 Terrenos por pagar Proyectos Inmobiliarios 1.371.185 Cuentas por pagar a Filales? 1.888.524 100.000 Cuentas Corrientes Comerciales £ Cortratistas Vinculados Economicos 152.682 354.770 Contratistas Sucursal Peru 120.374 384.770 Costos y gastos por Pagar Suc Peru? 14.085.698 18.296,940 Costos por Pagar Vinculados Economicos 77.015 94.887 Acreedores varios Vinculados Economicos* 1.341.941 1.342.826 Acreedores varios Suc Peru 12.805 12.142 Total 19.378.791 2.059.932 ’corresponde a [os valotes por pagar por conceptos operatives y administrativos de honoratios, Servicios de Mantenimiento, Arrendamientos de bienes inmuebles y Muebles, transportes y ‘Acarreos, Servicios Pablicos, Servicios en general, Gastos Legales, gastos de viaje. *Conciviles consiructora SAS $ 1.307.274 Del Llano conciviles SAS § 151,671 Proyectos Conciviles 239.171 Filial Perusac $ 190.406 re “Los Acteedores por pagar no corrientes en la sucursal Perd corresponden a los proyectos, labaya '$ 2.059.182, Piura $ 1.729.909, Contugas $ 4.865.502, Raymondi $ 4.544.828, Casa Matriz sucursal $ 386.277 “Los acreedores varios no corrientes de Vinculados econémicos corresponden a saldos por pagar ‘operaciones no operativas de los proyectos Hidroeléctrica amoya con Geominas por legalizacién ppendiente cesién de mandato $ 1.122.807, consorcio OCTA $ 218.871Construceiones Civiler S.A. DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBI 4. Vi ni a Impuesto de Renta por Pagar Peru Impuesto sobre las Ventas por Pagar 415.766 Industria y Comercio Vigencia corriente 15.715 ‘Ala Propiedad raiz De Vehicuios 14.844 Otros Impuestos Sucursal Peru 467.287 168.142 293.274 255.618 327.966 Impuesto de Renta por Pagar Peru 475.211 ‘Ala Propiedad raiz 386.589 Otros Impuestos Sucursal Peru 369.741 ! Salarios por Pagar 367.467 Salarios Por Pagar Procesos Amoya Cesantias 348.673 Intereses de Cesantias 30.071 Prima de Servicios 126.669 Vacaciones 517.273 | | 8 Salarios Por Pagar Procesos Amoya 253,980 | e 314.848 353.534 29.024 133.979Construcciones Cutler S.A. DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA 16. Pasivos estimados y provisiones Corrientes. Para Costos y Gastos’ 869.913 3.098.339 Para Obligaciones fiscales* 92.417 275,222 Para Contingencias® 8.258 450.026 No Corrientes Para Costos y Gastos Obras Propias 5.487 549.618 Para Costos y Gastos Suc Peru‘ 1,555.20 936.705 Para Costos y Gastos Vinculados Economicos® 4.451.069 4.264.990 Los pasivos estimados para costos y gastos corresponden a las obras ejecutadas y servicios prestados pendientes de facturar en los proyectos gramalote $ 401.077, Maquinaria $ 15.085 Planta Concreto $ 20.000 Obras IMIS $185.668 y las provisiones para contingncias casa matriz $ 248.065 provision para liquidacién de impuesto Industria y Comercio *Provision para liquidacién de sancién DIAN. : “Porvisiones por costos y Gastos por ser facturados y/o para liquidacién de estos proyectos NabayaS478.975, Piura$181.211, TocavheS43.883, Contugas$436.448, Raymond 250.794, Sucursal$163.900 i r “Estimacion liquidacién de los proyectos, Consorcio Nuqui $1.206.326 Amoya $ 392.000, Troncal$ 1.176.718, Consorcio SSC 1.336.150 Autosur $ 195.134 Mongul $ 1.740 17. Ingresos Diferidos Corrientes Ingresos por Anticipado Vinculados Economicos Tea AES RE GSI te | - No Corrientes Ingresos Anticipado Consorcio Amoya 6.748.456 6.748.456 Ingresos Recibido por annticipado otros 11448 79.767 Impuesto Diferido Pasivo 8.368.613 8.368.613Construccioncs Ciuiles S.A. DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA 18. Otros Pasivos corrientes y no corrientes Corrientes. ‘Anticipos y Avances recibidos de Clientes’ 4.132.208 4.337.677 Retencion en Garntia Contratos Obras Propias. 