EJERCICIO 1

lar una deuda con los siguientes pagos: un pago en el día de hoy por valor de $50.000 y un pago dentro
de 5 meses por un valor de $200.000 y un pago dentro de 8 meses por valor de $350.000. Posteriormente convino con el a
cancelar la deuda con dos pagos iguales en los meses 6 y 12. Calcular el valor de estos pagos, si la operación financiera se r
una tasa de interés del 3% mensual.
$ 324,144.92

PERIODOS CUAOTA INTERÉS ABONO

0 50000.00 0.00 0.00
1 0.00 13464.45 -13464.45
2 0.00 13868.38 -13868.38
3 0.00 14284.43 -14284.43
4 0.00 14712.97 -14712.97
5 200000.00 15154.36 184845.64
6 0.00 9608.99 -9608.99
7 0.00 9897.26 -9897.26
8 350000.00 10194.17 339805.83
9 0.00 0.00 0.00
10 0.00 0.00 0.00
11 0.00 0.00 0.00
12 0.00 0.00 0.00
osteriormente convino con el acreedor en
, si la operación financiera se realiza con

SALDO TASA 3%MENSUAL PERIODOS CUAOTA

448814.99 0 0.00
462279.44 1 0.00
476147.82 2 0.00
490432.26 3 0.00
505145.22 50000.00 4 0.00
320299.58 172521.76 5 0.00
329908.57 276293.23 6 324144.92
339805.83 448814.99 7 0.00
0.00 8 0.00
0.00 9 0.00
0.00 10 0.00
0.00 11 0.00
0.00 12 324144.92

498814.9889
INTERÉS ABONO SALDO
0.00 0.00 498814.99
14964.45 -14964.45 513779.44
15413.38 -15413.38 529192.82
15875.78 -15875.78 545068.61
16352.06 -16352.06 561420.66
16842.62 -16842.62 578263.28
17347.90 306797.02 271466.27
8143.99 -8143.99 279610.25
8388.31 -8388.31 287998.56
8639.96 -8639.96 296638.52
8899.16 -8899.16 305537.67
9166.13 -9166.13 314703.80
9441.11 314703.80 0.00
EJEMPLO 2

Un electrodoméstico tiene un valor de contado de $1.000.000 y se debe financiar con dos pagos iguales en
los meses 6 y 12. Hallar el valor de estos pagos, si la tasa de interés que se cobra es del 2% mensual.
596,493.37

PERIODOS CUAOTA INTERÉS ABONO SALDO TASA

0 0.00 0.00 0.00 1000000.00
1 0.00 20000.00 -20000.00 1020000.00
2 0.00 20400.00 -20400.00 1040400.00
3 0.00 20808.00 -20808.00 1061208.00
4 0.00 21224.16 -21224.16 1082432.16
5 0.00 21648.64 -21648.64 1104080.80
6 596493.37 22081.62 574411.76 529669.05
7 0.00 10593.38 -10593.38 540262.43
8 0.00 10805.25 -10805.25 551067.67
9 0.00 11021.35 -11021.35 562089.03
10 0.00 11241.78 -11241.78 573330.81
11 0.00 11466.62 -11466.62 584797.43
12 596493.37 11695.95 584797.43 0.00
gos iguales en

2%MENSUAL
EJEMPLO 3

¿Cuánto se debe depositar hoy en una cuenta de ahorros que paga un interés del 2% mensual,
para poder retirar $75.000 dentro de 6 meses, $45.000 dentro de 8 meses, la mitad de lo depositado
dentro de 10 meses y aún se tenga un saldo de $300.000 dentro de 12 meses?
579,074.10
PERIODOS CUAOTA INTERÉS ABONO SALDO TASA
0 0.00 0.00 0.00 579074.10
1 0.00 11581.48 -11581.48 590655.58
2 0.00 11813.11 -11813.11 602468.69
3 0.00 12049.37 -12049.37 614518.07
4 0.00 12290.36 -12290.36 626808.43
5 0.00 12536.17 -12536.17 639344.60
6 75000.00 12786.89 62213.11 577131.49
7 0.00 11542.63 -11542.63 588674.12
8 45000.00 11773.48 33226.52 555447.60
9 0.00 11108.95 -11108.95 566556.55
10 289537.05 11331.13 278205.92 288350.63
11 0.00 5767.01 -5767.01 294117.65
12 300000.00 5882.35 294117.65 0.00
2%MENSUAL
EJEMPLO 4

Un equipo que vale de contado $13.500.000 se va a financiar a una tasa de interés del 2% mensual por medio
de una cuota inicial del 10% y tres pagos en los meses 6,8 y 10 respectivamente, de tal forma que el segundo
sea $50.000 menos que el primero y el tercer pago sea $200.000 más que el segundo. Calcular el valor de
estos pagos.
4,711,365.02 PERIODOS CUAOTA INTERÉS ABONO SALDO
4,661,365.02 0 1350000.00 0.00 0.00 ###
4,861,365.02 1 0.00 243000.00 -243000.00 ###
2 0.00 247860.00 -247860.00 ###
3 0.00 252817.20 -252817.20 ###
4 0.00 257873.54 -257873.54 ###
5 0.00 263031.01 -263031.01 ###
6 4711365.02 268291.64 4443073.39 8971508.37
7 0.00 179430.17 -179430.17 9150938.54
8 4661365.02 183018.77 4478346.25 4672592.29
9 0.00 93451.85 -93451.85 4766044.14
10 4861365.02 95320.88 4766044.14 0.00
 sual por medio
que el segundo
el valor de

