BALANCE GENERAL

(Expresado en bolivianos)

CUENTA Gestiones

2015 2016 2017

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO DISPONIBLE 110102.93 64147.87 185858.82
CAJA GENERAL 80793.2 56418.95 182349.37
Caja General M/N 80793.2 56418.95 182349.37
BANCOS 29309.73 7728.92 3509.45
Banco Bisa M/N 23151.28 5487.69 2724.36
Banco Bisa M/E 6158.45 2241.23 785.09
ACTIVO EXIGIBLE 65925.02 45417 97098
Cuentas por cobrar 29256 0 76357
FONDOS A RENDIR 1696 848 13901
Fondo a Rendir 1696 848 13901
EXIGIBLES FISCALES 34973.02 37729 6840
Crédito Fiscal IVA 28133.02 37729 0
Garantia de Alquileres 6840 6840 6840
ACTIVO REALIZABLE 334255.37 413745 592518.34
INVENTARIOS DE MERCADERIAS 334255.37 413745 592518.34
Inventario de Mercaderia 334255.37 413745 592518.34
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 510283.32 523309.87 875475.16
ACTIVO NO CORRIENTE
bienes de uso
Aire acondicionado 0 11433.19 10142.71
Aire acondicionado 0 13066.5 13523.61
Depresiacion acumulada Aire acondicionado 0 -1633.31 -3380.9
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 0 11433.19 10142.71
TOTAL ACTIVO: 510283.32 534743.06 885617.87
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES COMERCIALES
PROVEEDORES POR PAGAR 269070.94 200847.48 530173.82
Proveedores por Pagar M/N 11672 0 0
Proveedores Exterior Por Pagar M/E 252949.97 200847.48 528369.21
IT por pagar 968.97 0 1804.61
Alquileres por Pagar 3480 0 0
OBLIGACIONES LABOR PATRONAL 0 0 19352.72
Sueldos y Salarios por pagar 0 0 19352.72
OBLIGACIONES TRIBUTARIAS 3367.25 558 0
DEUDAS FISCALES 3367.25 558 0
Debito Fiscal 3367.25 558 0
TOTAL PASIVO CORRIENTE 272438.19 201405.48 549526.54
PASIVO NO CORRIENTE
Aporte por Capitalizar 0 200000 200000
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 0 200000 200000
TOTAL PASIVO: 272438.19 401405.48 749526.54
PATRIMONIO
CAPITAL Y RESERVAS
CAPITAL, RESERVAS Y RESULTADOS 355745.46 368418.65 370583.88
CAPITAL 355745.46 368418.65 370583.88
Capital social 50000 50000 50000
Ajuste de Capital 5745.46 7731.35 9896.58
Aporte de Capital Social 300000 310687.3 310687.3
RESULTADOS -44343.33 -235081.07 -235,081.07
RESULTADOS -44343.33 -235081.07 -235,081.07
RESULTADOS ACUMULADOS -44343.33 -235,081.07
Resultado Acumulado 16.31 -132701.62 -235,081.07
Resultado de la gestion anterior -44359.64 -102379.45 0
TOTAL PATRIMONIO: 311402.13 368418.65 135,502.81
RESULTADO: -73557 -235081.07 588.52
PASIVO+PATRIMONIO+RESULTADO: 510283.32 534743.06 885,617.87
 ESTADO DE RESULTADO
(Expresado en bolivianos)

2015 2016 2017

VENTAS
Ingreso por ventas 211831.91 224499.09 378003.69
INGRESO BRUTO EN VENTAS 211831.91 224499.09 378003.69
COSTO DE MERCADERIA VENDIDA 102619.88 200849.17 106541.63
Costo de mercaderia vendida 102619.88 200849.17 106541.63
UTILIDAD BRUTA 109212.03 23649.92 271462.06
Gastos
Gastos operativos
Gastos administrativos 129114.12 102330.59 254601.79
Sueldos y salarios 19000.2 7000 149742.72
Honorarios 27053.12 21790.16 25000
Honorarios profesionales 27053.12 21790.16 25000
Materiales y suministros 17740.48 14380.69 26059.8
materiales y suministros 17740.48 14380.69 26059.8
Alquiler y hospedaje 40756 35855.17 35750.43
Alquiler y hospedaje 40756 35855.17 35750.43
Servicios basicos 15592.98 14475.99 14848.98
Servicio CRE 4010.31 4871.76 5050
Servicio SAGUAPAC 2366.51 2993.74 3000
Servicio COTAS LTDA 4709.43 2111.88 2253.97
Servicio Internet 4506.73 4498.61 4545.01
MANTENIMIENTOS 167.91 435 300
Mantenimiento de oficina 167.91 435 300
Depresiacion de activos fijos 1633.31 1690.45
Deprec. De aire acondicionado 0 1633.31 1690.45
Otros gastos 8803.43 6760.27 1209.41
seguridad y vigilancia 1948.8 40.89 165.41
Otros gastos 6854.63 6719.38 1044
Gastos de comercializacion 59256.64 3527.88 3237.14
Comisiones comerciales 29163.11 2742.27 3034.61
comisiones 29163.11 2742.27 3034.61
Publicidad y propaganda 30093.53 785.61 202.53 934.38
Publicidad y propaganda 30093.53 785.61 202.53
UTILIDAD OPERATIVA -79158.73 -82208.55 13623.13
Impuestos
Impusto a las transacciones 7304.45 7742.27 13034.61

