FINANCIERA EDYFICAR

INTRODUCCION
El valor fundamental de las microfinanzas reside en su capacidad de estimular el espíritu de
iniciativa y de generar la posibilidad de una mejor vida para millones de individuos con gran
espíritu de trabajo, que en la actualidad carecen de acceso al sistema financiero formal. Así,
trascienden los parámetros de ingresos y balances: convierten la esperanza en ganancias, las
ganancias en oportunidades y las oportunidades en un crecimiento económico sostenible para
las familias y las comunidades en que éstas se insertan.

EDYFICAR tiene una doble misión, en primer lugar: incrementar el acceso al crédito de sus
clientes objetivo, los propietarios de la micro y pequeña empresa, y a través de ello mejorar sus
condiciones de vida y la de sus familias, y en segundo lugar, crecer de manera eficiente y
rentable a fin de asegurar su sostenimiento en el tiempo.

Antecedentes
Financiera EDYFICAR (antes EDPYME EDYFICAR) es una empresa financiera creada por
CARE Perú, Organización No Gubernamental (ONG), en agosto de 1997, a raíz de los cambios
efectuados en el marco legal del sistema financiero peruano. Estos cambios permitieron el
nacimiento de una nueva forma de entidad financiera especializada y diseñada para atender
financieramente a la micro y pequeña empresa.

Nuestro accionista mayoritario es CARE Perú, vinculada a CARE Internacional, organización

privada de ayuda y desarrollo sin fines de lucro, una de las ONG más grandes del mundo, con
presencia en más de 70 países.

EDYFICAR tiene una doble misión, en primer lugar: incrementar el acceso al crédito de sus
clientes objetivo, los propietarios de la micro y pequeña empresa, y a través de ello mejorar sus
condiciones de vida y la de sus familias, y en segundo lugar, crecer de manera eficiente y
rentable a fin de asegurar su sostenimiento en el tiempo.

Iniciamos nuestras operaciones el 2 de enero de 1998, en los departamentos de Lima, Arequipa

y la Libertad, a mérito de la Resolución de la SBS Nro 831- 97. Previamente, en agosto de 1997
suscribimos un Convenio de Cooperación con CARE Perú, para la transferencia y operación de
sus programas de apoyo crediticio a favor de la microempresa.

En el año 2005 participamos en la primera operación a nivel mundial de titularización de cartera

para microfinanzas (BlueOrchard), en el 2006 adquirimos mediante una fusión por absorción, la
EDPYME Crear Cusco. En el segundo semestre del 2006 fuimos la primera empresa de
microfinanzas en suscribir un convenio con el Banco de la Nación para el uso compartido de sus
locales donde el BN tiene la única oferta bancaria. Fuimos también en el año 2007 la primera
empresa financiera no bancaria en acceder exitosamente al Mercado de Capitales.
En el marco de la estrategia de fortalecimiento patrimonial, en noviembre del 2007, se hizo
posible la incorporación de la International Finance Corporation IFC como accionista de
EDYFICAR, vía la capitalización de deuda subordinada por el equivalente en soles de US$ 1
Millón en acciones clase A. La IFC, es una entidad del Banco Mundial de reconocido prestigio
y trayectoria internacional.

En marzo del 2008, mediante Resolución SBS Nro. 676-2008, se otorgó a EDYFICAR la
autorización de funcionamiento como Financiera. Actualmente contamos con una sede principal
en un edificio propio de once pisos situado en el corazón financiero peruano, en el distrito de
San Isidro, y 20 agencias y 59 oficinas especiales en los departamentos de Lima, Ancash,
Arequipa, Ayacucho, Lambayeque, Cajamarca, La Libertad, Piura, Puno, Cusco, Tacna y
Tumbes.

Al cierre de diciembre del 2008, contamos con 961 trabajadores, y 181,175 clientes distribuidos
a nivel nacional.

