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GERENCIA FINANCIERA

BANCO DE PREGUNTAS

1. ¿Un analista es capaz de conocer la performance de la empresa en un lapso dado con solo ver sus
estados contables, si o no y por qué? 


2. ¿Qué reduce la circulación de efectivo? 


Lo reduce cuando el activo no circulante se incrementa y cuando el pasivo no circulante y el


capital social decrece.

3. Para aumentar su rentabilidad, ¿qué necesita una empresa? 
 Analice en función del estado
financiero.

Debería aumentar también sus riesgos

4. ¿Cuáles son los objetivos del flujo de efectivo y su concepto? 


Concepto.- El flujo de efectivo es el Estado financiero que se utiliza para administrar en forma
detallada los ingresos y salidas del efectivo de una empresa, se prepara en general
mensualmente, con proyecciones trimestrales, cuatrimestrales, semestrales o anuales, pero
también se puede formular semanalmente dependiendo de las necesidades particulares de
cada entidad.

Objetivos.-

 Mejor manejo de fondos.

 Inversiones en valores.

 Inversiones en activos de operación.

 Economía por lo pagos anticipados.

 Dividendos por pagar.

 Políticas de crecimientos.

 Obtención de préstamos.

 Coordinación entre cobros y pagos.


 Base para el presupuesto respectivo (caja).

 Pronósticos a corto plazo y largo plazo.

5. ¿Cómo aceleraría el proceso de cobranza? 


 Reducir el plazo entre la fecha de envió por el cliente y la recepción de la remesa.


 Reducir el plazo que se tarda en trasformar las remesas recibidas en efectivo
disponible.
 Acelerar el traspaso del dinero a las cuentas de los bancos que se utilizan para pagar.

6. ¿Cuáles son las 5 “C” del crédito y qué significa cada una de ellas? 


Carácter.- Probabilidad de un cliente de hacer honor a sus obligaciones, registro del


cumplimiento de las obligaciones pasadas del solicitante.

Capacidad de pago.- Es la posibilidad que el solicitante rembolse el crédito requerido describe


un juicioso objetivo de la habilidad de un cliente para pagar.

Capital.- Se mide por la situación financiera general de la empresa previo, estados financieros
etc.

Colateral.- Están representados por los activos ofrecidos por el cliente, como garantía para el
crédito otorgado.

Condiciones.- Se relaciona con el impacto de las tendencias económicas generales sobre la


empresa que pueden afectar la habilidad del cliente para cumplir con sus obligaciones.

7. ¿Cuáles son los factores necesarios para el buen funcionamiento del flujo de efectivo? 


Sincronizar las entradas y salidas de efectivo lo mejor posible.

Estimar los costos de saldos insuficientes y excesivos, así como los costos asociados con
el manejo y la administración del efectivo.

Una buena política de cobranza será un factor determinante para el buen funcionamiento
del efectivo.

8. ¿Qué determina el nivel de cuentas por cobrar? 



Por el volumen de ventas a crédito y por el periodo promedio que transcurre entre las ventas
y cobranza.

9. ¿Cuántas formas de financiamiento conoce? 
 Detállelas y conceptúelas.

10.¿Qué es la liquidez? 


La liquidez varía entre los diferentes valores, a medida que aumenta el grado de liquidez también
aumenta la rapidez con que un valor se puede convertir en efectivo.

11.¿Qué aspectos afectan al ciclo de efectivo? 


12.¿Qué consecuencias tiene una sobreinversión en cartera? 


13.¿Para qué nos sirve conocer la rotación de cuentas por cobrar? 


14.¿Qué costos incluye la rotación de inventarios? 


Los costos de ventas

15.¿A qué llamamos rentabilidad?

Beneficios que obtenemos luego de una inversión.

La relación entre las utilidades y patrimonio de los accionistas.

16.¿Cuáles son las ventajas y desventajas de trabajar con capital propio? 


17.¿Qué ventajas y desventajas tiene el uso de deuda (financiamiento externo)? 


18.¿En qué formas puede crecer una empresa? 


19.¿Cuáles son las razones para medir el grado de endeudamiento? 


20.¿Cómo se puede medir la liquidez de una empresa? 


21.¿Cuáles son los principales indicadores de la liquidez? 


Capital de trabajo
Liquidez corriente

Prueba acida

Liquidez inmediata

22.¿Qué muestra la razón de rotación de efectivo? 


23.Explique la razón de rotación de cuentas por cobrar. 


24.¿Por qué es importante determinar la rotación de cuentas por pagar (proveedores)? 


25.¿Cuál es la diferencia entre endeudamiento y apalancamiento?

Endeudamiento.- Muestra el grado de deuda en relación al activo.

Apalancamiento.- Grado de dependencia que tenemos con terceras personas.

26.¿Qué desventajas tiene el índice de liquidez y por qué se consideran como tales? 


27.¿Qué es el capital neto de trabajo? 


28.¿A que llamamos riesgo?

Probabilidad de que una empresa no sea capaz de cumplir con el pago de sus deudas a medida
que se vencen.

29.¿Qué partidas (cuentas) se incluyen en el capital neto de trabajo? 


