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RESUMEN EJECUTIVO
2017
Equipo de Negocio
Contenido
RESUMEN EJECUTIVO
TERMÓLISIS®: Poder que transforma los RESIDUOS en energía…
La tecnología de termólisis permite la obtención de energía eléctrica a partir del APROVECHAMIENTO Y VALORACION ENERGETICA
de los residuos sólidos orgánicos, cualquiera que sea su procedencia, por acción de presión y temperatura, liberando gases aprovechables
en la generación de energía eléctrica.
Atendiendo la necesidad de generar energías renovables, alternativas y sustitutivas de los combustibles fósiles y de las fuentes hídricas, en
la producción de energía eléctrica; emerge el PODER ENERGÉTICO de los Residuos Sólidos Urbanos (RSU) y de las llantas usadas,
aprovechado mediante la aplicación del sistema TERMÓLISIS ®, una tecnología que permite la generación de energía limpia y firme, con
residuo final cero, y que busca poner fin al impacto y mal manejo de los llamados rellenos sanitarios y basureros, los cuales por su carácter
contaminante, propician el cambio climático y el calentamiento global, contrarios a los principios del desarrollo sustentable y
económicamente sostenible.
En Colombia se producen 38.000 toneladas diarias de residuos sólidos, que pueden significar, gracias a TERMÓLISIS ®, un equivalente a
70.300.000 mega calorías, para producir energía calórica o eléctrica.
La construcción y operación de centrales y plantas de termólisis es factible en Colombia, gracias a la participación conjunta de las empresas
TERMOLISIS Y RECICLAJE DE COLOMBIA E.S.P. S.C.A., TERMOLISIS Y RECICLAJE S.A. de España y TERMOLYSIS
GROUP de Eropa.
Thermolysis Group es un grupo empresarial europeo dedicado a la investigación y desarrollo (I+D) de nuevas tecnologías aplicadas en la
gestión y tratamiento de los residuos sólidos de urbes y regiones. Termólisis y Reciclaje S.A. es una compañía española que ha obtenido la
patente del desarrollo de la tecnología de Termólisis®. Su sucedánea en Colombia y para Latinoamérica es Termólisis y Reciclaje de
Colombia E.S.P. S.C.A., compañía creada para ofrecer este tipo de soluciones al país y a la región.
En gran parte de Latinoamérica, la gestión integral de los residuos sólidos no ha conseguido el pleno aprovechamiento de los mismos. Su
disposición final a través de rellenos sanitarios o vertederos, ha venido ocasionando cada vez mayores dificultades ambientales, sociales y
económicas. Se estima que este manejo genera alrededor del 8% de las emisiones de gases de efecto invernadero en los países
latinoamericanos, a lo cual se suma el daño ocasionado a las fuentes hídricas y a los suelos.
En Colombia se calcula que las ciudades más importantes como Bogotá D.C., Medellín, Santiago de Cali, Bucaramanga, Cartagena de
Indias y Barranquilla generan alrededor del 43% de las 11.315.000 toneladas año de residuos generados en el país, de los cuales se podrían
aprovechar el 85% de ellos, representando un mercado aproximado de US$128.677.000.
Al mismo tiempo el requerimiento de energía eléctrica ha ido creciendo sosteniblemente en estos países, en Colombia se estima un
incremento del 32% en la demanda energética al 2030, cuando en el 2015 este mercado fue de 66.464GW-h con un valor de
US$4.295.435.000,
Termólisis y reciclaje de Colombia busca hacer parte de la solución e impactar positivamente las cifras, entrando a este mercado con un
aporte de 50GW-h año inicialmente, para llegar a unos 400GW-h año en los próximos 10 años.
1. EL PROBLEMA.
Son varias las aristas que permiten definir el contexto referencial o sumatoria de problemas que buscan ser atendidos mediante
TERMÓLISIS®
1
Ministerio de Ambiente y Desarrollo Sostenible Julio 2015
2. EL MERCADO
Termólisis y Reciclaje de Colombia S.C.A. E.S.P. depende de dos mercados, energético y de residuos sólidos.
2
Ministerio de Minas y Energía – UPME 2014
3
PNUD Colombia, Ministerio de Ambiente y Desarrollo Sostenible, noviembre 2014
MERCADO DE ENERGÍA
El mercado de energía en Colombia para el 2014 fue de $12.342.952.000.000 equivalente a unos US$3.740.288.500 con un movimiento de
64.327,9GW-h, para el 2015 fue de $14.174.937.000.000 equivalente a unos US$4.295.435.500 con un movimiento de 66.464,7GW-h.
