FINANZAS

CASERAS
“PLUS”
MAURICIO A. VILLA MAZO
ECONOMISTA U. DE A.
ESPECIALISTA GERENCIA FINANCIERA U.P.B.
MAGISTER EN GOBIERNO U. DE M.
 FINANZAS CASERAS
PROPÓSITO:

AYUDAR A DIAGNÓSTICAR LA SITUACIÓN

FINANCIERA DE LAS PERSONAS Y CONCIENTIZAR A
LAS MISMAS SOBRE EL BUEN MANEJO DEL DINERO.

GERENCIA FINANCIERA
 FINANZAS CASERAS
“LAS COSAS SON PARA UNO VIVIR BIEN,
UNO NO DEBE VIVIR, PARA SOSTENER
LAS COSAS”

GERENCIA FINANCIERA
 SÍNTOMAS DE QUE LAS PERSONAS TIENEN
PROBLEMAS EN SU SALUD FINANCIERA
•Comprar el mercado con TC a más de una cuota.
•Gastarse más del 50% del sueldo en deudas (Sobreendeudamiento).
•Prestar para pagar la educación y salud de la familia.

GERENCIA FINANCIERA
 SÍNTOMAS DE QUE LAS PERSONAS TIENEN
PROBLEMAS EN SU SALUD FINANCIERA
•No poder ahorrar mínimo el 10% del salario.
•No poder disfrutar de vacaciones familiares o personales (Durante los últimos 3 años).
•Buscar recursos extras para poder cumplir con las obligaciones del hogar.

RECOMENDACIÓN: ELABORAR UN PRESUPUESTO FAMILIAR.

GERENCIA FINANCIERA
 SEIS HÁBITOS QUE LO DEJARÁN EN LA QUIEBRA

1. Ir a ver vitrinas. Puede ser divertido ir a pasear por los pasillos de las tiendas y ver
qué hay de nuevo. Todos tenemos nuestros puntos débiles, como los productos para el hogar,
los aparatos electrónicos o la ropa.
Ir a ver las vitrinas de las tiendas es un mal hábito financiero y evitarlo exige cierta disciplina.
Antes de comprar el artículo más reciente por el que suspira, hágase dos preguntas: ¿lo
necesito? ¿puedo pagarlo en efectivo? Si la respuesta es no, aléjese.

GERENCIA FINANCIERA
 SEIS HÁBITOS QUE LO DEJARÁN EN LA QUIEBRA
2. Cargar mucho efectivo. Cargar efectivo puede darle la impresión de traer dinero
adicional, dinero de “sobra” para divertirse que trae guardado en la billetera.
Cargue efectivo únicamente para comprar lo que necesita y deje el resto del dinero en casa.
Intente hacer un presupuesto con sobres: un sobre para el supermercado, otro para
actividades recreativas, etcétera.

GERENCIA FINANCIERA
 SEIS HÁBITOS QUE LO DEJARÁN EN LA QUIEBRA

3. Darle su información a vendedores. Evite dar sus datos

personales, inscribirse en listas de correo electrónico o catálogos, ya que a
través de esta información lo incitarán a comprar, sin necesidad de
hacerlo. Puede ser excelente saber sobre una rebaja, pero si no necesita
nada, es sólo otra tentación.

GERENCIA FINANCIERA
 SEIS HÁBITOS QUE LO DEJARÁN EN LA QUIEBRA
4. Comprar con sus emociones. Dejar que su estado de ánimo dicte sus
decisiones de compra es la forma más rápida de acabar en la quiebra.
Ponga los pies sobre la tierra antes de ir de compras. ¿Necesita esos artículos, y puede
pagarlos?
Sea honesto consigo mismo. Que su recompensa, por su trabajo o sacrificios, sea algo
que no cueste dinero, como darse un baño relajante o pasar tiempo con sus seres
queridos.

GERENCIA FINANCIERA
 SEIS HÁBITOS QUE LO DEJARÁN EN LA QUIEBRA

5. No planear por adelantado. Cuando haga su lista del supermercado,

defina un menú para cada día de la semana, y cerciórese que siempre tenga
ingredientes para cada comida. Si su semana es ajetreada, intente cocinar el
domingo y congelar las comidas para el resto de la semana. Planee sus horas de
comida en el trabajo; no sólo ahorrará dinero sino que comerá más sanamente al
evitar la comida engordante.