TASA 2%MENSUAL
10%
VALOR CONTADO 13500000.00
EJEMPLO 6

Calcular el valor de contado de un activo que financiado se paga de la siguiente forma:

una cuota inicial de $200.000, al final del mes 5 un pago igual a la tercera parte de su
valor y al final del mes 7 un pago igual a la mitad de su valor. La tasa de interés que le
cobraron fue del 3% mensual.
653,770.00

PERIODOS CUAOTA INTERÉS ABONO SALDO

0 200000.00 0.00 0.00 453770.00
1 0.00 13613.10 -13613.10 467383.10
2 0.00 14021.49 -14021.49 481404.59
3 0.00 14442.14 -14442.14 495846.73
4 0.00 14875.40 -14875.40 510722.13
5 217923.33 15321.66 202601.67 308120.46
6 0.00 9243.61 -9243.61 317364.08
7 326885.00 9520.92 317364.08 0.00
TASA 3%MENSUAL

VALOR DE CONTADO 653770.0011

EJERCICIO 8
Una obligación de $ 5.000.000 al 2,0% mensual, se desea pagar con dos
cuotas iguales en los meses 6 y 8 del foma que al final del año que de un saldo pendien-
te de $500.000. Calcular el valor de los dos pagos iguales.

2,644,762.89

PERIODOS CUAOTA INTERÉS ABONO SALDO TASA

0 0.00 0.00 0.00 5000000.00
1 0.00 100000.00 -100000.00 5100000.00
2 0.00 102000.00 -102000.00 5202000.00
3 0.00 104040.00 -104040.00 5306040.00
4 0.00 106120.80 -106120.80 5412160.80
5 0.00 108243.22 -108243.22 5520404.02
6 2644762.89 110408.08 2534354.81 2986049.21
7 0.00 59720.98 -59720.98 3045770.19
8 2644762.89 60915.40 2583847.48 461922.71
9 0.00 9238.45 -9238.45 471161.17
10 9423.22 -9423.22 480584.39
11 0.00 9611.69 -9611.69 490196.08
12 0.00 9803.92 -9803.92 500000.00
2%MENSUAL
EJERCICIO 9
¿Cuánto tiempo debe esperar un inversionista para que una inversión de
$500.000 se convierta en $1.631.018,89, si el rendimiento es del 3% mensual?

40 MESES
TASA 3%MENSUAL
INVERSIÓN 500,000.00
VALOR FUTURO 1,631,018.89

TIEMPO 40.00MESES
EJERCICIO 10
Una persona debe pagar $10.000.000 dentro de 2 años y $20.000.000
dentro de 5 años. Pacta con su acreedor efectuar un único pago al
final de 3 años a la tasa del 15% semestral. Calcular el valor único de
pago a lo 3 años

24,660,064.91

PERIODOS CUAOTA INTERÉS ABONO SALDO

0 0.00 0.00 0.00 10661226.58
1 0.00 1599183.99 ### 12260410.57
2 0.00 1839061.58 ### 14099472.15
3 0.00 2114920.82 ### 16214392.97
4 10000000.00 2432158.95 7567841.05 8646551.92
5 0.00 1296982.79 ### 9943534.71
6 0.00 1491530.21 ### 11435064.91
7 0.00 1715259.74 ### 13150324.65
8 0.00 1972548.70 ### 15122873.35
9 0.00 2268431.00 ### 17391304.35
10 20000000.00 2608695.65 ### 0.00

VALOR FUTURO $24,660,064.91

TASA 15%SEMESTRAL

VALOR ACTUAL 10661226.57837

EJERCICIO 11
¿Cuánto tiempo se debe esperar para que una inversión al 1,89% mensual
se incremente en un 40?

18 MESES
TASA 1.89%MENSUAL
INVERSIÓN 50.00
VALOR FUTURO 70.00

TIEMPO 18 MESES
EJERCICIO 12
José Luis está vendiendo su casa y recibe las siguientes ofertas:
a) Un empleado del gobierno le ofrece $100.000.000 de contado.
b) Un familiar le ofrece pagarle dentro de 1 año la suma de $137.000.000.
c) Juan David le ofrece pagarle hoy $70.000.000 y dentro de 10 meses la suma de $39.000.000.
Si José Luis puede invertir su dinero a una tasa del 2,50% mensual
¿Cuál oferta le conviene?

