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Visiébn General de Estados Financieros Introduccién a las Actividades ales y Visibn General Estados Financiero OBJETIVOS DE APRENDIZAJ 2s y estrategias, (b) obtener financiamiento, () realizar inversiones y y de financiamiento de las empresas. Entender la diferencia de lo sistemas de informacién, ba en los Principios de C Generalmente Ace Estados Unidos y las Normas Financiera, Comprender la diferencia entre la contabilizacién sobre la base del base del devengado 3. Comprendes las funciones de quienes participan en el pr financiera, incluyendo gerentes y juntas _efectivo y sobre directivas, organismos que estableceny _y por qué esta dltima ulan las normas contables, auditores —_ inform: del rendimie los estados financieros. jgnacin de recursos, por parte de los inversionis informacién confiable y pertinente sobre las posiciones financieras, ret ave de dicha informacion. El proceso de preparacion de dichos inform e i ra, La com prin de informacién financiera es fun utili financiero nto a las decisiones sobre as por zacién de inversior acen en los principios s actividades comerci rentes deben realizar para aplicar los princi estimaciones y cdleulos que | y las heeramientas para el anslisis de los estados finanecieros. Aprenderemo: Ios Principios de Contabilid Unidos (PCA) y las Normas nternacionales de Informaci Finan y procedimicaioe de consbilidad financira ben realizar durante la aplicacién ftule 1 Introduccién a las Actividades Comerciales ¥ Visién General de los Estados Financieros y el Proceso de Informacion ‘empresa que utiliza los PCGA en los Estados Unidos (Nordstrom, Ine) y una empresa que utiliza las NIIF (Scania Group). El objetivo consiste en adquirir una comprension suficiente sobre los conceptos, los métodos 1 los usos de los estados financieros, con el fin de permit, la utilizacién de la informacién sobre ‘contabilidad financiera de forma efectiva. Como usuarios de estados financieros, encontraremos informes financieros que uilizan una variedad de formatos y presentaciones. Se intentard presentar algunos de estos formatos. Este capitulo presenta una vision general del libro, comenzando con una descripcién de las actividades comerciales de las empresas Nordstrom y Scania. Luego, se muestra cémo miden las ‘empresas los resultados de sus actividades comerciales y cOmo informan dichos resultados en sus estados financieros. Finalmente, se describen varios componentes del proceso de informacién financiera y se presentan los PCGA en los Estados Unidos y las NUF. Este capitulo introduce el ‘material que los capitulos subsiguientes abordarin con mayor profundidad. En este punto, no se ‘comprenderin cabalmente todos los conceptos y términos analizados en este capitulo. Tal como sugiere el titulo del capitulo, este constituye una introduccin a los conceptos, métodos y usos que los capitulo subsiguientes analizarin en detalle A> VISION GENERAL DE LAS ACTIVIDADES COMERCIALES Los gerentes de una empresa? preparan estados financieros con el objetivo de presentar infor- macién significativa acerea de las actividades de la empresa a los usuarios externos, incluyendo propietarios, prestamistas, organismos reguladores y empleados. Por consiguiente la comprensién, ‘de dichos informes financieros exige entender las actividades de la empresa: Establecer metas y estrategias. ‘Obtener financiamiento Realizar inversiones Levara cabo operaciones. Estas cuatro actividades comerciales principales se muestran mediante dos empresas, Nords- trom, Ine. y Seania Group. Ejemplo 1: De acuerdo con su informe anual del ato 2006, Nordstrom, Inc. opera 155 tiendas minoristas especializadas en los Estados Unidos, prepara sus estados financieros utilizando los PCGA en los Estados Unidos y su negocio consta de los siguientes tes componentes principales: + Tiendas minoristas que venden vestuario, calzado, cosméticos y accesorios, todos de alta calidad. *+ Ventas por eatdlogoe internet que ofrecen los mismos productos que las tiendas minoristas. + Tarjetas