GERENCIA FINANCIERA
 SEIS HÁBITOS QUE LO DEJARÁN EN LA QUIEBRA
6. Utilizar tarjetas de crédito en exceso. Evitar usar tarjetas de crédito es excelente.
Ingresar a sitios de compras en línea, que tienen opciones de pedidos con sólo hacer un “clic”, para que usted
pueda comprar algo en cuestión de segundos o ir a almacenes, en los cuales usted puede comprar con sólo
deslizar su tarjeta en un aparato electrónico, puede ser fácil, divertido y también muy peligroso. Estas
compras sencillas no sólo facilitan que gaste dinero, si es propenso a las compras impulsivas, sino que
también elimina la sensación de estar gastando dinero.

GERENCIA FINANCIERA
 SEIS HÁBITOS QUE LO DEJARÁN EN LA QUIEBRA
Conclusión. Se necesita disciplina para deshacerse de estos
malos hábitos. Con un poco de planeación evitará situaciones
tentadoras, y podrá dejar éstos atrás, y tal vez descubra que le
queda algo de efectivo disponible al final de cada mes.

GERENCIA FINANCIERA
 ERRORES A EVITAR PARA NO CAER EN LA QUIEBRA
Cuando se pasa por dificultades económicas es necesario aprender,
reflexionar y evaluar el origen de la situación y ajustar conductas para no
volver a tropezar con la misma piedra.
¿Posibles causas de la quiebra? Son principalmente tres. Puede ser una o
varias a la vez.

GERENCIA FINANCIERA
 ERRORES A EVITAR PARA NO CAER EN LA QUIEBRA
Exceso de endeudamiento: Estudios indican que cuando el pago por deuda sobrepasa el
50% del ingreso que recibimos incrementa la probabilidad de quiebra. O sea, hay un punto
donde el nivel de endeudamiento es tal que hace difícil pagar las deudas y obliga a las
personas a dejar de pagar.
¿Cuál debe ser el máximo? La regla recomendable es el 45%. No más del 45% de mi
ingreso, debo enviar al pago de deudas. Y las deudas deben ser productivas (que generen
valor) y temporales (que no sean eternas).

¿Enseñanza? Evita los hábitos que te lleven a sobre endeudarte.

GERENCIA FINANCIERA
 ERRORES A EVITAR PARA NO CAER EN LA QUIEBRA

Caída en el ingreso. En Colombia cerca del 70% de nuestro ingreso proviene de

salarios. Para la mayoría de las personas las empresas son importantes, ya que de
ellas provienen los salarios. Otras personas dependen del ingreso de su negocio, y por
último están aquellos que dependen del ingreso que generan sus inversiones
(Rentistas de capital).

GERENCIA FINANCIERA
 ERRORES A EVITAR PARA NO CAER EN LA QUIEBRA
Si pierde el empleo o se caen el negocio o las inversiones, entonces se
cae el ingreso, creando dificultades financieras, que de no solucionarse
carcomen los activos. El problema se empeora cuando se cae el ingreso
en un hogar donde hay un alto nivel de endeudamiento o excesivo gasto.

GERENCIA FINANCIERA
 ERRORES A EVITAR PARA NO CAER EN LA QUIEBRA
¿Enseñanza? El ingreso es inestable, por eso hay que ahorrar y
acumular para suplir los ingresos necesarios hasta que se consiga otro
trabajo, las ventas aumenten o las inversiones se recuperen.

GERENCIA FINANCIERA
 ERRORES A EVITAR PARA NO CAER EN LA QUIEBRA

Falta de activos. Muchos tienen inventario de deudas

pero no de cosas de valor económico. No se tienen
activos líquidos (efectivo o instrumentos similares)
para afrontar la pérdida de ingreso o los imprevistos.

GERENCIA FINANCIERA
 ERRORES A EVITAR PARA NO CAER EN LA QUIEBRA
¿Enseñanza? Hay que acumular. Hay que tener activos
líquidos (desde efectivo hasta cuentas de ahorro),
financieros (bonos, acciones, etc.), reales (casa, terreno,
negocio, obras de arte, entre otros) e intangibles
(conocimiento que genere valor económico y financiero).