101,867,156.25
100,466,737.67

PRIMERA OFERTA 100000000 $ 100,000,000.00

SEGUNDA OFERTA " 1 AÑO" 137000000 $101,867,156.25
TERCERA OFERTA "HOY" 70000000
EN 10 MESES 39000000 $30,466,737.67
SUMADOS 70000000 $100,466,737.67
TASA 2.5% MENSUAL

LA MEJOR OFERTA SERIA a) TENIENDO EN CUENTA EL COSTO DE OPORTUNIDAD Y EL DINERO

EJERCICIO 13
Una persona debe pagar $5.000.000 dentro de 2 años. El acreedor acepta un pago hoy de $2.000.000 y un nuevo pago al final
Hallar el valor del nuevo pago con la tasa de interés del 2,00% mensual.

1,405,982.29
PERIODOS CUAOTA INTERÉS ABONO SALDO
0 2000000.00 0.00 0.00 1108607.44
1 0.00 22172.15 -22172.15 1130779.59
2 0.00 22615.59 -22615.59 1153395.18
3 0.00 23067.90 -23067.90 1176463.08
4 0.00 23529.26 -23529.26 1199992.35
5 0.00 23999.85 -23999.85 1223992.19
6 0.00 24479.84 -24479.84 1248472.04
7 0.00 24969.44 -24969.44 1273441.48
8 0.00 25468.83 -25468.83 1298910.31
9 0.00 25978.21 -25978.21 1324888.51
10 0.00 26497.77 -26497.77 1351386.28
11 0.00 27027.73 -27027.73 1378414.01
12 1405982.29 27568.28 1378414.01 0.00
hoy de $2.000.000 y un nuevo pago al final de 1 año

TASA 2.00%MENSUAL
VALOR A PAGAR 5000000
VALOR ACTUAL $3,108,607.44
EJERCICIO 14
Se depositan $3.000.000 en una cuenta de ahorros que paga el 0,45% mensual.
Cuánto puede retirar al final del mes 6 para tener un saldo al final del año de
$ 800,000

2,303,180.58
PERIODOS CUAOTA INTERÉS ABONO SALDO TASA
0 0.00 0.00 0.00 3000000.00
1 0.00 13500.00 -13500.00 3013500.00
2 0.00 13560.75 -13560.75 3027060.75
3 0.00 13621.77 -13621.77 3040682.52
4 0.00 13683.07 -13683.07 3054365.59
5 0.00 13744.65 -13744.65 3068110.24
6 2303180.58 13806.50 2289374.08 778736.16
7 0.00 3504.31 -3504.31 782240.47
8 0.00 3520.08 -3520.08 785760.55
9 0.00 3535.92 -3535.92 789296.48
10 0.00 3551.83 -3551.83 792848.31
11 0.00 3567.82 -3567.82 796416.13
12 0.00 3583.87 -3583.87 800000.00
0.45%MENSUAL
EJERCICIO 15
Un electrodoméstico que tiene un valor de $2.500.000 se debe financiar de la siguiente forma: cuota inicial del 20%
y el saldo con dos pagos iguales en los meses 4 y 7 y un último pago de $250.000 al final del año. Calcular el valor
de los pagos iguales si la tasa de financiación es del 2,5% mensual.

PERIODOS CUAOTA INTERÉS ABONO SALDO TASA

0 500000.00 0.00 0.00 2000000.00
1 0.00 50000.00 -50000.00 2050000.00 PAGO
2 0.00 51250.00 -51250.00 2101250.00
3 0.00 52531.25 -52531.25 2153781.25
4 1038286.71 53844.53 984442.18 1169339.07
5 0.00 29233.48 -29233.48 1198572.55
6 0.00 29964.31 -29964.31 1228536.86
7 1038286.71 30713.42 1007573.29 220963.57
8 0.00 5524.09 -5524.09 226487.66
9 0.00 5662.19 -5662.19 232149.85
10 0.00 5803.75 -5803.75 237953.60
11 0.00 5948.84 -5948.84 243902.44
12 250000.00 6097.56 243902.44 0.00
a: cuota inicial del 20%
ño. Calcular el valor

2.50%MENSUAL

2500000.00
20%
1.
Blanca Elena inicia una cuenta de ahorros con $450.000 y realiza depoósitos adicionales en el mes 4
por valor de $320.000, en el mes 8 por valor de $670.000 y en el mes 10 por valor igual a la tercera parte
del depósito inicial. Calcular el saldo en la cuenta al final del año, sí le reconocen una tasa de interés
del 0,23% mensual.
RESPUESTA: $1.615.390,03

PERIODOS CUAOTA INTERÉS ABONO SALDO TASA

0 450000.00 0.00 0.00 450000.00
1 0.00 1035.00 1035.00 451035.00
2 0.00 1037.38 1037.38 452072.38
3 0.00 1039.77 1039.77 453112.15
4 320000.00 1042.16 321042.16 774154.30
5 0.00 1780.55 1780.55 775934.86
6 0.00 1784.65 1784.65 777719.51
7 0.00 1788.75 1788.75 779508.26
8 670000.00 1792.87 671792.87 1451301.13
9 0.00 3337.99 3337.99 1454639.13
10 150000.00 3345.67 153345.67 1607984.80
11 0.00 3698.37 3698.37 1611683.16
12 0.00 3706.87 3706.87 1615390.03
ercera parte

