ANALISIS DEL PUNTO DE EQuILIBRIO. Se utilizard un ejemplo sencillo para presentar el andlisis del punto de equilibrio y el andlisis de costo- yolumen-utilidad. La ambicion de toda Ia v er n bio Peewee pea {a vida de la sefiora Tessy Jones, ama de casa en i subutl entado la 5 en el cual venderia un estuche cosmético, desarrollado y ae Por ella. Incluso pens6 en un nombre atractivo para st negocio: El Toque de Tentacién de La sefiora Jones —Tessy para sus amigos — si el negocio seria rentable. Con respecto s los locales de propiedad rafz comercial, descubri satisfacer sus necesidades de negocio estaria realiz6 un buen trabajo de investigacién para determinar costos y con base en sus conversaciones con corredores 6 que él costo de arrendar una oficina adecuada pare al ao. El arin incluiia todos lo serves seeps a sos de felons y tos mucbles de a oficina, Estimé los gastos de teléfono cerca de US$1,800 anuales; este costo no variaria con el nivel de ventas en la medida en que las ventas no excedan los US$100,000 por afio. También estimé que costarfa US$13,800 al afio contratar los viernes a una persona que desempefiara todas las tareas secretariales y Ievara los libros. Un fabricante independiente de productos cosméticos convino manufacturar y vender su estuche cosmet 5§ y confiaba en que podria vend senna yea «ético a USS1 la unidad. Tessy confiaba en que podria vender Tessy ahora debe tomar la decisién de iniciar o no su negocio, Aunque ella tiene gran talento para los cosméticos, no confia en su capacidad para tomar decisiones comerciales, por tanto decidié buscar ayuda profesional en su sobrino, Richard Debit, quien es contador (y muy bueno, segtin la hermana de Tessy, madre de Richard), * Ella resumié toda la informacién para el seftor Debit, como sigue: Arriendo anual. f uss 14,400 Gastos anuales de tel6f0N0.r.. 1,800 Costo de! empleado los viernes... 13,800 Costo por estuche.... Precio de venta por estuche, il 9 “Ahora”, dijo Tessy, “sefior contador, digame si debo iniciar actividades con El Toque de Tentacién de Tessy”. Richard Debit era en efecto un contador mity hibil. Su fespuesta fue Gue na\podeia recomendarle Ia iniciaci6n de su negocio sin conocer aproximadamente la cantidad de estuches compactos que ella esperaba vender. Su tia se queds perpleja. “;Por qué?”, dijo ella, “gtienes que saber eso?” s Richard le explicé a su tia que, independientemente de la cantidad de estuches que vendiera, incurrirfa en el costo fijo del arriendo anual, el gasto de teléfono y el costo del empleado los viernes. Este costo fijo total anual seria de US$30,000 (USS14,400 de arriendo + USS1,800 de teléfono + USS13,800 de secretaria). Piesto que se recibirian US$9 en ingresos por la venta de cada estuche cosmético, y el costo de comprar una unidad es de USS1, esto significa que se lograria una “utilidad” de US$8 por cada unidad vendida. Con el fin de alcanzar un punto de equilibrio justo, deben venderse 3,750 unidades (US$30,000/USS8) para cubrir el valor total anual del costo fijo de US$30,000. Tessy estaba encantada. Ella confiaba en que podria vender facilmente més de 3,750 estuches de cosméticos que se requerian para alcanzar el punto de equilibrio. Besando al sobrino en la mejilla (especialmente después de que él le dijo que no le cobraria nada por la consulta) quiso despedirse. “Espera”, dijo su sobrino, “hay algo mas que debemos analizar antes de que tomes tu decisién”. Richard le explicé a su tfa que 3,750 era la cantidad necesaria sélo para aleanzar el punto de equilibrio, pero él esperaba que a ella Ie interesara obtener una utilidad. “Por supuesto”, respondié Tessy, “;qué erees que soy, una Rockefeller? Esperaba al menos ganar US640,000 al afio, 0 no se justifi- caria perder mi tiempo en la iniciacién de este negocio. ;Cudnto tengo que vender para obtener una ‘utilidad de US$40,000 antes de impuestos?”