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Contabilidad de inversiones y

Sigla Asignatura COA4017 Nombre de la Asignatura Tiempo 4H


consolidación
Nombre del Recurso Didáctico 1.5 Inversiones financieras para negociación
Unidad de Aprendizaje N° 1 Inversiones Financieras
 Reconoce las normas de valorización y presentación de inversiones financieras , bajo IFRS
Aprendizajes Esperados
 Registra las inversiones financieras de la organización aplicando normativa vigente.

Actividad: Inversiones financieras para negociación

1. Descripción General de la actividad:

La actividad grupal y tiene como objetivo desarrollar el proceso contable de las inversiones financieras
adquiridas con el propósito de negociación

2. Instrucciones:

1. Forme grupo de (2 a 3 Integrantes)


2. Ingrese al AVA y lea detenidamente el documento 1.1 Clasificación y valuación de las inversiones
financieras.
3. Revise el marco teórico de la actividad.
4. Revise los recursos:
1.6 FMCh_Tipos de Fondos Mutuos
1.7 FMCh_Qué son las cuotas en Fondos Mutuos
1.8 FMCh_Qué son las series de Fondos Mutuos
5. Revise la solución propuesta al caso de la actividad.
6. Desarrolle los casos propuestos en la actividad.
7. Participe en la retroalimentación de su docente.

Marco Teórico Actividad

Ma. Elvira Hidalgo1

Dependiendo del propósito con el que se adquiere un instrumento financiero, la administración determina su
clasificación a la fecha de reconocimiento inicial de acuerdo a las siguientes categorías:

1. Inversiones a valor razonable


1.1 Inversiones a valor razonable con cambios en el resultado
1.2 Inversiones a valor razonable con cambios en el patrimonio neto u otros resultados integrales
(ORI)

1
Profesora Escuela Administración y Negocios, Duoc UC sede Antonio Varas. Texto elaborado por la mencionada, basándose en la norma
respectiva.

Docente Diseñador Ma. Elvira Hidalgo Revisor metodológico Bárbara Sandoval – Marcelo González
2. Inversiones al costo amortizado
En esta actividad aplicaremos los estándares de valorización y contabilización para las inversiones a valor
razonable presentadas en “Otros activos financieros corrientes a valor razonable con cambios en
resultados”.

Activos financieros a valor razonable con cambios en el resultado


Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, son activos financieros mantenidos
para negociar, es decir, aquellas inversiones realizadas con el fin de obtener rendimientos a corto plazo
por variaciones en los precios, por lo tanto, se clasifican en esta categoría si se adquieren principalmente
con el propósito de vender en el corto plazo. Se presentan como activos corrientes y se reconocen
inicialmente por su valor razonable, el que se obtiene a partir de datos observables en el mercado,
imputándose a resultados las utilidades o pérdidas, realizadas o no, resultantes de variaciones en su
valor razonable en la fecha de cierre.
Los estándares de valorización se resumen en:

 La empresa inversionista tiene la intención de venderlos en el corto plazo. Es decir, la empresa


espera obtener beneficios de corto plazo.
 Se debe disponer de un precio de mercado cotizado en un mercado activo o que su valor
razonable pueda ser medido con fiabilidad.

Para efectos de dar valor a la inversión y registrar en los estados financieros se debe distinguir entre el
valor inicial y el valor posterior de la inversión.

Valorización inicial
La valorización inicial se refiere al valor asignado a la fecha de compra a una inversión. Las inversiones en
esta categoría al inicio se valorizan a su valor razonable determinado a la fecha de compra de la
inversión (en la mayoría de los casos coincide con el valor pagado por la inversión).

Los costos que están relacionados con la adquisición se consideran como gastos; por ejemplo,
comisiones a las corredoras de bolsa, derechos de bolsa, impuestos.

Valorización posterior
Se refiere al valor al cual se debe mostrar la inversión la fecha de presentación de los estados
financieros. Esta categoría de inversiones se valorizan posteriormente a su valor razonable a la fecha de
los estados financieros. Para esta categoría las variaciones en el valor razonable se reconocen en
resultados, es decir, afecta la utilidad o pérdida del ejercicio.