De los anteriores datos se estima que la región centro (Bogotá, Cundinamarca, Meta) consume el 25.736%, Antioquia consume el 14.78%,
y región Oriente (Boyacá, Santander, Norte de Santander, Casanare y Arauca) el 10.887%.
MERCADO DE RESIDUO
El mercado del sector Residuos en Colombia es de difícil cuantificación. Se estima que los costos de la gestión de residuos suman (promedio
internacional) unos US$4.60 por tonelada-año a disponer.4 Para el 2010 el manejo de residuos tuvo un costo aproximado de
$318.578.165.000 equivalente a US$127.431.200 se estima que al 2015 este costo fue de unos $439.018.200.000 equivalente a unos
US$151.385.500.
Para el caso de los neumáticos y llantas usadas se estima que el mercado en Colombia es de unas 5.000.000 de llantas usadas año 2014-
2015 que representa un costo aproximado de US$13.572.000/año.
65000
66593,8
64374,3
60000 62228,1
59634,1
58628,5
55000
55983,1
50000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Año
4
Waste Management World Jan.2016
TECNOLOGÍA.
La tecnología de Termólisis® procesa residuos, rompiendo la molécula de la materia orgánica, mediante presión y temperatura, produciendo
gases aprovechables para generar energía eléctrica.
1. La planta recibe los residuos sólidos urbanos, industriales, agroindustriales o de cualquier otra índole, que los carros de las empresas
operadoras de aseo recogen de los usuarios. La planta está compuesta de varios módulos con capacidad de 3 toneladas hora cada uno.
2. Los residuos son separados por medios manuales y mecánicos, en dos categorías: inorgánicos y orgánicos o Biomasa. Los inorgánicos
son: tierras, vidrios, cerámicas, escombros, electrónicos, baterías, y metales. La Biomasa comprende: residuos de alimentos, papeles,
plásticos, textiles, cueros, cauchos, maderas, residuos de podas de parques y jardines, etc.
De la biomasa se realiza una separación del material considerado reciclable, tales como plásticos de polietileno, papel y cartón no
contaminado y otros, para su aprovechamiento fuera de la planta. Los inorgánicos son enviados fuera de la planta, para ser fundidos
y usados como materias primas de nuevos productos.
3. La Biomasa es triturada, secada y enviada a la sección de ENFARDADO, en donde son compactados y envueltos con una cobertura
plástica, al vacío, de una densidad igual a una tonelada por metro cúbico y almacenados en un patio, al menos por año y medio,
mientras se instalan las secciones de TERMOLISIS® Y GENERACION DE ENERGIA RENOVABLE. Estos FARDOS pueden
permanecer hasta cinco años almacenados, luego de lo cual, la materia orgánica se degrada, pero para nuestro caso, esa materia
orgánica es usada como fuente de combustible para la generación de energía.
4. Una vez entren en funcionamiento las secciones de Termólisis®, la biomasa fresca y la biomasa almacenada en fardos, serán
aprovechadas por esta tecnología.
5. De un reactor de Termólisis® salen productos en estado sólido y en estado gaseoso. Cada uno de estos es tratado de forma diferente.
Los gases resultantes son tratados y
cumplen la normativa de combustible, se almacena para su utilización en la planta de
generación eléctrica. En el caso de los sólidos, se separa por métodos densimétricos y gravimétricos, y se almacenan para su
reutilización en la industria; el coque orgánico sale cumpliendo la normativa de combustible y se almacena para su utilización en la
planta de generación eléctrica por ciclo combinado.
6. Los gases combustibles se utilizan en turbinas de gas, en la planta de ciclo combinado. El Coque se utiliza en la caldera para producir
vapor. A esta caldera llegan los gases de escape de la turbina de gas, haciendo más eficiente la generación de vapor y por ende la
generación de energía
7. Los gases finales y el vapor agotado, son re-utilizados en los secadores de residuos para aprovechar su calor sensible, de ésta manera
se puede finalmente almacenar los gases limpios para otros usos industriales y condensar el agua para su disposición bajo normas.