597.955 1.366.068 Retencion en Garntia Vinculados Economicos 263,847 No Corrientes Anticipos y Avances recibidos Obras Propias 153.472 2.329.237 Anticipos y Avances Vinculados Economicos* 16,448,781 16.448.781 Anticipos y Avances recibidos Suc Peru* 554.494 551.437 Retencion en Garantia Contrato Obras. Propias 286.958 308 534 Retencion en Garantia Vinculados Economicos 198.092, 112.532 Retencion en Garantia Contratos Suc Peru 117.686 148.164 “Anticipo para compra de equipo triturados V $ 106.648 MM, que se amortiza en cada acta con el cliente Carbones del Cerrején, Anticipo portal del valle $ 84.094 Otros $_ 18.534 “Anticipo por legalizar proyectos Inmobiliario . el afio 2017 corresponde al anticipo compra equipo Cerrejon por $ 2.667. SEI valor del anticipo recibido de consorcios corresponde a la amortizacién pendiente en el CConsorcio Via al Mar Nuqu. $ 16.161.471 y Consorcio autosur $ 287.309 que estan ent proceso de reclamacién . ‘Consorcio Vial Piura MM pendiente de liquidacién con proceso de reclamacién ante el Gobierno regional 19. Pasivos en reorganizacion Proceso de admisién a la ley 1116 0 ley de reorganizacin empresarial CONSTRUCCIONES CIVILES S.A. presento ante la Superintendencia de Sociedades solicitud de admisién a tramite para un Acuerdo de Reorganizacién Empresarial dentro de los lineamientos y con las formalidades de la Ley 1116 de 2006, mediante escrito radicado con el numero 2013-01-280935 de julio 30 de 2013. La Superintendencia admitié a la sociedad para el tramite del proceso de Reorganizacién mediante Auto N° 400-014355 del 23 de agosto de 2013. Como presupuesto para ser admitidos dentro del proceso de reorganizacién empresarial antes indicado, la sociedad informé que si bien las deudas vencidas ‘con mas de 90 dias no representan el 10% del pasivo total, existia riesgo de incapacidad de pago inminenteConstruceiones Ciutles S.A. DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA En los términos del numeral 2 del articulo 9 de la ley 1116 de 2008. La situacién de incapacidad de pago inminente se origind especificamente por los sobrecostos en lo que incurrid CONSTRUCCIONES CIVILES en la ejecucion de una obra para ISAGEN denominada CENTRAL HIDROELECTRICA DE AMOYA DEL RIO AMOYA, ubicada en el Cafién de las Hermosas, Municipio de Chaparral, Departamento del Tolima La designacién del Promotor se efectuo en Auto N° 400-014839 del 3 de Marzo de 2013. Y Con radicacién 2013-03-033683 de Marzo 27 de 2013, el Promotor presenté a la Superintendencia de Sociedades el proyecto de Calificacién y Graduacién de Créditos y Derechos de Voto de conformidad con el articulo 24 de la Ley 1116 de 2006. De conformidad con los términos otorgados por el Juez del concurso el 5 de febrero de 2014, la Superintendencia de Sociedades dio traslado de las objeciones a CONSTRUCCIONES CIVILES por el término de tres dias para pronunciarnos sobre las referidas objeciones. El 10 de febrero de 2014 CONSTRUCCIONES CIVILES S.A. descorrié el trasiado de las objeciones, e informé a la Superintendencia de Sociedades cuales