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FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y RECURSOS HUMANOS

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION Y DE NEGOCIOS


INTERNACIONALES

Informe de gestión financiera de la empresa “Exclusividades Mirella S.R.L”


en la ciudad de Chiclayo en el año 2019.

Autores:

Cubas Taboada Estefani (Coordinadora)


Gamarra Pérez Jampieer

Asignatura:
Administración Financiera

Sección y turno:
06N21 – Lu. 7:16-8:45pm y Mi. 8:00- 10:15 pm

Docente:
Jorge Vera Orrego (Asesor)

Pimentel-Perú, 11 de setiembre del 2019.


INTRODUCCIÓN

En un mundo globalizado, es vital que las empresas mantengan una gestión financiera
eficiente que le permita alcanzar el éxito empresarial. Esto implica, llevar a cabo una serie
de actividades o funciones integradas e interdependientes que logren maximizar el valor
de la compañía. Es por ello que, la gestión financiera implica conocer estas interrelaciones
y la forma como inciden en el acontecer de la empresa y es tarea de los gerentes
financieros maximizar la relación beneficio – costo de las actividades diarias; tomando
en cuenta elementos de buen manejo en la política crediticia, manejo de inventarios,
compras, entre otros. Asimismo, el presente informe tiene como objetivo general analizar
los problemas en la gestión financiera de la empresa “Exclusividades Mirella S.R.L” y
como objetivos específicos determinar los indicadores de liquidez, solvencia, gestión y
rentabilidad. Por ello, consideramos oportuna nuestra investigación porque nos permite
incorporarnos al mundo empresarial desde una perspectiva gerencial, que se preocupa por
el desarrollo óptimo de la gestión financiera orientadas al uso racional del dinero evitando
problemas de rentabilidad. Para la realización del trabajo, se utilizará el método
cualitativo basado en una entrevista a profundidad para la recopilación de información
acerca de la gestión financiera de la empresa “Exclusividades Mirella S.R.L” en la ciudad
de Chiclayo. La investigación consta de tres capítulos: En el primer capítulo abarcaremos
aspectos teóricos basados en la gestión financiera y contable. En el segundo capítulo
hablaremos sobre describiremos las situación económica y financiera actual de la empresa
en cuestiónalos y en el tercer y último capítulo la aplicación de herramientas para detectar
problemas financieros. En resumen, para lograr una adecuada gestión financiera las
organizaciones deberán utilizar y proveer datos al gerente financiero acerca de su
actividad para que este pueda analizarlos y procesarlos en información útil en donde las
distintas áreas de la empresa evalúen su desempeño y a partir de ahí tomen decisiones
para corregir o mejorar los objetivos de la estrategia corporativa.
Contenido
INTRODUCCIÓN ............................................................................................................ 3
I. Marco teórico ............................................................................................................ 6
1.1. Teoría general de la contabilidad ...................................................................... 6
1.2. Teoría de la evolución financiera ....................................................................... 6
1.3. Gastos ................................................................................................................ 6
1.4. Costos ................................................................................................................. 6
1.5. Balance general .................................................................................................. 6
1.6. Componentes del balance general .................................................................... 6
1.7. Tasa de interés ................................................................................................... 6
1.8. Estados Financieros ........................................................................................... 6
1.9. Indicadores Financieros ..................................................................................... 6
II. Descripción de la empresa ........................................................................................ 6
2.1. Historia................................................................................................................... 6
2.2. Misión .................................................................................................................... 7
2.3. Visión ..................................................................................................................... 7
2.4. Valores: .................................................................................................................. 7
2.5. Croquis ................................................................................................................... 7
2.6. Ubicación ............................................................................................................... 8
2.7. Logotipo ................................................................................................................. 8
2.8. Giro de la empresa ................................................................................................ 8
2.9. Competidores ........................................................................................................ 8
2.9.1 Carlysse Boutique ................................................................................................ 8
2.9.2. Boda y Novios ..................................................................................................... 9
2.9.3 Casa Sposa ........................................................................................................... 9
2.10. Información económica y financiera de la empresa ................................. 11
III. Aplicación de herramientas ............................................................................. 17
3.1. Indicadores Financieros .................................................................................. 17
3.1.1. Liquidez .......................................................................................................... 17
3.1. 1.a. Razón Corriente ....................................................................................... 17
3.1.1.b. Prueba Ácida .............................................................................................. 17
3.1.1.c. Capital Neto de Trabajo ............................................................................ 17
3.1.2. De Actividad................................................................................................... 17
3.1. 2.a. Rotación de cartera .................................................................................. 17
3.1.2.b. Rotación de inventario .............................................................................. 17
3.1.2.c. Rotación de proveedores ......................................................................... 17
3.1.2.d. Rotación de activo total ............................................................................ 17
3.1.3. Endeudamiento ............................................................................................. 17
3.1. 3.a. Nivel de endeudamiento ........................................................................ 17
3.1.3.b. Concentración de pasivo a corto plazo .................................................. 17
3.1.3.c. Cobertura de intereses ............................................................................. 17
3.1.3.d. Leverage total ............................................................................................ 17
3.1.4. Rentabilidad ................................................................................................... 17
3.1. 4.a. Margen Neto de utilidad ......................................................................... 17
3.1.4.b. Rendimiento del patrimonio .................................................................... 17
3.1.4.c. Rendimiento del activo ............................................................................ 17
IV. Conclusiones ..................................................................................................... 17
V. Recomendaciones ............................................................................................ 17
VI. Glosario .............................................................................................................. 17
Bibliografía ..................................................................................................................... 24
I. Marco teórico
1.1. Teoría general de la contabilidad
1.2. Teoría de la evolución financiera
1.3. Gastos
1.4. Costos
1.5. Balance general
1.6. Componentes del balance general
1.7. Tasa de interés
1.8. Estados Financieros
1.9. Indicadores Financieros

