Está en la página 1de 33

UNIVERSIDAD AUTÓNOMA

“GABRIEL RENÉ MORENO”


FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS ADMINSITRATIVAS Y
FINANCIERAS
CARRERA DE INGENIERIA FINANCIERA

“USO DEL MACD COMO TÉCNICA PARA LA


OPTIMIZACIÓN DE LOS PARÁMETROS DE
INDICADORES TÉCNICOS BURSÁTILES MEDIANTE
ALGORITMOS EVOLUTIVOS MULTI-OBJETIVO”
Docente : ------------

Matéria : -----------

Integrantes

 -------------------------------------------
 --------------------------------------------
Santa Cruz – Bolívia
INDICE
1. Introducción ...................................................................................................... 1
1.1. Planteamiento del Problema ...................................................................... 2
1.1.1. Formulación del Problema ................................................................... 2
1.2. Objetivos .................................................................................................... 3
1.2.1. Objetivo General .................................................................................. 3
1.2.2. Objetivos Específicos .......................................................................... 3
1.3. Justificación................................................................................................ 4
1.4. Delimitación ................................................................................................ 5
1.4.1. Delimitación Temporal ......................................................................... 5
1.4.2. Delimitación Sustantiva ....................................................................... 5
1.4.3. Delimitación Espacial........................................................................... 5
2. Marco Teórico ................................................................................................... 6
2.1. Definición ................................................................................................... 6
2.2. Calcular Fórmula MACD ............................................................................ 7
2.3. Cómo identificar una tendencia con el indicador MACD ............................ 8
2.4. Indicador MACD - Trading con tendencias................................................. 9
2.5. Divergencias MACD - Trading contra-tendencia ...................................... 11
2.6. Cómo operar con MACD online ............................................................... 13
2.6.1. Trading con el histograma MACD ...................................................... 13
2.6.2. Trading con la línea de señal MACD ................................................. 13
2.6.3. Trading MACD - Cruces línea e histograma ...................................... 14
2.7. Indicador MACD - Mejores instrumentos.................................................. 15
2.8. Trading MACD - Ventajas y desventajas.................................................. 15
2.8.1. Ventajas ............................................................................................. 15
2.8.2. Desventajas ....................................................................................... 16
2.9. Estrategia MACD con RSI ........................................................................ 16
2.10. Estrategia MACD - Trading intradía ...................................................... 16
2.11. Estrategia MACD con Pivot Points y Admiral Keltner ........................... 19
2.12. Interpretación del indicador MACD - Patrones ...................................... 24
2.12.1. MACD alcista SHS (hombro-cabeza-hombro) ................................... 24
2.12.2. MACD bajista SHS (Hombro-Cabeza-Hombro) ................................. 25
2.12.3. Continuación alcista del indicador MACD .......................................... 25
2.12.4. Continuación bajista del indicador MACD .......................................... 26
2.12.5. Rechazo línea 0 alcista MACD .......................................................... 26
2.12.6. Rechazo línea 0 bajista MACD .......................................................... 27
3. Diseño Metodológico ...................................................................................... 28
3.1. Tipo de Investigación ............................................................................... 28
3.2. Definición de la Población ........................................................................ 28
3.3. Instrumentos y técnicas de investigación ................................................. 28
4. Desarrollo de un caso practico ....................................................................... 29
5. Conclusión y Recomendación ........................................................................ 30
1. Introducción

El trading de acciones a menudo utiliza el análisis técnico para encontrar señales


de compra y venta en diferentes activos. Entre las muchas herramientas analíticas
que existen, se encuentra el indicador MACD , que es una de las herramientas de
trading más comunes. Tanto los traders más experimentados como los principiantes
lo utilizan en sus operaciones para ganar dinero en el mercado de valores.

El MACD es uno de los indicadores técnicos que debes conocer para mejorar tu
trading en Forex y CFDs. Si estás acostumbrado a leer artículos de análisis
financiero, o a navegar por páginas web relativas a la bolsa, seguramente ya lo
conocerás.

El indicador MACD (Moving Average Convergence Divergence) o, en su traducción


al español, Medía Móvil de Convergencia/Divergencia, tiene tres componentes: el
MACD, la Señal o Signal y el histograma.

El primer componente, MACD, es la diferencia entre dos medias móviles


exponenciales de diferente longitud.: el primer promedio es un promedio rápido que
es más sensible a los movimientos del precio en el corto plazo y el segundo es un
promedio de mediano plazo. Lo habitual es usar la diferencia entre el promedio móvil
de 12 periodos y el de 26 periodos, aunque se pueden tomar otros valores.