de ellas se aceptaban. El 24 de febrero de 2014, el Promotor radicé la comunicacion 2014-03-003610 mediante la Cual le informa a la Superintendencia de Sociedades que de 16 objeciones presentadas, se conciliaron once (11) quedando pendiente de conciliacién las presentadas por la Alcaldia Mayor de Bogota, el Banco Davivienda, la DIAN, el Banco Colpatria y Leasing Bancolombia. El 11 de Mayo de 2014 se efectué la audiencia de objeciones por parte de la ‘Superintendencia de Sociedades quedando conciliadas las diferencias con los acreedores que presentaron dichas objeciones. Mediante escrito radicado 2014-03-017889 de fecha 29 de mayo de 2014, el promotor presento ante la Superintendencia de Sociedades los Proyectos definitivos de Graduacion y Calificacién de Créditos y de Derechos de Votos. La Superintendencia de Sociedades fijo para el 21 de octubre de 2014 la fecha de audiencia para que los acreedores votaran el acuerdo de reestructuracién que regiré a CONSTRUCCIONES CIVILES, para cumplir con las acreencias que se encuentran registradas en los derechos de votos, en esta audiencia no se fimo el acuerdo debido a que no se cumplié con un requisito exigido en la ley que el cual habla de la normalizacién del pasivo pensional, por tanto la audiencia se aplazé para el 21 de enero del afio 2016. E121 de enero de 2015 mediante auto No. 400-00043 del 21 de enero del aio. 2015, se confirma el acuerdo de reorganizacién empresarial entre Construcciones Civiles y sus acreedores Para dar cumplimiento al numeral 11.2 del acuerdo sobre normalizacién del pasivo pensional la compajiia ya realizo los pagos correspondientes. a constitucién del fondo de reserva pensional por $ 1.500.000.000, custa de septiembre 2015 por $ 100.000.000, cuota de septiembre 2016 por $ 817.000.000, Cuota de Octubre 2017 $ 817.000.000. Al corte diciembre 31 2018 los bancos Davivienda, Bogota, Occidente, Popular, Bancolombia y BBVA, aceptaron condonar los intereses causados desde la adopcién al acuerdo hasta diciembre 31 2017 que equivales a la suma deDESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA, $21.685.400.599, de los cuales $ 16.619.474.691 corresponden al periodo Sept 23 de 2013 a diciembre 31 2016 y $ 5.065.925.908 corresponden al periodo enero 01 a diciembre 31 de 2017.despues de este ajuste la composicién queda clasificada asi: Clase uno - Fiscales 6.816.103 7.531.031 Clase dos - Prendarias 20.719.401 25,543,466 Clase Tres - Hipotecarias 2.489.707 2.914.837 Clase Cuatro - Proveedores 5.676.459 5.484.909 Clase Cinco - Quirografarias Financieras 63.223.208 94.004.085 Clase Cinco - Quirografarias Otros Acreedores 18.655.223 Obligaciones Tribunal Amoya 3.487.153, 2.793.444 20. Cuentas por pagar a los accionistas ‘Aportes de dinero por el acuerdo ley 1116 Inversiones Vegasr y Cia S.en G 445.992 445.992 Amerce SA 385.516 385.516 Limonchelo S.A. 343.756 343.756 Inversiones Roca Azul SAS 317.243 317.243 Garrido Otoya Carlos Armando 238.000 235.000 Oyoya Bonilla y Cia S.C.A 159.5625 159.525 Alora SAS 95.939 95.939 Vega Angulo Maria Isabel 10.000 410.000 Borrero Cordoba Francisco Jose 4.487 4.447 Moreno Armando 1712 4712 ‘Saa Navia Gilberto 776 776 Otoya Tobon Hnos y cia S.en C 83 83 Menos costo amortizado 4.173.520 4.173.520 Aporte compra lote portal Proyecto Inmobiliario fiducia mercantil con alianza S.A Vega Arboiedad Maria Paula 516.679 504.542 