. Richard le explicé que la venta de 3,750 unidades seria ia para alcanzar el punto de equilibrio, pero tendrian que venderse 5,000 unidades adicionalesante 2 Evaluacién del desempefio y toma de decisiones ann, TE 616 — . #8 en cada unidad; por tanto, sta utilidad, Si se suman las 3.750 unidales necesarine para slcansat ol punto dea unidades, est ser al menos de 8,750 para generar tings 30), de US$40,000 antes de impuestos, Nag Jara Richard era evidente que su tia estaba desilusionada, Ella creia que no seria, F000 ttidades. Le dijo a Richard que lo maximo que seria capaz de vender en Tos aos igategetSe 7000 waidades, “Cuno lograria de utlidad antes de impuestos en este caso, Rchard?”, preg Se asd en forma superficial los cleulos con su ta, Primero, le explo que nee, a es ttn arlene USED0 000 mis al conto de compra dey (0 significa que las ventas anuales debe ©apaz de ven, ene S700), easy zelentond drape unos canton minutos. "Voy a iteniarle geo Tiina cummins (US$63,000 — mmaneas Rihard dj cla Menta e dra hala la peri, Cuidado, Mary Kay Cosmetics! Aqui viene Temptation’ Pee ee ane ETRE Geo eo Oekaaiei ais oso to So anual por la “utidat sobre cada uni! vendida, Esta ubidad es la diferencia entree Sta por una y el costo de compra cla unidad, que represent el costo variable por une # g2i gemplo el unico componente de costo variable por unidad es el precio de aqui una eae En a practical costo variable por nidad debe incur todos los costs que Varan conc sh ventas En Ja contabilidad de costos la diferencia entre el precio de venta por unidad y el costo varie Bor unided se denomina margen de contrbucin por unidd ocontribucon unitart. En consecuence aoe fhtner Ia cantidad de unidaes necesaria para lograr el punto de equlibio, se divide el cane a’ total por el margen de contribucion por unided. Es decir, Punto de equilibrio i Precio de venta por unidad — Costo variable por unidad (en unidades) Costos fijos totales Margen de contribucién por unidad Si gsta uitima frmula se aplica al problema de Tessy, el costo fijo total es de US$30,000. Puesto que e Prec dc venta por unidad es dle US§9 y el costo variable por unidad es de USSI, el margin de contribucién por unidad es de US$8. Entonces, Punto de equilibrio __US$30,000 (en unidades) = —Usss = 3,760 unidades Fara demostrar que 3,750 es, en efecto, la cantidad de unidades que no generavia utiidades, puede desarrollarse un estado de ingresos simple, como sigue: Ingreso total (US$9 x 3,750)..... US$ 33,750 Costos: Costos variables totales (US$1 x 3,750). US$ 3,750 Costos fijos totales. 30,000 Costos totales.. 33,750, iso Utilidaa. Para obtener la f6rmula del punto de equilibrio en unidades, se utiliza la siguiente notacién: C = Cantidad de unidades P = Precio de venta por unidad V = Costo variable por unidad P = Costo fijo totalCT = Costo total CVT = Costo variable total bese total UT a Pa S89 y y fal (IT) de la venta y Vera Us venta por unidad (P). Por tanto," 2° © ‘nidades es Parag multiplicado por el pre cgh ) para C unidades es el costo variable por unidad multiplicado f cvT=v-c El costo total (CT) es el costo variable total (CVT) més el costo fijo total (F). Por tanto, CT=CVT+F Puesto que CVT es igual a VC, el costo total puede expresarse como CT=V-C+F El punto de equilibrio es el punto en el cual no e Hl punto dé equilibria el pu no existe utilidad. En ese punto el ingreso total es ig ect esto significa que P-C=V-C+F El objetivo es encontrar la cantidad de unidades (C) requerida para alcanzar el punto de equili Esto puede hacerse usando el método sencillo de algebra para despejar C, asi: P+C-V-C=F (restando VC de ambos lados de la ecuacién) C-(P-V)=F _(factorizando Cen el lado izquierdo dela ecuacién) {dividiendo ambos lados de la ecuacién por (P - V)} férmula para el punto de equilibrio en unidades, encon por unidad es P ~ V. Téngase en cuenta, sin embargo den por el mismo precio de venta y tienen c Obsérvese que esto concuerda con la anteriormente. El margen de contribucién esta f6rmula se aplica s6lo si las unidades se ven variables similares por unidad de produccién. SOLUCION GRAFICA AL PROBLEMA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO vuede demostrarse en forma grafica (figura 15-1). El eje horizontal represe i je vertical os dares, En la figura 15-10 se presenta I relacin en fo total, Puesto que por definicidn el costo fijo total es indepen« de la canti ‘dad Idas dentro del rango relevante, la linea que representa el cos ot lesan fe eo {que corta el eje en US$30,000. El costo variable total, como puede ve te 1b una linea recta que comienza en el origen, con una pendiente(inclinacin) ig rariable ‘por unidad. El costo total es la suma del costo variable totaly el costo fijo to rio pi cantidad de unidades y el __cantidad de unidades y el costo Te ee fo i lial escGarirut0 15 Ansisis cet pun —— = Punto de equilibrio y andi de costo-volumen-utilidad 617 IT = Ingreso total ea ee a CT = Costo total CVT = Costo variable total (Eneste ejemplo, F era US§30, 0 EL ingreso total (FT) de 1a yon ot2 USS y V era Uss1), venta de venta por unidad (P). Por tanto, "” 4° € unidades es el recuttado de C multiplicado por el precio de T=P-C AERO SHOP Peta ie acién de multiplicacién El costo variable total (CVT) par ee > ara C unidades ese costo variable por unidad mulipicado por C cvr=v-c El costo total (CT) es el costo variable total (CVT) mas el costo fio total (F). Por tanto, CT=CVT+F El punto de equilibrio es el punto en el cual no i toscontos totales, Es deci, Pant &P el cual no existe utilidad. En ese punto el ingreso total es igual a ir=ct esto significa que P-CeV-C+F El objetivo es encontrar la cantidad de unida: ides (C) requerida para alcanzar el punto de equilibrio. Esto puede hacerse usando el metodo senllo de slgbra' pars deve ey de algebra. para despejar C, asi P-C-V-C=F (restando VC de ambos lados de la ecuacién) C-(P-V)=F (factorizando C en el lado izquierdo de la ecuacién) G F Fay Mividiendo ambos lados de la ecuacién por (P - V)] Obsérvese que esto concuerda con la férmula para el punto de equilibrio en unidades, encontrada anteriormente. El margen de contribucién por unidad es P ~ V. Téngase en cuenta, sin embargo, que esta formula se aplica sélo si las unidades se venden por el mismo precio de venta y tienen costos Variables similares por unidad de produccién. SOLUCION GRAFICA AL PROBLEMA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO El punto de equilibrio puede demostrarse en forma gréfica (figura 15-1). El eje horizontal representa la ‘antidad de unidades y el eje vertical, los délares. En la figura 15-1a se presenta la relacién entre la Cantidad de unidades y el costo fijo total. Puesto que por definicidn el costo fijo total es independiente de la cantidad de unidades vendidas dentro del rango relevante, la linea que representa el costo fijo {otal es una linea horizontal que corta el eje en US$30,000. El costo variable total, como puede verse en - 1a figura 15-16, es una linea recta que comienza en el origen, con una pendiente (inclinacion) igual al ‘esto variable por unidad. El costo total es la suma del costo variable total y el costo fijo total. Estode deci 618 Panre 2 Evaluacién del desempefio y toma eS Gerenciags — oe = 1 os costos de la figura 15-Ia y 15-1b a cada C. Esto se ciate igual al costo Variable por unidad. La linea reg con respec al ever aa ono gen.) ene ena pendlntc igual al precio de wen oe Perea taerseetn i gana 15-1 Cuan is Une te is aoe ee eresae erage total ae krazan en el mismo grafico, puede determinarse el punto de equilibrio. Esto se