Los compuestos moleculares orgánicos pueden ser: NATURALES Y SINTÉTICOS. Los naturales derivan de los animales y vegetales,
(maderas, cueros, huesos, frutos) y los sintéticos, son lo que han sufrido una transformación industrial, (los papeles, los textiles, los cauchos,
los plásticos, los neumáticos y TODOS los productos de la química del petróleo.)
La planta de Generación de Energía Renovable, usa como “Materia Prima” la totalidad de los RESIDUOS ORGANICOS, CUALQUIERA
QUE SEA SU PROCEDENCIA. Estos ingresan mezclados por lo que deben ser separados unos de otros:
● En Residuos Sólidos Urbanos.
● En Residuos Agroindustriales.
● En Residuos especiales. (neumáticos, colchones, otros)
● Lodos de plantas depuradoras.
Calculo de la energía producida en una planta de 1.000 toneladas diarias, con residuos promedio; auto consumida y vendida a la red.
COMPOSICIÓN PRODUCCIÓN DE ENERGÍA
La composición y caracterización de los residuos como en el ejemplo anterior, puede variar, de acuerdo con los estudios propios de cada
sector, pero los cálculos aceptan una variación de un 10%
ADQUISICIÓN Y FABRICACIÓN
Los elementos de separación, clasificación y enfardado serán producidos en Colombia, mediante alianzas estratégicas entre fabricantes
americanos y europeos, de las bandas transportadoras, mesas densimétricas, trómeles y las estructuras propiamente dichas.
THERMOLYSIS GROUP desarrolla sus equipos con empresas propias y/o con acuerdos de instituciones públicas y/o empresas privadas
de cada país.
Consideramos que muchos de los equipos de metalmecánica podrán hacerse en el país, para importar lo que corresponde a la tecnología:
PROGRAMACIÓN ESPERADA
Tiempo requerido para compromisos financieros y legales: 2 meses
Tiempo requerido para estudios y diseños: (paralelos) 2 meses
Tiempo requerido para licencias y permisos 2 meses
Tiempo requerido para obras civiles (primera etapa) 4 meses
Desde el principio de la negociación se estará fabricando la maquinaria, de tal manera que, al terminar la construcción, esta pueda llegar
de su lugar de fabricación para ser instalada en la planta. Plazo total para entrega de la planta en funcionamiento: 24 meses, pero el
ENFARDADO, puede comenzar tan pronto como se construya la primera bodega (de separación y clasificación), que puede ser entre el
octavo y noveno mes.
4. PRUEBA DE CONCEPTO
Las pruebas del desarrollo tecnológico dado por Thermolysis Group se han realizado en Bilbao España, donde funcionan las instalaciones
de Termólisis y Reciclaje S.A., allí se han realizado las pruebas piloto para Colombia y otros países de Latinoamérica emulando las
condiciones para cada país.
VENTAJAS
Alta Reducción
COMPETENCIA Adaptabilidad NO Requiere Capacidad de
Diseño Eficiencia notable de Min. Área NO Requiere
municipios o de auxilio trabajo hasta
Modular generación gases necesaria combustible
regiones Estatal 2000 Ton/día
energía invernadero
TERMÓLISIS
INCINERACIÓN - - - - - - -
PIRÓLISIS - - - - - - -
GASIFICACIÓN - - - - -
HIDROELECTRICA - - - - -
HIBRIDACIÓN - - - -
COMPOSTAJE - - - - -
5. VENTAJA COMPETITIVA
Es clara la diferencia que representa la tecnología de Termólisis® frente a las tecnologías competentes, caracterizada en el cuadro
comparativo respecto de 8 importantes factores de decisión, considerados por los gobiernos municipales y regionales.
En este tipo de negocios, el éxito está en cómo solucionar DOS PROBLEMAS a la vez: la contaminación que producen las fermentaciones
de residuos y la demanda de energía renovable.
La generación de energía puede realizarse de varias formas: con agua, con aire, con sol, con mareas, con volcanes y con BIOMASA. En el
caso nuestro, dentro de un mercado de LIBRE COMPETENCIA, al tener un costo de generación muy bajo, podemos asegurar un buen
mercado.
6. MODELO DE NEGOCIO
Termólisis y Reciclaje de Colombia SAS. ESP. tiene a través del grupo empresarial Thermolysis Group más de 10 años de experiencia con
las diversas tecnologías patentadas y probadas a ser implementadas, comprobado por importantes instituciones tecnológicas de España y
Francia, avalado el modelo de negocio por la Lloyd’s Register. Incluye también la financiación total a través de banca europea, garantizada
por carta de intención, y el desarrollo del capital relacional para cada proyecto en Latinoamérica.