II. Descripción de la empresa


2.1. Historia

El 01 de marzo de 1982 inició Exclusividades Mirella en la ciudad de Chiclayo,


una empresa familiar, que empieza como persona natural creando diseños
exclusivos y distribuyéndolos a nivel local. Años después, la empresa tuvo un
cambio en su concepto, los productos tenían más variedad, un mayor número de
modelos, maquinaria y tecnología, así nació Exclusividades Mirella S.R.L,
logrando posicionarse en el mercado Chiclayano como una de las mejores
empresas en Chiclayo tanto por su calidad en sus productos, atención al cliente,
y su versatilidad para adaptarse al mercado chiclayano. (Pérez, E. 2019)

Con el paso del tiempo se tomó la decisión de darle un cambio total a la empresa,
ya que se dedicaría a cubrir los sueños de muchas mujeres, así mismo logra
consolidarse como empresa el 01 de junio del 1017 bajo el número de RUC
206022311900 ubicado en la calle 8 de octubre N°125 con representante legal
Emérita Pérez de Gamarra. Además, ha logrado vestir los sueños de muchas
mujeres a nivel macro regional y acaparar clientes de la región norte del Perú
como son Tarapoto, Moyobamba Chachapoyas, Bagua, Cajamarca Jaén, Piura
Tumbes e incluso de la región sur del Perú como Lima, Ancash, Puno, Tacna.
(Pérez, E. 2019)
2.2. Misión

Tiene como visión ser una empresa líder a nivel departamental, en el mercado
de la moda, a través de personal capacitado y mediante el uso de la innovación
en las instalaciones de la empresa para brindar satisfacción a sus clientes con
conceptos de moda innovadora mantener actualizadas nuestras instalaciones y
así llegar a ser la mejor en servicio, moda y calidad.