MAS: INGRESOS NO OPERATIVOS 1924.39 0 0

Ajuste por inflacion y tenecias bienes 1923 0 0
Diferencia por redondeo 1.39 0 0
MENOS: GASTOS NO OPERATIVOS 3819.5 12428.23 0
Ajuste por inflacion y tenecias bienes 3819.5 12428.23 0
UTILIDAD NETA DE LA GESTION -88358.29 -102379.05 588.52
 BALANCE GENERAL

CUENTA Gestiones
2015 % 2016
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE 523309.87
ACTIVO DISPONIBLE 110102.93 21.58% 64147.87
ACTIVO EXIGIBLE 65925.02 12.92% 45417
Cuentas por cobrar 29256 5.73% 0
FONDOS A RENDIR 1696 0.33% 848
Fondo a Rendir 1696 0.33% 848
EXIGIBLES FISCALES 34973.02 6.85% 37729
Crédito Fiscal IVA 28133.02 5.51% 37729
Garantia de Alquileres 6840 1.34% 6840
ACTIVO REALIZABLE 334255.37 65.50% 413745
INVENTARIOS DE MERCADERIAS 334255.37 65.50% 413745
Inventario de Mercaderia 334255.37 65.50% 413745
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 510283.32 100.00% 523309.87
ACTIVO NO CORRIENTE
bienes de uso
Aire acondicionado 0 0.00% 11433.19
Aire acondicionado 0 0.00% 13066.5
Depresiacion acumulada Aire acondicionado 0 0.00% -1633.31
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 0 0 11433.19
TOTAL ACTIVO: 510283.32 100.00% 534743.06
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES COMERCIALES
PROVEEDORES POR PAGAR 269070.94 98.76% 200847.48
OBLIGACIONES LABOR PATRONAL 0 0.00% 0
OBLIGACIONES TRIBUTARIAS 3367.25 1.24% 558
TOTAL PASIVO CORRIENTE 272438.19 53.39% 201405.48
PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 0 0.00% 200000
TOTAL PASIVO: 272438.19 53.39% 401405.48
PATRIMONIO
CAPITAL Y RESERVAS
CAPITAL, RESERVAS Y RESULTADOS 355745.46 69.72% 368418.65
CAPITAL 355745.46 69.72% 368418.65
RESULTADOS -44343.33 -8.69% -235081.07
RESULTADOS ACUMULADOS -44343.33 -8.69%
TOTAL PATRIMONIO: 311402.13 61.03% 368418.65
RESULTADO: -73557 -14.41% -235081.07
PASIVO+PATRIMONIO+RESULTADO: 510283.32 100.00% 534743.06
Gestiones
% 2017 %

875475.16 ESTRUCTURA FINANCIERA

12.00% 185858.82 20.99%
8.49% 97098 10.96% TOTAL PASIVO
0.00% 76357 8.62% TOTAL PATRIMONIO
0.16% 13901 1.57% Resultado de la gestion
0.16% 13901 1.57% TOTAL PASIVO Y PATRIMONI
7.06% 6840 0.77%
7.06% 0 0.00%
1.28% 6840 0.77%
77.37% 592518.34 66.90%
77.37% 592518.34 66.90%
77.37% 592518.34 66.90%
97.86% 875475.16 98.85%

2.14% 10142.71 1.15%

2.44% 13523.61 1.53%
-0.31% -3380.9 -0.38%
2.14% 10142.71 1.15%
100.00% 885617.87 100.00%

50.04% 530173.82 70.73% INVENTAR POLITICAS DE PAGO

0.00% 19352.72 2.58%
0.14% 0 0.00%
50.18% 549526.54 62.05%

37.40% 200000 22.58%

75.07% 749526.54 84.63%

68.90% 370583.88 41.84%

68.90% 370583.88 41.84%
-43.96% -235,081.07 -26.54%
0.00% -235,081.07 -26.54%
 68.90% 135,502.81 15.30%
-43.96% 588.52 0.07%
100.00% 885,617.87 100.00%
 ESTRUCTURA FINANCIERA

