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Tratamiento Tributario de las Ganancias de Capital

Pablo Sotomayor

Agosto 2014

Ganancia de Capital

Artículo 1, numeral 2 de la LIR: “El Impuesto grava las ganancias de capital”.

Artículo 2 LIR: Constituye ganancia de capital cualquier ingreso que provenga de la enajenación de bienes de capital. Se entiende por bienes de capital a aquellos que no están destinados a ser comercializados en el ámbito

de un giro de negocio o de empresa.

Ganancia de Capital

Artículo 2 LIR: Entre las operaciones que generan ganancias de capital se encuentran la enajenación, redención o rescate, según sea el caso, de:

(i)

Acciones y participaciones representativas del capital,

(ii)

Acciones de inversión,

(iii)

Certificados, títulos, bonos y papeles comerciales,

(iv)

Valores representativos de cédulas hipotecarias,

(v)

Certificados de participación en fondos mutuos de inversión en valores,

(vi)

Obligaciones al portador u otros valores al portador y

(vii)

Otros valores mobiliarios.

¿Qué es un valor mobiliario?

Ganancia de Capital

Ley del Mercado de Valores: (D.S. 093-2002-EF)

Artículo 3.- Valores Mobiliarios Son valores mobiliarios aquellos emitidos en forma masiva y libremente negociables que confieren a sus titulares derechos crediticios, dominiales o patrimoniales, o los de participación en el capital, el patrimonio o las utilidades del emisor.

Concepto de Enajenación

Artículo 5 LIR: Se entiende por enajenación la venta, permuta, cesión definitiva, expropiación, aporte a sociedades y, en general, todo acto de disposición por el que se transmita el dominio a título oneroso.

¿Reorganización de empresas: intercambio de acciones? ¿Aporte a Fideicomisos con/sin retorno? ¿Adquisición de acciones por la propia empresa? ¿Reparto de dividendos en especie?

¿Redención? ¿Rescate?

¿Redención? ¿Rescate?

No existe definición en la Ley del IR u otra norma tributaria, pero sí se regulan sus efectos.

Algunas ideas:

Redención: Dejar libre algo hipotecado, empeñado o sujeto a otro gravamen. Asimismo, dicho de quien cancela su derecho o de quien consigue la liberación; librar de una obligación o extinguirla. Cabanellas:

la recuperación de alguna cosa que se había vendido, poseído o tenido por alguna razón o título; también, el acto de librarse de alguna obligación, o de hacer que ésta cese pagando cierta cantidad; (…) ". Rescatar: Recobrar por precio o por fuerza (…), cualquier cosa que pasó a mano ajena. Cabanellas: "recobrar lo que por título, aún legítimo, ha pasado a dominio ajeno; ya sea casualmente, ya en virtud de título obligatorio".

SUNAT: La redención o rescate de acciones representativas de capital social, encuadra dentro de la figura de la adquisición por parte de la sociedad de sus propias acciones de emisión. ¿Ganancia de capital?

Ganancia de Capital: Fuente de la Renta

Artículo 9, inciso h) LIR: Se considera rentas de fuente peruana las obtenidas por:

Enajenación, redención o rescate de acciones y participaciones representativas del capital, acciones de inversión, certificados, títulos, bonos y papeles comerciales, valores representativos de cédulas hipotecarias, obligaciones al portador u otros valores al portador y otros valores mobiliarios cuando las empresas, sociedades, Fondos de Inversión, Fondos Mutuos de Inversión en Valores o Patrimonios Fideicometidos que los hayan emitido estén constituidos o establecidos en el Perú.

Las obtenidas por la enajenación de los ADR’s (American Depositary Receipts) y GDR’s (Global Depositary Receipts) que tengan como subyacente acciones emitidas por empresas domiciliadas en el país.

Por lo tanto, es renta de fuente extranjera la obtenida por la enajenación, redención o rescate de acciones y otros valores mobiliarios cuando las empresas, sociedades o entidades que los hayan emitido estén constituidos en otro país.