La ley 1715 de 2014 de Colombia, determina en el capítulo I. Artículo 2º que la energía entregada por los generadores de Fuentes No
Convencionales de Energía Renovable FNCER tendrá un carácter preferencial desde el punto de vista jurídico, económico y de mercado
en respuesta al desarrollo del mercado de eficiencia energética y demanda del país. La Comisión Reguladora de Energía y Gas CREG junto
con el Ministerio de Minas y Energía determina las condiciones regulatorias del mercado de energía en Colombia a través de dos modelos,
uno de ellos es la Bolsa de energía para los grandes generadores, auto-generadores, transmisores y comercializadores de energía para el
Sistema Interconectado Nacional SIN, el cual nos atañe.
El costo de inversión para una planta ejemplo de 1.000 ton/día de RSU y 30 ton/día de RSE es de US$290.000.000, incluye estudios y
diseños, implementación, nómina, maquinaria, instalación, puesta en marcha, financiación, etc. El modelo de financiación determinado
por el banco está dado a 20 años con 3 años de gracia. Las ventas se registran por 3 rubros que son:
gestión de RSU,
generación de energía,
mercado de reciclables,
Se han detectado grandes oportunidades para el desarrollo de los proyectos; en Antioquia, se están llegando a acuerdos con las regiones de
Valle de Aburrá Sur, Valle de Aburrá norte, Oriente Antioqueño y Urabá, para tratar 4.000 ton/día de RSU; en Boyacá existe la intención
de desarrollar un solo proyecto en Duitama con plantas de transferencia y enfardado en Chiquinquirá, Tunja y Garagoa, para tratar 800
ton/día de RSU; en Bogotá se está desarrollando el proyecto junto con la Unidad Administrativa Especial de Servicios Públicos y Consorcio
de Gerenciamiento del Relleno Sanitario Doña Juana, que busca un acuerdo para el desarrollo de una planta para tratar entre 1.500 a 2.000
ton/día de RSU que representa un 21% de la cantidad actual depositada diariamente.
8. OPERACIONES Y DISTRIBUCIÓN
La operación general de la compañía estará coordinada por un grupo de directores en cada área específica desde las oficinas centrales de
Termólisis y Reciclaje de Colombia SAS. ESP. en la ciudad de Bogotá D.C., cada planta actúa de manera independiente en el modelo de
negocio, bajo la supervisión del comité de directores, con comunicación de información pertinente las 24 horas.
La infraestructura necesaria al igual que obras de servicios, control de procesos, instalación, montaje y puesta en marcha de equipos, para
cada planta serán contratados por la compañía, en coordinación con Thermolysis Group, así mismo todo referente a la generación, regulación
y central de interconexión eléctrica, acorde con la regulación UPME y CREG.
La distribución se realiza acorde con los lineamientos determinados por la CREG para el Mercado de Energía Mayorista (MEM) acorde
con la ley 143 de 1994 y la resolución CREG-071 de 2006 para grandes generadores y auto-generadores y la reciente reglamentación de la
ley 1715 de 2014 y la resolución CREG-024 de 2015.
El mercado de reciclables estará coordinado por un equipo comercial orientado a los clientes, que son empresas que utilizan estos materiales
para sus procesos, el transporte de dichos materiales se coordinará con empresas de servicio de transporte especializado desarrolladas por
actuales asociaciones de recicladores, dando cumplimiento a la sentencia de la Corte Constitucional Auto 275 de 2011; igualmente se debe
tratar el tema de suministro de los RSE (llantas y neumáticos) a las plantas.
9. ASPECTOS LEGALES:
Termólisis y Reciclaje de Colombia SAS. ESP. viene adelantando gestiones en tema de los residuos sólidos y la energía renovable, basado
en la normatividad vigente, tanto en Colombia como en el mundo.
Uno de los temas que aqueja al país y a la comunidad mundial es el CAMBIO CLIMATICO, propiciado por la fermentación de los Residuos
Sólidos Urbanos y por la combustión de Combustibles Fósiles, todo esto, reglamentado a nivel mundial y nacional, por las siguientes
normas:
PROTOCOLOS INTERNACIONALES
o Protocolo de Rio - Desarrollo Sostenible.
o Protocolo de Kyoto - Cambio Climático.
o Protocolo IRENA - Energías Renovables.