2.3. Visión

Ser una empresa dedicada a la venta de ropa de marca altamente reconocidas


importadas, para nuestros clientes que buscan un trato justo con productos de
calidad con un marco de honestidad, responsabilidad, respeto y confianza,
transmitida a nuestros clientes y que a través de los años ha logrado
consolidarse en nuestro municipio generando un gran reconocimiento en la
comunidad.
2.4. Valores:
 Responsabilidad
 Creatividad e Innovación.
 Superación.
 Trabajo en Equipo.
 Calidad en el servicio (Pérez, E. 2019)

2.5. Croquis

Ilustración 1. Ubicación de tienda


Fuente: Google Maps, 2019
2.6. Ubicación

El atelier está ubicado en pleno cercado de la ciudad de Chiclayo. Calle 8 de octubre


con número 125.

2.7. Logotipo

Ilustración 1. Logo de la empresa


Fuente: Pérez, E. 2019

2.8. Giro de la empresa

La principal actividad de esta empresa es el comercio de vestidos de gala


importados.
2.9. Competidores

2.9.1 Carlysse Boutique

Carlysse Boutique es una boutique chiclayana. Aquí recibirán asesoría


personalizada para que puedan escoger el vestido de sus sueños, esa prenda
con la que desean llegar al altar y dar el sí, acepto. Pone a su disposición las
exclusivas colecciones españolas La Sposa y White One, del reconocido grupo
español Pronovias y los vestidos confeccionados a la medida en la marca
Carlysse para que escojan el que mejor se ajuste a sus expectativas.

Servicios que ofrece

Algunos de los servicios que ofrece son:

 Asesoría y entalle de vestidos de novia.


 Confección a la medida.
 Damicela (el día de la boda el personal de Carlysse se encargará de vestir a la
novia en el lugar que ella indique, previa coordinación y dentro del departamento)

Productos que ofrece

Para su gran día dispondrán de los siguientes productos:

 Velos y accesorios para novia


 Vestido para la mamá de la novia
 Vestido para la madrina
 Vestidos para las damas
 Vestidos para las invitadas
 Vestidos de quinceañeras

2.9.2. Boda y Novios


Boda & Novios es una casa de novias en donde podrán encontrar el mejor
modelos para lucir espectaculares en su celebración de matrimonio. Les
brindarán la asesoría necesaria, así como un magnífico trabajo en el diseño y
confección personalizado de ese atuendo que siempre han soñado.

Modelos que ofrece

Intentarán todo para satisfacer sus gustos, hasta de las novias más exigentes,
siempre con lo último en moda y tendencias. Los modelos que ofrece son:

 Glamour
 Moderno
 Original
 Princesa
 Romántico

2.9.3 Casa Sposa


Desde 2009 Casa Sposa se ha convertido en la opción ideal para todas las
novias que buscan vestir con estilo y elegancia el día más importante de sus
vidas. Con colecciones europeas de alta costura y Giovanna Wong como
asesora de imagen nupcial consigue hacer realidad esa imagen soñada del día
de la boda.

Modelos que ofrece

Casa Sposa tiene el diseño perfecto para cada estilo de novia. Sus modelos de
alta costura y sus colecciones vanguardistas que siguen las tendencias
europeas, les harán lucir divinas. Sus modelos abarcan:

 Vestidos de novia corte sirena


 Vestidos de novia corte en A
 Vestidos de novia con gasas y tules

Otros servicios

Además, Casa Sposa les brindará un servicio de asesoría de imagen nupcial y


se encargará de entallar a su medida ese modelo que les haga soñar. Entre ellos:

 Asesoría de imagen nupcial


 Entalle de vestido
 Diseño de joyas y complementos perfectos para cada ocasión
 Bouquets
2.10. Información económica y financiera de la empresa
III. Aplicación de herramientas
3.1. Indicadores Financieros
3.1.1. Liquidez
3.1. 1.a. Razón Corriente
3.1.1.b. Prueba Ácida
3.1.1.c. Capital Neto de Trabajo
3.1.2. De Actividad
3.1. 2.a. Rotación de cartera
3.1.2.b. Rotación de inventario
3.1.2.c. Rotación de proveedores
3.1.2.d. Rotación de activo total
3.1.3. Endeudamiento
3.1. 3.a. Nivel de endeudamiento
3.1.3.b. Concentración de pasivo a corto plazo
3.1.3.c. Cobertura de intereses
3.1.3.d. Leverage total

