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CURSO INTENSIVO
DE FOREX
Desarrollado por:
RICARDO FERREIRA AYALA
- Que es FOREX?
Definición.
Entidades protagonistas del mercado Forex.
Ventajas de Forex.
- Tipos de órdenes.-
- Análisis Fundamental:
Política monetaria de los países.
Mercados Financieros.
Indicadores Económicos.
Noticias y calendarios económicos.
Petróleo y Oro.
Correlaciones.
- Análisis Técnico:
Tendencias del mercado.
Soportes y Resistencias.
Indicadores y osciladores.
Velas Japonesas.
Modelos de cambio y continuidad.
Lista de chequeo.
Hábitos.
Disciplina.
El anterior contenido,
es ampliamente desarrollado en el
CURSO INTENSIVO DE FOREX de 10 horas.
- QUE ES FOREX?
Es el intercambio de monedas extranjeras, Foreign Exchange, Forex.
El interés por el mercado FOREX se explica por una serie de razones por las
que cada día gana más adeptos:
Mayor liquidez:
Es el mayor atractivo para el inversionista, ya que esta supone la libertad para
abrir o cerrar una posición a voluntad. Además el mercado, puede absorber
tal volumen de operaciones que minimiza la capacidad de cualquier otro
tipo de mercado. También, la liquidez del Mercado FOREX significa que los
inversores pueden retirar sus fondos de su cuenta de inversiones más fácil y
rápidamente que en otros mercados. En otros mercados, como la Bolsa o los
futuros, la escasa liquidez de alguna acción hace que los inversores tengan
que liquidar a menudo sus posiciones a un precio no deseado. La liquidez tan
alta también hace que el mercado de divisas sea muy difícil de manipular. Si
alguno de los participantes quisiera manipularlo, necesitaría enormes
cantidades de dinero (millones y millones) haciéndolo prácticamente
imposible.
Establecimiento Flexible:
La posición que establece el inversionista la hace a su conveniencia e interés
y por el tiempo que desee. Los participantes de otros mercados financieros se
ven limitados por tener que respetar un plazo específico en el tiempo. En el
mercado FOREX, en cambio, una posición puede mantenerse abierta el
tiempo que el inversor considere necesario.
Costo de Ejecución:
Tradicionalmente, el mercado FOREX no ha contado con comisiones en
concepto de servicios, a excepción de la diferencia entre los precios de
compra y de venta (el spread). En el mercado FOREX no se establecen costos
operativos en la ejecución de las operaciones, su existencia depende de la
diferencia entre los precios de oferta y demanda. Lo que explica el
crecimiento del mercado.
Tendencias Identificadas:
A través del desarrollo histórico del mercado FOREX, este ha mostrado
tendencias identificables, lo que le permite a los inversionistas anticipar y
tomar las decisiones más adecuadas en las operaciones.
Alto Apalancamiento:
El nivel de apalancamiento ofrecido por las firmas de brokers de los mercados
Forex excede de manera sustancial al ofrecido por los brokers de acciones el
cual es de 2 a 1. En las transacciones de futuros el nivel de apalancamiento
suele ser de 10 a 1. En Forex un trader tiene la posibilidad de controlar una
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Un pips es el mínimo incremento, hacia arriba o hacia abajo, que puede tener
el precio de un par. Pip significa “Punto de interés del precio”. Para la mayoría
de los pares un pip es la diezmilésima parte de la cotización (1/10,000). Las
únicas excepciones son aquellos pares en los que esta involucrado el JPY (Yen
Japonés), donde el valor de cada pip es la cienmilésima parte de la tasa de
cambio (1/100).
Son aquellas paridades compuestas por las monedas de aquellos países mas
desarrollados, económicamente mas poderosos, que son protagonistas de
primer orden en la política y la economía, a nivel mundial. El EUR-USD, el USD-
JPY, la GBP-USD y el USD-CHF son esas paridades mas tranzadas.
