¿Qué tipo de análisis de riesgo influirán a la hora de elegir una inversión? ¿Por qué?

El objetivo de la administración de riesgos puede expresarse en dos sentidos:

 Asegurarse que una institución o inversionistas no sufran pérdidas económicas inaceptables

(no tolerables).
 Mejora del desempeño financiero de dicho agente económico, tomando en cuenta el
rendimiento ajustado por riesgo.

En los mercados financieros existen una gran variedad de productos destinados a la inversión que
van desde la adquisición directa de acciones de una empresa cotizada, la compra de participaciones
en un fondo de inversión –con sus distintas modalidades- o la inversión en productos más complejos
como pueden ser warrants, opciones, derivados, futuros, etc. Dentro de la gran diferencia existente
entre las características técnicas de cada producto, siempre se mantiene un factor esencial llamado
binomio rentabilidad/riesgo que podemos determinar a la hora de tomar decisiones para todos los
pequeños y medianos inversores de la forma siguiente:

 A mayor riesgo asumido en una inversión, mayor deberá ser la futura rentabilidad a
conseguir por parte del inversor.
 A condiciones iguales de rentabilidad, los inversores siempre deberán optar por la que
menos riesgo pueda ofrecer para sus intereses.
 A condiciones de igualdad en el factor riesgo, lógicamente se elegirá la inversión que
presente formalmente una mayor rentabilidad futura.

Debemos conocer que la elección de invertir en renta variable en vez de hacerlo en depósitos a
plazo, Letras del Tesoro, bonos u otro tipo de activos financieros de renta fija, demuestra la decisión
del inversor en buscar una alternativa para rentabilizar su dinero, asumiendo para ello un cierto
nivel de riesgo a cambio de mayor rentabilidad. Por lo tanto, es una decisión inversora que siempre
se deberá tomar siendo consciente de los riesgos libremente asumidos y que deberá haber sido
previamente estudiada y analizada por cada individuo antes de su participación en los mercados de
valores.

En todos los mercados de valores donde se intercambian activos financieros, acarrean cierto nivel
de riesgo a cambio de cierta rentabilidad, es decir: las rentabilidades más atractivas son pagadas a
precio de riesgo, en función del riesgo que estés dispuesto a asumir, tu rentabilidad variará.

Definición de riesgo y rentabilidad en las decisiones de inversión:

“El riesgo financiero es el conjunto de factores que pueden determinar que la inversión proporcione
una rentabilidad distinta de la esperada, por encima o por debajo. Riesgo significa incertidumbre y,
financieramente hablando, se considera que incorpora el mismo riesgo obtener un 20% por encima
o por debajo de la rentabilidad prevista. Lógicamente, el riesgo que preocupa al inversor es el
segundo, es decir, la probabilidad de que la rentabilidad sea inferior a la inicialmente prevista”.

“La rentabilidad de la inversión es, en su forma más simple, el cociente entre los rendimientos netos
de la inversión y la cantidad de dinero invertida, expresada en porcentaje”.
Podemos decir que estos dos factores van a determinar los diferentes perfiles de inversor por lo
que, según lo que esperes de tu inversión y tu aversión al riesgo, te decantarás por un producto u
otro.

https://www.mytriplea.com/blog/factores-afectan-decisiones-inversion/

https://uniteconline.blackboard.com/bbcswebdav/pid-3871787-dt-content-rid-
90670896_1/courses/UNI_193_03_21_B2_LO_CPL9L_TFL874/Ch%C3%A1vez%20Albor%2C%20K.
%20%282019%29.%20Administraci%C3%B3n%20de%20Riesgos%20en%20las%20Finanzas.pdf

Nivel de riesgo tolerado y rentabilidad deseada:

Se debe evaluar cuál es el nivel de tolerancia a las variaciones asociadas al precio de los activos v/s
lo que espera ganar con la inversión.

¿Por ejemplo, un inversionista con bajo nivel de riesgo tolerado, probablemente no invertiría en
acciones? dada la volatilidad de su precio, aun cuando de esta forma podría obtener una
rentabilidad mayor. El nivel de riesgo tolerado es una característica de cada persona y del objetivo
de la inversión.

En este sentido, es relevante conocer que existen instrumentos con distintos niveles de riesgo y, por
tanto, distintos niveles de rentabilidad asociada. ¿Por ejemplo, un instrumento emitido por el Banco
Central? es menos riesgoso, pero la rentabilidad asociada es menor que otras alternativas de
inversión.

Liquidez de la inversión:

Es el grado de convertibilidad del activo en efectivo sin afectar su valor. Esta variable se asocia con
el momento en que se desee retirar la inversión.

Al igual que en el caso anterior, se debe tener presente que existen instrumentos con distintos
grados de liquidez.

Como ejemplo de alta liquidez, ¿podemos citar las acciones que se transan en bolsa? y que tienen
presencia bursátil, si la acción tiene alta liquidez probablemente la venta se realizará al valor al cual
se cotiza.

¿Las cuotas de fondos de inversión? se han mostrado menos líquidas, si consideramos que la
liquidez de estas cuotas está relacionada con la mayor o menor rapidez con que un inversionista
cualquiera puede comprar o vender este instrumento, conservando el precio de mercado.

Plazos de la inversión:

Es una variable que se asocia directamente al objetivo de la inversión.

Estas tres tipologías de métodos se utilizan para determinar el nivel de riesgos de nuestro negocio.

Cualquier enfoque para la evaluación de riesgos es útil si el método elegido en más de una ocasión,
permite la obtención de resultados consistentes, válidos y comparables.

Lo primordial durante la evaluación está relacionado con la definición y aplicación de criterios

propios para cada organización, lo que define su aversión al riesgo y una correcta valoración
(cualitativa o cuantitativa) asignada a cada riesgo. Posteriormente, una adecuada selección de
opciones de tratamiento.

Además, resulta igualmente importante conocer distintos factores o amenaza que puede afectar a
la información (sobre todo conocer escenarios que realmente podrían presentarse), lo que se
traduce en mayor eficiencia y la obtención de resultados realistas. Si los esfuerzos dedicados a la
evaluación permiten llevar a cabo una combinación de enfoques, esta actividad incrementa las
probabilidades de aumentar la validez y precisión en los resultados en las evaluaciones de riesgos.