Capital $ 900,000,000 P

Recursos Propios 50% $ 450,000,000 n

Credito 50% $ 450,000,000 i
A

Plan de Amorti
Bodega $ 500,000,000 $ 500,000,000 Año
Pago Contado 50% $ 250,000,000 0
Pago Credito 50% $ 250,000,000 1
2
Depreciación 10 $ 50,000,000 3
4
Maquinaria $ 250,000,000 $ 250,000,000 5
Pago Contado 100% $ 250,000,000

Depreciacion 10 años $ 25,000,000

Crecimiento Anual
Unidades Producidas
por mes
Valor Mercado

Pol

Ventas (unidades)
Precio de Venta
Total Ingreso

1
1
4
10
$ 450,000,000
5
15%
$134,241,998.61

Plan de Amortiguación
Cuota Interes Abono Saldo
$ 450,000,000
$ 134,241,999 $ 67,500,000 $ 66,741,999 $ 383,258,001
$ 134,241,999 $ 57,488,700 $ 76,753,298 $ 306,504,703
$ 134,241,999 $ 45,975,705 $ 88,266,293 $ 218,238,410
$ 134,241,999 $ 32,735,761 $ 101,506,237 $ 116,732,173
$ 134,241,999 $ 17,509,826 $ 116,732,173 $ -

10%

4500

$ 25,000

Politica de Ventas
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
54000 59400 65340 71874 79061.4
$ 25,000 $ 26,500 $ 28,090 $ 29,775 $ 31,562
$ 1,350,000,000 $ 1,574,100,000 $ 1,835,400,600 $ 2,140,077,100 $ 2,495,329,898

Nomina
Sueldo Basico Sueldo Anual Comisiones
Gerente $ 7,000,000 $ 84,000,000 81000000 $ 165,000,000 $ 89,040,000
Jefe Q $ 2,000,000 $ 24,000,000 $ 24,000,000 $ 25,440,000
Vendedoras $ 1,200,000 $ 57,600,000 21600000 $ 79,200,000 $ 61,056,000
Operarios $ 900,000 $ 10,800,000 $ 108,000,000 $ 130,248,000
Total $ 376,200,000
94446000 $ 183,486,000
0 $ 25,440,000
22896000 $ 83,952,000
0 $ 130,248,000
$ 423,126,000
 Estado de Resultados
Año 1 Año 2
Ventas $ 1,350,000,000 $ 1,574,100,000
(-) Costo de Vtas
(=) Utilidad Bruta $ 1,350,000,000 $ 1,574,100,000
(-) gastos de operación $ 997,200,000 $ 1,052,532,000
Nomina $ 376,200,000 $ 398,772,000
dep. Equipos $ 75,000,000 $ 75,000,000
Edificaciones $ 50,000,000 $ 50,000,000
Maquinaria $ 25,000,000 $ 25,000,000
Mercadeo $ 135,000,000 $ 143,100,000
Servicios (agua, Luz, Telefono) $ 168,000,000 $ 178,080,000
Materia Prima $ 243,000,000 $ 257,580,000

(=) Utilidad operacional $ 352,800,000 $ 521,568,000

(-) gastos finacieros $ 67,500,000 $ 57,488,700
(=) UIA $ 285,300,000 $ 464,079,300
(-) impuestos $ 94,149,000 $ 153,146,169
(=) Utilidad neta $ 191,151,000 $ 310,933,131
de Resultados
Año 3 Año 4 Año 5
$ 1,835,400,600 $ 2,140,077,100 $ 2,495,329,898

$ 1,835,400,600 $ 2,140,077,100 $ 2,495,329,898

$ 1,111,183,920 $ 1,173,354,955 $ 1,239,256,253
$ 422,698,320 $ 448,060,219 $ 474,943,832
$ 75,000,000 $ 75,000,000 $ 75,000,000
$ 50,000,000 $ 50,000,000 $ 50,000,000
$ 25,000,000 $ 25,000,000 $ 25,000,000
$ 151,686,000 $ 160,787,160 $ 170,434,390
$ 188,764,800 $ 200,090,688 $ 212,096,129
$ 273,034,800 $ 289,416,888 $ 306,781,901

$ 724,216,680 $ 966,722,144 $ 1,256,073,646

$ 45,975,705 $ 32,735,761 $ 17,509,826
$ 678,240,975 $ 933,986,383 $ 1,238,563,820
$ 223,819,522 $ 308,215,506 $ 408,726,061
$ 454,421,453 $ 625,770,877 $ 829,837,759
 Año 0 Año 1 Año 2
Saldo inicial $ 400,000,000

Flujo Operacional $ 333,651,000 $ 443,421,831

Ingresos $ 1,350,000,000 $ 1,574,100,000
Ventas de Contado

Egresos $ 1,016,349,000 $ 1,130,678,169

Pago Nomina $ 376,200,000 $ 398,772,000
Pago Proveedores
pago Impuestos $ 94,149,000 $ 153,146,169
Mercadeo $ 135,000,000 $ 143,100,000
Servicios $ 168,000,000 $ 178,080,000
Materia Prima $ 243,000,000 $ 257,580,000

Flujo de Inversion -$ 50,000,000 $ 250,000,000

Ingresos $ 450,000,000
Capital $ 450,000,000

Egresos $ 500,000,000 $ 250,000,000

Pago Edificacion $ 250,000,000 $ 250,000,000

Pago Maquinaria $ 250,000,000

Flujo de Financiacion $ 450,000,000

Ingresos $ 450,000,000

Prestamo bancario $ 450,000,000

Egresos $ 134,241,999 $ 134,241,999

Pago Intereses $ 67,500,000 $ 57,488,700

Abono Capital $ 66,741,999 $ 76,753,298
Flujo Neto $ 400,000,000.00 -$ 50,590,999 $ 309,179,832
Saldo Final de Caja $ 400,000,000.00 $ 349,409,001 $ 658,588,834
 Año 3 Año 4 Año 5