Ganancia de Capital por Enajenación

Ganancia de Capital

Ganancia de Capital por Enajenación Ganancia de Capital Precio* C o s t o Computable *
Ganancia de Capital por Enajenación Ganancia de Capital Precio* C o s t o Computable *

Precio*

de Capital por Enajenación Ganancia de Capital Precio* C o s t o Computable * Se

Costo

Computable

* Se presume que toda venta, aporte de bienes y demás transferencias de propiedad y cualquier otro tipo de transacción, a cualquier título, se realiza a valor de mercado.

Valor de Mercado Art.32.2 LIR y 19 RLIR

Tipo de Valor Mobiliario

Valor de Mercado

 

Valores que correspondan al mismo emisor y que otorguen iguales derechos que coticen en Bolsa o en algún mecanismo centralizado de negociación (MCN)

El

mayor

valor

entre

el

valor

de

transacción y el valor de cotización.

Valores no cotizados en Bolsa o en algún

El

mayor

valor

entre

el

valor de

MCN emitidos por sociedades que cotizan

transacción y el valor de cotización de los

otros valores mobiliarios del mismo tipo con iguales derechos

valores que sí cotizan en Bolsa o en algún MCN.

Acciones no cotizadas en Bolsa o en algún MCN; o participaciones

valor de

transacción y el Valor de Participación Patrimonial. De no contar con un Balance Anual, el valor de tasación.

El mayor

valor

entre

el

Valores transados en Bolsas de Productos Valor en el que se concreten las negociaciones realizadas en rueda de bolsa.

Valor de Mercado Art.32.2 LIR y 19 RLIR

Tipo de Valor Mobiliario

Valor de Mercado

Valores representativos de deuda que no coticen en Bolsa o en algún MCN

El mayor valor entre el valor de transacción y la valorización de acuerdo con el Vector de Precios o por una Empresa Proveedora de Precios o, en su defecto, por el valor determinado por un agente de intermediación .

Certificados de participación en fondos mutuos de inversión en valores

El

mayor

valor

entre

el

valor

de

transacción y el valor cuota.

 

Cuotas en fondos administrados por AFP, adquiridas con aportes voluntarios sin fines previsionales

El

mayor

valor

entre

el

valor

de

transacción y el valor cuota.

 

Otros Valores

Valor de transacción

Costo Computable

Artículo 20 LIR:

Costo de Adquisición

Costo de Producción

Valor de ingreso en el patrimonio

Valor en el último inventario

Más los costos posteriores incorporados al activo de acuerdo con normas contables En ningún caso los intereses forman parte del costo computable

Costo de Adquisición

Adquisición a título oneroso.

Contraprestación
Contraprestación
• Adquisición a título oneroso. Contraprestación Costos incurridos con motivo de su compra tales como:
Costos incurridos con motivo de su compra tales como: comisiones normales, incluyendo las pagadas por
Costos incurridos con motivo de su compra tales como:
comisiones normales, incluyendo las pagadas por el
enajenante con motivo de la adquisición de bienes, gastos
notariales, impuestos y derechos pagados por el enajenante y
otros gastos que resulten necesarios para colocar a los bienes
en condiciones de ser usados, enajenados o aprovechados
económicamente.

Valor de ingreso al patrimonio

Adquisición de terceros a título gratuito o no determinado, o adquirido con motivo de una reorganización de empresas. Es el valor de mercado cuando lo establezca la LIR.

Costo Computable: Acciones y Participaciones (Art. 21.2 LIR)

Forma de Adquisición

   

Sujeto

Costo Computable

A título oneroso

   

Costo de Adquisición

 

Persona

natural,

Cero o el que correspondía al transferente siempre que se acredite de manera fehaciente (documento público o privado de fecha cierta, entre otros)

sucesión

indivisa

o

A título gratuito (*)

 

sociedad conyugar

 

Persona jurídica

 

Valor de ingreso al patrimonio equivalente al valor de mercado

Capitalización de utilidades

   

reservas por reexpresión del capital

y

Valor Nominal

Capitalización

de

deudas

Cero (si el crédito fue provisionado y castigado). En su defecto, el valor no provisionado del crédito capitalizado

en

un

proceso

de

reestructuración

 