LEYES GENERALES
o Ley 1665 de 2013 – Estatuto IRENA
o Ley 142 de 1994 – Ley de Servicios Públicos
o Ley 143 de 1994 – Ley Energética
LEYES ESPECIFICAS
o Ley 1715 de 2014 – Energías Renovables
o Decreto 2469 de 2014 – Auto generadores a gran escala.
Resolución 024 de 2015 – Reglamentaria del Dec. 2469/14
Resolución 1096 de 2000 – RAS 2000 - Régimen de Aguas y Saneamiento Básico.
Decreto 2981 de 2013 Régimen de Aseo.
Decreto 1077 de 2015 MVCT
Res 0754 de 2014 - Metodología PGIRS
Res. 720 de 2015 CRA - Tarifas
Sentencias de la Corte Constitucional y Autos de la Corte Constitucional, sobre Inclusión de la población de Recicladores
de Oficio
COMPES 3874 DEL 21 Nov/16
Como se puede apreciar, solamente hasta el año 2015, se cuenta con la base legal para ser un AUTOGENERADOR DE ENERGIA
RENOVABLE, que aprovecha y valora energéticamente los residuos sólidos urbanos y especiales.
El DOCUMENTO COMPES 3874 del 21 de noviembre de 2016, señala la POLITICA PUBLICA SOBRE EL TEMA DEL
APROVECHAMIENTO Y VALORACIÓN ENERGÉTICA DE LOS RESIDUOS. Basándose en la situación contaminante de los Rellenos
Sanitarios y parques ambientales, quedando estos, prácticamente proscritos del panorama nacional
Estas bases legales, permiten que quien APROVECHE los RSU, se encargue también de la recolección y el transporte, labor que nos parece,
debe ser asumida, en nuestro caso, por un operador especializado o bien por una asociación de recicladores organizada, a la que se le puede
colaborar, para el desarrollo de la logística, e inclusive, en la financiación de los vehículos.
Es así, como la COMISION REGULADORA DE AGUAS Y SANEAMIENTO BASICO – CRA, determina en la Resolución 720 del 2015,
las tarifas correspondientes, para los servicios de barrido de calles, recolección y transporte de RSU, APROVECHAMIENTO, y disposición
final. Termólisis y Reciclaje de Colombia SAS. ESP. Cobrará la tarifa autorizada por esta entidad.
La COMISION REGULADORA DE ENERGIA Y GAS – CREG. Y la BOLSA DE ENERGIA, son las encargadas de fijar las tarifas de
la GENERACION, trasmisión, distribución y comercialización. Termólisis y Reciclaje de Colombia SAS. ESP. Tendrá en cuenta estas
tarifas, dentro de la libre competencia, con la ventaja de ser un generador de energía renovable, limpia y firme.
Los proyectos prospectados en Colombia para inicio de generación de energía en el 2018 tienen una inversión global de US$852,4 millones
y se espera utilidad a 20 años según lo proyectado por US$1.662,8 millones con un margen global sobre ingresos del 35% aproximado.
Termólisis y Reciclaje de Colombia SAS. ESP. es la empresa que desarrollará los proyectos en Colombia y Latinoamérica mediante filiales
en los países que se desarrolle, como tal, el banco coloca los dineros de inversión en una fiducia, este mismo, es parte integral de Termólisis
y Reciclaje S.A. de España como socio mayoritario de Termólisis y Reciclaje de Colombia SAS. ESP.
Nuestros análisis indican que la planta de menor capacidad factible es para tratar 400 T/día de RSU y 16 T/día de RSE, y la planta de mayor
capacidad es para tratar 2.000 T/día de RSU y 80 T/día de RSE, con un margen aproximado sobre ingresos del 35,2%
Se estima una demanda de proyectos para los próximos 10 años del orden de los US$3.000 millones a US$3.500 millones anuales, para lo
cual, contamos con un COLATERAL suficiente, para otorgar las garantías suficientes a la entidad financiadora.
Si el interés es participar en la financiación de una, o varias de nuestras plantas, bajo la figura de financiador, o inversionista, previo un
CONVENIO DE CONFIDENCIALIDAD, entregaremos la información financiera correspondiente.