Durante el desarrollo del presente trabajo se buscara determinar el nivel de


importancia que tiene el indicador MACD para las empresa así como también como
sería la implementación de la misma para las empresas bolivianas, es así que
empezaremos con la introducción donde indicaremos la metodología que
realizaremos para terminar la investigación del Presente trabajo, para luego hacer
investigar sobre como se realiza para así sustentar teóricamente el presente trabajo,
luego diseñar metodológica y determinar la formas así como también la metodología
para el desarrollo del presente trabajo, y así concluir determinando la importancia.

1
1.1. Planteamiento del Problema

Los PM suavizan la curva de precios del activo estudiado. Cuanto más largo el
promedio más suave la curva, o sea, menos reactiva a los últimos cambios.

Si suponemos un período de precios que se mantienen muy estables y luego se


disparan en el último par de días, al restar un promedio de 12 días (más volátil) con
uno de 26 (menos volátil) el indicador dará un valor positivo. Esto es porque los
mayores precios recientes impactan más sobre el período más corto y volátil y por
lo tanto este promedio será mayor que el más largo.

Consecuentemente, un MACD positivo nos dice que se está acelerando la suba de


precios del activo lo cual es una señal de que deberíamos tener ese activo en el
portafolio. De manera similar, un cruce de la línea de 0 del MACD indica un cambio
de tendencia. Si cruza la línea del 0 desde abajo (o sea cambia de valores negativos
a positivos) es un indicio de cambio de tendencia bajista a tendencia alcista del
activo. Cambios de valores positivos a negativos del MACD hablan de un cambio
de tendencia alcista a una bajista.

Para las empresas bolivianas seria muy imperativo conocer sobre cual es la
evolución o valor de la empresa en al bolsa de valores pero dada las políticas dentro
de nuestro país nos imposibilita a realizar algún estudio de importancia sobre cual
es el costo de la empresa dentro del mercado de valores, es asi que mediante la
realziacion del presente trabajo se buscara analizar el MACD como herramienta.

1.1.1. Formulación del Problema

Dado a lo anteriormente dicho nos planteamos el siguiente problema como principal


cuestionante a ser resuelto en el trabajo:

¿Sera que el uso del MACD como técnica servirá para la optimización de los
parámetros de indicadores técnicos bursátiles mediante algoritmos evolutivos
multiobjetivo dentro de una empresa?

2
1.2. Objetivos

1.2.1. Objetivo General

Determinar si es importante el uso del MACD como técnica mediante la


investigación bibliográfica que nos ayude a definir si esta herramienta optimizara los
parámetros de indicadores técnicos bursátiles mediante algoritmos evolutivos
multiobjetivo.

1.2.2. Objetivos Específicos

 Investigar sobre que es el MACD y las forma de realizarlo mediante los libros
para a si sustentar teóricamente nuestro trabajo.

 Identificar el método de aplicación de esta herramienta y la eficacia que


tienen para ser un identificador de parámetros técnico bursátil mediante el
calculo de algoritmos evolutivos de multiobjetivo.

 Definir mediante la realización de un ejercicio de MACD en una empresa para


ver los avances de la empresa en el periodo de análisis.

3
1.3. Justificación

El Moving Average Convergence Divergence o MACD, es uno de los indicadores


técnicos más utilizados en el trading y destaca por su capacidad para adelantarse
a los cambios de tendencia. Aquí te decimos qué es y cómo utilizarlo.

Primero debemos conocer que el MACD se compone de dos líneas. La primera de


ellas, es la diferencia entre el promedio móvil exponencial (PME) del cierre de dos
periodos; comúnmente se toman los PMEs de 12 y 26 días.

Pero debemos entender que es una tendencia alcista la línea de MACD suele
ubicarse por arriba de la señal de MACD. Cuando el MACD perfora a la baja a la
señal, puede anticipar un cambio de tendencia en los precios hacia la baja. De la
misma manera funciona cuando el MACD cruza la señal al alza se interpreta como
un alza en los precios.

El histograma nos puede ayudar a ver esto de manera más clara, ya que nos dice
quienes dominan la sesión o el movimiento, los compradores o vendedores, además
de la fuerza con la que se genera o disipa el movimiento, según corresponda.

La cuales son importante para el desarrollo de nuestra ingeniería financiera dado


que las bolsas de valores en una empresa son de importancia para el desarrollo de
la misma así como también sirve de prevención para el conocimiento de costos y
valor del mismo.

4
1.4. Delimitación

1.4.1. Delimitación Temporal

La realización del presente trabajo fue desde el martes 2 de julio hasta el 11 de judío
del 2019.