de débito y de erédito de marca propia, ademas de tarjetas de crédito con la marea ‘Nordstrom , que generan cargos por financiamiento. Ejemplo 2: Scania Group, con sede en Suecia, prepara sus estados financieros mediante las NIIF. Scania fabrica vehiculos y motores para trabajo pesado, de alta calidad, ademas de proporcio- nar una gama de servicios relacionados con el transporte. Opera en aproximadamente 100 paises; Europa constituye su mercado mis grande, Su negocio consta de los siguientes tres componentes principales: ‘+ Produccién: camiones, émnibus y vagones, ademis de motores industriales y nduticos. + Servicios de asistencia técnica: piezas, acuerdos de mantenimiento, reparaciones, caps tacién para conductores y asesoria respecto de tecnologias de informacién para la plai ‘cacion de transporte + Financiamiento para clientes, ili a expresion“gerents” y “gerenca” para eres a os empleados que toman decsiones operatives {Sire inversions y sobre iuncaieno ue aden spin le pics decontablida vigentex para pe para lov estado financeron, sujetos a la supers de Ia junta (0 juntas) directv de la empresa, Ademis © Siliza “empresas” para relerirc a cslon mimos esponsales dela toma de devsiones. Visign General de las Actividades Comerciales ‘Aunque Nordstrom y Scania difieren notoriamente en términos de la magnitud de sus respectivos negocios y el alcance geogrifico, sus gerentes deben llevar a cabo tipos de actividades comerciales similares, que se analizan a continuacién. Las diferencias entre los modelos de negocios de ambas ‘empresas afectan el contenido de cada una de las actividades. 1, ESTABLECIMIENTO DE METAS Y ESTRATEGIAS CORPORATIVAS Las metas consttuyen los resultados finales hacia los cuales la empresa dirige sus energias, eentanto que las estrategias son los medios para alcanzar dichos resultados. Los ejemplos de metas corporativas ineluyen la maximizacién dela rentabilidad para los propietarios de la empresa, pro- poreionando un buen ambiente laboral para los empleados y mejorando el rendimiento medioan biental de los productos de la empresa y de los procesos que generan dichos productos. La gerencia, bajo la supervisién de la junta (o juntas) directiva de la empresa’, establece las estrategias de la empresa -por ejemplo, determinar as lineas de negocios de laempresa y su distribucién geogrifica, las estrategias para cada unidad comercial 0 producto y la medida en que una unidad comercial determinada participard en el desarrollo de un nuevo producto, Se analizan las funciones de la gerencia y las juntas drectivas respecto de la informacién financiera mas adelante en este capitulo Enire los ejemplos de factores propios del ambiente operativo que afectarian las metas y estra- tegias de una empresa, se ineluyen los siguientes: 1. Metas y estrategias de los competidores de la empresa, 2, Barreras para el ingreso al rubro de la empresa, tales como patentes 0 grandes inversio: nes en edificis y equipos. 3. Las caractersticas de Ia demanda de los productos y servicios de la empresa, Por ejem- plo, la demanda se podria incrementar répidamente, como sucede con ciertos productos farmacéuticos, o la demanda podria mantenerse relativamente estable, como ocurre con los comestibles. 4. Existencia y caracteristicas de la normativa gubernamental Las empresas presentan abundante informacién sobre sus metas y estrategias corporativas. Por ejemplo, el informe financiero anual de Scania, alo 2006, seBala que una meta corporativa consiste en crecer en un 10% anual, con mérgenes de entre 12-15%, Una estrategia para alcanzar dicha ‘meta consiste en adaptar sus procesos de produccién de manera tal que se reduzean los casts de ‘mano de obra por debajo del 15% de los costos de la produccién total. Adem, el informe financiero anual de Scania, afo 2006, anunciaba los planes para aumentar su capacidad de produccién, para el aflo 2010, de 70.000 vehiculos a 100.000 vehiculos anualmente, De manera similar, el informe anual de Nordstrom, afo 2006, anunciaba un plan para abrir 26 tiendas