Fase I: Tema 1

CONCEPTOS Y
GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE
PROYECTOS DE INVERSIÓN

PP.F1.T1; D1 1
 CONCEPTOS Y GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

Puntos a tratar:

Objetivo:

El estudiante participante será capaz de:

1.1. Definir la importancia de un proyecto

1.2. Determinar las causas de fracaso o de éxito más relevantes de un
proyecto
1.3. Diferenciar entre los distintos tipos de un proyecto
1.4. Identificar las diferencias entre un proyecto social y un proyecto
privado
1.5. Conocer las etapas de un proyecto
1.6. Identificar los distintos estudios a realizar para llevar a cabo un
proyecto

PP.F1.T1; D2 2
 CONCEPTOS Y GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

1.1. ¿QUÉ ES UN PROYECTO?

PP.F1.T1; D3 3
Mgter. Grace Villanueva Paredes
 CONCEPTOS Y GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

1.1. ¿QUÉ ES UN PROYECTO?

Un proyecto es, la búsqueda de una

SAPAG CHAÍN solución inteligente, al planteamiento
de un problema tendiente a resolver una
necesidad humana.

El proyecto de inversión es un plan

que, si se le asigna determinado monto
BACA URBINA de capital y se le proporcionan insumos
de varios tipos, producirá un bien o un
servicio, útil al ser humano o a la
sociedad.

PP.F1.T1; D4 4
Mgter. Grace Villanueva Paredes
 CONCEPTOS Y GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

1.1. ¿QUÉ ES UN PROYECTO?

PARA QUE SURJA UN PROYECTO

TIENE QUE HABER UNA IDEA..

PP.F1.T1; D 5
Mgter. Grace Villanueva Paredes
 CONCEPTOS Y GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

1.1. ¿QUÉ ES UN PROYECTO?

El proyecto surge como respuesta a

una "idea" que busca la solución de un
problema o la manera de aprovechar
una oportunidad de negocio.
Por ejemplo:
Proyecto para crear un nuevo negocio,
Proyecto para ampliar instalaciones de una industria,
Proyecto para reemplazar una tecnología, entre otros.
PP.F1.T1; D 6
Mgter. Grace Villanueva Paredes
 CONCEPTOS Y GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

1.1. ¿QUÉ ES UN PROYECTO?

Debe evaluarse la conveniencia de

un proyecto, de manera que se
asegure que resolverá una
necesidad humana eficiente,
segura y rentablemente.

PP.F1.T1; D 7
Mgter. Grace Villanueva Paredes
 CONCEPTOS Y GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

1.1. ¿QUÉ ES UN PROYECTO?

Al identificar un problema o una oportunidad

de negocio, van a surgir varias ideas que
pueden permitir dar solución al problema o
aprovechar una oportunidad.
Cada una de estas opciones será un proyecto.

PP.F1.T1; D 8
Mgter. Grace Villanueva Paredes
 CONCEPTOS Y GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

1.2. CAUSAS DE FRACASO O ÉXITO DE UN PROYECTO

¿Cuáles crees que son las causas de

fracaso o de éxito de un proyecto?

PP.F1.T1; D 9
Mgter. Grace Villanueva Paredes
 CONCEPTOS Y GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

1.2. CAUSAS DE FRACASO O ÉXITO DE UN PROYECTO

Cambios tecnológicos
POR ELLO, ES
Cambios en relaciones IMPORTANTE
comerciales QUE LA
internacionales DECISIÓN SE
TOME CON LA
MAYOR
Contexto político
INFORMACIÓN
POSIBLE.
Cambios en la
Normativa Legal
PP.F1.T1; D 10
Mgter. Grace Villanueva Paredes
 CONCEPTOS Y GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

1.3. TIPOS DE PROYECTOS

¿Cuáles son los tipos de proyectos?

