Pregunta 1:

Usted es el analista financiero de una empresa manufacturera, y la junta directiva le

ha delegado la tarea de proyectar el flujo de caja (o flujo de tesorería) del año 2018.
¿Qué información requiere para ejecutar la tarea? Explique y sustente el porqué de
cada una de sus afirmaciones.
Los flujos de caja se definen como los fondos que entran o salen de la caja de una
empresa debido a tres tipos de actividades:
· Actividad financiera que busca recursos
· Actividades inversoras que analizan dónde colocarlos
· Actividades operativas que generan beneficios y remuneran los recursos.
No existe una estructura estándar de un flujo de caja, pero en general son similares
como para que cualquier persona pueda comparar el flujo de caja de una empresa.
El flujo de caja proyectado muestra una proyección de los ingresos y egresos de
efectivo que una empresa espera tener para un tiempo de espera determinado.

Respuesta:
Como analista inicialmente consideraria proyectar un presupuesto de cuentas por
cobrar preferiblemente teniendo en cuenta la edad de cada una de la obligaciones y
considerando el comportamiento de pago de cada uno de los clientes para de esta
manera poder estimar y por que no controlar los ingresos de la organización , de igual
manera debe hacer este ejercicio para las cuentas por pagar teniendo en cuenta la
capacidad de pago y dando prioridad a la obtencion de beneficios financieros pactados
durante la negociacion con los proveedores como puede ser acuerdos de pronto pago
que den acceso a algun tipo de descuento. Una vez con esta informmacion aterrizada
con respecto a los conportamientos de ingresos y egresos de la organización establecer
el flujo de caja financiero proyectado e el cual se deben consideran de manera
consolidada tanto ingreos como egresos de la compañía.
Para elaborar este flujo de caja debemos tener en cuenta que el flujo de caja facilita
información acerca de la capacidad de la empresa para pagar sus deudas. Por ello,
resulta una información indispensable para conocer el estado de la empresa. Es una
buena herramienta para medir el nivel de liquidez de una empresa.

La diferencia de los ingresos y los gastos, es decir, al resultado de restar a los ingresos
que tiene la empresa, los gastos a los que tiene que hacer lo llamamos ‘flujo de caja
neto’. Los flujos de caja son cruciales para la supervivencia de una entidad, aportan
información muy importante de la empresa, pues indica si ésta se encuentra en una
situación sana económicamente .

Pregunta 2:
Hoy ustedes son Consultores para una empresa de desarrollo y comercialización de
software. La empresa está emprendiendo un nuevo proyecto y necesita saber cómo
controlar el proyecto financieramente.
Respuesta:

¿Cuál sería la recomendación?

Como consultor le recomendaría a la empresa que realice un análisis financiero
detallado esto para poder el estado económico de la empresa y la viabilidad de la
creación del proyecto y por ende evitar futuros fracasos.

¿Qué ratios le recomendaría?

Le recomendaría los siguientes ratios:

Corto plazo

 Ratio test de acidez:

La función de esta ratio seria el indicar o proyectar el tiempo que la empresa puede
pagar sus deudas con su activo líquido (tesorería).

 Ratio tesorería:
Con esta ratio lograriamos comparar si la empresa es capaz de hacer frente a sus
deudas a c/p solamente con sus activos más líquidos, debe ser mayor a 1.

Largo plazo

 Ratio coste de la deuda:

El objetivo de esta ratioque tiene es saber si la deuda tiene un coste eficiente,
también hay que hacer una comparación del periodo para poder analizarlo.

En caso de que alguna ratio este en rojo de los que le propone, ¿cómo podría manejar
esta situación?

Respuesta: Recomendaría un plan de financiamiento variable de acuerdo al ratio para

poder manejar esta situación

BIBLIOGRAFÌA:

http://campusiep.com/recursos/extra/recursos_aula/centro-conocimiento/fix-
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https://www.crecenegocios.com/flujo-de-caja/
https://destinonegocio.com/co/economia-co/flujo-de-caja-proyectado-guia-para-identificar-
un-pronostico-de-calidad/
https://economipedia.com/manual/elaborar-un-plan-de-negocios-9.html
https://economipedia.com/definiciones/flujo-de-caja.html