nuevas o reubicadas y para remodelar 69 tiendas existentes Eleestablecimiento de metas y estrategias corporativas no afecta de forma directa los flujos de efectivo de la empresa. Las otras tres actividades comerciales -obtener financiamiento, realizar inversiones y llevar a cabo operaciones~ o generan efectivo, o bien lo utilizan. E1 Estado de Flujos de Efectivo, que se presenta mas adelante en este capitulo, separa las entradas y los desembolsos de efectivo en aquellos que se relacionan con las operaciones, aquellos que se asocian con las inversions y aquellos movimientos de caja relativos al financiamiento, 2. OBTENCION DE FINANCIAMIENTO. Cada empresa toma decisiones de financiamiento acerca de la proporcién de los fondos que se ‘obtendrin de los propitarios, los aereedores a largo plaza y los acreedores a corto plazo. Con el propésito de levara cabo sus planes, las empresas como Scania y Nordstrom necesitan financiamiento, es decir, fondos por parte de los propietarios y los aereedores. Los propietarios proporcionan fondos a una empresa y, a cambio, reciben porcentajes de titularidad. En el caso de ‘una corporacién, os porcentajes de titularidad constituyen acciones comunes y los propictarios se denominan accfonistas*. En algunos casos, las acciones comunes se transan en mercados, 3 Por ley, algunos paises exigen que las empresas cuenten con dos juntas directivas; otros pases exigen solo wna, 4 Emeste conzxto,*margn” alude ala diferencia ente lo que Seania le cobra als clientes por ss productos servicios, los costor de Scania para produce dicho bien y servicios. 5 Sila empresas organiza como una sociedad, los propetaros se denominan scis. Sila empresa se organiza ‘como una empresa individual, el dueto se denomina propictaro, Este lio considera corporaiones en las ‘ules ls propctaronconsityenacconistas. Capit ilo _Introduccién alas Actividades Comerciales y Vision General de los Estados Financieros y el Proceso de Informaci6n activos como la Bolsa de Valores de Nueva York y la Bolsa de Valores de Londres. Las empresas ‘cuyas acciones se comercializan en mercados activos se consideran como cotizadas en Ia bolsa ¥ est sujetas @ normativas especiales, las que se analizan mis adelante en este capitulo, Cuando Ja empresa obtiene fondos de los propietarios, no tiene la obligacion de reembolsar estos fondos. ‘A veces, una junta directiva de la empresa puede decidir la dstribucidn de dividendos entre los accionistas de la empresa. Los dividendos constituyen una distribucién de los activos de la empresa los propietarios: a menudo, los activos se entregan en efectivo (dividendos pagados en efectivo), ‘pero también pueden pagarse de otra forma (incluyendo dividendos pagados con otros activos, tales ‘como acciones en otras empresas) Los acreedores proporcionan fondos que la empresa debe devolver, normalmente con intere~ ses, en sumas especificas y en fechas determinadas. Los acreedores a largo plazo exigen el pago, por parte del prestatario, luego de un periodo de tiempo superior aun aio. Una forma comin de financiamiento a largo plazo son los bones. Un contrato de bonos especifica la suma prestada y los ‘términos de pago, incluyendo la tasa de interés, ademis del periodo de tempo apropiado y las sumas de efectivo que el prestatario esté de acuerdo en pagar alos acreedores. Generalmente, los bancos realizan préstamos por periodos que van entre varios meses y varios aos. Un pagaré, en el cual la ‘empresa prestataria se compromete a pagar la suma prestada mis el interés en alguna fecha futura, proporeiona la evideneia de préstamos bancarios. Finalmente, los proveedores de materias primas ‘ productos que no exigen el pago durante 30 dias, también proporcionan fondos a corto plazo -la ‘empresa obtiene materia primas o productos en el momento pero no debe pagar en efectivo hasta ‘mas adelante, De igual manera, los empleados a los que se les paga de forma semanal o mensual y los organismos gubernamentales que exigen pago de contribuciones trimestralmente, proporcionan fondos puesto