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G&S SGR

“El Sistema de Garantías de El Salvador”


Roger R. Alfaro Araujo
XIII Foro de Garantías Iberoamericano de Sistemas de Garantías
y Financiamiento de Mipymes
Salvador, Bahía
Octubre de 2008 16-17 de octubre de 2008
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El Caso de El Salvador

• En 1992 se crearon 4 fondos de garantías:


– FOGAPE - Fondo de Garantía de Pequeños Empresarios.
– FOGARA - Fondo de Garantía Agropecuaria.
– FOGACRE- Fondo de Garantía de Crédito para las Zonas Francas Privadas.
– FOGAZO- Fondo de Garantía de Crédito para la Zona Oriental.
• En el 2000, estos fondos se convirtieron en Programas de Garantía bajo los
nombres de PROGAPE Y PROGARA, dentro del Fideicomiso Especial
para el Desarrollo Agropecuario (FEDA).
• Actualmente el FEDA, maneja tres programas de garantías. PROGAPE,
PROGARA Y PROGAIN.
• En el año 2002 se aprobó la Ley del Sistema de Sociedades de Garantía
Recíproca para la Micro, Pequeña y Mediana Empresa Rural y Urbana.
• A partir del 10 de septiembre de 2004 comenzó a operar la primera
Sociedad de Garantía Recíproca de El Salvador, Garantías y Servicios,
SGR S.A. de C.V.
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• A diferencia de los Fondos y Programas de Garantías (por


lo general públicos), la Sociedad de Garantía en El
Salvador, no se limita a garantizar créditos otorgados por
instituciones financieras, sino además puede garantizar a
sus Socios Partícipes ante sus Acreedores Comerciales
(Garantías Comerciales), y más aún, puede garantizar ante
licitantes el quehacer profesional o técnico (Garantías
Técnicas)
• SGR´s otorgan Garantías a Empresas uno a uno.
• Los Programas de Garantía Estatales tienen normas
operativas y el otorgamiento esta delegado a los “Agentes”
• Los Programas de Garantía se apalancan 4:1 , son
sectoriales y se dieron en administración a bancos
comerciales
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Ley del Sistema de Sociedades de Garantías Recíprocas para la


Micro, Pequeña y Mediana Empresa Rural y Urbana

• El decreto de Ley # 553, fue aprobado en la


Asamblea Legislativa, el 20 de Septiembre, por
unanimidad.
• Fue publicado en el Diario Oficial No. 199 Tomo
353 del 22 de Octubre de 2001.
• Entró en vigencia, 30 días después de su
publicación en el D.O., 22 de Noviembre de
2001.

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Objeto y Alcance de la Ley

• El propósito de la Ley es:


– Facilitar el acceso de la micro, pequeña y mediana empresa al
financiamiento y a las contrataciones y adquisiciones públicas o
privadas a través de las garantías que otorguen las SGRs.
– Regular las operaciones de las diversas SGRs que se creen.

• El Sistema de Sociedades de Garantía Recíproca está conformado


por:
– Las Sociedades de Garantía Recíproca (SGRs).
– La o las Reafianzadoras de Sociedades de Garantía Recíproca
(RSGRs)
– El Fideicomiso para el Desarrollo del Sistema de Garantías Recíprocas
(FDSGRs).
• La SSF será la entidad responsable de fiscalizar las SGRs y
RSGRs.
• La SSF aprueba las Normas Técnicas aplicables

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Objeto y Alcance de la Ley

• Se define claramente:

– Naturaleza de SGR, SR y FDSGR: Instituciones


Financieras
– Requisitos Socios: Socios Protectores y Partícipes
– Derechos y Deberes de Socios
– Capital Mínimo, Fondo Patrimonial, Reservas
Patrimoniales
– Ponderación de Garantía
– Operaciones y Prohibiciones
– Organos de Administración y Control
– Supervisión, Regularización, Liquidación

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¿Quiénes forman el Sistema de SGRs en El Salvador?