1.4.2. Delimitación Sustantiva

El fundamento principal del siguiente trabajo es de conocer cuán importante, dado


que MACD es un indicador muy robusto y sus señales son bastante fiables en la
mayoría de los gráficos, mercados y marcos temporales. Por ello, no es
especialmente necesario cambiar su configuración de serie, pero nos preguntamos
y al mismo tiempo resolveremos que mediante una caso practo que el MACD y
como se utiliza.

1.4.3. Delimitación Espacial

Nuestro presente trabajo se realizara en inmediación de la universidad UAGRM


dado que nos reuniremos como grupo, investigaremos y realizaremos un caso
practico para determinar la importancia.

5
2. Marco Teórico

2.1. Definición

El MACD es un indicador utilizado en análisis técnico tanto para detectar tendencias


y cambios de tendencia como para saber si el precio de un activo se encuentra
sobrecomprado o sobrevendido. Este indicador señala la diferencia entre una media
móvil exponencial (EMA) rápida (de período corto) y una EMA lenta (de período más
largo).

Su nombre proviene del acrónimo inglés de “Moving Average Convergence


Divergence”, que significa convergencia/divergencia de la media móvil. Es un
indicador incluido en la categoría de osciladores, al igual que el RSI y el ADX. Fue
desarrollado por Gerald Appel en los años 1970s. Está formado por tres
componentes:

 Macd.
 Histograma.
 Señal o signal.

Esta herramienta de inversión, mide la convergencia o divergencia de dos medias


móviles exponenciales de diferente número de períodos, un promedio rápido de 12
que detecta más fácilmente los ruidos en los precios y un promedio más lento de
26.

Ambos se mueven con la formación de precios de un activo financiero, y


generalmente, se aplican a sus precios de cierre. La diferencia entre estas dos
medias es lo que se conoce como Macd. La línea de señal o signal es un promedio
exponencial del Macd y, generalmente, se utiliza con 9 períodos. Por último, el
histograma es la diferencia entre el Macd y la señal. Tanto las dos medias, el Macd
y la línea de señal o signal se mueven alrededor de una línea de cero.

6
El MACD permite detectar en qué zona nos encontramos, si el precio está
sobrecomprado o sobrevendido, aunque para realizar un buen análisis técnico es
necesario combinarlo con más indicadores. Utilizando el indicador a través de la
detección de divergencias y modulando los parámetros a través de un análisis
exhaustivo, puede ser la forma más poderosa de utilizarlo.

Existen diferentes formas de representar el Macd y la interpretación de las señales


de compra y venta que dan.

MACD son las siglas de Media Móvil de Convergencia/Divergencia o Moving


Average Convergence/Divergence en inglés.

Es un seguidor de tendencia, un indicador de momentum que captura la tendencia


y muestra la relación entre dos medias móviles de los precios. El MACD fue creado
por Gerald Appel a final de los años 70 y sus preceptos siguen siendo muy
relevantes en la actualidad.

El MACD es un indicador que permite una gran versatilidad en trading. Podemos


utilizar el indicador MACD para:

 Divergencias MACD
 Trading intradia
 Trading crossover
 Scalping
 Rupturas
 Combinación efectiva con Admiral Keltner en MT4SE
 Patrones MACD Indicator.

2.2. Calcular Fórmula MACD

La fórmula del MACD es la siguiente:

 Valor MACD = (EMA 12 períodos - EMA 26 períodos)


 Línea de señal = MA 9 del cálculo anterior

7
 Histograma MACD = (valor MACD - línea de señal)

Por lo tanto, el MACD de divisas permite tener un indicador tanto del impulso como
de la tendencia del mercado deseada. Representado en la plataforma de
negociación MT4 por un histograma, el indicador va acompañado de una media
móvil simple que tiene el valor de 9 períodos por defecto, llamado línea de señal
porque puede usarse para señales de entrada en posición.

Estos elementos (histograma MACD y línea de señal) oscilan por encima y por
debajo de la línea cero MACD de acuerdo con las condiciones del mercado.

Estos son los ajustes por defecto. El MACD es un indicador retardado, y es también
uno de los mejores indicadores seguidores de tendencia que ha resistido la prueba
del tiempo. No tienes que descargarte el indicador MACD en MetaTrader 4 por
separado ya que está incluido en tu plataforma.

Otra versión del MACD es el así llamado 2 líneas MACD, que también se puede
combinar con otras estrategias de trading. La diferencia es que el indicador MACD
para MT4 por defecto carece de la línea rápida de señal (en lugar de enseñar una
línea rápida de señal, te muestra un histograma).

Para el trading con MACD, es completamente irrelevante mientras que lo utilices


con otras herramientas que se combinen con el MACD. Cuando las MAs roja y azul
se cruzan en el MACD, es equivalente a cuando la línea roja MA cruza el histograma
verde en el MACD MT4 por defecto. No hay tiempos de retardo con respecto a los
cruces entre ambos indicadores, ambos se miden de igual manera.