Paridades exóticas.-
- Tipos de órdenes.-
Orden de Mercado.-
Orden Límite.-
Este tipo de orden se utiliza para asegurar una ganancia en una operación
por abrir. Así pues las ordenes limit simplemente buscan ejecutar el principio
básico de “comprar barato para vender caro” o viceversa, que toma
especial importancia en un mercado que funciona 24 horas al día como el
Forex, ya que muchas veces el precio buscado es alcanzado en horarios de
operación diferentes al de inicio de la misma, lo cual es bastante probable en
operaciones de mediano y largo plazo.
Orden de stop-loss.-
La diferencia principal entre una orden límite y una orden de stop-loss, es que
esta última se utiliza para limitar pérdidas potenciales, mientras que la orden
límite se utiliza para lograr beneficios. Es la orden stop-loss la herramienta más
amigable con el operador, porque le permite cuidar y manejar su capital,
impidiendo la perdida total cuando una operación se da en sentido contrario
a lo buscado.
Stop-loss dinámico.-
Una variante del stop loss, es el stop loss dinámico. El stop loss dinámico
comparte con el stop loss la finalidad de vender cuando se pierde el nivel
prefijado, pero la lógica de uso es diferente. El stop loss dinámico se usa en
subidas prolongadas de las cotizaciones que aconsejan vender para
materializar las ganancias.
Una orden GFD permanece activa hasta el final de la jornada. Puesto que el
Mercado Forex está en funcionamiento las 24 horas del día,
ininterrumpidamente, se considera que la jornada de Mercado finaliza
exactamente a las 00:00 h. GMT.
Orden OCO.-
Las siglas OCO provienen del inglés: “order cancels order”, es decir, una orden
cancela la otra. Este tipo de órdenes incluyen un stop y un limite, de manera
que cuando una de las dos órdenes es ejecutada, lo otra parte de la OCO se
cancela automáticamente.De hecho, una OCO es una combinación entre la
orden límite simple y la orden de stop-loss. Se define colocando esas dos
órdenes, una por encima y otra por debajo del precio de mercado actual.
- Análisis Fundamental.-
Siendo el precio de las diferentes monedas del mercado mundial, el elemento
esencial sobre el cual gira la operatividad de Forex, cualquier incidencia
económica, política o social que afecte ese precio, tiene que ser reconocida
y estudiada a fondo para determinar los alcances que esa circunstancia
tenga en el precio de cualquier moneda y su posible afectación a la misma.
Generalmente los datos que afectan el valor de una divisa, no son tan
sorpresivos como pudiera pensarse, sino que al contrario, los operadores
financieros, comúnmente van interpretando los avisos anteriores y su vínculo
con otros indicadores del pasado, para hacer un estimado de lo que debería
suceder. Por ejemplo, si el reporte laboral de los últimos meses ha sido cada
vez mejor y el índice de inventarios de tiendas acaba de ser
considerablemente menor, no sería de extrañar que la mayoría de los
operadores del mercado, esperaran ver un incremento importante en el
reporte de ventas al menudeo, debido a que, lo que han visto en fechas
recientes, es que cada vez se trabaja más (hay más empleo) y las tiendas se
están quedando sin mercancía (menos inventarios).
Cuando usted esté operando se podrá percatar de dos factores: No todos los
datos generan siempre la misma reacción, es decir, un mismo dato que el
mes anterior generó un gran movimiento, pude ser que al siguiente mes, pase
casi desapercibido. Los datos emitidos por países con mayores relaciones
comerciales, generan mayores reacciones en el mercado. Con respecto a
este último factor, es claro que mientras más gente se vea afectada por el
dato que dicho país emite, generará un mayor volumen de operaciones y por
tanto un movimiento más amplio en el mercado, inclusive pudiendo afectar a
otras divisas con las que comúnmente se le vincula.
Existen distintos tipos tanto por la información que aportan, como por el
tiempo que comprenden. Con respecto al tiempo que informan los reportes
pueden ser: anuales, semestrales, trimestrales, mensuales, quincenales o
semanales. Claro está que un reporte, mientras más tiempo comprenda
mayor expectativa y posible reacción generará. Con respecto al tipo de
información que emiten, tenemos 3 tipos de fundamentales: Los relacionados
a la capacidad productiva, a la fortaleza de la economía y a las políticas
económicas.