Autorización de Funcionamiento como Financiera

En el año 2006, como parte de nuestro fortalecimiento institucional, solicitamos a la SBS
autorización para convertirnos en financiera. Mediante Resolución SBS Nro 1053-2007 de
fecha 6 de agosto de 2007 se autorizó a EDPYME EDYFICAR S.A. a transformarse en empresa
financiera bajo la denominación de “Empresa Financiera EDYFICAR S.A. – Financiera
EDYFICAR”.
Luego de una ardua labor a todo nivel para cumplir con los requisitos establecidos, la SBS nos
encontró técnica y administrativamente preparados para operar como financiera, virtud en lo
cual emitió la Resolución SBS Nro 676-2008 del 18 de marzo de 2008 autorizándonos a
funcionar como Financiera EDYFICAR, y luego de cumplir con el proceso de registro de las
acciones en bolsa el 13 de mayo con Resolución Directoral de Emisores Nro 083-2008
EF/97.06.3 de CONASEV, se cumplieron las exigencias legales para el funcionamiento como
Financiera.
En setiembre de 2008 se culminó el plazo de adecuación de 6 meses otorgado por la SBS que
posibilitó asegurar la capacidad de respuesta a toda la normativa relacionada al cumplimiento de
límites de liquidez y su monitoreo diario; a partir de entonces Financiera EDYFICAR cumple
con todos los límites y envío de reportes que exige su nueva condición.
Convertirnos en Financiera constituye un avance trascendente en nuestro proceso de
crecimiento y consolidación como Institución de Microfinanzas en el país. Amplía nuestras
operaciones de 26 a 42, sin desvincularnos de nuestro mercado objetivo, la micro y pequeña
empresa.
Entre las nuevas operaciones que podemos realizar están:
 Recibir depósitos a la vista.
 Recibir depósitos a plazo y de ahorros, así como en custodia.
 Conceder préstamos hipotecarios y prendarios; y, en relación con ellos, emitir títulos
valores, instrumentos hipotecarios y prendarios, tanto en moneda nacional como
extranjera.
 Emitir, avisar, confirmar y negociar cartas de crédito, a la vista o a plazo, de acuerdo
con los usos internacionales y en general canalizar operaciones de comercio exterior.
 Emitir y colocar bonos, en moneda nacional o extranjera.
 Emitir certificados bancarios en moneda extranjera y efectuar cambios internacionales.
 Servir de agente financiero para la colocación y la inversión en el país de recursos
externos.
 Emitir cheques de gerencia, órdenes de pago, cheques de viajero.
 Expedir y administrar tarjetas de crédito y de débito.
 Suscribir transitoriamente primeras emisiones de valores con garantías parcial o total de
su colocación.
 Como se puede apreciar la nueva condición de Financiera nos permite ofrecer nuevos
servicios financieros incluyentes y también fortalecer nuestra posición financiera a
través de nuevas oportunidades de negocio.

Visión
Promovemos la inclusión social, liderando el acceso al sistema financiero, y somos el mejor
socio para el crecimiento de nuestros clientes.
Misión
Damos acceso y proveemos servicios financieros a personas de menores recursos
económicos, preferentemente a empresarios y empresarias de la micro y pequeña empresa,
contribuyendo a la mejora de su calidad de vida.

VALORES DE EDYFICAR

Los trabajadores de EDYFICAR se identifican plenamente con los siguientes valores:

 RESPETO
El respeto a la diversidad y a la dignidad de las personas es parte de nuestra vida
cotidiana
 HONESTIDAD
Probidad, rectitud y honradez, conducta que caracteriza nuestro desempeño
 TRANSPARENCIA
Lo que decimos es lo que hacemos en nuestras acciones individuales y en la entrega
de nuestros servicios
 CREATIVIDAD E INNOVACION
La mejora continua hace que nuestros procesos y servicios sean cada vez mejores
 COMPROMISO
Los trabajadores se identifican con la misión, visión y valores de EDYFICAR.

Clientes
Al cierre de 2008 nuestros clientes representaron una cartera de S/.581.81 Millones.
Estos clientes pertenecen a los niveles socioeconómicos más desfavorecidos,
reafirmando de esta manera el componente social de nuestra misión. El 85.8% de
estos créditos pertenecen al sector microempresa, y el 10.5% a consumo.
Un 51% de nuestros clientes son mujeres, quienes por su naturaleza dirigen de
manera más eficaz los beneficios del financiamiento hacia la mejora de las
condiciones de salud, educación y vivienda de sus familias.
Con respecto a la profundización de nuestros servicios de microcrédito, el tamaño
de préstamos promedio en el 2008 fue de S/. 3,355 el más bajo entre las quince
primeras instituciones de microfinanzas del país.

Bancarización
“La “bancarización” es el término simple y comúnmente usado para hacer
referencia al alcance o al acceso que tiene la población a toda una amplia gama de
servicios cuyo proveedor es el sector financiero formal. Sea en el ámbito local,
regional o por países, un elevado nivel de bancarización se corresponde con un uso
masivo o extendido del sistema financiero formal y por ende es visto como una
condición beneficiosa que abre las posibilidades de multiplicar el universo de
decisiones económico financieras de la población..” 2

Desde sus inicios EDYFICAR, ha mantenido el objetivo de contribuir con el alivio

de la pobreza y el de ser una institución rentable, el cumplimiento de estos objetivos
se han cumplido a cabalidad. Somos la segunda entidad en bancarización en el país,
con
42,573 clientes que por primera vez han accedido al sistema financiero nacional.
EDYFICAR se está planteando el reto de promover la inclusión social a través de la
oferta de servicios financieros inclusivos, por lo que nos hemos propuesto llegar a
ser el líder en bancarización en el Perú.