2.3. Cómo identificar una tendencia con el indicador MACD

Como se explica en el vídeo MACD MT4 anterior, el indicador proporciona


información sobre la tendencia en la que se encuentra el mercado:

 En una tendencia alcista: el histograma MACD estará por encima de la línea


cero, así como la línea de señal.

8
 En una tendencia bajista: el histograma MACD está debajo de la línea cero,
al igual que la línea de señal.
 Además, la tendencia será más fuerte en las fases donde la línea de señal
está en el histograma (más baja que el histograma de tendencia alcista y más
alta que el histograma de tendencia bajista).

2.4. Indicador MACD - Trading con tendencias

 En un mercado alcista: el histograma del MACD aparecerá por encima de la


línea cero, junto con la línea de señal.
 En un mercado bajista: el histograma se ubicará debajo de la línea cero, junto
con la línea de señal.

Fuente: EUR/USD, Gráfico D1, de septiembre de 2016 a junio de 2017,


Admiral Markets MetaTrader 4. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no
es un indicador confiable de resultados futuros.

Esta forma de leer el MACD 12 26 puede ser aún más detallada.

Para reforzar el sesgo ascendente del mercado, el trader de tendencia puede


prestar atención a la línea de señal que se incluye en el histograma (punto A), lo
que demuestra una fuerte voluntad de continuar el movimiento o una fase de

9
impulso en el mercado. Tan pronto como la línea de señal sale del histograma
(punto B), el trader está a punto de obtener algunos beneficios en su posición
porque es muy probable que se encuentre en una fase de corrección.

Fuente: EUR/USD, Gráfico D1, del 11 de noviembre de 2016 al 28 de marzo de


2017, Admiral Markets MetaTrader 4. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no
es un indicador confiable de resultados futuros.

Lo mismo ocurre en un contexto bajista. Si la línea de señal está incluida dentro del
histograma (punto A), el sesgo es fuerte y estamos en una fase de impulso, si la
línea llega a salir (punto B), podemos esperar una corrección de mercado.

Fuente: EUR/USD, Gráfico D1, del 25 de agosto de 2016 al 10 de enero de 2017,


Admiral Markets MetaTrader 4. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un
indicador confiable de resultados futuros.

10
Por otro lado, el indicador de tendencia e impulso MACD también puede ser útil para
identificar divergencias en los mercados. En este contexto, nos centraremos en el
perfil de trader de contra-tendencia o divergencia.

2.5. Divergencias MACD - Trading contra-tendencia

Se dice que el indicador técnico (esto también es válido para otros indicadores
técnicos como el RSI por ejemplo) no confirma la nueva subida/caída y da una señal
del final de la tendencia y una posible reversión del mercado. .

El trader contra-tendencia toma aquí señales de trading que van en contra de la


tendencia prevaleciente para estar entre los primeros en el mercado y ser parte de
aquellos que participarán en la próxima tendencia.

Luego especulará contra la tendencia tan pronto como tenga signos de falta de
empuje o un posible final de la tendencia. Aquí es donde entra en juego la
divergencia en el MACD.

Tal y como su nombre indica, una divergencia en un indicador técnico resalta una
discrepancia (desajuste) entre la dirección de los precios de mercado y el valor del
indicador, es decir:

 La divergencia alcista se identifica cuando se forman dos mínimos


consecutivos, y el más reciente ha alcanzado un nivel más bajo que su
precedente, mientras que, al mismo tiempo, el histograma del MACD alcanza
dos mínimos, el más reciente de los cuales se encuentra a un nivel superior
que el mínimo anterior (ver gráfico).
 La divergencia bajista se identifica cuando se forman dos mínimos
consecutivos y el más reciente es más alto que su precedente, mientras que,
al mismo tiempo, el histograma del MACD alcanza dos picos, el más reciente
de los cuales se encuentra más bajo que el anterior (ver gráfico)

11
Las divergencias sucederán casi siempre justo después de un fuerte movimiento
del precio. La divergencia MACD es sólo una señal de que el precio podría
revertirse, y es generalmente confirmada por una ruptura de línea de tendencia. El
ejemplo inferior es una divergencia alcista con una ruptura de línea de tendencia
confirmada.

Fuente: EUR/USD H1 Chart, del 6 al 28 de junio, Admiral Markets MetaTrader


4. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador confiable de
resultados futuros.

Este es un ejemplo de una divergencia MACD bajista con una ruptura de línea de
tendencia.