Docente Diseñador Ma. Elvira Hidalgo Revisor metodológico Bárbara Sandoval – Marcelo González
Caso con solución propuesta
El 01/02/18 La sociedad ATOM SA compra 20.000 acciones de VCY SA por un precio cotizado de $ 50 por
acción. La intención de la inversión es de negociación. Los costos asociados a la transacción de compra
de las acciones representados en comisiones del corredor $ 5.000.-

31/03/18 Las acciones de VCY se cotizan en bolsa a un valor de $ 55 por acción.

Se pide: Registrar el proceso contable de la inversión de ATOM desde su valor inicial hasta el ajuste para
su presentación en el Estado de situación financiera con fecha 31/03/2018.

Propuesta de solución:

Fecha Cuentas Debe Haber


01/02/18 Activo financiero a VR 1.000.000
Gastos por comisiones 5.000
Banco 1.005.000
Gl por la compra de la inversión

Fecha Cuentas Debe Haber


31/03/18 Activo financiero a VR 100.000
Resultados por ajustes a VR 100.000
Gl por ajuste de la inversión al VR

Presentación en el Estado de situación financiera con fecha 31/03/2018

“Otros activos financieros corrientes a valor razonable con cambios en resultados” $ 1.100.000.-

Caso para resolver: Actividad


Caso N°1:
El 01 de octubre de 2017, se coloca en Fondo Mutuo XX, fondo mutuo accionario, una inversión de $
20.000.000. A la fecha de colocación el valor de la cuota del fondo mutuo es de $2.000.
La inversión se ha definido como de negociación, es decir se desea liquidar en un futuro cercano, en
tanto se tenga la necesidad de flujos de caja. Si esta condición se cumple que debe valorizarse como “Un
activo financiero valorizado a valor razonable con cambios en resultados”.
El Valor de rescate de la cuota al 31/12/2017es de $2.100
El 6 de enero de 2018, se rescata la inversión en fondo mutuo, el valor de la cuota es de $2.140

Se pide
1. Describa qué es una inversión en Fondo Mutuo
2. ¿Qué ventajas se visualizan en una inversión en Fondos Mutuos respecto a una inversión en
acciones?
3. Registrar el proceso contable de la inversión en Fondo Mutuo XX desde su valor inicial, el ajuste
para su presentación en el Estado de situación financiera y rescate de la inversión.

Docente Diseñador Ma. Elvira Hidalgo Revisor metodológico Bárbara Sandoval – Marcelo González
Caso N°2:
El 01/02/17 la sociedad M&T SA., adquiere en bolsa, 10.000 acciones de la sociedad “XX” con carácter
de negociación, y 20.000 de la sociedad “YY. Los costos de transacción ascienden al 0,7% tanto de las
compras como de las ventas.
En el momento de la adquisición, las acciones de “XX habían anunciado el reparto de un dividendo por
un valor de $ 4 por acción, el pago se hizo efectivo el 10/02/17
Tabla cotizaciones por título:

Cotizaciones 01/02/17 31/12/17 1/3/18 31/12/18


XX $ 140 $ 150 $ 145 $ 170
YY $ 100 $ 90 $ 110 $ 93

El 01/02/18 las acciones XX e YY reparten un dividendo de $4 y $8 por acción respectivamente.


El 1/03/18 se realizan las siguientes ventas: 4.000 acciones de XX y 2.000 acciones YY.

Se pide:
1. Indique el valor razonable de la inversión para su reconocimiento inicial.
2. Indique el valor razonable de la inversión para su reconocimiento en los estados financieros de
31 de diciembre 2017.
3. Realice todas las contabilizaciones desde la compra hasta la venta de las acciones de XX e YY.
4. Presente la inversión en el Estado de Situación Financiera de la sociedad M&T SA, al 31 de
diciembre de 2018.

Docente Diseñador Ma. Elvira Hidalgo Revisor metodológico Bárbara Sandoval – Marcelo González