(*) Este costo es aplicable a valores adquiridos a partir del 1 de enero de 2013. Para los valores adquiridos a título gratuito antes de dicha fecha, el costo computable era el valor de ingreso al patrimonio equivalente al valor de cotización (en caso de acciones cotizadas) o el valor nominal en los demás casos de acciones no cotizadas o participaciones. 1ª DCT del D. Leg. 1120 y 3ra DCF del D.S. 258-2012-EF

Costo Computable: Acciones y Participaciones (Art. 21.2 LIR)

Forma de Adquisición

Costo Computable

Acciones o participaciones con iguales derechos adquiridas en distintas formas u oportunidades

Costo promedio ponderado

Reorganización de sociedades

El que resulte de dividir el costo total de las acciones o participaciones que se cancelen entre el numero total que se reciben. En caso de reorganización simple, será el que corresponda al activo transferido.

Certificados de suscripción preferente

Cero

Costo Computable de otros Valores Mobiliarios (Art. 21.3 LIR)

Forma de Adquisición

Sujeto

Costo Computable

Adquiridos a título oneroso

 

Costo de Adquisición

Adquiridos a título gratuito (*)

Persona natural, sucesión indivisa o sociedad conyugar

Cero o el que correspondía al transferente siempre que se acredite de manera fehaciente (documento público o privado de fecha cierta, entre otros)

Persona jurídica

Valor de ingreso al patrimonio equivalente al valor de mercado

Valores del mismo tipo con iguales derechos adquiridos o recibidos en distintas formas u oportunidades

 

Costo Promedio Ponderado

(*) Aplicable a valores adquiridos a partir del 1 de enero de 2013. Para los valores adquiridos a título gratuito antes de dicha fecha, el costo computable era valor nominal. 1ª DCT del D. Leg. 1120 y 3ra DCF del D.S. 258-2012-EF

Casos Especiales: Art. 11 f) y g) del RLIR

Valor Mobiliario

Costo Computable

Cuotas de participación en fondos mutuos de inversión en valores y cuotas en fondos administrados por AFP en la parte que corresponda a aportes voluntarios sin fines previsionales

Adquiridos en distintas formas u oportunidades, todas con iguales derechos, el costo será el costo promedio ponderado. Dicho promedio se determinará de manera separada por cada fondo que administren las sociedades administradoras de fondos mutuos de inversión en valores o las AFP. Si fueron adquiridos antes del 31 de diciembre de 2012, el costo computable será el costo de adquisición o el valor cuota al 31 de diciembre de 2012, el que resulte mayor. (2° DCT del D. Leg. 1120)

Valores recibidos por la cancelación de Exchange Traded Fund (ETF)

Costo computable de los valores entregados para constitución del ETF o costo computable del ETF adquirido o recibido. Se establece un procedimiento específico para determinar el costo computable.

Casos Especiales: Art. 11 h) del RLIR

Valor Mobiliario

Costo Computable

Costo computable unitario de acciones subyacentes recibidas como consecuencia de cancelación de ADR’s o GDR’s.

Si ADR o GDR no fue objeto de transferencia luego de su emisión: es el que resulte de dividir el costo de suscripción del ADR o GDR entre el número de acciones recibidas. Costo de suscripción = costo de adquisición de acciones subyacentes + desembolsos del tenedor para la emisión del ADR o GDR. Si fue objeto de transferencia: el costo de adquisición del ADR o GDR entre el número de acciones recibidas.

Costo Promedio Ponderado: Art. 11, e) RLIR

CPP =

P1 * Q1 + P2*Q2 + P3*Q3 …. + Pn*Qn

Q

Pi = Costo computable de acción adquirida o recibida en momento “i” Qi = Cantidad de acciones adquiridas o recibidas en el momento “i” al Precio “i” Q = Cantidad total de acciones adquiridas

De adquirirse o recibirse nuevos valores luego de la enajenación, se deberá determinar un nuevo CPP que será calculado tomando en cuenta el costo computable correspondiente a las adquisiciones o recepciones recientes y el CPP de los valores remanentes.