que no requieren pagos de manera més frecuente (por ejemplo, diariamente), 3. REALIZACION DE INVERSIONES Una empresa realizainversiones con el fin de obtener capacidad productiva para llevar a cabo sus actividades comerciales, Las actividades de inversién implican la adqusicién de los siguientes elementos: 1, Terrenos, edificios y maquinaria, Estas inversiones a largo plazo proporcionan la capa- cidad de fabricar y vender productos. Por lo general, se realizan a largo plazo, en el sen- tide que proporcionan capacidad productiva durante una serie de aos. Patentes,licencias y otras derechos contractuales. Estas inversiones a largo plazo pro- porcionan los derechos para utilizar ideas y procesos. Constituyen intangibles, en el sen- tido que los derechos tienen una existencia legal pero no una existencia fisica, Acciones comunes 0 bonos de otras empresas. Estas inversiones convierten « una ‘empresa en propietaria o acreedora de otra empresa. Generalmente, las inversiones a ‘corto plazo en perticipaciones en el capital social implican ttularidad parcial, lo que incluye excedente de efectivo de forma temporal, en tanto que las inversiones a largo plazo en participaciones en el capital social implican titularidad parcial o total de otra ‘empresa. Un ejemplo de esto iltimo seria una situacién en la que una empresa deseara asegurar una fuente de materias primas decisivas y comprara una participacién a largo plazo en el capital social de un proveedor. Inventarios. Las empresas mantienen un inventario de las mercancias que se ofrecen a los clientes. Por ejemplo, Nordstrom mantiene inventarios de vestuario, ealzado, acceso- rios y cosméticos. ‘Cuentas por cobrar de clientes. En muchos sectores comerciales, ls clientes no pagan de forma inmediata por los productos y servicios. La empresa utiliza el término cuentas ‘por cobrar comerciales para describir las sumas adeudadas por sus clientes por periodos breves, tales como 30 dias. Al ofrecer enédito a los clientes, la empresa se abstiene de recibir efectivo en el momento; pero, para empezar, sino se ofreciese el crédito la compra podria no realizarse. La empresa posterga el cobro a sus clientes del efectivo que hace falta, por lo que debe obtener fondos en otra parte. 6, Efectivo. La mayoria de las empresas mantienen saldos de efectivo (como una cuenta Corriente corporativa) para pagar sus cuentas actuales. Las empresas wilizan sistemas de ‘gestion de efectivo para mantener estas sumas pequella. Estados financieros principales 4, REALIZACION DE OPERACIONES La gerencia administra la capacidad productiva de la empresa con el fin de generar ingresos. Las actividades operativas incluyen la siguientes: 1. Compra. El departamento de compra de una empresa minorista, como Nordstrom, compra articulos para la venta a clientes. El departamento de compra de una empresa fabricante, como Seania, compra materia primas necesarias para la produccién, 2. Produccién. El departamento de produccién de una empresa fabricante combina las materias primas, los servicios de mano de obra y otros insumos de produccién para producir bienes para la venta; una empresa de servicios combina los insumos de mano de obra y ots insu ‘mos con el propésito de entregar servicios alos clientes, Scania es una empresa de produecién, yuna empresa de servicios Marketing, El departamento de marketing supervisa la venta y dstribucién de productos y servicios a os lientes. 4. Administracion. Las actividades administrativas incluyen procesamiento de datos, gestion {e recursos humanos, servicios legales y otros servicios de asistencia técnica, ‘5. Investigacion y desarrollo, Una empresa realizainvestigacién y desarrollo con la esperanza (y la expectativa) de adquirir nuevos conocimientos que pueda utilizar para crear nuevos pro: dductos, nuevos procesos o nuevos servicios, B - ESTADOS FINANCIEROS PRINCIPALES Las empresas comunican los resultados de sus actividades en el informe anual para los accionistas’. El informe anual puede contener cartas por parte de Ia gerencia de la empresa 4h