Buenas tardes compañeros y profesor;

Contestando a la segunda pregunta del foro, considero que ambos ciclos son importantes de
conocer y aplicar, ya que si no son correctos la planificación presentara problemas, esta situación
trae consecuencias muy graves para la empresa.

Si no se manejan correctamente los costos se retrasan los pagos afectando el flujo y teniendo
consecuencias desastrosas para la entidad.

Un buen financiero debe considerar todas aquellas situaciones que pueden afectar directamente a
la empresa, tratando en lo posible manejar siempre un plan B ante alguna problemática que pueda
surgir en el camino.

El ciclo operativo se considera desde que se realiza la compra del inventario hasta que se recibe el
pago de la venta. Para el cálculo de ambos ciclos se necesita saber el tiempo que se necesitara para
vender y para cobrar.

Al manejar de forma ordenada y planificada sin duda traerá beneficios, el tener los flujos necesarios
trae consigo beneficios directos para la empresa, permitiendo cumplir con los proveedores en las
fechas estipuladas.

Una hábil gestión administrativa depende de contar con la información contable y de finanzas
confiable, tener los conocimientos necesarios para cubrir el ciclo de caja y el capital que se requiere
para operar a corto plazo nos permite determinar si alcanzara el dinero o se deberá solicitar
financiación. El administrador es el encargado del manejo del efectivo y de las decisiones que se
toman en el campo financiera de las empresas.

Para finalizar mi aporte estos son ciclos son de vital importancia ya que incluso se piensa como
fortalecer a la empresa.

Saludos,
Foro 2

Buenas noches compañeros y profesor;

Para comenzar con mi aporte como ya sabemos el vender no significa cobrar, ya que en los tiempos
que estamos ahora la tasa de morosidad es muy alta, esto acarrea u problema importante para
cualquier empresa. Pero además debemos agregar que el cobrar tampoco significa contar con los
fondos líquidos de forma inmediata.

El float financiero es el periodo que transcurre entre la fecha de ingreso en el banco y la fecha que
la empresa realmente contara con el importe, todo dependerá del instrumento de pago que se
utilice y el float comercial es el periodo de tiempo (días) transcurridos desde el vencimiento de la
factura hasta que se produce el cobro de esta.

Los retrasos en el cobro por lo general en las operaciones comerciales suelen ser desde un par de
días a varias semanas.

Un buen gestor de circulante de la empresa tendrá entre sus objetivos reducir el float comercial y
el float financiero, entregando información de las deudas de los clientes y de deudores, permitiendo
acortar el plazo de cobro.

El flujo de cobros de una empresa es una función vital para la buena marcha de todo negocio, ya
que es el que aporta el disponible necesario para que la empresa pueda hacer frente a sus propias
obligaciones. Asimismo, es la fase en que la empresa obtiene sus beneficios, debido que hasta que
la venta no este cobrada no se puede considerar cerrada la transacción comercial.

Saludos,

Buenas noches compañeros y profesor;

Mi ejemplo es el siguiente:

Un proveedor realiza una venta a un cliente y acuerdan un plazo de pago de 60 días a contar de la
entrega de la mercadería, pero este cliente tiene como fecha de pago el día 5 de cada mes.

El proveedor hace la entrega de mercadería el 16 de mayo y ese mismo día emite la factura, como
la fecha fue pactada a dos meses este debería cancelar el día 16 de julio, pero como tiene fecha de
pago para los 5 de cada mes, el pago debería estar disponible para el 5 de agosto (generando un
retraso de 20 días). El cliente envía el documento por correo el día estipulado llegando a manos del
cliente el 12 de agosto. Pero además vamos a suponer que la persona encargada de la recepción se
encuentra con licencia médica, por lo que el cheque queda junto a la correspondencia esperando
para ser entregado al departamento de contabilidad o finanzas. El encargado retorna a sus
funciones el día 19 de agosto y comienza a ponerse al dia con la correspondencia recibida, entrega
el documento el 20 de agosto para ser ingresado y contabilizado.
Finalmente cuentan con el dinero en su cuenta el dia 22 de agosto y a contar de esa fecha la empresa
dispone de los fondos. El importe de la factura es de 98 días después de haber hecho la entrega de
la mercadería (37 días más que el plazo fijado).

Si realizamos un análisis del retraso total producido 14 días corresponden al float comercial y 2 días
al float financiero.

Este ejemplo muestra la importancia de una buena negociación en el plazo de cobro con los clientes
y poder dar prioridad a la gestión de cobros bancarios. Aunque esta situación parece un poco
exagerada, el caso no se encuentra muy lejos de la realidad, teniendo en consideración que no hay
morosidad por parte del cliente.

Saludos,