Costo Promedio Ponderado

Adquisición de acciones con los mismos derechos en distintas oportunidades:

Año

# Acciones

Precio por acción

2011

90

2,000

2012

30

1,500

2013

80

4,000

Costo Promedio Ponderado (90*2,000) + (30*1,500) + (80*4,000)

200

=

545,000

=

200

2,725 CPP

(*) En el caso de adquisición de valores antes del 1.1.2010 el CPP de dichos valores se determinará de manera separada al CPP de los valores adquiridos con posterioridad a dicha fecha. Se entenderá que las enajenaciones de los valores corresponden en primer término a los adquiridos con anterioridad al 1.1.2010 y luego a los demás. 3ª DCF del D.S. 11-2010-EF

Costo Promedio Ponderado: Art. 11, e) RLIR: Casos especiales

1. CPP de acciones y participaciones que formen parte de fondos de inversión, fideicomisos bancarios y de titulización, se determinará sin considerar aquellas que formen parte de otros fondos o patrimonios, o aquellas que sean de propiedad de los partícipes, inversionistas, fideicomitentes o fideicomisarios.

2. En casos de aumento de capital que no implique emisión de nuevas acciones o participaciones sino el incremento del valor nominal:

CPP = Pi + (NV – VN)

Pi = Costo computable de acción adquirida o recibida en momento “i” o último costo por capitalización o modificación patrimonial anterior NV = Nuevo valor nominal otorgado al momento de la capitalización sin emisión de acciones o participaciones VN = Valor nominal original de la acción existente al momento de la capitalización o valor nominal de capitalización anterior

Costo Promedio Ponderado: Art. 11, e) RLIR: Casos especiales

3. En casos de reducción de capital que no implique emisión de nuevas acciones o participaciones sino la disminución del valor nominal:

CPP = Pi + (VN – NV)

Pi = Costo computable de acción adquirida o recibida en momento “i” o último costo por capitalización o modificación patrimonial anterior NV = Nuevo valor nominal otorgado al momento de la reducción de capital con disminución de valor. VN = Valor nominal original de la acción o participación existente al momento de la reducción de capital o valor nominal de la capitalización o reducción anterior.

Costo Computable de valores adquiridos antes del 1 de enero de 2010

Costo será el mayor valor entre: (i) el valor al cierre del ejercicio gravable 2009 o (ii) el costo de adquisición o el valor de ingreso al patrimonio, según corresponda.

• Aplicación a valores adquiridos antes del 1.1.2010:

De propiedad de personas naturales, sociedades conyugales o sucesiones indivisas, domiciliadas o no, que al 31.12.09 no fueran habituales en la enajenación de valores, o siéndolos, se trate de valores inscritos en el RPMV a dicha fecha. De propiedad de personas jurídicas domiciliadas o no que al 31.12.09 hubieran estado inscritos en el RPMV, sea que se enajenen o no posteriormente en un MCN.

¿Por qué existe una regla especial para este supuesto?

Valores adquiridos antes del 1.1.2010:

Determinación de Renta Bruta o Pérdida

Método para determinar la Renta Bruta o Pérdida

Establecer la diferencia entre el ingreso neto y el costo de adquisición o valor de ingreso al patrimonio, según corresponda.

Establecer la diferencia entre el ingreso neto y el valor al cierre del ejercicio 2009.

Si en ambos supuestos hay resultado positivo, la renta bruta es el resultado menor.

Si hay un resultado positivo y uno negativo, se considerará que hubo pérdida. Pero si la pérdida proviene por la comparación con el valor del cierre, la pérdida será cero.

Si en ambos supuestos hay resultado negativo, se considera la pérdida determinada sobre el costo de adquisición o valor de ingreso al patrimonio.