Otoye Villegas Alberto Jose 515.726 504.542 Otoya Villegas eduardo 517.629 504,542 Dividendos y participaciones De anguio |. Juan 48 46 Otoya dominguez y cia 88 88 (Otoya Tobon Hnos y cia S.en C 17 7 Otoya Tobon Luis Enrique 8 8Ciiles S.A, DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA ‘Como contribucion a la recuperacién de la Empresa, los accionistas de CONSTRUCCIONES CIVILES ‘S.A. se obligan a aportar para capital de trabajo, dentro de los diez dias siguientes @ la fecha del auto ‘mediante ef cual la Superintendencia de Sociedades apruebe este acuerdo, recursos frescos por valor de DOS MIL MILLONES DE PESOS ($2.000 000.000). Con ocasién de la celebracién del contrato de fiducia mercantil 370-917273 fimado con fiduciaria ‘Alianza para la adquisicién del jote de terreno para la construccién del proyecto inmobiliario “Portal del Parque” tres de los socios realizaron aportes para esta compra, valor que sera retoriado con la utiidad dl proyecto Una vez terminado el proyecto estos recursos fueron reinvertides para la adquisicion de! lote para el proyecto Portal del Bosque.: 21. Capital Suscrito y Pagado La composicién por grupos del capital suscrito y pagado es la siguiente: Tio Acconiaas | Wo. Actionee Vator ‘ercanas Nauaies Naneraes 75 10.4965,66) 08, 586 Personas knccas Nacionales " sssau toe] estos | 5.00, 0 200 (Wor vaninaae elon He Patrimonio Neto -42,020.863 55,887,853, No. Acciones en circulacion 96.000 96.000 Valor Intrinsico por Accion 438 -582 22. Ganancias Retenidas Construcciones Civiles presenta unas ganancias retenidas negativas, por valor de $78.259.910 Esta pérdida corresponde a los ajustes que se realizaron en bajo las normas intemacionales de contabilidad NIIF, en el balance de apertura enelafio 2013, como se muestra a continuacién: IMONIAL 'SALDO DEL PATRIMONIO PCGA ANTERIOR] (16.742.935.025) Modificaion ca los Activos T 83, 101.639.008 Mosificain en lox Parivos 138 121.565 TOTAL MODIFICACION POR CONVERGENCIA BH540.060.568 (67.797.125.548] atiaciin abs 84.510.060.568 ‘VariaciGn relasiva (a) 5%. er: ‘MODIFICACION EN LOS ACTIV Datesoro Delores Z EB Shee STS liminacion Deudores Contagennee ‘745.601 231 ute al costo amortizado de ots ations Francicros 10.560.917 jute al valor razonablc de atvor Gnanciro 757 938.653) Taventarios al valor neo de sealzacin (Detenr0) 0812.027 932Ciuiles S.A, DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA Tune al valor avonable de veriones GOH) ‘Auste por metic al costo anuide en propicdades planta y equipo 15357. 147-765) ‘Oto ajustes en el costo de peopicdas planta y equipo 97 676497 [liminacion valorizaciones en peopicdades planta y equipo 3525 8620007 ‘Ajstes por inlacn 811.387.357 Deteriono de tangle 220199164 Ajste impuesto der a0 oH.078 77 ‘TOTAL INCREMENTO (DISMINUCION) DE ACTIVOS 184.101.639.009 MODIFICACION EN LOS PASIVOS ‘ ‘junta valor ravonable eh panivos financiros ( juste costo amortzado en pasvos fnancierox 14350412) Reeonacimieto 0 ajuste en provisoncs (370.339.400) ‘juste pov pensinal 392.150923 \justa valor presente on events por pagar 067A Reggeto de impuesto difeido pasivo ‘5302071.186 "TOTAL INCREMENT (DISMINUCION) DE PASIVOS 438 421.565 Estos ajustes muestran un patrimonio negativo de la compafia pero por encontrarse en procesos de reestructuracion ley 1116 y por que esta se genera en el proceso de convergencia a normas internacionales no implica quedar en riesgo de disolucién. 