0.23%MENSUAL
2.
Resuelva el ejercicio anterior suponiendo que la tasa de interés que le reconocen en la cuenta
para el primer mes es del 0,20% mensual y ésta aumenta en 0,01% cada mes. Utilice la hoja de
cálculo excel
RESPUESTA: $1.619.929,94
PERIODOS CUAOTA INTERÉS ABONO
0 450000.00 0.00 0.00
1 0.00 900.00 900.00
2 0.00 946.89 946.89
3 0.00 994.06 994.06
4 320000.00 1041.53 321041.53
5 0.00 1857.32 1857.32
6 0.00 1939.35 1939.35
7 0.00 2021.97 2021.97
8 670000.00 2105.19 672105.19
9 0.00 4065.06 4065.06
10 150000.00 4222.03 154222.03
11 0.00 4830.28 4830.28
12 0.00 5006.26 5006.26
SALDO
450000.00
450900.00 TASA 0.20%MENSUAL
451846.89 0.21%MENSUAL
452840.95 0.22%MENSUAL
773882.49 0.23%MENSUAL
775739.81 0.24%MENSUAL
777679.15 0.25%MENSUAL
779701.12 0.26%MENSUAL
1451806.31 0.27%MENSUAL
1455871.37 0.28%MENSUAL
1610093.40 0.29%MENSUAL
1614923.68 0.30%MENSUAL
1619929.94 0.31%MENSUAL
4.
Calcular el valor de un activo que se habia propuesto pagar con una cuota inicial equivalente al 10%
de su valor y dos cuotas iguales de $5.280.000 en los meses 4 y 7. La tasa de interés de financiación
es del 0,56% mensual.
RESPUESTA: $11.378.832,10

PERIODOS CUAOTA INTERÉS ABONO

0 1137883.21 0.00 0.00
1 0.00 57349.31 -57349.31
2 0.00 57670.47 -57670.47
3 0.00 57993.42 -57993.42
4 5280000.00 58318.19 5221681.81
5 0.00 29076.77 -29076.77
6 0.00 29239.60 -29239.60
7 5280000.00 29403.34 5250596.66
SALDO TASA 0.56%MENSUAL
10240948.89 PAGO 11378832.10
10298298.21
10355968.68
10413962.10
5192280.29
5221357.06
5250596.66
0.00
5.
¿Cuál es el valor de las ventas actuales de una empresa de confecciones si hace 3 años fueron
de $12.500.000 y tuvieron los siguientes incrementos:
6.
Una propiedad que tiene un valor de $25.000.000 se va a financiar con una tasa de interés del 1,0% mensual,
por medio de una cuota inicial equivalente a la décima parte de su valor y con tres cuotas en los meses 4,
7 y 10 tales que el pago del mes 7 se $50.000 más que el pago del mes 4 y el pago del mes 10 sea la mitad del
pago del mes 4. Calcular el valor de los tres pagos.

RESPUESTA:
Cuota mes 4: $9.569.519,40
Cuota mes 7: $9.619.519,40
Cuota mes 10: $4.784.759,70

PERIODOS CUAOTA INTERÉS ABONO

0 2500000.00 0.00 0.00
1 0.00 225000.00 -225000.00
2 0.00 227250.00 -227250.00
3 0.00 229522.50 -229522.50
4 9569519.40 231817.73 9337701.67
5 0.00 138440.71 -138440.71
6 0.00 139825.12 -139825.12
7 9619519.40 141223.37 9478296.03
8 0.00 46440.41 -46440.41
9 0.00 46904.81 -46904.81
10 4784759.70 47373.86 4737385.84
l 1,0% mensual,
os meses 4,
sea la mitad del

SALDO TASA 1.00%MENSUAL

### VALOR A PAGAR 25000000.00
###
###
###
###
###
###
4644040.62
4690481.03
4737385.84
0.00
7.
Usted vende un vehículo por $35.000.000 pagaderos al final del año y le proponen hacerle
un pago equivaente en el día de hoy. ¿Cuánto debe recibir si su tasa de oportunidad es del
1,5% mensual?
RESPUESTA: $29.273.559,77

VALOR 35000000
TASA 1.50%MENSUAL

PERIODOS CUAOTA INTERÉS ABONO

0 0.00 0.00 0.00
1 0.00 439103.40 -439103.40
2 0.00 445689.95 -445689.95
3 0.00 452375.30 -452375.30
4 0.00 459160.93 -459160.93
5 0.00 466048.34 -466048.34
6 0.00 473039.07 -473039.07
7 0.00 480134.65 -480134.65
8 0.00 487336.67 -487336.67
9 0.00 494646.72 -494646.72
10 0.00 502066.42 -502066.42
11 0.00 509597.42 -509597.42
12 35000000.00 517241.38 34482758.62
SALDO
29273559.77
29712663.16
30158353.11
30610728.41
31069889.33
31535937.67
32008976.74
32489111.39
32976448.06
33471094.78
33973161.20
34482758.62
0.00
8.
Una obligación de $6.000.000 se va a financiar con cuotas iguales en los meses 5 y 10 y un pago
final en el mes 12 igual a la cuarta parte de la obligación inicial, con una tasa de interés de finan-
ciación del 2,0% mensual. Calcular el valor de las cuotas de los meses 5 y 10