-Producto Interno Bruto (Gross Domestic Product, GDP). - El PIB es el valor de los
servicios y productos producidos dentro de los límites territoriales de un país.
Un buen PIB refleja una economía sana. Por medio de este se puede
determinar si aumenta la producción en general de un país. Un buen número
del PIB indica que la economía esta creciendo y la moneda tiende a
apreciarse contra otras divisas.
-Tasa de Desempleo: Los datos del desempleo siempre son uno de los mejores
indicadores de la salud de una economía en cualquier país. Cuando los
números son buenos usualmente reflejan muy buena salud. Tiene un peso
político importante y una repercusión inmediata en el nivel de renta
disponible y consumo de las familias.
-Grupo de los 7 (G-7): Cuando se reúne el grupo de los siete o las siete
economías más poderosas, generalmente suele ser una fecha donde todo el
mercado mira con atención a las acciones y posturas de los países que
generan “la dinámica” que seguirá el mundo económico en general, es
interesante siempre ir analizando las expectativas de economistas y analistas
políticos con respecto a estas reuniones.
Por ser la materia prima mas primordial del mundo, dada su importancia en la
producción de combustibles y demás derivados, el petróleo y su cotización en
los mercados mundiales tiene una preponderancia total en determinar el
precio de la moneda de países, que, como EE.UU., Canadá y Japón, son
altamente dependientes de su explotación.
Correlaciones.-
Las diversas paridades del mercado Forex, tienen una particularidad muy
especial que las relaciona unas con otras, de tal manera que es muy factible
lograr aumentar las posibilidades de ganar, conociendo dichas correlaciones.
Estas indican que ciertas paridades tienen un comportamiento muy similar en
sus movimientos de precio, así como otras paridades se comportan
esencialmente de manera contraria.
- Análisis Técnico:
El Análisis Técnico es el soporte principal para interpretar un gráfico. Permite
ver qué es lo que sucede al instante y actuar en consecuencia. Examina
datos pasados sobre cotizaciones y volúmenes negociados, con el objetivo
de prever futuros movimientos de precios. Estudiando los gráficos con
herramientas específicas, se descubren tendencias (primarias o secundarias) y
se identifican oportunidades de compra o de venta. Los gráficos pueden ser
anuales, semanales, diarios u horarios. El objetivo de estos análisis es saber
cuándo comprar y cuando vender.
Soportes y Resistencias.-
Indicadores y osciladores.-
Forex tiene una serie de ayudas graficas desarrolladas para darle al trader
una visión mas clara en el análisis que se este haciendo con el fin de
determinar claramente la tendencia del mercado, así como señales de
entrada o salida en la operatividad. Estas ayudas son los indicadores y
osciladores, de los cuales los más utilizados por los operadores son:
Indicadores de Tendencia: Promedios Móviles, Bandas Bollinger, MACD, ADX,
SAR y otros que como su nombre lo dice funcionan mejor cuando el mercado
esta fluctuando claramente en tendencia alcista o bajista.
- Promedio Móvil Simple.- Se calcula sumando los precios de cierre del par
analizado durante cierto periodo de tiempo y se divide dentro del mismo
número de periodos.
Los Promedios Móviles nos dan señales claras para ayudarnos a tomar una
decisión de compra ò venta. Es de aclarar que el numero de periodos del
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Estocástico.-
Este indicador fue desarrollado por George Lane en los años 60`s El oscilador
estocástico se basa en que cuando los precios tienden a subir, los cierres se
sitúan próximos a la zona superior de la gama de precios del día.