3.1.4. Rentabilidad
3.1. 4.a. Margen Neto de utilidad
3.1.4.b. Rendimiento del patrimonio
3.1.4.c. Rendimiento del activo

IV. Conclusiones

V. Recomendaciones

VI. Glosario
ANEXOS N°2 FICHAS DE REGISTRO DE DATOS

1.1 Teoría general de la contabilidad

La TGC ha sido considera una actividad lógica y racional, por medio de la cual se da explicación a
los hechos económicos, mediante una serie de definiciones, principios, reglas, criterios,
proposiciones, incluidos axiomas y teoremas, que establecen el marco de referencia para el
conocimiento y evaluación de las prácticas de contabilidad. Fundamentalmente están
encaminadas al desarrollo de nuevas propuestas, métodos, técnicas o procedimientos contables,
con la finalidad de lograr el correcto desarrollo de las prácticas de contabilidad.

FUENTE: Horngren, O. (2010). Contabilidad Financiera. México: Pearson Educación.

1.2 Teoría de la evolución financiera


Desde su aparición a comienzos del siglo XX, ha pasado por una serie de enfoques que han
orientado la estructuración actual de una disciplina autónoma, madura, y con un alto grado de
solidez en cuanto tiene que ver con la correspondencia de muchos de sus modelos con la realidad,
jugando un papel preponderante tanto para la interpretación de la realidad económica como para
la toma de decisiones a nivel corporativo. En la actualidad, el carácter científico de las finanzas
viene dado por su preocupación ante el riesgo y la incertidumbre en un contexto globalizado. Su
método científico se centra en la valoración neutral al riesgo, a partir del cual se han generado
nuevos avances en materia financiera tanto corporativa como de mercado en el pasado reciente.

FUENTE: Álvarez, R. (2004). “Evolución de la Teoría Económica de las Finanzas: una breve
revisión”. Vol. 007. Nº 0014. Universidad de Medellín, pp. 105-127.
1.3 Costo

Es el conjunto de valores incurridos en un período perfectamente identificados con el producto


que se fabrica. El costo es recuperable. Éstos a su vez, se pueden clasificar de acuerdo a cómo
van ocurriendo los procesos de operación, para esto se hace una división desde la inversión que
se realiza para iniciar la empresa u organización, la producción y la distribución del producto,
hasta que se efectúa la venta del producto. Dentro de ellos, se encuentra: El costo de producción,
de distribución, de administración y financieros.

FUENTE: Bernal, F. J. (2013). Costos. Segunda Edición. México: Pearson Education.

1.4 Gasto
Es un costo que ocurre como parte de las actividades operativas de una compañía durante un
período contable específico. Según el método contable de acumulación, se informa un gasto en
el estado de resultados para el período cuando: el costo coincide mejor con los ingresos
relacionados, el costo se agota o expira, o existe incertidumbre o dificultad para medir el costo
beneficio a futuro. Estos se dividen en dos: Gastos de operación involucran
las principales actividades de una empresa y los gastos de venta, generales y administrativos. La
compañía puede ordenar estos gastos por departamento, línea de productos, sucursales, etc. Los
gastos no operativos de un minorista se refieren a sus actividades incidentales.