RESPUESTA: $2.790.868,74

PERIODOS CUOTA INTERÉS ABONO SALDO

0 0.00 0.00 0.00 6000000.00
1 0.00 120000.00 -120000.00 6120000.00
2 0.00 122400.00 -122400.00 6242400.00
3 0.00 124848.00 -124848.00 6367248.00
4 0.00 127344.96 -127344.96 6494592.96
5 2790868.74 129891.86 2660976.88 3833616.08
6 0.00 76672.32 -76672.32 3910288.40
7 0.00 78205.77 -78205.77 3988494.16
8 0.00 79769.88 -79769.88 4068264.05
9 0.00 81365.28 -81365.28 4149629.33
10 2790868.74 82992.59 2707876.16 1441753.17
11 0.00 28835.06 -28835.06 1470588.24
12 1500000.00 29411.76 1470588.24 0.00
TASA 2.00%MENSUAL
9.
Al vender una propiedad le quedan debiendo $30.000.000 y le proponen pagárselos dentro de 18 meses.
Usted acepta la propuesta pero sí se incrementa la deuda pendiente de pago en un 1,0%. Si la tasa de
financiación es del 1,4% mensual, calcular el valor del nuevo pago a los 18 meses.

RESPUESTA: $38.915.787,07

PERIODOS CUOTA INTERÉS ABONO

0 0.00 0.00 0.00
1 0.00 424200.00 -424200.00
2 0.00 430138.80 -430138.80
3 0.00 436160.74 -436160.74
4 0.00 442266.99 -442266.99
5 0.00 448458.73 -448458.73
6 0.00 454737.15 -454737.15
7 0.00 461103.47 -461103.47
8 0.00 467558.92 -467558.92
9 0.00 474104.75 -474104.75
10 0.00 480742.21 -480742.21
11 0.00 487472.60 -487472.60
12 0.00 494297.22 -494297.22
13 0.00 501217.38 -501217.38
14 0.00 508234.43 -508234.43
15 0.00 515349.71 -515349.71
16 0.00 522564.60 -522564.60
17 0.00 529880.51 -529880.51
18 0.00 537298.84 -537298.84
e 18 meses.

SALDO TASA 1.40%MENSUAL

30300000.00 VALOR INICIAL 30000000
30724200.00
31154338.80
31590499.54
32032766.54
32481225.27
32935962.42
33397065.90
33864624.82
34338729.57
34819471.78
35306944.38
35801241.61
36302458.99
36810693.41
37326043.12
37848607.73
38378488.23
38915787.07
10.
Un empleado devengaba hace tres años un salario de $800.000. Si la inflación del primer año
fue del 4,5%, la del segundo año del 6,0% y la del tercer año del 2,8%, ¿cuál debe ser el valor
del salario actual para ganar lo mismo que ganaba hace tres años?

REFERENCIA: la inflación se aplica como si fuera interés compuesto.

RESPUESTA: $910.972,48

PERIODOS CUOTA INTERÉS ABONO SALDO

0 0.00 0.00 0.00 800000.00
1 0.00 36000.00 36000.00 836000.00
PERIODOS CUOTA INTERÉS ABONO SALDO
0 0.00 0.00 0.00 836000.00
1 0.00 50160.00 50160.00 886160.00
PERIODOS CUOTA INTERÉS ABONO SALDO
0 0.00 0.00 0.00 886160.00
1 0.00 24812.48 24812.48 910972.48
TASA 4.50%ANUAL
6.00%ANUAL
2.80%ANUAL
12.
Una parcela de terreno tiene un valor de contado de $40.000.000 y se va a financiar
con una tasa de interés del 1,70% mensual, de la siguiente forma:
cuota inicial del 10%, un pago en el mes 3 igual a la quinta parte del valor de contado
y dos pagos en los meses 7 y 12 tales que el pago del mes 7 sea la décima parte del
pago del mes 12. Calcular el valor de los pagos

RESPUESTA:
Pago mes 12: $31.349.815,06
Pago mes 7: $3.134.981,51

PERIODOS CUOTA INTERÉS ABONO SALDO

0 4000000.00 0.00 0.00 ###
1 0.00 612000.00 -612000.00 ###
2 0.00 622404.00 -622404.00 ###
3 8000000.00 632984.87 7367015.13 ###
4 0.00 507745.61 -507745.61 ###
5 0.00 516377.29 -516377.29 ###
6 0.00 525155.70 -525155.70 ###
7 3134981.51 534083.35 2600898.16 ###
8 0.00 489868.08 -489868.08 ###
9 0.00 498195.84 -498195.84 ###
10 0.00 506665.16 -506665.16 ###
11 0.00 515278.47 -515278.47 ###
12 ### 524038.21 ### 0.00
TASA 1.70%MENSUAL
VALOR 40000000
13.
El valor de una vivienda se había acordado pagar con tres cuotas iguales en los
meses 6, 12 y 18, por valor de $50.000.000 cada una. El propietario acepta cambiar
el plan de pagos de la siguiente forma: una cuota inicial y una cuota final del
mes 24 por valor de $100.000.000. Si la tasa de financiación es del 2,5% mensual,
calcular el valor de la cuota inicial.