ilys,? chi tpt Ise El punto de equilibro es ef punto en el cual el ingreso tot! e& igual al costo fot a Ceres de Ia teprefentaciOn grdBca, el punto de equilibrio es aquel donde se intersecan el ingtes, totaly el costo total. En este ejemplo, la interseccién se da en 3,790 unidades. puede aparecer graficamente agregand en la figura 15-1c, La linea recta representa ccon respecto al eje vertical) y tiene una pendi FIGURA 15-1 Solucién gréfica al problema del punto de equillbrio ; ee we ee a —— 5 LAER ‘Cane de unades (C) ‘Cad de uridads () @ o costo g ‘anda de uriados (@) a a aaesio Ingrso total 3780 ‘Cantidad de unidades(C) oO—Caniru.o 15 Andlisis del punto de equilirio y anlisis de costo-volumen-utlidad 619 ae ————__— EL PUNTO DE EQUILIBRIO EN DOLARES La formula anterior indica la cantidad de u seas pty vent pune rae cau et aanea Bares de ventas. Por een suministrar mas informna ge eeamente de un cliente a otro; por tanto, as ventas en cero pueden uma mis inemacn fas nade Enel sn de ua sol en de prods Pequilibrio en unidades le equilibrio en délares puede obtenerse multiplicando el Sahar een —— astres enplerse para most fm cere nto de equi en 4 = Vents oles en dinero Ci aa nn a et rakes de, It = ngs otal CT = Costo total CVT = Costo variable total ‘Ahora, el ingreso total (IT) es simplemente igual a las ventas en délares, de manera que IT=5 1 costo variable total (CVT) es igual a los costos variables como un porcentaje de las ventas (o) ‘ultiplcado por las ventas (8). Por tanto, er @ CvT= 0s Nuevamente, el costo total (CT) es la suma del costo fio y el costo variable total, es decir, CT=CVT+F ‘Al sustituir CVT por v S,, el costo total puede expresarse como sigue: CT=0-5+F Enel punto de equilibrio el ingreso total debe ser igual al costo total cr Al-sustituir IT y CT, se obtiene S=0-S+F | Laanterir ecuacién puede despejarse para el valor de V que haré que el ingreso total sea igual al costo total, como sigue: S—v- § =F (restando v- $ de ambos lados de la ecuacién) Jado izquierdo de la ecuacién) S- (1-v) = F (al factorizar Senel [al dividir ambos lados de la ecuacién por (1 2)}toma de decisiones gerenciales tuacién del desempefio Y 620 Parte 2 Eval = a Por tanto, el punto de equilibrio en délares es igual a unto de equilibrio Costos fijos tales _ 1 eauil 1 Sd be Co tenable) 7 Costs variables como un poreentaje de [a ventas en délares por unidad dividido por ¢ cuacion puede reescribirse el nv de contribucion ee sf cea weve op elmer Tey BY denon ne cel argc, Ase Pee ais omg Costes stances (en dolares) = Coeficiente del margen de contribucion sn anterior, en vez de plantear el anterior ejemplo para determinar el punto ces dai aiguinte ‘otal anual es de US$30,000. Puesto que el costo es 11.1111% de ‘macion. El costo ee 4 ‘de US$9, el costo variable que se da la siguiente informaci fariable por unidad es igual a USS1 [as ventas (USSI /US89). En términos = 111111% = 0.111111 y el precio de venta es de la notaci6n, F = US$30,000 y & Por tanto, el coeficiente del margen de contribucién es 1 - 0.111111 = 0.888889 [Al sustituir estos dos valores en la formula de punto de equilibrio en dinero se obtiene Punto de equilibrio __ US$30,000 fedixnalze) ~ ‘0.888889 = 33,750 Por tanto, si las ventas son de US$33,750, se logrard el punto de equilibrio en la compartia de Tessy. Puesto que cada unidad se vende a USS9, esto significa que la cantidad de unidades requeridas para ‘aleanzar el punto de equilibrio es de 3,750 (USS33,750/ USS9). Este resultado, por supuesto, se ajusta a Ta cantidad de unidades requeridas para lograr el punto de equilibrio cuando se utiliza la f6rmula del punto de equilibrio en unidades. EFECTO DE LOS CAMBIOS EN LOS COSTOS FIJOS, EL PRECIO DE VENTA Y cosTOos VARIABLES SOBRE EL PUNTO DE EQUILIBRIO 9 El punto de equilibrio variaré cuando cambia