PP.F1.T1; D 11
Mgter. Grace Villanueva Paredes
 CONCEPTOS Y GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

1.3. TIPOS DE PROYECTOS

Creación de un nuevo
negocio

En estos
Según el Internalización casos sólo se
objetivo de la
consideran
inversión
aquellos
Externalización costos que
Proyecto de son
modernización relevantes
Reemplazo para la
decisión que
se va a
Ampliación tomar.
PP.F1.T1; D
Mgter. Grace Villanueva Paredes 12
 CONCEPTOS Y GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

1.3. TIPOS DE PROYECTOS

Por ejemplo…
Si se evalúa el reemplazo de una ambulancia, el
costo de la remuneración del chofer es
irrelevante, ya que sin importar la marca por la
que se opte, el sueldo del chofer será el mismo
que actualmente se aplica.

PP.F1.T1; D
Mgter. Grace Villanueva Paredes 13
 CONCEPTOS Y GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

1.4. EVALUACIÓN SOCIAL vs. EVALUACIÓN PRIVADA DE PROYECTOS

Tanto la evaluación social como la privada usan criterios similares

para estudiar la viabilidad de un proyecto, aunque difieren en la
valoración de las variables determinantes de los costos y beneficios
que se les asocien.

Evaluación privada Precios de Mercado

Precios Sociales:
Evaluación social Precio de Mercado *
Factores de Corrección =
Precios Sociales
Consideran efectos
indirectos y
externalidades que
generan bienestar a
una comunidad

PP.F1.T1; D
Mgter. Grace Villanueva Paredes 14
 CONCEPTOS Y GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

1.4. EVALUACIÓN SOCIAL vs. EVALUACIÓN PRIVADA DE PROYECTOS

PROYECTOS SOCIALES
• A Los proyectos sociales, les corresponde una
evaluación social, ya que lo que se busca es
maximizar el bienestar a la comunidad.
• Se trabaja con precios sociales.
• No siempre un proyecto que es rentable para el
privado, es rentable socialmente.

PP.F1.T1; D
Mgter. Grace Villanueva Paredes 15
 CONCEPTOS Y GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

1.4. EVALUACIÓN SOCIAL vs. EVALUACIÓN PRIVADA DE PROYECTOS

PROYECTOS PRIVADOS
• A Los proyectos privados, les corresponde una
evaluación privada, ya que lo que se busca es
maximizar el beneficio y rentabilidad para el
inversionista.
• Se trabaja con precios privados o precios de
mercado.

PP.F1.T1; D
Mgter. Grace Villanueva Paredes 16
 CONCEPTOS Y GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

1.5. ETAPAS DE UN PROYECTO

El proceso de un proyecto reconoce cuatro

grandes etapas:

IDEA INVERSIÓN

PREINVERSIÓN OPERACIÓN

PP.F1.T1; D
Mgter. Grace Villanueva Paredes 17
 CONCEPTOS Y GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

1.5. ETAPAS DE UN PROYECTO

Etapa: Idea
En la etapa de IDEA, se identifica ordenadamente problemas
que pueden resolverse y oportunidades de negocios que
puedan aprovecharse.
Los diferentes modos de solucionar un problema o
aprovechar una oportunidad constituirán las ideas de
proyecto.

PP.F1.T1; D
Mgter. Grace Villanueva Paredes 18
 CONCEPTOS Y GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

1.5. ETAPAS DE UN PROYECTO

Etapa: Idea
Por ejemplo…
Frente a un problema de fallas
frecuentes de la maquinaria surgen
proyectos como:

-Reemplazar la maquinaria,
-Cerrar la planta para subcontratar el
servicio,
-Seguir con la situación actual si fuese
mejor que las otras opciones.
PP.F1.T1; D
Mgter. Grace Villanueva Paredes 19
 CONCEPTOS Y GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

1.5. ETAPAS DE UN PROYECTO

Etapa: Idea
Por ejemplo…
Podrán aprovecharse oportunidades
de negocio con los desechos de una
empresa, como:

-Vender materiales de desecho que

podrían botarse,
-Darle algún valor agregado a los
desechos y poder venderlos.