Valor al cierre del 2009

Regla general: Si en el 2009 se efectuaron una o más operaciones será la última cotización registrada en el 2009. Si no:

Tipo de Valor Mobiliario

Valor al cierre del 2009

Acciones listadas en un MCN del país

El valor de participación patrimonial según balance anual auditado al 31.12.09 presentado a la SMV. En su defecto: si la enajenación se realiza entre el 1.1.2010 y el 14.2.2010, según balance trimestral no auditado al 30.09.2009; si la enajenación se realiza entre el 15.2.2010 y el 15.04.2010 será el balance trimestral no auditado al 31.12.2009.

Instrumentos representativos de deuda, listados o no, en un MCN

El valor vigente al 31.12.2009 (neto de intereses corridos – precio limpio) según vector de precios publicado por la SBS. En su defecto, valor nominal

ADR’s y GDR’s que tengan como subyacente acciones emitidas por empresas domiciliadas en el país

Última cotización o precio registrado en la bolsa de valores extranjera en donde haya sido negociado en el 2009. Si se negoció en más de dos bolsas, será el precio mayor.

Valor al cierre del 2009

Tipo de Valor Mobiliario

 

Valor al cierre del 2009

Otros valores listados en un MCN del país

 

Si en el 2009 se efectuaron una o más operaciones que establecieron cotización en un MCN del país, será la última cotización registrada en el 2009.

Instrumentos representativos de capital no listados en un MCN

El valor de participación patrimonial, según sea el caso, será:

Balance al 31.12.2009

 

En su defecto el balance más cercano al 31.12.2009 presentado a la SUNAT

En su defecto el balance al 31.12.2008

Certificados

de

participación

en

fondos

o

El valor cuota al 31.12.2009

patrimonios autónomos

 

Adquisición antes 1.1.2010: Caso 1: Ganancia

Vendedor: PJ domiciliada

Nov 2007: Costo adquisición acciones listadas en Bolsa: S/. 2,000

Enero 2011: Precio de Venta S/. 5,000

Última cotización de acciones en 2009: S/.2,300

Precio Venta Costo Adq.

S/.5,000

Precio Venta Costo 31.12.09 Renta Bruta

S/.5,000

(S/.2,000)

(S/.2,300)

Renta Bruta Real S/.3,000

S/.2,700

La Renta Bruta gravada es la menor renta. Por lo tanto, se toma en cuenta el costo computable que sea mayor. Renta Gravada: S/.2,700 Renta Inafecta: S/.300

Adquisición antes 1.1.2010: Caso 2: Pérdida

Vendedor: PJ domiciliada

Nov 2007: Costo adquisición acciones listadas en Bolsa: S/. 2,000

Enero 2011: Precio de Venta S/. 1,700

Última cotización de acciones en 2009: S/.2,200

Precio Venta Costo Adq. Pérdida Real

S/.1,700

Precio Venta Costo 31.12.09 Pérdida

S/.1,700

(S/.2,000)

(S/.2,200)

(S/.300)

(S/.500)

Se considera la pérdida determinada sobre el costo de adquisición o valor de ingreso al patrimonio. Es decir, la pérdida real equivalente a S/.300.

Adquisición antes 1.1.2010: Caso 3: Pérdida y Ganancia

Vendedor: PJ domiciliada

Nov 2007: Costo adquisición acciones listadas en Bolsa: S/. 2,000

Enero 2011: Precio de Venta S/. 1,800

Última cotización de acciones en 2009: S/.1,700

Precio Venta Costo Adq. Pérdida Real

S/. 1,800

Precio Venta Costo 31.12.09 Renta Bruta

S/.1,800

(S/.2,000)

(S/.1,700)

(S/.200)

S/.100

Si hay un resultado positivo y uno negativo, se considerará que hubo pérdida. Entonces, se toma en cuenta la pérdida real de S/.200

Adquisición antes 1.1.2010: Caso 4: Pérdida y Ganancia

Vendedor: PJ domiciliada

Nov 2007: Costo adquisición acciones listadas en Bolsa: S/. 2,000

Enero 2011: Precio de Venta S/. 2,100

Última cotización de acciones en 2009: S/.2,300

Precio Venta Costo Adq.