cualquiera de los tres factores que se usan para determinar el punto de equilibrio. Obsérvese ahora cémo un cambio en cada uno de estos factores afecta el punt de equilibrio. COSTOS FIJOS. Cuando varian los costos fijos el punto de equilibrio cambiaré en la misma direcci6a ¢en que se modifican los costos fijos. Por ejemplo, si aumentan Tos costs js, se incrementaré el punt de equilibrio porque deben venderse mas unidades con el fin de cubrir los costos fijos mayores: Por ejemplo, supongase que los costos fijos anuales totales son US$40,000 en vez de US§30,000. El punt? de equilibrio en unidades para el nivel mas alto de costos fijos se encuentra como sigue: Punto de equilibrio _ Costos fis totales (en unidades) ‘Margen de contribucién por unidad- US$40,000 Usso—usei = 000 unidadesree, 621 lumen-utilidad — —_ Capiruco 15 Analisis del punto de equilibrio y andlisis de costo-vol CObsérvese que un cambio en os costos jos del 33:39 (de USS20,000 a USB40,000) aummenta FATE, Se eq en un 33595 (432500 BON selon: Sta reacon sempre se maend cuando {ngreso totaly el costo total son lineales (pueden representarse por medio de una linea recta). PRECIO DE VENTA. Cuando varia el precio de venta por unidad el punto de equilibrio cambiar precio de venta, se fequeriran menos (mas) unidades para lograr et punto ce equlbrio, Por GTAP Fipongase que puede incrementars el predo de vents por unidad de Us89 a USSI1, aumentando ¢ margen de contribucién por unidad a USS10. El punto de equilibrio en unidades es entonces Punto de equilbrio _ Costes fos totales (en unidades) Margen de contribucién por unidad Uss30,000 000 ridad Desi eee El punto de equilibrio ha disminuido de 3,750 a 3,000 unidades. COSTOS VARIABLES. El punto de equilibrio cambiaré en la mis direccidn en que varia el costo Variable por unidad. Esto st debe a que el costo variable por unidad aumenta (disminuye) a medida {que disminuye (aumenta) el margen de contribuci6n por unidad; por consiguiente, deben vendfrse thas unidades para cubrir los costos fijos. Por ejemplo, si aumenta el costo variable por unidad. s¢ inerementara el punto de equilibrio. Para ejemplificar esto, suponga que el costo variable por unidad aumenta de USS1 a USS4. El punto de equilibrio en unidades incrementard de 3,750 a 6,000 unidades, ‘como aparece a continuacién: Punto de equilibrio _ Costos fjos totales (en unidades) Margen de contribuci6n por unidad Us$30,000 = er = 8 ie Usso USE ,000 unidades ANALISIS DE COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD Fl andlisis del punto de equilibrio indica el nivel de ventas en el cual las utilidades serdn cero. Con frecuencia, la gerencia requiere informacin en cuanto a la utilidad para determinado nivel de ventas Jel nivel’de ventas necesario para lograr una utilidad objetivo, En esta seccién se mostrarén los 2 eteulos necesarios para suministrar a la gerencia la informacién deseada, Para cualquier nivel dado de ventas, puede determinarse la utilidad para una linea de productos especifica, como sigue: Utilidad = Ingreso total ~ Costo variable total ~ Costo fijo total Utilizando la misma notacién empleada anteriormente para el punto de equilibrio en unidades, la utilidad puede expresarse asf Utilidad = P-C-V-C-F Dados un precio de venta, un costo variable por unidad, unos costos fijos totales y un nivel de ventas especificos la utilidad puede determinarse sustituyendo la ecuacién anterior. En el ejemplo del estuche coumético que Tessy esperaba vender, las ventas estimadas eran 7,000 unidades. Puesto que el precio de venta esperado era de US$9 por unidad, el costo variable esperado era de USS1 por tinidad y los costos fijos totales eran de US$30,000, entonces la utilidad seria de US$26,000, como se ilustra a continuacién: Utilidad = (US89 - 7,000) - (USS1 - 7,000) - US$30,000 = USS 26,