Análogamente ocurre en el caso bajista: los cierres se aproximan a la parte
baja de la gama de precios. Esta compuesto gráficamente por dos líneas: %K
considerada la línea principal y la rápida y %D que es un promedio móvil de
%K y es la lenta. Se pueden considerar tres tipos de estocásticos: Rápidos,
Lentos, que son una versión suavizada de los rápidos y Plenos, que son una
versión suavizada de los lentos .Es un indicador que tiene su mejor desempeño
cuando el mercado esta en tendencia lateral o Canal.
Bandas Bollinger.-
Velas Japonesas.-
Desarrolladas por los japoneses, desde hace más de 250 años, para analizar el
mercado del arroz, las velas japonesas se han convertido en una herramienta
de interpretación del comportamiento del precio, muy sólida y confiable. Hoy
en día tiene grandes seguidores, por cuanto sus señales, combinadas con
otras herramientas, son un excelente sistema de análisis técnico del mercado.
El éxito de las velas japonesas, radica en su interpretación sicológica de la
señal que emiten. Hay velas que indican fortaleza del movimiento, otras
indecisiones del mercado, otras debilidades y posible cambio de tendencia,
etc.
SOMBRA
SUPERIOR
Precio de Cierre
CUERPO
Precio de Apertura
SOMBRA
INFERIOR
VELA
ALCISTA
MARTILLO MARTILLO
Remate de una INVERTIDO
tendencia Alcista Remate de una
tendencia Bajista
Cuerpo pequeño Cuerpo pequeño
Sombra inferior Sombra superior
larga larga
AHORCADO
Remate de una DOJI
tendencia Bajista Patrón de Indecisión
MARUBOZU MAROBOZU
ALCISTA BAJISTA
ENGULFING BAJISTA
Señal de reversión de una tendencia Alcista.
La primera vela CORTA es alcista.
La segunda vela LARGA es bajista y cubre en su totalidad a
la vela corta incluyendo sus sombras.
La primera vela corta indica posible pérdida de fuerza de la
tendencia alcista previa
ENGULFING ALCISTA
Señal de reversión de una tendencia Bajista.
La primera vela CORTA es bajista.
La segunda vela LARGA es alcista y cubre en su totalidad a
la vela corta incluyendo sus sombras.
La primera vela corta indica posible pérdida de fuerza de la
tendencia bajista previa.
HARAMI BAJISTA
Señal de reversión de una tendencia alcista.
HARAMI ALCISTA
Señal de reversión de una tendencia bajista.
ESTRELLA MATUTINA
Señal de reversión de una tendencia bajista.
La primera vela LARGA es bajista y es seguida por una vela
CORTA que abre y cierra por debajo del cuerpo de la
primera vela. La tercera vela es alcista y abre por encima
del máximo de la segunda vela CORTA.
La segunda vela corta puede ser alcista o bajista.
Retrocesos Fibonacci.-
La serie de Fibonacci es: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 622…
Hay que tener en cuenta que algunos indicadores tienen mejores resultados
cuando el mercado esta en tendencia, mientras que otros tienen mejores
resultados cuando el mercado no tiene tendencia o esta en canal. Por esta
razón necesitamos elegir diferentes indicadores para diferentes condiciones
de mercado. Por ejemplo, podemos usar un oscilador para pronosticar altos y
bajos en un mercado en canal, pero una vez que el rango sea penetrado y se
confirme una tendencia, podemos usar el CCI para tomar señales cuando el
indicador alcanza valores extremos en dirección de la tendencia.
Lista de chequeo:
1.- Arriesgar solamente una parte pequeña del capital en cada transacción.
Independientemente de cuanto sea nuestro capital, es necesario tener bien
claro cuanto de ese capital estamos dispuestos a arriesgar a perder. Pues si
bien es cierto que la intención al operar es la de ganar, para ello hacemos
previamente el correspondiente análisis del mercado, la opción de perder es
igual de valida en Forex.
2.- Limitar las pérdidas. Cuando abrimos una operación en Forex, solamente
pueden ocurrir dos cosas: o empezamos a ganar o empezamos a perder. Por
eso es muy importante definir previamente un Stop-loss, de tal manera que si
la operación se da en sentido contrario, pues, se liquida y nuestra perdida es
manejable y soportable.