Nuestro Mercado
Las micro y pequeñas empresas, MYPE, desempeñan un rol fundamental a la hora
de compatibilizar la creciente demanda de un desarrollo económico inclusivo con el
crecimiento macroeconómico que viene mostrando el Perú en los últimos años. Esto
se debe principalmente a que es el único sector que puede contribuir con una
creación dinámica de nuevos puestos de trabajo y la generación de ingresos
sostenidos en los niveles socioeconómicos más pobres de nuestro país.
Se estima que existen 3.2 millones de MYPE en el Perú, sin incluir el autoempleo
(trabajadores independientes) que sumarían 2.6 Millones. Con respecto a las
MYPE, el 58% se encuentran en áreas rurales y el 42% en áreas urbanas. La
participación de este sector en la Población Económicamente Activa es de 62.1%, y
 el de los trabajadores independientes 18.4 %; es decir que entre los dos explican
más del 80% de la PEA.
A pesar de la importancia numérica de la MYPE y su preponderante repercusión en
el empleo, los niveles de informalidad tributaria (73%), y formalidad laboral
(9.2%), reflejan una brecha de productividad respecto a la mediana y gran empresa.
Las micro y pequeñas empresas a nivel nacional se concentran principalmente en
actividades extractivas (agropecuaria y pesca), donde se ubican el 59.8% de las
MYPE, le siguen en orden de importancia, comercio 19.7%, servicios 12.0% e
industria 6.5%. 3
Ante esta realidad del mercado, en EDYFICAR hemos desarrollado una adecuada
tecnología crediticia, que implica una estrecha relación con nuestros clientes, lo que
nos da una ventaja competitiva en el sector de microfinanzas. Ello ha ido en
paralelo con una mayor eficiencia operativa y mejor gestión del riesgo crediticio.

Productos
Dentro de los productos que ofrecemos a la Micro y Pequeña Empresa se
encuentran:
 EDYCAPITAL
Para atender necesidades de financiamiento de capital de trabajo.
 EDYEQUIPO
Para compra de equipos
 EDYMAQUINA
Para el financiamiento de compra de maquinarias.
 EDYLOCAL
Atiende las necesidades de financiamiento para la compra de un nuevo local
comercial, ampliación y mejoras del mismo.
 EDYSOAT
Dirigido a atender las necesidades de financiamiento para la adquisición del SOAT
o reparación de vehículos.
 EDYVIVIENDA
Atiende las necesidades de financiamiento para la construcción o mejora de
viviendas.
 EDYLIBREDISPONIBILIDAD
Para el financiamiento de gastos personales, como por ejemplo educación, salud,
celebración de fechas importantes, u otras necesidades en el hogar.

Fuentes de Fondeo
Producto de la crisis internacional, los mercados financieros mundiales enfrentaron
una escasez de liquidez y elevación de la percepción del riesgo, lo que complicó los
flujos de capitales en los mercados. A consecuencia de ello el costo del
financiamiento tuvo una tendencia al alza, pasó de 8.3% en diciembre de 2007 a
niveles de 9.18% al cierre de diciembre de 2008.
En el 2008 además de tener la capitalización de utilidades, las líneas directas de
financiamiento y la segunda colocación de bonos en el mercado de capitales,
tuvimos los depósitos a plazo fijo institucionales como fuentes de financiamiento,
éstos últimos al cierre de diciembre sumaron S/. 17.3 Millones.
Los pasivos totales a diciembre de 2008 sumaron S/. 615 Millones, un 61.8% de
incremento con respecto al año anterior, de los cuales el 82% es deuda, con un total
de S/. 506 Millones.
Continuando con un proceso de mayor diversificación, nuestro stock de deuda se
encuentra repartido en un 23% por fondos públicos, 16% por fondos privados
locales, 8% por el mercado de capitales, 50% por fondos privados del exterior y 3%
por ahorros.
CARACTERISTICAS DEL CREDITO

A. TIPO DE MONEDA
B. DESTINO DEL CREDITO
C. MONTO DEL CREDITO
D. PERIODO DE PAGO
E. PLAZO
F. TASA DE INTERES Y COMISIONES
G. SISTEMAS DE PAGO
H. DESTINO DE LOS INGRESOS
I. GARANTIAS
J. SOLIDARIDAD
K. CONSTANCIA UBICACIÓN DEL VOCAL
L. FICHA DE INFORMACION BASICA
M. SOCIECONOMICO
N. CONTRATO DE CREDITO
O. LETRA DE CAMBIO
P. PROCEDIMIENTO OPERATIVO
Q. DIFUSION
R. CONTACTO CON LAS ORGANIZACIONES DIRECTIVOS
S. CARATERISTICAS DEL PRODUCTO
T. PROMOCION DE PROGRAMAS
U. REUNION CON DIRIGENTES
V. FORMACION DEL PROGRAMACION
W. CONSTITUCION DE LA PROGRAMACION
X. PROCESO DE OTORGAMIENTO DE CREDITO
Y. PROGRAMACION DE LA VISITA