RESPUESTA:
$ 57,063,397.60
PERIODOS CUOTA INTERÉS ABONO SALDO
0 0.00 0.00 0.00 112,350,933.02
1 0.00 2,808,773.33 -2,808,773.33 115,159,706.34
2 0.00 2,878,992.66 -2,878,992.66 118,038,699.00
3 0.00 2,950,967.48 -2,950,967.48 120,989,666.48
4 0.00 3,024,741.66 -3,024,741.66 124,014,408.14
5 0.00 3,100,360.20 -3,100,360.20 127,114,768.34
6 50,000,000.00 3,177,869.21 46,822,130.79 80,292,637.55
7 0.00 2,007,315.94 -2,007,315.94 82,299,953.49
8 0.00 2,057,498.84 -2,057,498.84 84,357,452.33
9 0.00 2,108,936.31 -2,108,936.31 86,466,388.63
10 0.00 2,161,659.72 -2,161,659.72 88,628,048.35
11 0.00 2,215,701.21 -2,215,701.21 90,843,749.56
12 50,000,000.00 2,271,093.74 47,728,906.26 43,114,843.30
13 0.00 1,077,871.08 -1,077,871.08 44,192,714.38
14 0.00 1,104,817.86 -1,104,817.86 45,297,532.24
15 0.00 1,132,438.31 -1,132,438.31 46,429,970.55
16 0.00 1,160,749.26 -1,160,749.26 47,590,719.81
17 0.00 1,189,768.00 -1,189,768.00 48,780,487.80
18 50,000,000.00 1,219,512.20 48,780,487.80 0.00
 TASA 2.50%MENSUAL PERIODOS
0 0
1
2
3
4
5
$43,114,843.30 6
7
8
9
10
11
$37,177,794.25 12
13
14
15
16
17
$32,058,295.47 18
19
$112,350,933.02 20
21
22
23
24
CUOTA INTERÉS ABONO SALDO
57,063,397.60 0.00 0.00 55,287,535.42
0.00 1,382,188.39 -1,382,188.39 56,669,723.80
0.00 1,416,743.10 -1,416,743.10 58,086,466.90
0.00 1,452,161.67 -1,452,161.67 59,538,628.57
0.00 1,488,465.71 -1,488,465.71 61,027,094.29
0.00 1,525,677.36 -1,525,677.36 62,552,771.64
0.00 1,563,819.29 -1,563,819.29 64,116,590.93
0.00 1,602,914.77 -1,602,914.77 65,719,505.71
0.00 1,642,987.64 -1,642,987.64 67,362,493.35
0.00 1,684,062.33 -1,684,062.33 69,046,555.68
0.00 1,726,163.89 -1,726,163.89 70,772,719.58
0.00 1,769,317.99 -1,769,317.99 72,542,037.57
0.00 1,813,550.94 -1,813,550.94 74,355,588.50
0.00 1,858,889.71 -1,858,889.71 76,214,478.22
0.00 1,905,361.96 -1,905,361.96 78,119,840.17
0.00 1,952,996.00 -1,952,996.00 80,072,836.18
0.00 2,001,820.90 -2,001,820.90 82,074,657.08
0.00 2,051,866.43 -2,051,866.43 84,126,523.51
0.00 2,103,163.09 -2,103,163.09 86,229,686.60
0.00 2,155,742.16 -2,155,742.16 88,385,428.76
0.00 2,209,635.72 -2,209,635.72 90,595,064.48
0.00 2,264,876.61 -2,264,876.61 92,859,941.09
0.00 2,321,498.53 -2,321,498.53 95,181,439.62
0.00 2,379,535.99 -2,379,535.99 97,560,975.61
100,000,000.00 2,439,024.39 97,560,975.61 0.00
14.
Un padre de familia necesita tener disponible $10.000.000 al final del año para cubrir
el valor de la matrícula de su hijo en una universidad. Para tal efecto abre una cuenta
en una entidad financiera con $2.500.000 y hace un depósito en el mes 7 por
$3.400.000. ¿Sí le reconocen una tasa de interés del 0,20% mensual, cuál debe ser el
valor del depósito en el mes 10 para alcanzar su objetivo?