84.63%
15.30%
0.07%
100.00%

352165.29

348121.06

VENTAR POLITICAS DE PAGO

 ESTADO DE RESULTADO
(EXPRESADO EN BOLIVIANOS)

CUENTAS GESTION
2015 %
VENTAS
Ingreso por ventas 211831.91 100.00%
INGRESO BRUTO EN VENTAS 211831.91 100.00%
COSTO DE MERCADERIA VENDIDA 102619.88 48.44%
Costo de mercaderia vendida 102619.88 48.44%
Utilidad Bruta 109212.03 51.56%
GASTOS 0.00%
GASTOS OPERATIVOS 0.00%
GASTOS ADMINISTRATIVOS 130048.5 61.39%
Sueldos y salarios 0 0.00%
HONORARIOS 42578.52 20.10%
Honorarios profesionales 27053.12 12.77%
Honorarios juridicos y contables 15525.4 7.33%
MATERIALES Y SUMINISTROS 4215.08 1.99%
materiales y suministros 4215.08 1.99%
ALQUILERES 40756 19.24%
Alquilers y hospedaje 40756 19.24%
SERVICIOS BASICOS 32593.18 15.39%
Servicio CRE 4010.31 1.89%
Servicio SAGUAPAC 366.51 0.17%
Servicio COTAS LTDA 10709.63 5.06%
Servicio Internet 17506.73 8.26%
MANTENIMIENTOS 167.91 0.08%
Mantenimiento de oficina 167.91 0.08%
DEPRESIACION DE ACTIVOS FIJOS 0.00%
Deprec. De aire acondicionado 0 0.00%
OTROS GASTOS 9737.81 4.60%
Propaganda y publicidad 934.38 0.44%
seguridad y vigilancia 1948.8 0.92%
Otros gastos 6854.63 3.24%
GASTOS DE COMERCIALIZACION 58322.26 27.53%
COMISIONES COMERCIALES 29163.11 13.77%
comisiones 29163.11 13.77%
PUBLICIDAD Y PROPAGANDA 29159.15 13.77%
Publicidad y propaganda 29159.15 13.77%
UTILIDAD OPERATIVA -79158.73 -37.37%
IMPUESTOS
Impuesto a las transacciones 7304.45 3.45%
 0.00%
MAS: INGRESOS NO OPERATIVOS 1924.39 0.91%
Ajuste por inflacion y tenecias bienes 1923 0.91%
Diferencia por redondeo 1.39 0.00%
MENOS: GASTOS NO OPERATIVOS 3819.5 1.80%
Ajuste por inflacion y tenecias bienes 3819.5 1.80%
UTILIDAD NETA DE LA GESTION -88358.29 -41.71%
O
NOS)

2016 % 2017 %

224499.09 100.00% 378003.69 100.00%

224499.09 100.00% 378003.69 100.00%
200849.17 89.47% 106541.63 28.19%
200849.17 89.47% 106541.63 28.19%
23649.92 10.53% 271462.06 71.81%
0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
98116.2 43.70% 254804.32 67.41%
0 0.00% 184092.72 48.70%
21790.16 9.71% 26044 6.89%
21790.16 9.71% 25000 6.61%
0.00% 1044 0.28%
14380.69 6.41% 26059.8 6.89%
14380.69 6.41% 26059.8 6.89%
35855.17 15.97% 15750.43 4.17%
35855.17 15.97% 15750.43 4.17%
10475.99 4.67% 798.98 0.21%
871.76 0.39% 0 0.00%
2993.74 1.33% 0 0.00%
2111.88 0.94% 253.97 0.07%
4498.61 2.00% 545.01 0.14%
435 0.19% 0 0.00%
435 0.19% 0 0.00%
1633.31 0.73% 1690.45 0.45%
1633.31 0.73% 1690.45 0.45%
13545.88 6.03% 367.94 0.10%
785.61 0.35% 202.53 0.05%
40.89 0.02% 165.41 0.04%
12719.38 5.67% 0 0.00%
7742.27 3.45% 3034.61 0.80%
7742.27 3.45% 3034.61 0.80%
7742.27 3.45% 3034.61 0.80%
0 0.00% 0 0.00%
0 0.00% 0 0.00%
-82208.55 -36.62% 13623.13 3.60%

