DISEGMAQ E.I.R.

Somos una empresa, denominada “Disegmaq E.I.R.L.”, dedicada a la fabricación de máquinas y

equipos para la industria pesquera y alimenticia en general. Con especialización en el acero
inoxidable y con años de desarrollo empresarial y diseño unido a personal calificado, máquinas y
herramientas especiales hemos creado equipos de alta calidad con marcada presencia es
prestigiosas compañías que nos honran con su preferencia en la industria nacional e internacional.
Al finalizar nuestras actividades en el año 2017, hemos obtenido una ganancia de S/. 2,500,000.00
del cual el 16% se utilizará para mejorar nuestra línea de productos, y con el 80% queremos
invertir en el mercado, por este motivo, hemos decidido invertir en bonos corporativos, acciones,
compra de un bien inmueble, emprendimiento de una nueva empresa y por ultimo depositar en el
banco lo sobrante bajo la modalidad de plazo fijo.

1. Bonos Corporativos

Con el objetivo de incursionar en el mundo de las inversiones, hemos analizado el mercado,

tomando como referencia la clasificación de riesgos de bonos, el valor nominal y sus respectivas
tasas de cupón. Hemos tomado la decisión de comprar bonos corporativos, debido a que estos son
más atractivos y debido a las ganancias que estos ofrecen en comparación con los bonos del
gobierno; hemos realizado diversas compras en dos diferentes empresas.

La primera compra que se realizó fue la compra de 200 bonos corporativos a la empresa
Corporación Primax S.A, ya que, según las empresas calificadoras de riesgo Apoyo & Asociados
Internacionales S.A.C. y Equilibrium Clasificadora de Riesgo S.A., dicha entidad refleja una muy
alta capacidad de pagar el capital e intereses de los bonos emitidos en los términos y condiciones
pactadas, calificándola con el código AA+, el 31 de octubre del 2018.

Dichos bonos son adquiridos de la primera emisión del primer programa de bonos corporativos
Primax, el cual tiene un valor nominal de S/. 1,000.00 cada uno, con un periodo de 11 años y una
tasa cupón de 6.25%.

Dichos bonos tendrán un precio, calculados de la siguiente manera:

VALOR
S/200,000.00
NOMINAL
PERIODO 11 años
TASA CUPÓN 6.25% anual
TRR 6.25%
RENTA S/12,500.00
 INVERSIÓN
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 11
INICIAL
AÑO -S/200,000.00 S/12,500.00 S/12,500.00 S/12,500.00 S/12,500.00 S/12,500.00 S/12,500.00 S/12,500.00 S/12,500.00 S/12,500.00 S/12,500.00 S/12,500.00 S/200,000.00

1 S/11,764.71

2 S/11,072.66

3 S/10,421.33

4 S/9,808.31

5 S/9,231.35

6 S/8,688.33
7 S/8,177.25

8 S/7,696.24

9 S/7,243.52

10 S/6,817.43

11 S/6,416.40
11 S/102,662.46
VALOR
PRESENTE DEL S/200,000.00
BONO
Teniendo como valor de mercado un monto de: S/. 200,000.00 siendo esta la cantidad de compra
de dichos bonos, para lo cual tenemos un valor final o monto de S/. 337,500.00

PERIODO FLUJOS
1 S/12,500.00
2 S/12,500.00
3 S/12,500.00
4 S/12,500.00
5 S/12,500.00
6 S/12,500.00
7 S/12,500.00
8 S/12,500.00
9 S/12,500.00
10 S/12,500.00
11 S/12,500.00
11 S/200,000.00
MONTO S/337,500.00

Dando como resultado una rentabilidad de los bonos comprados de 68.75%.

La segunda compra de bonos fue hecha a la empresa Falabella Perú S.A.A, adquiriendo un total
de 300 bonos corporativos. La razón de dicha compra fue la estabilidad que presenta respecto al
pago de sus intereses y capital de sus instrumentos de inversión, el cual fue obtenido de la
calificación realizada por la empresa calificadora de riesgo Equilibrium, estableciéndola con un
código AA+.pe.