S/. 2,100

Precio Venta Costo 31.12.09 Pérdida

S/.2,100

(S/.2,000)

(S/.2,300)

Renta Bruta Real S/.100

(S/.200)

Si hay un resultado positivo y uno negativo, se considerará que hubo pérdida. Pero si la pérdida proviene por la comparación con el valor del cierre, la pérdida será cero. Pérdida para efectos del IR: S/.0

Costo Computable

Requisitos:

Sustento en Comprobantes de Pago, salvo ciertas excepciones. (Art. 20 LIR)

de Pago, salvo ciertas excepciones. (Art. 20 LIR) • Uso de Medios de Pago (Sistema Financiero

Uso de Medios de Pago (Sistema Financiero Nacional).Art. 8 D.S. 150-2007-EF

salvo ciertas excepciones. (Art. 20 LIR) • Uso de Medios de Pago (Sistema Financiero Nacional).Art. 8

Ganancia de Capital vs. Dividendos

Reducción de Capital con devolución de aportes: ¿Ganancia de Capital o Dividendos?

Artículo 2 LIR: Constituye ganancia de capital cualquier ingreso que provenga de la enajenación de bienes de capital. Se entiende por bienes de capital a aquellos que no están destinados a ser comercializados en el ámbito de un giro de negocio o de empresa.

VS.

Artículo 24-A, inciso d) LIR:

Constituye dividendos la diferencia entre el valor nominal de los títulos representativos del capital más las primas suplementarias, si las hubiere y los importes que perciban los socios, asociados, titulares o personas que la integran, en la oportunidad en que opere la reducción de capital o la liquidación de la persona jurídica.

Ganancia de Capital

Certificado de Recuperación de Capital Invertido (Art. 57 RLIR)

Necesario para determinar rentas netas de no domiciliados por enajenación de bienes o derechos. Implica existencia de Agentes de Retención (art 76-g LIR)

Trámite a realizar ante la SUNAT: 30 días o silencio administrativo positivo.

Rige por 45 días calendarios desde su emisión, siempre que el costo computable no varíe.

No procede deducción de costo computable para determinar renta neta y retención cuando el pago o abono del precio se efectúa antes de la emisión del Certificado. ¿Constitutivo o declarativo de derecho? ¿Si no hay agente de retención?

¿Emisión del Certificado en S/. u moneda de inversión? ¿Tipo de cambio aplicable?

Ganancia de Capital

Certificado de Recuperación de Capital Invertido (Art. 57 RLIR)

No se requiere cuando:

(i)

La enajenación se realice a través de MCN en el Perú.

(ii)

La enajenación se realice a través de un fondo de inversión, patrimonio fideicometido de sociedad titulizadora o fideicomiso bancario.

(iii)

Redención o rescate de bonos efectuados por el emisor.

(iv)

Enajenaciones liquidadas en efectivo por las Instituciones de Compensación y Liquidación de Valores.

(v)

Enajenación indirecta de acciones y participaciones.

(vi)

Rescato o redención de certificados de participación en fondos mutuos de inversión en valores, o el retiro de los aportes voluntarios sin fines previsionales, parciales o totales.

Pérdida no deducible por venta de valores:

adquisición posterior (Art. 21.4, 36 y 44.r) de LIR)

No es deducible la pérdida de capital cuando al momento de la enajenación o en los siguientes 30 días calendario, se adquieren valores del mismo tipo u opciones de compra de aquellos. Si se adquirieran menos valores que los enajenados, la pérdida no deducible será la equivalente al número de valores adquiridos.

El costo computable de los valores mobiliarios cuya adquisición hubiese dado lugar a la no deducibilidad de las pérdidas, será incrementado por el importe de la pérdida de capital no deducible.