GERENCIA FINANCIERA
 ERRORES A EVITAR PARA NO CAER EN LA QUIEBRA
Los activos se pueden deteriorar por un evento no esperado, una catástrofe
natural (pensemos en Japón), un accidente laboral, uno de automóvil, una
enfermedad catastrófica u otros eventos que obligan a algunos a
endeudarse, perder el ingreso y/o perder los activos acumulados.
¡Estas cosas pasan!

GERENCIA FINANCIERA
 ERRORES A EVITAR PARA NO CAER EN LA QUIEBRA
También están los casos de decisiones inocentes en las
cuales perdemos el dinero por un mal negocio,
apuestas, inversiones riesgosas, prestar dinero sin
garantías, etc.

GERENCIA FINANCIERA
 ERRORES A EVITAR PARA NO CAER EN LA QUIEBRA

¿Enseñanza? Hay que acumular para cuando

estos eventos fortuitos se presenten y evitar
equivocarse de tal manera que nos haga
perder lo que hemos acumulado.

GERENCIA FINANCIERA
 ERRORES A EVITAR PARA NO CAER EN LA QUIEBRA

¿Moraleja? Debemos tener un bajo nivel de

endeudamiento, aumentar los ingresos y estabilizarlos,
practicar el ahorro y acumular activos (Preferiblemente
diversificados en bienes o inversiones financieras).

GERENCIA FINANCIERA
 MANDAMIENTOS PARA AHORRAR
Primero lo primero.
Tenga claro cuánto son sus ingresos (entradas) y cuánto son sus egresos
(salidas). Lo importante es el control, revise y actualice periódicamente su
presupuesto familiar.
Póngase una meta de ahorro.
El ahorro debe tener un objetivo específico.

GERENCIA FINANCIERA
 MANDAMIENTOS PARA AHORRAR
Evite tentaciones (Compras impulsivas).
Analice cada gasto: Puede encontrar alternativas de ahorro
(servicios públicos, celebraciones, fiestas, tecnología,
marcas genéricas (blancas) o propias, entre otros).

GERENCIA FINANCIERA
 MANDAMIENTOS PARA AHORRAR
Evite comprar en temporada decembrina.
Aproveche las promociones (febrero - agosto).
Evite las compras por catálogo.
Deudas: ¿a corto o largo plazo? Conozca pros y contras antes de
asumir una (Analice).

GERENCIA FINANCIERA
 MANDAMIENTOS PARA AHORRAR
Cumpla con sus deudas para evitar intereses innecesarios y ser
reportado a las centrales de riesgo (Ser responsable sí paga).
Muchas deudas pueden ser solo una. Trate de deber a una sola
entidad (Consolide pasivos).

GERENCIA FINANCIERA
 MANDAMIENTOS PARA AHORRAR
Dialogue con su familia sobre proyectos de ahorro,
deudas asumidas (nivel de endeudamiento) y manejo
del presupuesto. Ellos son sus aliados o mayores
“enemigos” económicos.

GERENCIA FINANCIERA
 FUENTES DE AHORRO
INVERSIONES

TRABAJO
DURO

BUENOS NEGOCIOS

Video

GERENCIA FINANCIERA
 PLUS
GERENCIA FINANCIERA
¿QUÉ ES UNA INVERSIÓN?

Las inversiones son colocaciones de capital en alguna actividad comercial,

industrial o financiera, durante un cierto tiempo, con el objetivo de obtener un
rendimiento económico.
Capital: Es todo activo que tiene un valor o utilidad, y que puede ser
destinado a una actividad comercial, industrial o financiera.

Actividad comercial: Compra venta de mercancías

Actividad industrial: Transformación de mercancías
Actividad financiera: Transformación de activos financieros

RELACIÓN PLAZO / RENDIMIENTO / RIESGO

EL DINERO VALE EN EL TIEMPO

 TIPO DE INVERSIONES FINANCIERAS

Se conoce de
RENTA FIJA antemano el
rendimiento
INVERSIONES
Se desconocen los
rendimientos
RENTA VARIABLE futuros de la
inversión
 RENTABILIDAD DE LA RENTA FIJA