FUENTE: Colín, J. (2013). Contabilidad de costos. Cuarta Edición. México: Mc Graw Hill
Education.
1.5 . Balance General
El balance general o estado de situación financiera es un reporte financiero que funge como una
fotografía al reflejar la situación financiera de una empresa a una fecha determinada. Está
conformado por las cuentas de activo (lo que la empresa posee), pasivo (deudas) y la diferencia
entre estos que es el patrimonio o capital contable. Este reporte por lo general es realizado al
finalizar el ejercicio de la empresa de manera anual (balance final), sin embargo, para fines de
información es importante que los realices con una periodicidad mensual, trimestral o semestral
para un mejor seguimiento.

Fuente: Boletín de Investigación de la Comisión de Desarrollo Apoyo al Ejercicio


Independiente. (2013). Colegio de Contadores Públicos. Pág.8. (México).

1.6. Componentes del balance general


Los elementos que constituyen el estado de situación financiera o balance general se dividen en
tres grandes rubros:
 Activos: En este apartado se incluye todo lo que la empresa posee de valor y se clasifica
en orden de mayor a menor liquidez.
 Pasivos: Son las deudas u obligaciones que la empresa posee, en este apartado se
representa lo que se debe a terceros, a instituciones bancarias, proveedores, etc. Se
clasifican de acuerdo al nivel de exigibilidad, es decir el plazo en que se tienen que
liquidar.
 Patrimonio o Capital: Representa los recursos que los socios o propietarios han invertido
en su empresa. El monto total de los activos debe ser igual a la suma del total de los
pasivos más el capital.

Fuente: Antonio, M. Teoría y prácticas de contabilidad. p. 202. México.


1.7. Tasa de interés

Es el costo del uso del capital o "el precio del dinero en el mercado financiero". En términos
generales, a nivel individual, la tasa de interés (expresada en porcentajes) representa un balance
entre el riesgo y la posible ganancia (oportunidad) de la utilización de una suma de dinero en una
situación y tiempo determinado. En este sentido, la tasa de interés es el precio del dinero, el cual
se debe pagar/cobrar por tomarlo prestado/cederlo en préstamo en una situación determinada.
Existen dos tipos de tasas de interés: la tasa pasiva o de captación, es la que pagan los
intermediarios financieros a los oferentes de recursos por el dinero captado; la tasa activa o de
colocación, es la que reciben los intermediarios financieros de los demandantes por los préstamos
otorgados.

Fuente: Brealey R., Myers S., Marcus A. (1996). Fundamentos de Finanzas Corporativas.
McGraw Hill. Pág. 5-7.

1.8. Estados financieros

Los estados financieros son aquellos documentos en donde se plasman


estructuradamente y de manera concreta aquellos resultados de las operaciones
o actividades realizadas por una entidad económica, a parte de su situación
financiera y aquellos cambios experimentados dentro de ella en una fecha
determinada, satisfaciendo de cierto modo las necesidades de información que
tenga la administración y los terceros interesados en la empresa. La NIIF asume
que los componentes de los Estados Financieros se dividen en cinco: Balance,
cuenta de resultados, estados de cambios en el patrimonio neto subdivididos en
(Estado de ingresos y gastos reconocidos y Estado total de cambios en el
patrimonio neto), estado de flujos de efectivo y por ultimo notas.

Fuente: Romero, A. (2002). Principios de Contabilidad. Mc Graw Hill. Segunda


Edición. Pág.198. México.
1.9. Indicadores financieros

Son ratios o medidas que tratan de analizar el estado de la empresa desde un punto de
vista individual, comparativamente con la competencia o con el líder del mercado. Así,
los Indicadores Financieros se pueden utilizar para analizar las tendencias y comparar
los estados financieros de la empresa con los de otras empresas. En algunos casos, el
análisis de estos indicadores puede predecir quiebra futuro. Los Indicadores Financieros
se pueden clasificar de acuerdo a la información que proporcionan en:
 Indicadores financieros de liquidez: Proporcionan información sobre la
capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo
financieras.
 Indicadores de rotación de activos: Indican la eficiencia con que la empresa
utiliza sus activos.
 Indicadores de apalancamiento: Proporcionan una indicación de la solvencia a
largo plazo de la empresa.
 Indicadores de rentabilidad: Ofrecen varias medidas diferentes del éxito de la
empresa en la generación de beneficios.
 Indicadores sobre la política de dividendos: Dan una idea de la política de
dividendos de la empresa y las perspectivas de crecimiento futuro.