SSF
SSF

RSGR
RSGR
Sujeto a Supervisión
$
Protectores. .
S.S.Protectores Avales Técnicos y Financieros

$ SGR
SGR
S.S.Partícipes
Partícipes Servicios

Serv. Financieros

$ - Financiamiento IFIs
IFIs IFIs
IFIs IFIs
IFIs

Participación en Licitaciones Públicas y Privadas S.P. S.P. S.P.


S.P. S.P. S.P.

FDSGR
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Se Constituye el Fideicomiso - FDSGR

• Para impulsar el sistema se crea el Fideicomiso para el Desarrollo


del Sistema de Garantía Recíproca (FDSGR):
– Fideicomitente, Gobierno de El Salvador y otros.
– Fiduciario, el BMI
– Fideicomisarios, la Micro, Pequeña y Mediana Empresa

Fideicomitente

Fideicomisarios

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LOS OBJETIVOS DEL FDSGR

• Propiciar el desarrollo del Sistema de


Garantía Recíproca en El Salvador,
realizando principalmente las siguientes
actividades:
a. Promover la creación de SGRs
b. Participar como inversionista en el
patrimonio de SGRs y RFSGRs.
c. Propiciar el desarrollo de las Mipymes
rural y urbana.
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¿Qué objetivos persigue una SGR?

• Fortalecer el sector de la micro, pequeña y


mediana empresa en El Salvador a través de:
– Permitir el acceso al financiamiento de las
empresas, mejorando las condiciones de
plazo y tasa de interés mediante:
• La prestación de garantías financieras,
comerciales y técnicas a las Mipymes,
• La oferta de servicios de asesoramiento
financiero.
– Desarrollar un esquema asociativo de la
micro, pequeña y mediana empresa (socios
partícipes) con la gran empresa (socios
protectores).

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¿Cómo inició Garantías y Servicios?


• La SGR en constitución forma una base de capital de los aportes de los
socios.

8 Socios
Protectores

$ 104 Socios Partícipes

$
Garantías y Servicios, SGR, S.A. de
Capital Inicial de US$ 3,704,160.00

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Constituida 19-02-2004 Inicio de Operaciones 10-09-2004


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AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2008

$
Patrimonio
US$ 5,130,665.30

8 socios
protectores 661 socios
participes

9 Convenios
Firmados
$59MM
59MM en solicitudes Formalizadas
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VENTAJA COMPETITIVA

“Es el valor que una empresa es capaz de crear para sus


compradores, que exceda el costo de esa empresa por crearlo”.

Al referirnos a capacidad de Negociación nos referimos a tres


características intrínsecas de las Garantías emitidas por la SGR:

• Garantía Líquida

• Garantía con Capacidad de Desplazamiento

• Garantía Calificada y Ponderada


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Los Productos
Ofrece servicios especialmente diseñados para las micros,
pequeñas y medianas empresas

• Garantías Financieras: aquellas emitidas a favor de un


tercero que garantizan el pago de un préstamo otorgado a un
socio partícipe.

• Garantías Comerciales: las emitidas a favor de un tercero


que garantiza el cumplimiento de un pago nacido de una
transacción comercial.

• Garantías Técnicas: las que garantizan el cumplimiento de


una obligación de hacer de carácter técnico o profesional.

• Servicios de Asesoría: Información, y capacitación.


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El Mercado

• Mercado Potencial: El cliente potencial de G&S esta


constituido por todas aquellas Micro, Pequeñas y
Medianas Empresas Rurales y Urbanas cuyas ventas
anuales máximas alcancen hasta $7,000,000.00, que
empleen hasta 199 trabajadores, y cuya gestión
implique el registro de cuentas contables, (Micros de
Acumulación ampliada o Micro T, Pequeñas y
Medianas), y el pago de impuestos IVA.