Fuente: EUR/USD Gráfico H1, De 25 de mayo al 15 de junio, Admiral Markets


MetaTrader 4.Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador confiable
de resultados futuros.

12
2.6. Cómo operar con MACD online

Ahora veremos el trading con MACD, ya que este indicador de análisis técnico
puede ayudarte a tomar posiciones.

2.6.1. Trading con el histograma MACD

Señal de compra MACD: el histograma pasa de un valor negativo a un valor


positivo para comprar en el mercado (punto verde)
Señal de venta MACD: el histograma pasa de un valor positivo a un valor negativo
para vender en el mercado (punto rojo)

Fuente: EUR/USD, Gráfico D1, del 11 de mayo de 2015 al 5 de febrero de 2016,


Admiral Markets MetaTrader 4. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un
indicador confiable de resultados futuros.

2.6.2. Trading con la línea de señal MACD

Señal de compra MACD: La línea de señal pasa por encima del nivel cero
(cuadrado verde)

13
Señal de venta MACD: La línea de señal pasa por debajo del nivel cero (cuadrado
rojo)

Fuente: EUR/USD, Gráfico D1, del 5 de mayo de 2016 al 31 de enero de 2017,


Admiral Markets MetaTrader 4. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un
indicador confiable de resultados futuros.

2.6.3. Trading MACD - Cruces línea e histograma

 Entrada de la línea de señal del MACD en el histograma:


o Por debajo del nivel cero, señal de continuación del impulso descendente
o Por encima del nivel cero, señal de continuación del impulso ascendente
 Salida de la línea de señal MACD del histograma:
o Por debajo del nivel cero, oportunidad de compra
o Por encima del nivel cero, oportunidad de venta

Fuente: EUR/USD, Gráfico D1, del 11 de noviembre de 2016 al 28 de marzo de


2017, Admiral Markets MetaTrader 4. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no
es un indicador confiable de resultados futuros.

14
2.7. Indicador MACD - Mejores instrumentos

El indicador técnico MACD funciona particularmente bien en los mercados de


tendencia. Tiende a dar señales falsas cuando el mercado está en rango o lateral.

El MACD en Forex puede tener muy buenos resultados en los principales pares de
divisas, como EURUSD, GBPUSD o USDJPY. El MACD en Forex se puede usar
para una estrategia de scalping, intradía o swing trading.

Operar CFDs con el MACD también puede satisfacer a los traders de índices
bursátiles, como el DAX y el Dow Jones, que ofrecen buenas oportunidades de
trading para intradía y swing trading. El indicador también se puede utilizar para
operar commodities como el oro y la plata en scalping y day trading. El petróleo
también puede considerarse, pero tendrías que tener experiencia porque es un
mercado particularmente volátil.

Finalmente, el MACD para criptomonedas puede no ser una muy buena estrategia
de trading, excepto quizás en el swing trading. La muy alta volatilidad de las
criptomonedas multiplica las señales falsas del MACD y eso lo excluye de los
indicadores adaptados al trading de criptomonedas, incluso si su uso es posible.

2.8. Trading MACD - Ventajas y desventajas

2.8.1. Ventajas

 Identifica la tendencia subyacente del mercado y sus diferentes fases de


impulso y corrección.
 Identifica el impulso del mercado (como el indicador Momentum MT4 ).
 Ofrece señales de entrada si eres un trader de tendencias o contra-
tendencia.
 Es un indicador de reacción.
 Puede ser usado en Scalping, Day trading y Swing Trading.

15
2.8.2. Desventajas

 No identifica rangos.
 Es recomendable combinar el análisis y las señales del MACD con otros
elementos que apoyarán su decisión.
 Ahora vamos a explicar distintas estrategias con las que utilizar este
indicador.

2.9. Estrategia MACD con RSI

A menudo escucharás lo siguiente en formaciones de trading y de análisis técnico:


no realices transacciones basándote sólo en un indicador y una única señal. De
hecho, abrir posiciones de trading basándote sólo en el indicador MACD puede ser
imprudente, y por tanto no lo recomendamos.

El MACD proporciona información sobre tendencias y momentos y se puede


combinar con otros indicadores. La combinación más común es la del MACD y RSI.

El indicador RSI complementa muy bien al MACD, y si los dos índices van en la
misma dirección para una apertura de posición, podrás hacerlo con más confianza.

Otros indicadores también pueden considerarse como el estocástico o móviles. Sin


embargo, asegúrate de no colocar demasiados indicadores en tus gráficos o te
perderás.

Explora diferentes combinaciones con estos indicadores y selecciona la que mejor


se adapte a ti.