7742.27 3.45% 13034.61 3.45%

 0.00% 0.00%
0 0.00% 0.00%
0 0.00% 0.00%
0 0.00% 0.00%
12428.23 5.54% 0.00%
12428.23 5.54% 0.00%
-102379.05 -45.60% 588.52 0.16%
 BALANCE GENERAL
(Expresado en bolivianos )

CUENTA Gestiones
2015 2016 2017
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO DISPONIBLE 110102.93 64147.87 185858.82
CAJA GENERAL 80793.2 56418.95 182349.37
Caja General M/N 80793.2 56418.95 182349.37
BANCOS 29309.73 7728.92 3509.45
Banco Bisa M/N 23151.28 5487.69 2724.36
Banco Bisa M/E 6158.45 2241.23 785.09
ACTIVO EXIGIBLE 65925.02 45417 97098
Cuentas por cobrar 29256 0 76357
FONDOS A RENDIR 1696 848 13901
Fondo a Rendir 1696 848 13901
EXIGIBLES FISCALES 34973.02 37729 6840
Crédito Fiscal IVA 28133.02 37729 0
Garantia de Alquileres 6840 6840 6840
ACTIVO REALIZABLE 334255.37 413745 592518.34
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 510283.32 523309.87 875475.16
ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 0 11433.19 10142.71
TOTAL ACTIVO: 510283.32 534743.06 885617.87
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES COMERCIALES
PROVEEDORES POR PAGAR 269070.94 200847.48 530173.82
OBLIGACIONES LABOR PATRONAL 0 0 19352.72
OBLIGACIONES TRIBUTARIAS 3367.25 558 0
TOTAL PASIVO CORRIENTE 272438.19 201405.48 549526.54
PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 0 200000 200000
TOTAL PASIVO: 272438.19 401405.48 749526.54
PATRIMONIO
CAPITAL Y RESERVAS
CAPITAL, RESERVAS Y RESULTADOS 355745.46 368418.65 370583.88
CAPITAL 355745.46 368418.65 370583.88
RESULTADOS -44343.33 -235081.07 -235,081.07
RESULTADOS ACUMULADOS -44343.33 0 -235,081.07
Resultado Acumulado 16.31 -132701.62 -235,081.07
Resultado de la gestion anterior -44359.64 -102379.45 0
TOTAL PATRIMONIO: 311402.13 368418.65 135,502.81
RESULTADO: -73557 -235081.07 588.52
PASIVO+PATRIMONIO+RESULTADO: 510283.32 534743.06 885,617.87
ERAL
vianos )

2015-2016 2016-2017
Abosluto Relativo Absoluto Relativo

45955.06 41.74% 121710.95 189.73%

24374.25 30.17% 125930.42 223.21%
24374.25 30.17% 125930.42 223.21%
21580.81 73.63% 4219.47 54.59%
17663.59 76.30% 2763.33 50.36%
3917.22 63.61% 1456.14 64.97%
20508.02 31.11% 51681 113.79%
29256 100.00% 76357 #DIV/0!
848 50.00% 13053 1539.27%
848 50.00% 13053 1539.27%
2755.98 7.88% 30889 81.87%
9595.98 34.11% 37729 100.00%
0 0.00% 0 0.00%
79489.63 23.78% 178773.34 43.21%
13026.55 2.55% 352165.29 67.30%
0 #DIV/0! 0 #DIV/0!
11433.19 #DIV/0! 1290.48 11.29%
24459.74 4.79% 350874.81 65.62%

68223.46 25.36% 329326.34 163.97%

0 #DIV/0! 19352.72 #DIV/0!
2809.25 83.43% 558 100.00%
71032.71 26.07% 348121.06 172.85%
0 #DIV/0! 0 #DIV/0!
200000 #DIV/0! 0 0.00%
128967.29 47.34% 348121.06 86.73%
0 #DIV/0! 0 #DIV/0!
0 #DIV/0! 0 #DIV/0!
12673.19 3.56% 2165.23 0.59%
12673.19 3.56% 2165.23 0.59%
190737.74 -430.14% 0 0.00%
44343.33 -100.00% 235081.07 #DIV/0!
132717.93 813721.21% 102379.45 -77.15%
 58019.81 -130.79% 102379.45 -100.00%
57016.52 18.31% 232915.84 63.22%
161524.07 -219.59% 235669.59 -100.25%
24459.74 4.79% 350874.81 65.62%
 ESTADO DE RESULTADO
(Expresado en bolivianos)

