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- En caso de que utilizando un sistema durante un tiempo comprobamos que nos está
generando pérdidas, debemos dar un paso atrás y volver a la fase de seguir testeando
sistemas, hasta volver a tener un sistema en el que podamos confiar. Lo más
importante de un trader es saber preservar el capital, mientras tengamos capital
siempre podremos mejorar nuestros resultados. La gestión del riesgo para ello es
fundamental.
- Una de las claves más importantes para convertirse en un trader de éxito es que
en las operaciones ganadoras obtengamos mayores plusvalías que las pérdidas que
generen nuestras malas operaciones. Esto podremos conseguirlo con la máxima de
cortar las pérdidas y dejar correr los beneficios. Esto lo lograremos con el uso de stops
dinámicos. Si estamos comprados en un activo y situamos desde el inicio un stop de
pérdidas, jamás deberemos de bajarlo (salvo variación del valor nominal de la acción
por reparto de dividendos o ampliación de capital). Por lo tanto si el activo no se
comporta cumpliendo nuestras previsiones nos saltará el stop fijado, mientras que si el
activo evoluciona positivamente para nuestros intereses podremos acompañar el
movimiento ajustando nuestro stop, hasta que el stop pase a ser de beneficios e ir
asegurando mayores plusvalías siempre que el movimiento del activo nos lo permita.
- Debemos controlar nuestro estrés. Para ello es conveniente no jugar dinero que
necesitemos en el corto plazo, debemos jugar en inicio pequeñas cantidades que en caso
de perderse no supongan un quebranto de nuestra economía. Debemos saber
desconectar del mercado. Operación cerrada, operación olvidada. No
debemos regodearnos tras las operaciones ganadoras, ni fustigarnos con las operaciones
perdedoras, solo aprender de ellas.
- Debemos alejarnos de los activos que más riesgo reporten. Debemos pensar
siempre en la ecuación rentabilidad/riesgo. Especular con una empresa que pasa por
dificultades financieras, puede dar muchos beneficios, ya que la incertidumbre
provocará movimientos muy volátiles en el valor, que pueden aprovecharse tanto al alza
como a la baja, pero quizás no los suficientes beneficios como para que compense el
riesgo de perder todo el capital. El análisis técnico también da información sobre la
situación de la compañía. Especulando por ejemplo con acciones en tendencia alcista
difícilmente nos tendremos que enfrentar a quedarnos fuera de juego por una suspensión
de pagos o concurso de acreedores, ya que son valores con tendencias bajistas, los
que pueden estar descontando problemas financieros.
- Debemos buscar activos de gran liquidez. Cuanta menor liquidez tenga el activo
más riesgo correremos. Riesgo de contrapartida, de no poder deshacer posiciones al
precio deseado, ya que no habrá demanda y riesgo de movimientos erráticos sin
volumen. Una tendencia es más fiable cuanto más acompañada venga de volumen.
Debemos por lo tanto escapar de valores que puedan subir o bajar de forma muy intensa
con el intercambio de “4 títulos”. Especulando con activos de baja liquidez el riesgo de
nuestra cartera se elevará exponencialmente.
2.6 Otros
- División del capital. No todas las manzanas en la misma cesta. Una fórmula sencilla
para gestionar el capital, es dividirlo en partes iguales. (5,10, 12, 20). Habrá momentos
de mercado donde estaremos con pequeñas dosis de liquidez y utilizando 9/10 partes del
capital por ejemplo, pero debe haber otras donde tengamos 2/10 partes del capital del
mercado y el resto en liquidez. Jugarse todo el capital en un par de operaciones nos aleja
del método y la disciplina y nos acerca a la ruina.