2.10. Estrategia MACD - Trading intradía

En este enfoque, el trader busca obtener ganancias con movimientos pequeños del
mercado. Tendrá que estar atento a la transición del histograma de negativo a

16
positivo o de positivo a negativo para ingresar tan pronto en el mercado como sea
posible en el movimiento diario.

Aquí, la toma de ganancias también se puede hacer en la señal opuesta para


permanecer en la posición el mayor tiempo posible y tratar de acumular la mayor
cantidad de puntos posibles.

Lo más recomendable es configurar el Indicador MACD intradía con los ajustes por
defecto (12,26,9). Si cambiamos los ajustes a 24, 52, 9 podríamos construir un
sistema intradia de trading interesante que funciona bien con M30.

El sistema de trading intradía utiliza los siguientes indicadores:

1. Media Móvil Smoothed (365, cierre)


2. MACD (24,52,9)
3. Rango del Williams Percent (28)
4. Admiral Pivot Point Indicator(D1)
El sistema se opera en marcos temporales de 30 minutos, y es apropiado para los
pares de divisas de Forex más importantes (EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY,
USD/CHF, AUD/USD), incluyendo GBP/JPY, AUD/JPY, USD/JPY, NZD/JPY, y
GBP/NZD.

Fuente: EUR/USD Gráfico M30, 25 de julio, Admiral Markets MetaTrader 4. Ten en


cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.

17
Las reglas son de la siguiente manera para una estrategia MACD:

Operaciones largas:
1. El precio deberá estar por encima de la SMMA
2. El MACD deberá estar por debajo de la línea 0
3. El Williams Percent debería estar cruzando -80 desde abajo
Operaciones cortas:
1. El precio deberá estar por debajo de la SMMA
2. El MACD deberá estar por encima de la línea 0
3. El Williams Percent debería estar cruzando -20 desde arriba

Como puedes ver en los ejemplos superiores, el MACD se utiliza de una manera
completamente diferente de lo que leerás en internet. La razón es que el MACD es
un gran indicador de momentum y puede identificar retrocesos de una manera
extraordinaria.

No olvides el principio básico en trading - en tendencia alcista compramos cuando


el precio ha caído y en tendencia bajista vendemos cuando el precio ha repuntado.

Esto es exactamente lo que el indicador MACD está señalando, cuando el precio


está preparado para ser comprado o vendido. Operar con el MACD debería ser
mucho más sencillo de esta manera, pero hay que ser consciente de los riesgos
que conlleva al tratarse de un producto complejo.

En este enfoque, el trader busca obtener ganancias en movimientos muy pequeños


del mercado, y operar basándose en la entrada o la salida de la línea de señal con
respecto al histograma. La toma de ganancias se puede hacer después de unos
pocos pips.

El sistema de scalping utiliza el MACD de diferentes maneras. El objetivo de utilizar


el MACD de esta manera es para capturar una tendencia con mayor marco temporal
para un scalping 5 minutos de éxito.

18
Indicadores:
1. EMA 34 (Azul)
2. EMA 55 (Roja)
3. MACD (34,89,34)
4. Oscilador Estocástico (8,1,3 y 13,1,3), cubierto
5. Admiral Pivot establecido en H1 (requiere MT4SE)
Marco temporal: 5m
Pares: EUR/USD, GBP/USD, GBP/JPY, USD/JPY, AUD/USD, EUR/JPY, USD/CHF
Entradas largas:
1. EMA 34 azul deberá estar encima de EMA 55 roja
2. MACD deberá estar por encima de la línea de 0
3. Estocástico: al menos uno de ellos deberá estar recientemente
sobrecomprado al nivel de 20 y cruzado
4. El objetivo es Admiral Pivot Point horario
Entradas cortas:
1. EMA 34 Azul debería estar por debajo de EMA 55 Roja
2. MACD deberá estar por debajo de la línea de 0
3. Estocástico, al menos uno de ellos deberá estar recientemente
sobrevendido al nivel de 20 y cruzado
4. El objetivo es Admiral Pivot Point horario.
Stop-loss
Los Stop loss van por debajo de los soportes de Admiral Pivot (para posiciones
largas) y por encima de las resistencias Admiral Pivots (para posiciones cortas).

2.11. Estrategia MACD con Pivot Points y Admiral Keltner

Esta estrategia utiliza tres indicadores aplicados en el gráfico:

1. Bandas de Bollinger:
 Longitud: 20
 Desviación Estándar: 2

19
2. Admiral Markets Keltner (MT4SE con ajustes por defecto)
3. MACD (12,26,9)
4. Admiral Pivot (ajustes variables como se explica debajo)
Tanto con las Bandas de Bollinger, Admiral Keltner y los indicadores MACD,
deberías usar los ajustes por defecto que se utilizan en la gran mayoría de las
plataformas de trading.