Dichos bonos son adquiridos de la segunda emisión del segundo programa de bonos corporativos.
El cual tiene un valor nominal de S/. 1,000.00 cada uno, con un periodo de 10 años y una tasa
cupón de 5,78125%.

Dichos bonos tendrán un precio, calculados de la siguiente manera:

VALOR NOMINAL S/. 300,000.00

PERÍODO 10 AÑOS
TASA CUPÓN 5.78% ANUAL
TRR 5.78%
RENTA S/. 17,340.00
TASA REQUERIDA 5.78%

INVERSIÓN
INICIAL 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 10
AÑO -S/. 300,000.00 S/. 17,340.00 S/. 17,340.00 S/. 17,340.00 S/. 17,340.00 S/. 17,340.00 S/. 17,340.00 S/. 17,340.00 S/. 17,340.00 S/. 17,340.00 S/. 17,340.00 S/. 300,000.00

1 S/. 16,392.51
2 S/. 15,496.80
3 S/. 14,650.02
4 S/. 13,849.52
5 S/. 13,092.76
6 S/. 12,377.35
7 S/. 11,701.03
8 S/. 11,061.67
9 S/. 10,457.24
10 S/. 9,885.84
10 S/. 171,035.25
VALOR
PRESENTE
DEL BONO S/. 299,999.99
Teniendo como valor de mercado un monto de: $/. 300,000.00 siendo esta la cantidad de compra
de dichos bonos, para lo cual tenemos un valor final o monto de $/. 473,400.00

PERÍODO FLUJOS
1 S/. 17,340.00
2 S/. 17,340.00
3 S/. 17,340.00
4 S/. 17,340.00
5 S/. 17,340.00
6 S/. 17,340.00
7 S/. 17,340.00
8 S/. 17,340.00
9 S/. 17,340.00
10 S/. 17,340.00
10 S/. 300,000.00
MONTO S/. 473,400.00

Dándonos una rentabilidad de 57.8% por la compra de estos últimos bonos.

Entonces, el total de nuestra inversión en la compra de bonos fue S/. 500,000.00

FUENTE:
1° PROGRAMA – Bonos corporativos de Corporación Primax S.A
2° PROGRAMA – Bonos corporativos de Falabella Perú S.A.A.

2. Acciones

Después de haber adquirido 500 bonos corporativos, disponemos de una alta cantidad de efectivo;
es por ello que, tomamos una segunda decisión de adquirir acciones de una empresa que sea
viable, evaluando su tendencia de crecimiento de los últimos 2 años, su clasificación de riesgo y
por último el precio de cotización en el momento de la compra.

Teniendo como resultado de dicha evaluación, la compra de acciones de la Alicorp S.A.A dado
que, su tendencia de crecimiento de sus acciones durante los últimos meses del año 2018 ha
disminuido en comparación con el año 2017, sin embargo, la expectativa de crecimiento de sus
acciones al finalizar el año nos favorece, debido a la comparación de las tendencias crecientes de
los cinco últimos años.
https://www.bvl.com.pe/empresas/alertas/Primax%20-
%20Aviso%20de%20Oferta%20Primax%201E2E3E.pdf

https://www.falabella.com.pe/static/staticContent/content/minisitios/Inversionistas/pdf/Clas
s%20Informe%20Final%20Falabella%202017.pdf?fbclid=IwAR2hmUigcNl18J_-
Ru5ooeBFliXbeA1u6moo1cSfShu7VGPtqVqeqamO5uc

http://www.equilibrium.com.pe/JockeyPlaza.pdf

https://www.equilibrium.com.pe/categorias.html

https://www.bvl.com.pe/pubdif/infmen/201810c4.htm

https://www.bvl.com.pe/jsp/Inf_EstadisticaGrafica.jsp?Cod_Empresa=21400&Nemonico=ALIC
ORC1&Listado=|ALICORC1