PP.F1.T1; D
Mgter. Grace Villanueva Paredes 20
 CONCEPTOS Y GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

1.5. ETAPAS DE UN PROYECTO

Etapa: Pre-Inversión
Etapa
Tiene como objetivos:
Pre-inversión -Definir todas las características
que tengan algún grado de efecto
en el flujo de ingresos y egresos
Formulación y
monetarios del proyecto,
preparación del -Calcular la magnitud de estos.
proyecto

Evaluación del Busca determinar la rentabilidad

proyecto de la inversión en el proyecto.

PP.F1.T1; D
Mgter. Grace Villanueva Paredes 21
 CONCEPTOS Y GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

1.6. ESTUDIOS DE UN PROYECTO

El análisis de un proyecto requiere, por lo menos, la realización de

cuatro estudios complementarios:
Los tres primeros
Estudio de Mercado estudios
proporcionan
Estudio Técnico fundamentalmente
información
económica de costos
Estudio organizacional-administrativo-legal
y beneficios.

Este estudio genera

información,
Estudio Financiero construye los flujos
de caja y evalúa el
proyecto.
PP.F1.T1; D
Mgter. Grace Villanueva Paredes 22
 CONCEPTOS Y GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

1.6. ESTUDIOS DE UN PROYECTO

Estudio de Mercado
El Estudio de Mercado define la cuantía de la demanda e ingresos de
operación, así como su implicancia en los costos e inversiones.
Este estudio involucra que se analicen cuatros aspectos:

a) El consumidor y las demandas b) La competencia y las ofertas del

del mercado y del proyecto, mercado y del proyecto, actuales y
actuales y proyectadas. proyectadas.

d) Los proveedores y la
c) La comercialización del producto
disponibilidad y el precio de los
o servicio generado por el proyecto.
insumos, actuales y proyectados.

PP.F1.T1; D 23
Mgter. Grace Villanueva Paredes
 CONCEPTOS Y GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

1.6. ESTUDIOS DE UN PROYECTO

Estudio de Mercado
El análisis del consumidor tiene por objeto caracterizar a los
consumidores actuales y potenciales, identificando sus preferencias,
hábitos de consumo, motivaciones, etc., para obtener un perfil sobre
el cual pueda basarse la estrategia comercial.

El análisis de la demanda cuantifica el volumen de bienes o servicios

que el consumidor podría adquirir de la producción del proyecto.
La demanda se asocia con distintos niveles de precio y condiciones de
venta, entre otros factores, y se proyecta en el tiempo, diferenciando
claramente la demanda deseada, de la real.
PP.F1.T1; D 24
Mgter. Grace Villanueva Paredes
 CONCEPTOS Y GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

1.6. ESTUDIOS DE UN PROYECTO

Estudio de Mercado
El estudio de la competencia es fundamental por varias razones:
Para poder definir la estrategia comercial del proyecto,
conocer las estrategias que sigue la competencia para aprovechar sus
ventajas y evitar sus desventajas,
Para realizar el cálculo de costos probables involucrados.

El mercado de los proveedores puede llegar a ser determinante en el

éxito o en el fracaso de un proyecto. De ahí la necesidad de estudiar si
existe disponibilidad de los insumos requeridos y cuál es el precio que
deberá pagarse para garantizar su abastecimiento.
PP.F1.T1; D 25
Mgter. Grace Villanueva Paredes
 CONCEPTOS Y GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

1.6. ESTUDIOS DE UN PROYECTO

Estudio Técnico
El estudio técnico provee De aquí podrá obtenerse
información para información sobre:
cuantificar el monto de Las necesidades de
las inversiones y de los capital, Mano de obra y
costos de operación del Recursos materiales.
proyecto.

Esto para la puesta en

marcha como para la
operación del proyecto.