Sin embargo, existen dos versiones de los Canales de Keltner que se utilizan
habitualmente. Admiral Keltner es posiblemente la mejor versión en el mercado de
este indicador ya que las bandas derivan de la Media de Rango Verdadero. Para
esta estrategia, debería ser obligatorio el Indicador Admiral Keltner, disponible en la
MetaTrader 4 Supreme Edition.

Considera sólo tomar la estrategia de trading de las Bandas de Bollinger ® con


ruptura del Admiral Keltner cuando ambas Bandas de Bollinger, la superior y la
inferior, vayan dentro del Canal de Keltner con la confirmación del MACD.

Los recuadros amarillos en el gráfico inferior, muestran ejemplos de las Bandas de


Bollinger (líneas verdes) yendo dentro del Canal de Keltner (líneas rojas). En esas
zonas, la estrechez (squeeze) ha comenzado. Deberemos esperar a la confirmación
MACD.

Fuente: GBP/JPY, Gráfico M30, Admiral Markets MetaTrader 4, 10 de marzo,


18:30. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador confiable de
resultados futuros.
20
Sin embargo, con el objetivo de validar una ruptura potencial de la estrechez
(squeeze), debemos añadir el oscilador MACD. Después de dibujar las Bandas de
Bollinger y MACD en nuestros gráficos, ambos con los ajustes predefinidos,
debemos esperar a una contracción de las bandas y confirmación del MACD.

Cuando las Bandas de Bollinger (ambas líneas verdes) comienzan a salir del Canal
de Keltner (líneas rojas), la estrechez se ha liberado, y un movimiento va a
comenzar. Espera a que una vela rompa por encima o por debajo de las bandas
como disparador de una operación de compra o de venta confirmada por el MACD.

Las Bandas de Bollinger y los canales de Keltner te muestran cuando el mercado


está en transición desde una baja volatilidad a una mayor volatilidad. Usar estos dos
indicadores es más potente que utilizar un solo indicador, por lo que recomendamos
utilizar a la vez ambos indicadores.

En este método de trading, el MACD se utiliza como un indicador de momentum,


filtrando falsas rupturas. El MACD es un indicador retardado que va por detrás del
precio y puede dar a los traders una señal tardía, pero por otra parte, la señal MACD
es exacta en condiciones normales de mercado ya que filtra potenciales rupturas
falsas.

Fuente: EUR/USD, Grádico H4, Admiral Markets MetaTrader 4, del 5 al 19 de


julio. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de
resultados futuros.

21
Comprar:
1. Cuando se forma una estrechez (squeeze), espera a que la Banda de
Bollinger superior cruce hacia arriba a través de la superior del Canal
de Keltner, y espera a que el precio rompa la banda superior para una
entrada en largo;
2. El oscilador MACD deberá estar de acuerdo con la dirección tomada
por el precio al igual que tener un cruce previo que esté de acuerdo
con la dirección.
Vender:
1. Cuando se forme una estrechez, espera a que la Banda de Bollinger
inferior cruce hacia abajo la inferior del Canal de Keltner, y espera a
que el precio rompa la banda inferior para entrar en corto;
2. El oscilador MACD deberá estar de acuerdo con la dirección tomada
por el precio al igual que deberá haber un cruce anterior que esté de
acuerdo con nuestra dirección.
Vamos a ver otro ejemplo más abajo. Después de que la estrechez y la liberación
hayan tenido lugar, sólo debemos esperar a que la vela cierre por encima/debajo de
la Banda de Bollinger con la confirmación de entrada de MACD, y realizar la
operación.

Fuente: AUD/USD, Gráfico H4, Admiral Markets MetaTrader 4, del 10 de abril al 24


de mayo. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de
resultados futuros.

22
Las temporalidades recomendadas para esta estrategia son los gráficos M30 - D1.
La estrategia se puede aplicar a cualquier instrumento. Así nos encontraremos
MACD en Forex e índices o incluso MACD con Bitcoin.

El Trading de ruptura intradía se hace generalmente en gráficos M30 y H1.


Recomendamos usar el Admiral Pivot Point para colocar los objetivos y los stop-
loss.

El Stop-loss para operaciones de compra se coloca unos 5-10 pips por debajo de la
línea media de las Bandas de Bollinger o por debajo del soporte del Admiral Pivot
más cercano, mientras que el stop-loss para operaciones en corto, se coloca entre
5-10 pips por encima de la línea media de las Bandas de Bollinger o por encima del
soporte Admiral Pivot más cercano.