13. OFERTA:
La negociación puede ser de diversas formas:
Una ALIANZA PUBLICO PRIVADA.
Un contrato de Prestación de Servicios
Una Alianza Estratégica
Cualquiera que la legislación permita.
El propósito es que la inversión, el montaje, la puesta en marcha, la operación y el mantenimiento sean realizados por el Grupo Thermolysis,
para poder garantizar la eficiencia del proceso y su rentabilidad.
Tenemos como propósito, traer inversión extranjera a Colombia, preferencialmente de entidades financieras europeas, como socias del
proyecto, por lo interesante, novedoso y estable.
También incluimos las variables económicas usadas, como la Inflación estimada, la tasa de cambio de pesos colombianos por dólares
americanos, y los valores correspondientes a los costos fijos y los costos variables, tanto del APROVECHAMIENTO Y VALORACION
ENERGETICA de los RSU, y de la energía generada, por kW.
En el RESUMEN DE CAJA A 25 AÑOS, se registran los ingresos y los egresos, valorados porcentualmente y se hace notar la diferencia
entre unos y otros.
En el ESTADO DE RESULTADOS, hojas 1 y 2, se muestra la incidencia del beneficio tributario de la DEPRECIACION ACELERADA,
y los indicadores porcentuales, que permiten identificar los beneficios del proyecto.
El BALANCE GENERAL, permite ver, como es la gestión de la empresa, que al final de los 25 años, tiene una planta en perfecto estado
de operación, ha pagado un crédito, y ha dejado utilidades económicas, sociales y ambientales.
Cada uno de los datos suministrados, cuenta con los respectivos soportes financieros.
AGRADECIMIENTOS
Al llegar hasta este punto, lo único que nos resta, es invitarlo a comunicarse con nosotros, para ampliar el tema, tanto como sea posible,
con miras a llegar a una negociación benéfica para las partes.
PLANTA DE APROVECHAMIENTO ENERGETICO DE LOS RESIDUOS SOLIDOS URBANOS, MEDIANTE EL SISTEMA TERMOLISIS.
Proyección iniciando en 15-Feb-17 Proyecto a 25 años
VARIABLES DE LA PLANTA
INVERSION INICIAL
Línea de RSU $ 59.095.241 44,34%
Línea de RE $ 5.909.524 4,43%
Enfardado y encapsulado $ 4.432.143 3,33%
3,33% 4,43%
Maquinaria Generación Energía $ 29.547.620 22,17%
Valor terreno en USD/m2 $ 2.099.454 1,58% Linea de RSU Linea de RE
Valor obra civil en USD/m2 $ 11.756.943 8,82% Enfardado y encapsulado Maquinaria Generacion Energía
Dotación de oficinas y administrativos $ 745.645 0,56%
ESTUDIOS Y DISEÑOS $ 320.000 0,24% Valor terreno en USD/m2 Valor obra civil en USD/m2
Conexión al sistema eléctrico $ 2.432.909 1,83% Dotación de oficinas y administrativos ESTUDIOS Y DISEÑOS
Conexión al sistema gas natural $ 76.647 0,06%
Conexión al sistema eléctrico Conexión al sistema gas natural
Nacionalización y transporte $ 1.979.691 1,49%
Seguros y garantías $ 2.317.166 1,74% Nacionalización y transporte Seguros y garantías
Imprevistos $ 11.901.118 8,93%
Imprevistos Fiducia-Auditoria
Fiducia-Auditoria $ 666.147 0,50%
INVERSIÓN TOTAL $ 133.280.248 100,00%
CREDITO $ 134.671.989
Seguros y garantías $ 2.317.166 0,7% Valor terreno en USD/m2 Valor obra civil en USD/m2
Gastos Administrativos 0 333.346 454.268 509.447 600.293 623.315 656.471 683.810 711.006 742.980 780.346 818.167
% sobre ingresos 0 0% 11% 2% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3%
19.209.17