CUENTAS GESTION
2015 2016 2017 2015-2016
VENTAS Absoluto
Ingreso por ventas 211831.91 224499.09 378003.69 12667.18
INGRESO BRUTO EN VENTAS 211831.91 224499.09 378003.69 12667.18
COSTO DE MERCADERIA VENDIDA 102619.88 200849.17 106541.63 98229.29
Costo de mercaderia vendida 102619.88 200849.17 106541.63 98229.29
Utilidad Bruta 109212.03 23649.92 271462.06 85562.11
GASTOS
GASTOS OPERATIVOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS 130048.5 98116.2 254804.32 31932.3
GASTOS DE COMERCIALIZACION 58322.26 7742.27 3034.61 50579.99
UTILIDAD OPERATIVA -79158.73 -82208.55 13623.13 3049.82
Impuestos
Impusto a las transacciones 7304.45 7742.27 13034.61 437.82
0
MAS: INGRESOS NO OPERATIVOS 1924.39 0 1924.39
Ajuste por inflacion y tenecias bienes 1923 0 1923
Diferencia por redondeo 1.39 0 1.39
MENOS: GASTOS NO OPERATIVOS 3819.5 12428.23 8608.73
Ajuste por inflacion y tenecias bienes 3819.5 12428.23 8608.73
UTILIDAD NETA DE LA GESTION -88358.29 -102379.05 588.52 14020.76
GESTION
2015-2016 2016-2017
Relativo Absoluto Relativo
5.98% 153504.6 68.38%
5.98% 153504.6 68.38%
95.72% 94307.54 42.01%
95.72% 94307.54 42.01%
78.34% 247812.14 110.38%

24.55% 156688.12 69.79%

86.73% 4707.66 2.10%
-3.85% 95831.68 42.69%

5.99% 5292.34 2.36%

#DIV/0! 0 0.00%
100.00% 0 0.00%
100.00% 0 0.00%
100.00% 0 0.00%
225.39% 12428.23 5.54%
225.39% 12428.23 5.54%
-15.87% 102967.57 45.87%
 2015 2016 2017
LIQUIDEZ

liquidez corriente 1.87302419 2.59829013 1.59314445

Prueba acida 0.64612069 0.60076846 0.53336738

Capital de trabajo 237845.13 333337.58 336091.33

ROTACION DE CUENTAS

rot ctas x cobrar 222.667984 50.6305006

rot de inventarios 670.35411 1700.06223

RENTABILIDAD

Rentabilidad bruta sobre las ventas 52% 11% 72%

Rentabilidad neta sobre las ventas -42% -46% 0.16%

Rentabilidad neta sobre la inversion -20% 0.083%

Rentabilidad neta sobre el patrimonio -30% 0.234%

SOLVENCIA

Endeudamiento a largo plazo 0.00% 54.29% 147.60%

Estructura de capital 87.49% 108.95% 553.14%

endeudamiento del activo 53.39% 75.07% 84.63%

 2015 2016 2017
FEO -88317.51 5602.73

Gasto capital 13066.5 3723.73

Variacion de CNT 4044.23 4044.23

FEDA -105428.24 -2165.23

Rentabilidad patrimonial

ROE Utilidad despues de impuestos = 0.43%

Patrimonio

utildad despues de impuestos = 588.52

Activos = 885617.87
Patrimonio = 135502.81
Ventas = 378003.69
ROA = Utilidad despues de impuestos = 0.066%
(Rentabilidad de los activos) Activos

palanqueo financiero = Activo = 654%

patrimonio
 = Ventas = 43%
ROI Activo

x X

= Utilidad despues de impuestos = 0.16%

Margen neto Ventas
 Cuenta observacion criterio
Analisis /vertical

en la gestion actual 2017 existe una

proveedores por pagar 70.49% gran cantidad de deuda con el
proveedor

Se busco incrementar el efectivo de

Aporte por capitalizar 22.58% la empresa

Analisis Horizontal

La cuenta de proveedores se
proveedores por pagar 163.30% incremento en la gestion 2017 mas
del 100%

En la gestion 2017 no existe

Alquileres por pagar 0 alquileres por pagar

Ratios

En la gestion 2017 Se incremento

Deudas a largo plazo 147% las deudas a largo plazo

NRO OBSERVACION CONDICION CRITERIO

1 Activo Disponible
Inventario de mercaderia
Cuentas por Cobrar
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
Proveedores por Pagar
incremento su efectivo de un 12% a
un 20,99% al año actual, se podria
20.99% decir que esta teniendo buenos
Con la gestion
resultados anterior pero
esa gestion, se podria
no lo
decir que este año la empresa
66.90% disminuyo su inventario de un
77,37%
Sus cuentas poracobrar
un 66,90%.
de la gestion
8.62% 2016 al 2017 incrementaron de un
0% a un 8,62%.
98.85% La empresa DIPAT importa los
productos de otro paiz por lo que el
2017 presenta el porcentaje mas
11.29 elevado el activo corriente.
Ha incrementado mas del doble las
cuentas por pagar a los
163.97%
 Proveedores por Pagar
Sueldos y Salarios por Pagar
Obligaciones Tributarias
TOTAL PASIVO CORRIENTE
163.97% proveedores, el 2016 de 50,04% a
163,97% de la gestion 2017.
Incremento de 0,00% de la gestion
2.58% 2016 a 2,58% a la gestion 2017
Han disminuido sus deudas fiscales
0.00% en la gestion 2017.
Aumentaron sus deudas en la
62.05% gestion 2017
 causa efecto