PP.F1.T1; D 26
Mgter. Grace Villanueva Paredes
 CONCEPTOS Y GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

1.6. ESTUDIOS DE UN PROYECTO

Estudio Técnico
En el estudio técnico se determinarán los requerimientos de
equipos para la operación y el monto de la inversión
correspondiente.
Con ello se determinará:

-La necesidad de planta, es decir el tamaño de la planta.

-Las necesidades de mano de obra y los costos de ésta.
-Los costos de mantenimiento y reparaciones.
-Los costos de reposición de equipos.
-La descripción del proceso productivo.
PP.F1.T1; D 27
Mgter. Grace Villanueva Paredes
 CONCEPTOS Y GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

1.6. ESTUDIOS DE UN PROYECTO

Estudio Técnico

En el estudio técnico también se determinará la localización

del proyecto, la cual se debe evaluar en base a una serie de
factores como:

-Cercanía a los proveedores,

-Cercanía con el mercado,
-Disponibilidad de insumos,
-Precios,
-Canales de distribución, etc.
PP.F1.T1; D 28
Mgter. Grace Villanueva Paredes
 CONCEPTOS Y GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

1.6. ESTUDIOS DE UN PROYECTO

Estudio Organizacional-administrativo-legal
Estudio Organizacional Estudio Administrativo Estudio Legal

Para cada proyecto se Se debe analizar los Los aspectos legales,

debe definir la
estructura organizativa
que más se adapte a los
requerimientos de su
operación. Conocer esta
estructura es
fundamental para definir
las necesidades de
personal calificado para
la gestión, así como de
mano de obra.
Mgter. Grace Villanueva Paredes
procedimientos podrían restringir la
administrativos, que localización del proyecto
involucraran desde la y obligar a mayores
contratación de costos de transporte.
personal, material de Uno de los efectos más
trabajo para las oficinas, directos de los factores
equipamiento, entre legales y
otros. reglamentarios se
refiere por ejemplo a los
aspectos tributarios.
PP.F1.T1; D 29
 CONCEPTOS Y GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

1.6. ESTUDIOS DE UN PROYECTO

Estudio Financiero
Los objetivos de este estudio son:

-Ordenar y sistematizar la información de carácter monetario

que proporcionaron los estudios anteriores,

-Elaborar los cuadros analíticos y datos adicionales para la

evaluación del proyecto, y

-Evaluar el proyecto para determinar su rentabilidad (en base

al flujo de caja).
PP.F1.T1; D 30
Mgter. Grace Villanueva Paredes
 CONCEPTOS Y GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

1.6. ETAPAS DEL PROCESO DE UN PROYECTO

Estudio de Impacto Ambiental

Un enfoque de la gestión ambiental sugiere introducir en la
evaluación de proyectos las normas ISO, que consiste en una serie
de procedimientos asociados con dar a los consumidores una mejora
ambiental continua de los productos y servicios que proporcionará la
inversión, asociada con los menores costos futuros de una eventual
reparación de los daños causados sobre el medio ambiente.
El evaluador de proyectos debe preocuparse cada vez más por el
impacto ambiental que genera el ciclo de producción completo, es
decir preocuparse desde el proveedor de los insumos, hasta el
sistema de distribución del producto.
PP.F1.T1; D 31
Mgter. Grace Villanueva Paredes
 CONCEPTOS Y GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

1.6. ETAPAS DEL PROCESO DE UN PROYECTO

Estudio de Impacto Ambiental

El impacto ambiental de muchas decisiones de

inversión puede afectar el bienestar de la población, y
su calidad de vida. Además, si bien no afectan hoy
económicamente, se asociarán a un costo cuando se
busca subsanar el daño ocasionado.

PP.F1.T1; D 32
Mgter. Grace Villanueva Paredes
 CONCEPTOS Y GENERALIDADES DE LA
FORMULACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

Control de Lectura

PP.F1.T1; D 33
Mgter. Grace Villanueva Paredes