REPUESTA: $3.989.226,45

PERIODOS CUOTA INTERÉS ABONO SALDO TASA

0 0.00 0.00 0.00 2500000.00
1 0.00 5000.00 5000.00 2505000.00
2 0.00 5010.00 5010.00 2510010.00
3 0.00 5020.02 5020.02 2515030.02
4 0.00 5030.06 5030.06 2520060.08
5 0.00 5040.12 5040.12 2525100.20
6 0.00 5050.20 5050.20 2530150.40
7 3400000.00 5060.30 3405060.30 5935210.70
8 0.00 11870.42 11870.42 5947081.12
9 0.00 11894.16 11894.16 5958975.29
10 3989226.45 11917.95 4001144.40 9960119.68
11 0.00 19920.24 19920.24 9980039.92
12 0.00 19960.08 19960.08 10000000.00
0.20%MENSUAL
17.
Un inversionista tiene las siguientes cuentas por cobrar: $2.230.000 dentro
de 6 meses y $3.000.000 dentro de 8 meses. Le proponen hacerle un pago
único equivalente en el mes 2. Si su tasa de oportunidad es del 3,2% mensual,
calcular el valor del pago.

PERIODOS CUOTA INTERÉS ABONO SALDO TASA

0 0.00 0.00 0.00 4,177,737.75
1 0.00 133,687.61 -133,687.61 4,311,425.36
2 0.00 137,965.61 -137,965.61 4,449,390.97
3 0.00 142,380.51 -142,380.51 4,591,771.48
4 0.00 146,936.69 -146,936.69 4,738,708.17
5 0.00 151,638.66 -151,638.66 4,890,346.83
6 2,230,000.00 156,491.10 2,073,508.90 2,816,837.93
7 0.00 90,138.81 -90,138.81 2,906,976.74
8 3,000,000.00 93,023.26 2,906,976.74 0.00
3.20%MENSUAL PERIODOS CUOTA INTERÉS ABONO SALDO
0 0.00 0.00 0.00 4,177,737.75
1 0.00 133,687.61 -133,687.61 4,311,425.36
2 4,449,390.97 137,965.61 4,311,425.36 0.00
3 0.00 0.00 0.00 0.00
4 0.00 0.00 0.00 0.00
5 0.00 0.00 0.00 0.00
6 0.00 0.00 0.00 0.00
7 0.00 0.00 0.00 0.00
8 0.00 0.00 0.00 0.00
18.
Una obligación comercial de $40.000.000 con una tasa de interés del 8,50%
trimestral y un plazo de un año, se va a amortizar con cuotas trimestrales
tales que cada cuota sea el doble de la anterior. Calcular el valor de las
cuotas

RESPUESTA:
Pago primer trimestre: $3.470.777,20
Pago segundo trimestre: $6.941.554,40
Pago tercer trimestre: $13.883.108,81
Pago cuarto trimestre: $27.766.217,61

PERIODOS CUOTA INTERÉS ABONO SALDO TASA

0 1,735,388.60 0.00 0.00 40,000,000.00
1 3,470,777.20 3,400,000.00 70,777.20 39,929,222.80
2 6,941,554.40 3,393,983.94 3,547,570.47 36,381,652.33
3 13,883,108.81 3,092,440.45 10,790,668.36 25,590,983.97
4 27,766,217.61 2,175,233.64 25,590,983.97 0.00
8.50%MENSUAL
19.
Una vivienda por valor de $150.000.000 se va a financiar con una tasa de interés
del 1,25% mensual, por medio del siguiente plan de pagos: cuota inicial del 30%,
un pago de $30.000.000 en el mes 10, un pago en el mes 14 igual a la mitad de la
cuota inicial y un último pago en el mes 18. Calcular el valor del último pago.

RESPUESTA: $74.529.773,27

PERIODOS CUOTA INTERÉS ABONO SALDO

0 45,000,000.00 0.00 0.00 105,000,000.00
1 0.00 1,312,500.00 -1,312,500.00 106,312,500.00
2 0.00 1,328,906.25 -1,328,906.25 107,641,406.25
3 0.00 1,345,517.58 -1,345,517.58 108,986,923.83
4 0.00 1,362,336.55 -1,362,336.55 110,349,260.38
5 0.00 1,379,365.75 -1,379,365.75 111,728,626.13
6 0.00 1,396,607.83 -1,396,607.83 113,125,233.96
7 0.00 1,414,065.42 -1,414,065.42 114,539,299.38
8 0.00 1,431,741.24 -1,431,741.24 115,971,040.62
9 0.00 1,449,638.01 -1,449,638.01 117,420,678.63
10 30,000,000.00 1,467,758.48 28,532,241.52 88,888,437.11
11 0.00 1,111,105.46 -1,111,105.46 89,999,542.58
12 0.00 1,124,994.28 -1,124,994.28 91,124,536.86
13 0.00 1,139,056.71 -1,139,056.71 92,263,593.57
14 22,500,000.00 1,153,294.92 21,346,705.08 70,916,888.49
15 0.00 886,461.11 -886,461.11 71,803,349.60
16 0.00 897,541.87 -897,541.87 72,700,891.47
17 0.00 908,761.14 -908,761.14 73,609,652.61
18 74,529,773.27 920,120.66 73,609,652.61 0.00
TASA 1.25%MENSUAL

VALOR A PAGAR 150000000

20.
¿Cuántos meses se deben esperar para tener un saldo de $8.200.227,76 en una cuenta
de ahorros, que reconoce una tasa de interés del 0,15% mensual si se inicia con
$15.000.000, se retiran $4.500.000 al final del mes 4 y $3.000.000 al final del mes 8?