- Depreciación 0 0 12.951.399 22.726.325 22.734.008 22.728.848 9.793.866 3.546.540 29.394 27.668 29.501
9
- Amortización 0 64.000 64.000 64.000 64.000 64.000 0 0 0 0 0 0
- - - - - - -
Ut antes de impuestos -1 4.455.617 8.395.562 8.874.933 9.285.620
12.777.667 14.384.549 2.636.811 15.953.520 15.736.628 15.404.428 2.152.170
% sobre ingresos 0% 0% -343% -11% -68% -66% -64% -9% 18% 34% 35% 37%
Impuesto de Industria y Comercio Local (ICA) 0 0 46.235 261.063 259.842 262.281 264.907 267.682 270.509 273.611 276.867 278.850
Impuesto de sociedades - RENTA 0 0 0 0 0 0 0 0 556.952 1.049.445 1.109.367 1.160.703
Impuesto de CREE 0 0 0 0 0 0 0 0 401.006 755.601 798.744 835.706
Total, impuestos 0 0 46.235 261.063 259.842 262.281 264.907 267.682 1.228.467 2.078.657 2.184.978 2.275.258
- - - - - - -
Utilidad Neta -1 3.227.151 6.316.906 6.689.956 7.010.362
12.777.667 14.430.784 2.897.874 16.213.362 15.998.909 15.669.335 2.419.853
% sobre ingresos 0 0% -345% -12% -69% -67% -65% -10% 13% 25% 27% 28%
Año Nº 11 Año Nº 12 Año Nº 13 Año Nº 14 Año Nº 15 Año Nº 16 Año Nº 17 Año Nº 18 Año Nº 19 Año Nº 20 Año Nº 21 Año Nº 22 Año Nº 23 Total
25.605.387 25.991.071 26.386.545 26.792.476 27.209.569 27.709.961 28.143.600 28.714.804 29.133.975 29.576.438 30.043.341 30.651.213 31.168.447 $ 590.120.214
7.378.932 7.479.350 7.584.992 7.696.127 7.813.042 7.936.036 8.065.430 8.201.548 8.344.751 8.495.392 8.653.866 8.820.582 8.995.968 $ 185.413.942
18.226.455 18.511.720 18.801.552 19.096.349 19.396.527 19.773.925 20.078.170 20.513.256 20.789.224 21.081.046 21.389.475 21.830.630 22.172.479 404.706.272
71% 71% 71% 71% 71% 71% 71% 71% 71% 71% 71% 71% 71% 69%
848.022 902.914 926.358 968.245 1.026.060 1.057.875 1.105.793 1.162.085 1.208.303 1.274.820 1.335.100 1.395.529 1.466.673 $ 21.591.226
3% 3% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 4% 5% 5% 4%
17.378.433 17.608.806 17.875.195 18.128.103 18.370.467 18.716.050 18.972.377 19.351.171 19.580.921 19.806.227 20.054.375 20.435.101 20.705.806 383.115.046
68% 68% 68% 68% 68% 68% 67% 67% 67% 67% 67% 67% 66% 65%
30.238 26.518 52.620 40.393 40.393 47.023 47.023 47.023 49.602 49.602 54.943 58.311 46.327 $ 114.366.743
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $ 320.000
17.348.195 17.582.288 17.822.575 18.087.711 18.330.074 18.669.027 18.925.355 19.304.149 19.531.319 19.756.625 19.999.432 20.376.790 20.659.478 268.428.303
68% 68% 68% 68% 67% 67% 67% 67% 67% 67% 67% 66% 66% 45%
7.419.817 6.932.828 6.374.671 5.739.189 5.019.770 4.209.316 3.300.211 2.284.285 1.152.776 0 0 0 0 $ 112.502.187
9.928.378 10.649.460 11.447.904 12.348.522 13.310.305 14.459.712 15.625.144 17.019.864 18.378.543 19.756.625 19.999.432 20.376.790 20.659.478 $ 155.926.117
39% 41% 43% 46% 49% 52% 56% 59% 63% 67% 67% 66% 66% 26%
282.683 286.941 291.307 295.789 300.394 305.918 310.705 317.011 321.639 326.524 331.678 338.389 344.100 $ 6.514.927
2.482.094 2.662.365 2.861.976 3.087.130 3.327.576 3.614.928 3.906.286 4.254.966 4.594.636 4.939.156 4.999.858 5.094.198 5.164.870 $ 54.866.506
893.554 958.451 1.030.311 1.111.367 1.197.927 1.301.374 1.406.263 1.531.788 1.654.069 1.778.096 1.799.949 1.833.911 1.859.353 $ 21.147.470
3.658.332 3.907.758 4.183.595 4.494.286 4.825.897 5.222.220 5.623.254 6.103.765 6.570.344 7.043.776 7.131.485 7.266.498 7.368.322 $ 82.528.904