Fuente: Van, J. (1965). C. Administración Financiera. Décima Edición. Editorial


Prentice Hall, México.
ANEXOS N°1 CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES

TIEMPO SEMANAS

ACTIVIDA 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
D ELECCIÓN DE LA
EMPRESA
BÚSQUEDA DE LA
INFORMACIÓN
BÚSQUEDA DE FUENTES
DE INFORMACIÓN
REDACCIÓN DEL I
MONITOREO
MONITOREO I: PLAN DE
INVESTIGACIÓN
FORMATIVA
BÚSQUEDA DEL MARCO
TEÓRICO
REDACCIÓN DEL II
MONITOREO
MONITOREO II: REPORTE
DE RECOPILACIÓN Y
ANÁLISIS DE LA
INFORMACIÓN
ELABORACIÓN DE
INSTRUMENTOS
RECOLECCIÓN Y
TABULACIÓN DE DATOS
REDACCIÓN DEL III
MONITOREO
MONITOREO III:
PRESENTACIÓN DE UN
ESQUEMA DE
REDACCIÓN DEL
INFORME FINAL
ANÁLISIS E
INTERPRETACIÓN DE
DATOS
REDACCIÓN DEL
TRABAJO FINAL Y
PROPUESTA DE MEJORA
PRESENTACIÓN Y
SUSTENTACION DEL
INFORME FINAL
Bibliografía

 Álvarez, R. (2004). “Evolución de la Teoría Económica de las Finanzas:


una breve revisión”. Vol. 007. Nº 0014. Universidad de Medellín, pp. 105-
127
 Antonio, M. Teoría y prácticas de contabilidad. p. 202. México.
 Bernal, F. J. (2013). Costos. Segunda Edición. México: Pearson
Education.
 Block, S. (2001); HIRT, Geoffrey A.; “Fundamentos de Gerencia
Financiera”; Ed. Mcgraw Hill; Bogotá – Colombia
 Boletín de Investigación de la Comisión de Desarrollo Apoyo al Ejercicio
Independiente. (2013). Colegio de Contadores Públicos. Pág.8. (México).
 Colín, J. (2013). Contabilidad de costos. Cuarta Edición. México: Mc Graw
Hill Education.

 Gonzales, J., Ferruz, A., (1994): Aspectos contables y Financieros de las


opciones, edit. Gestión 2000, Barcelona.
 Horngren, O. (2010). Contabilidad Financiera. México: Pearson
Educación.

 Huaringa, B. (2010). cybertesis. Obtenido de


http://cybertesis.unmsm.edu.pe/bitstream/handle/cybertesis/862/Huaring
a_jb.pdf?sequence=1&isAllowed=y

 Montoya, M. (2013). unitru.edu. Obtenido de


http://dspace.unitru.edu.pe/bitstream/handle/UNITRU/2367/montoya_ma
nuel.pdf?sequence=1&isAllowed=y

 Moyolema, M. (2010). La gestión financiera y su impacto en la rentabilidad


de la cooperativa de ahorro y crédito Kuriñan de la ciudad de Ambato
2010. Ambato: Universidad Técnica de Ambato.
 Matrimonio (2019). Carlysse Boutique. Recuperado de:
https://www.matrimonio.com.pe/casa-de-novias/carlysse-boutique--e114108
 Matrimonio (2019). Boda y Novios. Recuperado de:
https://www.matrimonio.com.pe/casa-de-novias/boda-&-novios--e117976
 Matrimonio (2019). Casa Sposa. Recuperado de:
https://www.matrimonio.com.pe/casa-de-novias/casa-sposa--e117193