• Mercado Objetivo: El cliente objetivo está constituido


por aquellas Micro, Pequeñas y Medianas Empresas
Rurales y Urbanas salvadoreñas nuevas o en
funcionamiento, cuyas necesidades de Garantías
Financieras, Comerciales y/o Técnicas oscilen entre
$2,000 y $235,000
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Monto Estudiado en el período

$25,000,000.00

$20,000,000.00

$15,000,000.00

$10,000,000.00

$5,000,000.00

$0.00
Año Año Año Año Año
2004 2005 2006 2007 2008
Series1 $2,111,8 $19,181, $19,827, $24,906, $22,259,

Se
Sehan
hanestudiado
estudiado1,311
1,311expedientes
expedientesequivalentes
equivalentesaa$$88,287,352
88,287,352

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Monto de operaciones Formalizadas 2004-2008

$20,000,000

$15,000,000

$10,000,000

$5,000,000

$-
Año 2004 Año 2005 Año 2006 Año 2007 Año 2008
Series1 $903,850 $9,787,250 $15,100,06 $18,043,40 $15,080,21

Se
Sehan
hanformalizado
formalizado1,189
1,189avales
avalesequivalentes
equivalentesaa
$58,914,776
$58,914,776
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Financieras y Comerciales VS Técnicas


(número de garantías)

250

200

150

100

50

0
Año Año Año Año Año
2004 2005 2006 2007 2008
Financiera 18 164 197 234 143
Tecnica 0 45 93 127 168

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Operaciones Formalizadas por tamaño de empresa


(ventas anuales)
Mediana
60
19%

NUMERO
NUMERO
Pequeña
200 Micro
64% 51
17%

Mediana
$5,219,600.00
34%

Pequeña
$8,246,297.79
55%
MONTO
MONTO
Micro
$1,614,201.15
11%

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Operaciones Formalizadas por tamaño de empresa


(número de empleados)

Mediana
78
25%

Pequeña
143
46% NUMERO
NUMERO

Micro
90
29%

Mediana
$4,371,021.34
29%
Pequeña
$6,647,550.60
44%

MONTO
MONTO

Micro
$4,061,527.87
27%

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Operaciones Formalizados por


Sector CIU

SECTOR 2004 2005 2006 2007 2008


Monto Porc. Monto Porc. Monto Porc. Monto Porc. Monto Porc.
Agropecuario $0 0.00% $83,325 0.85% $174,573 1.16% $112,744 0.62% $985,728 6.54%
Comercio $762,250 84.33% $4,864,449 49.70% $6,501,587 43.06% $7,197,249 39.88% $5,375,938 35.65%
Construcción $0 0.00% $1,323,716 13.52% $2,165,347 14.34% $2,961,262 16.41% $1,378,719 9.14%
Electricidad, Gas y agua $50,000 5.53% $305,000 3.12% $205,000 1.36% $342,915 1.90% $113,520 0.75%
Finanzas, Seguros y Bienes Raíces $0 0.00% $127,601 1.30% $47,746 0.32% $224,730 1.25% $232,610 1.54%
Hoteles, Restaurantes $0 0.00% $89,600 0.92% $113,000 0.75% $89,200 0.49% $0 0.00%
Industria Manufacturera $22,200 2.46% $1,047,075 10.70% $1,375,731 9.11% $2,222,293 12.32% $968,235 6.42%
Minas y Canteras $0 0.00% $0 0.00% $300,000 1.99% $132,242 0.73% $97,714 0.65%
Organismos no gubernamentales $0 0.00% $0 0.00% $0 0.00% $20,320 0.11% $139,813 0.93%
Servicios $16,400 1.81% $1,479,232 15.11% $3,323,390 22.01% $4,017,450 22.26% $5,059,847 33.55%
Transporte, Almacenamiento $53,000 5.86% $467,250 4.77% $893,400 5.92% $723,000 4.01% $727,975 4.83%
$903,850 100.00% $9,787,250 100.00% $15,099,774 100.00% $18,045,413 100.00% $15,080,100 100.00%
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Obrigado ¡
Mais Informação :

roger.alfaro@gys-sgr.com
roger.alfaro@bmi.gob.sv

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