30 días calendario

1/1/2013 1/8/2013 15/8/2013
1/1/2013
1/8/2013
15/8/2013

Adquisición 1000 acciones de Compañía “X” por S/. 10 c/u

Enajenación de 1000 acciones por S/.8 c/u

Adquisición de 1000 acciones por S/.8 c/u

Pérdida no deducible: S/.2,000

Costo Computable acciones adquiridas 15/8/2013: S/.8,000 + S/.2,000 = S/.10,000

Pérdida no deducible por venta de valores: (Art. 21.4, 36 y 44.r de LIR)

No es deducible la pérdida de capital cuando dentro de los 30 días calendarios previos se hayan adquirido valores del mismo tipo u opciones de compra sobre aquellos. Esta regla no aplicará si luego de la enajenación el enajenante no mantiene ningún valor del mismo tipo, salvo que se produzca una posterior adquisición dentro de los 30 días siguientes. Si se hubieran adquirido menos valores u opciones que los enajenados, la pérdida no deducible será la equivalente al número de valores adquiridos

El costo computable de los valores mobiliarios que el contribuyente mantenga en su propiedad después de la enajenación que generó la pérdida no deducible, será incrementado por la pérdida no deducible.

30 días calendario

1/1/2013 1/8/2013 15/8/2013
1/1/2013
1/8/2013
15/8/2013

Adquisición 1000 acciones de Compañía “X” por S/. 10 c/u

Adquisición de 1000 acciones por S/.8 c/u

Enajenación de 1000 acciones por S/.8 c/u

CPP de 2000 acciones = [(S/.10,000 + S/.8,000) / 2,000] = S/. 9 c/u

Pérdida no deducible: S/.8,000 – (S/.9,000) = (S/.1,000)

Nuevo Costo Computable acciones remanentes: S/.9,000 + S/.1,000 = S/.10,000

Ganancia de Capital

Tasas del IR sobre ganancia de capital

Valores sociedad peruana

PJ Domiciliada

PN Domiciliada

PJ No Domiciliada (*)

PN No Domiciliada (*)

Negociación Pública

Negociación Privada

30%

30%

5%

5%

30%

(*) Enajenación de valores mobiliarios “dentro del país” y “fuera del país”:

La tasa aplicable será de 5% solo si los valores enajenados se encuentran inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores y son enajenados a través de un mecanismo centralizado de negociación en el Perú: “Enajenación dentro del país”.

La tasa aplicable será de 30% cuando los valores que se enajenan (i) no se encuentran inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores, o (ii) estando inscritos, son negociados fuera de un mecanismo centralizado de negociación del Perú. “Enajenación fuera del país”.

Artículos: 52-A, 54 d), 54 e), 55, 56 h), 56 j) de LIR y 30-B del RLIR

Ganancia de Capital

Tasas del IR sobre ganancia de capital

Valores sociedad extranjera

PJ Domiciliada

PN Domiciliada

PJ No Domiciliada

PN No Domiciliada

30%

15%, 21%, 30% / 6.25%

No están gravadas en el Perú

Debe tenerse en cuenta supuesto de enajenación indirecta de acciones o participaciones emitidas por una entidad constituida en el país.

Art. 52-A, 53 y 55 LIR

Ganancia de Capital

Tasas del IR sobre ganancia de capital

Otros valores

PJ Domiciliada

PN Domiciliada

PJ No Domiciliada

PN No Domiciliada

ADR (Subyacente local)

ETF (**)

MILA

30%

30%

30%

6.25%

15%, 21%, 30%

6.25% (***)

5%/30% (*)

No se grava en Perú

5%

(*) Enajenación de valores mobiliarios “dentro del país” y “fuera del país” (ver filmina previa) (**) Renta de Fuente Extranjera (***) En MILA CAVALI retiene 5%.

Retenciones del IR: CAVALI

Antecedentes:

Ley 29645: Designó a CAVALI como agente de retención del IR cuando efectúen la liquidación en efectivo en operaciones con instrumentos o valores mobiliarios.

Artículo 73-C de la LIR: Procedimiento para liquidar la retención mensual sería establecido por el reglamento.

Decreto Supremo 136-2011-EF: Se aprobó el reglamento que regula el procedimiento para la aplicación de las retenciones. (modificado por el Decreto Supremo 176-2011- EF).