AHORRO A LA VISTA

DISPONIBILIDAD
INTERESES CON
PERIODOS
INFERIORES AL
RENTABILIDAD PLAZO

PLAZO DE VENCIMIENTOS: A
RESTRICCIÓN DE LA MAYOR PLAZO MÁS
DISPONIBILIDAD RENTABILIDAD

AHORRO / LIQUIDEZ / INVERSIÓN / COSTO DE OPORTUNIDAD

 RIESGOS DE LAS INVERSIONES DE RENTA FIJA

Pérdida de su valor si
LIQUIDEZ
se negocia en Bolsa

RIESGO
Quiebra de la entidad
emisora

PÉRDIDA TOTAL
FOGACOOP
FOGAFIN
Seguro de Depósito
BENEFICIOS DE LAS INVERSIONES DE RENTA FIJA
LIQUIDEZ/
DISPONIBILIDAD
DEL DINERO

BENEFICIOS CORTO PLAZO

RIESGO BAJO
 RENTABILIDAD DE LA RENTA VARIABLE

MAYOR
FLUCTÚA HASTA DÍA A
RIESGO/MAYOR
DÍA
RENDIMIENTO

RENTABILIDAD INFLUYE LA GESTIÓN

DEL ACTIVO
(ADMINISTRACIÓN)
DEPENDE DEL ACTIVO
FINANCIERO
EL MOMENTO DE LA
VENTA MATERIALIZA
GANANCIAS O
PÉRDIDAS
RIESGOS DE LAS INVERSIONES DE RENTA VARIABLE

SON DIVERSIFICAR LAS

INTERESES IMPREDECIBLES E INVERSIONES CON
INCONSTANTES RENTA FIJA
RIESGO
“NO PONER TODOS
SE DEBE EVITAR LOS HUEVOS EN LA
CAPITAL
COMPROMETERLO MISMA CANASTA”
BENEFICIOS DE LAS INVERSIONES DE RENTA VARIBLE

ALTO RENDIMIENTO

BENEFICIOS
LIQUIDEZ CON
RENTABILIDAD
(Negociable en Bolsa)
EL MERCADO DE INVERSIONES EN COLOMBIA

UTILIDAD DE
LIQUIDACIÓN DE
VARIACIÓN DEL POSICIÓN
PRECIO DE
MERCADO COMPRA DE
INTANGIBLES
BIENES (SOBRE PLANOS)
INMUEBLES
INGRESO COSTOS DE
PERIÓDICO DE ADMINISTRACIÓN
ALQUILER E IMPUESTOS
EL MERCADO DE INVERSIONES EN COLOMBIA

VARIACIÓN DEL UTILIDAD DE

PRECIO DE LIQUIDACIÓN DE
MERCADO POSICIÓN
ACCIONES
INGRESO POR UTILIDADES DE
DIVIDENDOS LA EMPRESA
EL MERCADO DE INVERSIONES EN COLOMBIA

DESCUENTO EN
FUENTE DE
MERCADO
CERTIFICADOS LIQUIDEZ
SECUNDARIO
DE DEPOSITO A
TÉRMINO, CDT INGRESO POR
RETENCIÓN EN
INTERESES
LA FUENTE
PACTADOS
 ROI (Return On Investment)
Retorno de la inversión.
Es una medida de rendimiento, utilizada para evaluar la eficacia de una
inversión o para comparar la eficacia de una serie de inversiones diferentes.
Para calcular el ROI, se toma el beneficio (retorno) de una inversión y se
divide entre el valor inicial de la inversión, el resultado se expresa como un
porcentaje.

Fórmula = Beneficio / Inversión

CDT:
Fórmula = Beneficio / Inversión = 6.500.000 / 100.000.000 = 6.5%

APARTAMENTO:
Fórmula = Beneficio / Inversión
Arrendamiento = 600.000 *12 = 7.200.000
Menos Administración e Impuestos = 1.200.000
Valorización = 10% Anual sobre el precio inicial = 10.000.000
16.000.000 / 100.000.000 = 16%

TAXI:
Fórmula = Beneficio / Inversión
Liquidación Mensual = 70.000 * 28 = 1.960.000
Menos Mantenimiento Mensual = 460.000
1.500.000 * 12 = 18.000.000
18.000.000 * 2 / 100.000.000 = 36%

ACCIONES:
Fórmula = Beneficio / Inversión = 12.000.000 / 100.000.000 = 12%
GERENCIA FINANCIERA