6.270.046 6.741.702 7.264.309 7.854.235 8.484.407 9.237.492 10.001.890 10.916.099 11.808.200 12.712.849 12.867.947 13.110.292 13.291.156 $ 73.397.213
24% 26% 28% 29% 31% 33% 36% 38% 41% 43% 43% 43% 43% 12%
Maquinaria y equipos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Edificios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Terrenos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dotación oficina 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Depreciación acumulada 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total, Activos Fijos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otros Activos
TOTAL, ACTIVOS 0 0 688.791 3.879.995 3.917.677 3.955.694 3.996.837 4.039.819 4.083.583 4.130.597 4.179.754 4.209.691
OBLIGACIONES
Proveedores 0 11.580.788 8.135.542 6.925.191 9.805.617 9.797.322 9.792.381 6.518.824 4.921.232 4.001.155 3.954.778 3.894.935
Cuentas x pagar empleados 14.400 15.149 15.937 16.765 17.637 18.554 19.519 20.534 21.602 22.725 23.907 25.150
Provisiones
Impuestos x pagar 0 0 46.235 261.063 259.842 262.281 264.907 267.682 1.228.467 2.078.657 2.184.978 2.275.258
Total, Pasivo Corriente 14.400 11.595.937 8.197.714 7.203.019 10.083.096 10.078.157 10.076.807 6.807.040 6.171.300 6.102.536 6.163.662 6.195.343
Patrimonio
Capital Accionistas + Utilidad del Ejercicio -14.400 -11.595.937 -7.508.923 -3.323.024 -6.165.420 -6.122.464 -6.079.971 -2.767.221 -2.087.717 -1.971.939 -1.983.908 -1.985.652
Total, patrimonio -14.400 -11.595.937 -7.508.923 -3.323.024 -6.165.420 -6.122.464 -6.079.971 -2.767.221 -2.087.717 -1.971.939 -1.983.908 -1.985.652
Total, pasivo + Patrimonio 0 0 688.791 3.879.995 3.917.677 3.955.694 3.996.837 4.039.819 4.083.583 4.130.597 4.179.754 4.209.691
Año Nº 11 Año Nº 12 Año Nº 13 Año Nº 14 Año Nº 15 Año Nº 16 Año Nº 17 Año Nº 18 Año Nº 19 Año Nº 20 Año Nº 21 Año Nº 22 Año Nº 23
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
4.267.565 4.331.845 4.397.757 4.465.413 4.534.928 4.618.327 4.690.600 4.785.801 4.855.663 4.929.406 5.007.224 5.089.315 5.175.889
4.267.565 4.331.845 4.397.757 4.465.413 4.534.928 4.618.327 4.690.600 4.785.801 4.855.663 4.929.406 5.007.224 5.089.315 5.175.889
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
4.267.565 4.331.845 4.397.757 4.465.413 4.534.928 4.618.327 4.690.600 4.785.801 4.855.663 4.929.406 5.007.224 5.089.315 5.175.889
3.805.534 3.737.773 3.607.289 3.476.209 3.351.379 3.161.690 2.970.010 2.763.370 2.510.289 2.281.492 2.322.039 2.359.301 2.406.875
26.458 27.833 29.281 30.803 32.405 34.090 35.863 37.728 39.690 41.754 43.925 46.209 48.612
2.417.285 3.907.758 4.183.595 4.494.286 4.825.897 5.222.220 5.623.254 6.103.765 6.570.344 7.043.776 7.131.485 7.266.498 7.368.322
6.249.277 7.673.365 7.820.165 8.001.299 8.209.681 8.418.000 8.629.127 8.904.863 9.120.322 9.367.021 9.497.450 9.672.008 9.823.809
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
-1.981.712 -3.341.520 -3.422.407 -3.535.886 -3.674.753 -3.799.674 -3.938.527 -4.119.062 -4.264.660 -4.437.615 -4.490.226 -4.582.693 -4.647.920
-1.981.712 -3.341.520 -3.422.407 -3.535.886 -3.674.753 -3.799.674 -3.938.527 -4.119.062 -4.264.660 -4.437.615 -4.490.226 -4.582.693 -4.647.920
4.267.565 4.331.845 4.397.757 4.465.413 4.534.928 4.618.327 4.690.600 4.785.801 4.855.663 4.929.406 5.007.224 5.089.315 5.175.889