23. Ingresos Operativos, Costos, Segmentos de la Operacién sept ‘se-t7 sept sept? INFRAESTRUCTURA 700 T265K690 91ST MBSIITE 228191 4002 7 INOBILARI 3425727 GATROGO 3485005 GOTHINS 58208 304585 SERVICIOS INDUSTRIALES Y MINEROS. 19396031 15080.00 1SaD1054 14705200 3504607 374900 TOTAL "pears" a1377w 19805310 35435481 3.2tTaMe 580228 24. Gastos Operacionales de Administracién y Ventas Gastos de Personal 3.816.321 3.513.971 Honorarios 263.379 288.467 Impuestos 165.499 158.221 Arrendamientos 128.106 127.173 Contribuciones y Afiiaciones 15.260 3.804 Seguros 46.233 6.175 Servicios 94.183 83.755 Gastos Legales 13.853 15.435 ‘Mantenimiento y Repraciones 15,060 28.642 ‘Adecuaciones 2097 17.797 Gastos de Viaje es.e4e 59.197 Depreciaciones 27.332 22.773 Amortizaciones 51.370 77.312 Diversos. 20.440 77.005 Gastos Operativos de VentasCiuiles S.A. DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA 25. Otros Ingresos / Ingresos Financieros Intereses Recibidos Obras Propias 299.687 255.197 Intereses Recibidos Vinculados Economicos 12.586 132.739 Otros Ingresos Financieros 2.059 Venta de Materiales Varios 120.424 Servicios Administrativos 21.819 230 Utlidad Venta de Equipos 864.100 Recuperaciones, 258.405 ~44,660 yrovechamientos 84.244 120.773 26. Otros Gastos / Gastos Financieros Gastos Bancarios 124.968 57.387 Intereses Pagados 264.563, 411.526 Financieros vinculados Economicos 241.625 193.956 Total Gastos Financieros = 681.86 52.8 Perdida Venta y retiro de Bienes 54.000 26.496 Gastos No Operativos Obras propias 293.634 99.512 Gastos No Operatives Vinculados Economicos 139.060 4.014.751 Gastos Relacionados con Reclamaciones Consorcios’ 651.538, Gastos Relacionados con Reclamaciones Suc Peru 456.309 ‘'Gastos incurridos para atender reclamaciones tales como honorarios de tribunales, Abogados Y peritos de los consorcios Hidroelectrica amoya, Troncal Aguablanca, Autosur los cuales tendran relacion de causaiidad con el ingresos ya que este se contabilizara como un Ingresos. no Operativo. ?Gastos incurridos para atender reclamaciones tales como honorarios de tribunales, Abogados Y petitos de los Proyectos en la cucursal Pru, Consorcio vial Piura, consorcio Rio llabaya, ‘consorcio Contugas, Tocache, Raymondi, los cuales tendran relacion de causalidad con el ingresos ya que este se contabilzara como un Ingresos no Operativo.Ciutles S.A. DESDE 1950 CONSTRUYENDO A COLOMBIA 27. Ganancia (Perdida) Diferencia en Cambio Neta Operaciones Nacionales. ‘Obiigacion en Dolares Improtacion Maquinaria 65.767 ‘Conversion de Estados Financieros Sucursal Peru 19.718 233.032 ‘Por el afio 2017 se realizo reverian del valor causado por diferencia en cambio de la deuda en ‘eorganizacion ley 1116 con la DIAN por importacién temporal, deuda en dolares que fue graduada en el proceso a la tasa de cambio del dia de la adopcion en pesos, el valor reversado asciende a $1.081 MM que corresponde al periodo Enero 2014 a diciembre 2017. A partir de esta fecha no se reauiere realizar este aiuste. 28. Ganancia (Perdida) por Método de Participacion Del Liano Conciviles SAS 153.493 29. Ganancia (Perdida) Distribucién contrato Participacién Portal del Valle -24.071 Corresponde a la distribucion del 50% del resultado del proyecto Portal del Valle de acuerdo a contrato de participacién entre Conciviles S.A y Ciudadela La Arboleda S.A.S