$ 575,397,158 $ 733,506,638 $ 922,347,585

$ 1,835,400,600 $ 2,140,077,100 $ 2,495,329,898

$ 1,260,003,442 $ 1,406,570,462 $ 1,572,982,313

$ 422,698,320 $ 448,060,219 $ 474,943,832

$ 223,819,522 $ 308,215,506 $ 408,726,061

$ 151,686,000 $ 160,787,160 $ 170,434,390
$ 188,764,800 $ 200,090,688 $ 212,096,129
$ 273,034,800 $ 289,416,888 $ 306,781,901

$ 134,241,999 $ 134,241,999 $ 134,241,999

$ 45,975,705 $ 32,735,761 $ 17,509,826

$ 88,266,293 $ 101,506,237 $ 116,732,173
$ 441,155,160 $ 599,264,639 $ 788,105,587
$ 1,099,743,994 $ 1,699,008,633 $ 2,487,114,220
Costo de la Deuda 15%
Costo de Oportunidad 20%
Impuesto a la Renta 33%

Calculo de WACC
Monto Mezacla K Costo Ponderado
Recursos Propios $ 450,000,000.00 50.00% 20.00% 10.00%
Obligacion finaciera $ 450,000,000.00 50.00% 10.05% 5.03%
Total $ 900,000,000.00 100.00% 15.03%

Valor de Salvamento
Concepto Costo Vida Util Año 1 Año 2
Maquinaria $ 250,000,000 10 años $ 25,000,000 $ 25,000,000
Bodega $ 500,000,000 10 años $ 50,000,000 $ 50,000,000

Años Flujos Netos $ 42,159,166

0 -$ 900,000,000 $ 214,708,217
1 $ 50,590,999 $ 255,298,125
2 $ 309,179,832 $ 288,997,222
3 $ 441,155,160 $ 316,721,960
4 $ 599,264,639 $ 1,117,884,689
5 $ 788,105,587 $ 217,884,689 VAN

TIO 20%
TIR 27.64%
VAN $217,884,688.92
WACC 15.03%
EVA 12.61%
Valor del Proyecto $1,117,884,688.92
Viabilidad Financiera $217,884,688.92
vamento
Año 3 Año 4 Año 5
$ 25,000,000 $ 25,000,000 $ 25,000,000 $ 125,000,000
$ 50,000,000 $ 50,000,000 $ 50,000,000 $ 250,000,000
Valor de Salvamento $ 375,000,000
ACTIVOS $ 1,150,000,000 $ 1,040,489,001 $ 1,291,713,634
Activos $ 400,000,000 $ 365,489,001 $ 691,713,634
Corrientes
Caja $ 400,000,000 $ 365,489,001 $ 691,713,634
Cuentas por 0
Cobrar

Activos Fijos $ 750,000,000 $ 675,000,000 $ 600,000,000

Maquinaria y $ 250,000,000 $ 250,000,000 $ 250,000,000
Equipos
Depreciación $ - $ 25,000,000 $ 50,000,000
Instalaciones $ 500,000,000 $ 500,000,000 $ 500,000,000
Depreciación - $ 50,000,000 $ 100,000,000

PASIVOS $ 700,000,000 $ 383,258,001 $ 306,504,703

Pasivos $ 250,000,000
Corrientes
maquinaria y $ 250,000,000
Equipos
Pasivos Largo $ 450,000,000 $ 383,258,001 $ 306,504,703
Plazo
Obliacion $ 450,000,000 $ 383,258,001 $ 306,504,703
Financiera

PATRIMONIO $ 450,000,000 $ 657,231,000 $ 985,208,931

Aportes de $ 450,000,000 $ 450,000,000 $ 450,000,000
Capital
Utilidad del $ - $ 207,231,000 $ 327,977,931
Ejercicio}
Utilidad
Acumulada $ - $ 207,231,000

PASIVOS + $ 1,150,000,000 $ 1,040,489,001 $ 1,291,713,634

PATRIMONIO

Diferencia $ - $ - $ -
$ 1,675,936,282 $ 2,219,352,458 $ 2,952,758,674

$ 1,150,936,282 $ 1,769,352,458 $ 2,577,758,674

$ 1,150,936,282 $ 1,769,352,458 $ 2,577,758,674

$ 525,000,000 $ 450,000,000 $ 375,000,000

$ 250,000,000 $ 250,000,000 $ 250,000,000

$ 75,000,000 $ 100,000,000 $ 125,000,000

$ 500,000,000 $ 500,000,000 $ 500,000,000
$ 150,000,000 $ 200,000,000 $ 250,000,000

$ 218,238,410 $ 116,732,173 $ 0

$ 218,238,410 $ 116,732,173 $ 0

$ 218,238,410 $ 116,732,173 $ 0

$ 1,457,697,872 $ 2,102,620,286 $ 2,952,758,674

$ 450,000,000 $ 450,000,000 $ 450,000,000

$ 472,488,941 $ 644,922,414 $ 850,138,389

$ 535,208,931 $ 1,007,697,872 $ 1,652,620,286

$ 1,675,936,282 $ 2,219,352,458 $ 2,952,758,674

$ - $ - $ -