RESPUESTA: 54 MESES

PERIODOS CUOTA INTERÉS ABONO SALDO

0 0.00 0.00 0.00 15,000,000.00
1 0.00 22,500.00 22,500.00 15,022,500.00
2 0.00 22,533.75 22,533.75 15,045,033.75
3 0.00 22,567.55 22,567.55 15,067,601.30
4 -4,500,000.00 22,601.40 -4,477,398.60 10,590,202.70
5 0.00 15,885.30 15,885.30 10,606,088.01
6 0.00 15,909.13 15,909.13 10,621,997.14
7 0.00 15,933.00 15,933.00 10,637,930.13
8 -3,000,000.00 15,956.90 -2,984,043.10 7,653,887.03
SALDO ESPERADO 8,200,227.76
TASA 0.15%MENSUAL
VA 7,653,887.03

TIEMPO 54.00MESES

VALOR FUTURO $8,299,148.66

21.
Un electrodoméstico se financió con una tasa de interés del 1,35% mensual mediante
3 cuotas iguales en los meses 4, 8 y 12 por valor de $1.500.000 cada una. Después de
pagada la primera cuota (mes 4) se propone pagar el saldo con una cuota única en el
mes 18. ¿Cuál es el valor de la cuota?

REFERENCIA: El saldo de una obligación es igual al valor presente de las cuotas que
faltan por pagar

RESPUESTA: $3.340.930,56

PERIODOS CUOTA INTERÉS ABONO SALDO TASA

0 0.00 0.00 0.00 4,046,121.27
1 0.00 54,622.64 -54,622.64 4,100,743.90
2 0.00 55,360.04 -55,360.04 4,156,103.95
3 0.00 56,107.40 -56,107.40 4,212,211.35
4 1,500,000.00 56,864.85 ### 2,769,076.20
5 0.00 37,382.53 -37,382.53 2,806,458.73
6 0.00 37,887.19 -37,887.19 2,844,345.92
7 0.00 38,398.67 -38,398.67 2,882,744.59
8 1,500,000.00 38,917.05 ### 1,421,661.65
9 0.00 19,192.43 -19,192.43 1,440,854.08
10 0.00 19,451.53 -19,451.53 1,460,305.61
11 0.00 19,714.13 -19,714.13 1,480,019.73
12 1,500,000.00 19,980.27 ### 0.00
1.35%MENSUAL PERIODOS CUOTA INTERÉS ABONO SALDO
0 0.00 0.00 0.00 4,046,121.27
1 0.00 54,622.64 -54,622.64 4,100,743.90
2 0.00 55,360.04 -55,360.04 4,156,103.95
3 0.00 56,107.40 -56,107.40 4,212,211.35
4 1,500,000.00 56,864.85 ### 2,769,076.20
5 0.00 37,382.53 -37,382.53 2,806,458.73
6 0.00 37,887.19 -37,887.19 2,844,345.92
7 0.00 38,398.67 -38,398.67 2,882,744.59
8 0.00 38,917.05 -38,917.05 2,921,661.65
9 0.00 39,442.43 -39,442.43 2,961,104.08
10 0.00 39,974.91 -39,974.91 3,001,078.98
11 0.00 40,514.57 -40,514.57 3,041,593.55
12 0.00 41,061.51 -41,061.51 3,082,655.06
13 0.00 41,615.84 -41,615.84 3,124,270.91
14 0.00 42,177.66 -42,177.66 3,166,448.56
15 0.00 42,747.06 -42,747.06 3,209,195.62
16 0.00 43,324.14 -43,324.14 3,252,519.76
17 0.00 43,909.02 -43,909.02 3,296,428.78
18 3,340,930.56 44,501.79 ### 0.00
22.
Se abre una cuenta con $2.600.000 en una entidad financiera que paga una tasa
de interés del 0,35% mensual. Durante los 6 primeros meses se retiran
$400.000 cada mes. Calcular el valor del depósito que hay que hacer en el mes
10 para tener un saldo disponible al final del año igual a la mitad del depósito
inicial.

RESPUESTA: $1.053.672,84

PERIODOS CUOTA INTERÉS ABONO SALDO TASA

0 0.00 0.00 0.00 2,600,000.00
1 -400,000.00 9,100.00 -390,900.00 2,209,100.00
2 -400,000.00 7,731.85 -392,268.15 1,816,831.85
3 -400,000.00 6,358.91 -393,641.09 1,423,190.76
4 -400,000.00 4,981.17 -395,018.83 1,028,171.93
5 -400,000.00 3,598.60 -396,401.40 631,770.53
6 -400,000.00 2,211.20 -397,788.80 233,981.73
7 0.00 818.94 818.94 234,800.66
8 0.00 821.80 821.80 235,622.47
9 0.00 824.68 824.68 236,447.14
10 1,053,672.84 827.57 1,054,500.41 1,290,947.55
11 0.00 4,518.32 4,518.32 1,295,465.87
12 0.00 4,534.13 4,534.13 1,300,000.00
0.35%MENSUAL