Los niveles objetivo se calculan con el Indicador Admiral Pivot. Para el gráfico M30-
H1, utilizamos Pivots diarios, para gráficos H4 y D1 utilizamos Pivots semanales.
Ambos ajustes se pueden cambiar fácilmente en el propio indicador.

Fuente: GBP/AUD, grádico H1, Admiral MArkets MetaTrader 4, del 13 de julio al 25


de julio. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de
resultados futuros.

23
2.12. Interpretación del indicador MACD - Patrones

Cuando aplicamos el indicador MACD para intradía con la configuración 5,13,1 en


lugar de los ajustes estándares 12,26,9, podemos tener una representación visual
de los patrones MACD.

Estos patrones podrían aplicarse a varias estrategias y sistemas de trading como


un filtro adicional para abrir operaciones. En nuestra opinión, la mejor configuración
para el trading con MACD con patrones es sin duda el 5,13,1.

2.12.1. MACD alcista SHS (hombro-cabeza-hombro)

Esta configuración es un Hombro-Cabeza-Hombro alcista (patrón invertido Hombro-


Cabeza-Hombro) que muestra un retorno y un giro posible hacia la tendencia alcista.
Una posible entrada aparece en la apertura de la siguiente barra, después de que
el patrón se haya completado.

24
2.12.2. MACD bajista SHS (Hombro-Cabeza-Hombro)

Este es un patrón bajista SHS (Hombro-Cabeza-Hombro) que marca el retorno y un


posible giro a una tendencia bajista. Una posible entrada sucede cuando el patrón
ha sido completado, en la apertura de la siguiente barra.

2.12.3. Continuación alcista del indicador MACD

Un patrón de continuación alcista marca la continuación de una tendencia alcista.


Primero, el MACD hace un giro bajista desde el punto A, marcando un retroceso.
Posteriormente cuando el punto A se rompe por el MACD histograma, es una señal
para una entrada larga.

25
2.12.4. Continuación bajista del indicador MACD

Un patrón de continuación bajista marca una continuación de tendencia bajista.


Primero el MACD hace un giro alcista desde el punto A marcando un retroceso.
Posteriormente cuando el punto A se rompe por el histograma MACD, es una señal
para una entrada en corto.

2.12.5. Rechazo línea 0 alcista MACD

Cuando el MACD desciende hacia la línea 0 y gira justo encima de la línea 0, es


normalmente un movimiento de continuación de tendencia. Los puntos A y B marcan
una continuación de tendencia alcista.

26
2.12.6. Rechazo línea 0 bajista MACD

Cuando el MACD asciende hacia la línea 0 y gira justo debajo de la línea 0, es


normalmente un movimiento de continuación de tendencia. Los puntos A y B marcan
una continuación de tendencia bajista.

Ahora os presentamos algunos ejemplos como los vistos en los gráficos ya que
sabes interpretar MACD.

Fuente: GBP/JPY, Gráfico H4, Admiral Markets Metatrader 4, del 6 de abril al 22 de


marzo. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de
resultados futuros.

27
3. Diseño Metodológico

3.1. Tipo de Investigación

Nuestro trabajo será de carácter descriptivo transversal dado que mediante la


realización de un ejercicio determinaremos la importancia de esta herramienta
también se usará el método empírico ya que será un caso practico y no teórico.

3.2. Definición de la Población

No tenemos una población en si con quien trabajar, pero es de nuestro conocimiento


este trabajo podrá servir para cualquier tipo de empresa que desee incursionar en
a la bolsa de valores, así como también sus ventajas y desventajas.

3.3. Instrumentos y técnicas de investigación

Las técnicas a ser implementadas durante el desarrollo del presente trabajo son las
técnicas de:

Objervacion. - dado que investigaremos y sustentaremos el desarrollo de nuestro


caso práctica.

Empírica. - Dado que buscaremos como solucionar la problemática del


conocimiento de la importancia de esta herramienta, para los estudiante de
ingeniería comercial.

28
4. Desarrollo de un caso practico

29
5. Conclusión y Recomendación

El indicador MACD representa una herramienta con una amplia gama de técnicas
que puedes empezar a explorar por tu cuenta como base para una estrategia MACD
de Forex o simplemente como un complemento de tu enfoque actual.

De hecho, esta es una herramienta muy especial, que reúne la tendencia y el


impulso del mercado. Este indicador también se puede utilizar en el mercado de
valores, ya que realiza el papel de escáner para identificar las mejores
oportunidades de acción.

Hay que ser consciente de que las estrategias de trading no son infalibles. Operar
en los mercados financieros conlleva riesgos, por lo que siempre recomendamos
practicar primero en una cuenta demo y con un bróker regulado. Una vez que te
sientas seguro puedes dar el siguiente paso con una cuenta real de trading.

30