No se controla la cantidad de compra a los como la cuenta de proveedores por pagar

proveedores y la empresa tuvo poca rotacion lo es a corto plazo y la empresa tiene poca
cual nos indica que no se vendio mucho por lo que rotacion este esta incumpliendo sus pagos
la empresa no puede cncelar a los proveedores con los proveedores

Incrementar el efectivo en la empresa y tambien Incremento considerablemente el efectivo

los pasivos, por que ese dinero solo es un de la cuenta caja nacional, y tambien los
prestamo de los socios inventarios de la empresa

la empresa tuvo poca rotacion y fue acumulando Acumulacion e incremento de las deudas
sus deudas con los proveedores

Debido a que se cancelo anteriormente por

adelantado o que la empresa haya conseguido un menos pasivos para la empresa
lugar comprado

CAUSA EFECTO
Debido a que sus ventas aumentaron esa gestion. La empresa el
tendra un resultado positivo en
flujo de efectivo.

Debido a que hubieron mas ventas. Su flujo de efectivo va aumentar.

Estan dejando mas tiempo para cobrar las cuentas Va a disminuir su inventario pero tambien
a sus clientes. disminuye su activo disponible.

No cuenta con muchos activos fijos.

A que no cobran a sus clientes para poder pagar su Va a seguir incrementando su pasivo en
deuda. gran manera.
A que no cobran a sus clientes para poder pagar su
deuda.
Debido a que se han dejado acumular los sueldos
de los trajadores y no han pagado a tiempo.
Han cancelado a tiempo sus deudas fiscales
No han cancelado sus deudas, debido a que no
cuentan con mucho efectivo.
Va a seguir incrementando su pasivo en
gran manera.
Puede que cause un poco de molestia en
los trabajadores ya que no les cancelo a
tiempo.
Disminucion de las obligaciones tributarias.
La empresa tendra muchas deudas y puede
llegarse a emtrampar sola.
 recomendacion

elaborar un control de cantidad

de pedido a los proveedores con
el fin de tener un mejor control
de estas cuentas

elaborar un plan para pagar las

deudas para lograr cancelar a
nuestros proveedores en el
periodo acordado

RECOMENDACIÓN
porcentaje que incremento la
gestion actual, que sigan
aumentando sus ventas para
siga dismuyendo, no han sido
unas ventas muy notorias pero
pueden
por quemejorar,
si siguenincrementando
dando a plazo
y no cobran pueden tener
grandes problemas y daña al
activo disponible ya que no se
Se recomienda aprovechar al
maximo la importacion de los
productos.

de pago para poder cancelar a

los proveedores, con el paso del
los proveedores, con el paso del
tiempo puede que ya no nos
asi poder seguir llevando la
empresa adelante, sin causar
los malos
pagos entendidos entre el
correspondientes para
no tener ningun inconveniente
con las leyes.
a largo y corto plazo.
Implementar un plan de ventas
o disminuir sus importaciones
 Resultados por año
Fórmu+B7:I23la 2015 2016
Fórmula Resultado Fórmula

Liquidez Corriente

Activo Corriente 510,283 523,310

1.87302419
Pasivo Corriente 272,438 201,405

Prueba ácida

Activo Cte. - Existencias - Gtos.pag.antic. 176,028 109,565

0.64612069
Pasivo Corriente 272,438 201,405

Capital de Trabajo

Activo Corriente - Pasivo Corriente AC-PC 237,845 AC-PC

Resultados por año
2016 2017
Resultado Fórmula Resultado

875,475
2.59829013 1.59314445
549,527

282,957
0.54400143 0.5149102
549,527

321,904 AC-PC 325,949

 Fórmula 2016
Fórmula Resultado

Rotación de cuentas por cobrar

Días:

(Saldo inicial + Saldo final de ctas. por cob.)/2*360 5,266,080

= 23.46
Ventas 224,499

Veces:

360 360
= 15.35
Número de días 23.46

Rotación de inventarios

Días:

(Saldo inicial + Saldo final de inventarios.)/2*360 134,640,067

= 670.35
Costo de Ventas 200,849

Veces:

360 360
= 0.54
Número de días 670.35

Rotación de cuentas por pagar

Días:

(Saldo inicial + Saldo final de ctas. por pag.)/2*360 85,291,861

= 304.25
Compras a proveedores 280,339

Veces:

360 360
= 1.18
Número de días 304.25

Rotación de caja y bancos

Días:
 Caja y Bancos * 360 39,637,055
= 176.56
Ventas 224,499

Rotación de activos totales

Veces:

Ventas 224,499
= 0.42
Activos totales 534,743

Rotación de activos fijos

Veces:

Ventas 224,499
= 19.64
Activos fijos neto 11,433
 2017
Fórmula Resultado

13,744,260
36.36
378,004

360
9.90
36.36

181,127,401
1,700.06
106,542

360
0.21
1,700.06

85,291,861
298.94
285,315

360
1.20
298.94
11,546,617
30.55
378,004

378,004
0.43
885,618

378,004
37.27
10,143
 Fórmula 2015
Fórmula Resultado

Rentabilidad bruta sobre las ventas

Porcentaje:
Utilidad bruta 109,212
= 51.56%
Ventas Netas 211,832

Rentabilidad neta sobre las ventas

Porcentaje:
Utilidad neta -88,358
= -41.71%
Ventas Netas 211,832

Rentabilidad neta sobre la inversión

Porcentaje:
Utilidad neta
=
Promedio de activo total

Rentabilidad neta sobre el patrimonio

Porcentaje:
Utilidad neta
=
Promedio de patrimonio neto
 2016 2017
Fórmula Resultado Fórmula Resultado

23,650 271,462
10.53% 71.81%
224,499 378,004

-102,379 589
-45.60% 0.16%
224,499 378,004

-102,379 589
-19.59% 0.08%
522,513 710,180

-102,379 589
-30.12% 0.23%
339,910 251,961
 Fórmula 2015 2016
Fórmula Resultado Fórmula Resultado

Endeudamiento a largo plazo

Porcentaje:
Pasivo No Corriente 0 200,000
= 0.00% 54.29%
Patrimonio 311,402 368,419

Estructura del Capital

Porcentaje:
Pasivo Total 272,438 401,405
= 87.49% 109.0%
Patrimonio 311,402 368,419

Endeudamiento del activo

Porcentaje:
Pasivo Total 272,438 401,405
= 53.39% 75.1%
Activo Total 510,283 534,743
 2017
Fórmula Resultado

200,000
147.60%
135,503

749,527
553.1%
135,503

749,527
84.6%
885,618
Liquidez 2017 Interpretacion
por 1 unidad monetaria de pasivo corriente, la
Liquidez corriente 1.59314445 empresa tiene 1,59 unidades monetarias de activos
corrientes

por 1 unidad monetaria de pasivo corriente, la

Prueba acida 0.5149102 empresa tiene 0,51 unidades monetarias sin el
inventario

la empresa cuenta con 325949 bs si cancelamos los

Capital de trabajo 325,949 pasivos a corto plazo

Rotacion 2017 Interpretacion

sus cuentas por cobrar terminarian de rotar en 36

Cuentas por cobrar 36.3601212 dias

inventarios 1700.06223 los inventarios terminarian de rotar en 1700 dias

298.939311 según las rotaciones, las cuentas por pagar terminan

Cuentas por pagar de rotar en 298 dias
las rotaciones indican que en 30 dias las ventas
caja y bancos 30.5463066 alcanzan el valor que tiene la empresa en caja y
bancos

0.42682482 de cada 1 unidad monetaria de activo, se genera 0,43

activos totales unidades monetarias en ventas
Rentabilidad 2017 Interpretacion

Rentabilidad bruta sobre las la empresa adquirio un margen de utilidad bruta del
71.81%
ventas 71,81%

Rentabilidad neta sobre las la empresa adquirio un margen neto de utilidades de

0.16%
ventas 0,16%

Rentabilidad neta sobre la la inversion en activos hizo generar un 0,08% en

0.08%
inversión utilidades netas

Rentabilidad neta sobre el la inversion de los inversionistas generó un 0,23%

0.23%
patrimonio sobre su inversion
Solvencia 2017 Interpretacion
Endeudamiento a largo plazo 147.60% 147,6% es el nivel de deuda a largo plazo del
patrimonio en la gestion 2017
553% es el nivel de deuda total del patrimonio en la
Estructura del Capital 553% gestion 2017
 el activo total esta endeudada un 85% en las gestion
Endeudamiento del activo 85% 2017
Criterio