• Decretos Legislativos Nos. 1112 y 1120, que modifican la LIR.

Retenciones del IR: CAVALI

• CAVALI es agente de retención a partir del 1 de noviembre de 2011.

• Los titulares de acciones, participaciones, títulos, bonos y demás valores adquiridos antes del 10 de julio de 2011, debían informar el costo de dichos valores a CAVALI hasta el 30 de septiembre de

2011.

• En caso los sujetos obligados a informar del costo computable a CAVALI incumplan con dicha obligación, se reconocerá como costo computable cero (0).

• La información podrá ser rectificada o comunicada una vez cerrado un ejercicio gravable. Dicha rectificación o comunicación la efectuará el obligado a informar el costo o el contribuyente, por única vez en cada ejercicio antes que se realice la primera enajenación de cualquiera de los valores en el mecanismo centralizado de negociación.

Retenciones del IR: CAVALI

CAVALI

no

deberá

efectuar

retenciones

en

caso

el

enajenante sea una persona jurídica domiciliada en el Perú.

CAVALI no deberá efectuar la retención cuando se pague a:

– Sociedades Administradores de los Fondos Mutuos de Inversión en Valores y de los Fondos de Inversión;

– Sociedades Titulizadoras de Patrimonios Fideicometidos;

– Fiduciarios de Fideicomisos Bancarios; y,

– AFP

Retenciones del IR: Otros casos

• En transferencias fuera de un MCN, las retenciones del IR se efectuarán según las siguientes reglas:

Adquirente

Transferente

Valores

Retención IR

   

Locales

Domiciliado

No domiciliado

Extranjeros

No

Domiciliado

Domiciliado

   

No

Domiciliado/ No domiciliado

Locales/Extranjeros

No

domiciliado

Responsabilidad Solidaria: Sociedad Emisora

Art. 68 de la LIR: En la enajenación directa e indirecta de acciones, participaciones o de cualquier otro valor o derecho representativo del patrimonio de una empresa, efectuada por sujetos no domiciliados, la persona jurídica domiciliada en el país emisora de dichos valores mobiliarios es responsable solidaria, cuando en cualquiera de los doce (12) meses anteriores a la enajenación, el sujeto no domiciliado enajenante se encuentre vinculado directa o indirectamente a la empresa domiciliada a través de su participación en el control, la administración o el capital. El Reglamento señalará los supuestos en los que se configura la referida vinculación.

Responsabilidad Solidaria: Sociedad Emisora

Artículo 39-F del Reglamento: Existe vinculación entre el no domiciliado enajenante y la PJ domiciliada emisora, cuando en cualquiera de los 12 meses anteriores a la enajenación:

1. El no domiciliado posea más del 10% del capital de la PJ domiciliada, directamente o por intermedio de un tercero.

2. El capital de la PJ domiciliada y del no domiciliado pertenezca, en más del 10%, a socios comunes a éstas.

3. La PJ domiciliada y el no domiciliado cuenten con uno o más directores, gerentes, administradores u otros directivos comunes, que tengan poder de decisión en los acuerdos financieros, operativos y/o comerciales que se adopten.

4. El no domiciliado y la PJ domiciliada consoliden Estados Financieros.

5. El no domiciliado ejerza influencia dominante en las decisiones de los órganos de administración de la PJ domiciliada o viceversa. Se ejerce influencia dominante cuando, en la adopción del acuerdo, se ejerce o controla la mayoría absoluta de votos para la toma de decisiones en los órganos de administración de la PJ domiciliada o no domiciliado.

Responsabilidad Solidaria: Sociedad Emisora

La vinculación quedará configurada y regirá de acuerdo a las siguientes reglas:

1. En el caso de los numerales 1 al 4 cuando se verifique la causal. Configurada la vinculación, ésta regirá desde ese momento y mientras subsista dicha causal.

2. En el caso del numeral 5, desde la fecha de adopción del acuerdo hasta el cierre del ejercicio gravable siguiente.