La empresa tiene para pagar

sus cuentas a corto plazo

la empresa es de la linea
comercial, por lo que la
mayoria de su liquidez
corriente es inventario

la empresa DIPAT cuenta con

saldo para hacer frente a sus
obligaciones en la siguiente
gestion

Criterio
la empresa no aplica
eficientemente su politica de
cuentas por cobrar
existe un exedente en
inventarios

por el momento va good

Criterio
todo indica que la empresa
negoció los precios de las
mercaderias

obtuvo muchos gastos

la empresa no genera mucha

rentabilidad con la inversiona
actual
es poco rentable para los
socios
Criterio
La empresa está altamente
endeudada
el patrimonio esta muy
endeudado
 2016 2017
VENTAS Absoluto Relativo
Ingreso por ventas 211831.91 224499.09 378003.69 12667.18 5.98%
INGRESO BRUTO EN VENTAS 211831.91 224499.09 378003.69 12667.18 5.98%
COSTO DE MERCADERIA VENDIDA 102619.88 200849.17 106541.63 98229.29 95.72%
Costo de mercaderia vendida 102619.88 200849.17 106541.63 98229.29 95.72%
Utilidad Bruta 109212.03 23649.92 271462.06 85562.11 78.34%

Promedio de Ventas 23%

Promedio de mercaderia 92%
Promedio de merc. Y cost 58%
Incremento de las manijas 3%
Incremento total 61%

Inversion de las manijC/U Q Costo Total IVA

Costo de las manijas 5 5000 25000 3250

Gasto de comercializacion Tipo de cambcosto

Gigantografia 200 6.9 1380
Periodico 50 1 50
Facebook 17 1 17
Absoluto Relativo
153504.6 40.61%
153504.6 40.61%
94307.54 88.52%
94307.54 88.52%
247812.14 91.29%

Costo neto
21750
 ESTADO DE RESULTADO
(Expresado en bolivianos)
Pesimista
2017 2018 2019 2020
VENTAS 61% 120% 180%
Ingreso por ventas 378003.69 608585.941 831608.118 1058410.33
INGRESO BRUTO EN VENTAS 378003.69 608585.941 831608.118 1058410.33
COSTO DE MERCADERIA VENDIDA 106541.63 171532.024 234391.586 298316.564
Costo de mercaderia vendida 106541.63 171532.024 234391.586 298316.564
UTILIDAD BRUTA 271462.06 437053.917 597216.532 760093.768
Gastos
Gastos operativos
Gastos administrativos 254804.32 255032.763 255253.848 255478.612
Gastos de comercializacion 3034.61 4885.7221 6676.142 8496.908
Comisiones comerciales 3034.61 4885.7221 6676.142 8496.908
comisiones 3034.61 4885.7221 6676.142 8496.908
Publicidad y propaganda 0 0 0 0
Publicidad y propaganda 0 0 0 0
UTILIDAD OPERATIVA 13623.13 177135.431 335286.542 496118.248
Impuestos
Impusto a las transacciones 13034.61 20985.7221 28676.142 36496.908

MAS: INGRESOS NO OPERATIVOS 0 0 0 0

MENOS: GASTOS NO OPERATIVOS 0 0 0 0
UTILIDAD NETA DE LA GESTION 588.52 156149.709 306610.4 459621.34

2017 2018 2019 2020

VF
647.372 171764.68 337271.44 505583.474

588.52 156149.709 306610.4 459621.34

VAN
1.236225 1.52825225 1.88926364 2.33555494
476.062206 102175.35 162290.955 196793.204

PERIODO DE RECUPERACION DEL CAPITAL

20000 PRC -19523.938 82651.4125 244942.367 441735.571

162290.955 --------------- 12
441735.571 --------------- 32.662491
Moderado
2021 2022
244% 305% Tasa de mercado 50%
1300332.69 1530914.94 Tasa de oportunidad 4.49%
1300332.69 1530914.94 Tasa del inversionista 10%
366503.207 431493.602 Tasa del proyectista 30%
366503.207 431493.602 TOTAL 94% 0.236225
933829.486 1099421.34
0 0 INVERSION 20000
0 0
255718.094 255946.537
10439.0584 12290.1705
10439.0584 12290.1705
10439.0584 12290.1705
0 0
0 0
667672.334 831184.636
0 0
44839.0584 52790.1705
0 0
0 0
0 0
622833.276 778394.465

2021 2022
685116.604 856233.912

622833.276 778394.465
2.88727141 3.5693171 SUMATORIA INVERSION BC
215716.913 218079.382 = 895531.866 20000 44.7765933

460659.281 678738.662 875531.866

TIR
0.0922931 0.09334724
0.09440138