30.Al existir un faltante de efectivo la empresa debe cubrirlo de alguna forma, ¿Cuál sugiere usted
y que implicaría tomarla?

31.Si se tiene pronosticado vender 60.000 automóviles en el año y hacer cada pedido le cuesta
$800.000, si el precio de venta de cada uno es de $20.000.000 y el costo de mantenimiento es el
5% del precio, ¿cual es la cantidad económica de pedido? 


32.Una fábrica tarda en el proceso de producción 25 días en promedio, da un plazo en promedio de


20 días a sus clientes para el pago de los pedidos, los proveedores le otorgan 15 días para el pago
de la materia prima. ¿Cuál es su ciclo del efectivo en días? 

33.Si en la información financiera de la empresa BM se tienen las siguientes cuentas:


Cuentas por cobrar a trabajadores $ 480


Impuesto de renta por pagar $ 286
Hipotecas $ 650
Inventarios de materia prima $ 320
Caja $ 150
Inversiones Temporales $ 200
Cuentas por pagar a proveedores $ 350
Capital social
 $ 700
Utilidad del ejercicio $ 600
Sobregiros
 $ 500
Maquinaria
 $ 900
Cuentas de ahorro
 $ 290
Obligaciones bancarias largo plazo $ 850
Documentos por pagar $ 190
Ventas brutas $980
Terrenos $ 960

¿Cuál es su capital de trabajo?

34. ¿Considera usted que el inventario de seguridad es necesario, si o no, por qué?

35. Desde el punto de vista financiero, ¿se puede definir el inventario como una inversión para la
empresa?

36. De acuerdo a lo anterior, ¿Cómo consideraría el riesgo y la rentabilidad de mantener inventario


en la empresa?

37. La empresa Londres S.A. se encuentra estudiando la posibilidad de conceder un descuento por
pronto pago a sus clientes del 4% si dentro de los 30 días siguientes a la venta realizan su pago.
Actualmente tiene $ 75`000.000 en ventas a crédito representadas por 400.000 unidades a
vender, su período promedio de cobro es de 70 días. Si pone en práctica el descuento, se
espera que las ventas aumenten en 12% y se espera que el 80% de sus clientes tomen el
descuento. Se presume que después del cambio, el período promedio de cobro sea de 40 días.
Los costos variables unitarios con de $ 80,00 y el costo fijo es de $ 25`000.000. La tasa de
rendimiento requerida sobre las inversiones (en el mercado) en cuentas por cobrar es de 25%.
Los gastos por cuentas incobrables disminuirán de un nivel del 3.5% al 3.0%. ¿Debería la
empresa ampliar su período de crédito?

38. La Compañía Distribuidora de Bebidas “La Selecta” se encuentra analizando la siguiente


información:
- Compras a crédito $ 780.000,00
- Costo de venta $ 900.000,00
- Desembolsos del año $ 1.350.000,00
- Inventario promedio $ 135.000,00
- Promedio de cuentas por pagar $ 78.000,00
- Promedio de cuentas por cobrar $ 240.000,00
- Ventas a crédito $ 1.200.000,00

Se pide:

a) Determine el ciclo de caja de la empresa, rotación de efectivo, el efectivo mínimo de


operación.
b) Si el período promedio de pago se incrementa a 40 días, determine el ciclo de caja de la
empresa, rotación de efectivo, el efectivo mínimo de operación.
c) En la situación descrita en a), el departamento de producción propone a través de la
implementación de un mejor plan de producción, aumentar el período promedio de
inventario a 65 días; determine el ciclo de caja de la empresa, rotación de efectivo, el
efectivo mínimo de operación.
d) En la situación descrita en a), el jefe de cobranzas propone a través de la implementación
de unas nuevas políticas de cobro, disminuir el período promedio de cuentas por cobrar a
50 días, determine el ciclo de caja de la empresa, rotación de efectivo, el efectivo mínimo
de operación.
e) El gerente general quiere aplicar las tres estrategias conjuntamente (b,c,d) propuestas por
sus empleados, determine el ciclo de caja de la empresa, rotación de efectivo, el efectivo
mínimo de operación.

39. La empresa ABC está interesada en la administración eficiente del efectivo. En promedio los
inventarios tienen una edad de 90 días y las cuentas por cobrar se recuperan en 60 días; así
mismo las cuentas por pagar e liquidan aproximadamente 30 días después de que surgen.
Determine el ciclo de caja.
40. Suponga que la empresa XYZ comienza sus operaciones el día de hoy. Las ventas estimadas
son de 46.800 unidades de un producto A. La empresa vende 130 unidades diarias. El costo
de mantener el inventario es de $ 8,00 por unidad, y el costo de hacer un pedido es de $
1.000,00. Se pide:

a) ¿Cuál es la cantidad económica de pedido que debe ordenar?


b) ¿Cuál es el costo total del inventario?
c) Suponga que la empresa desea mantener un inventario de seguridad de 500 unidades. ¿Cuál
sería el nuevo lote económico y el costo total del nuevo inventario?
d) ¿Cuál sería la cantidad económica del pedido si el costo de mantener el inventario fuese de
$ 5,00 por unidad?
e) ¿Cuál es la cantidad económica de pedido si el costo de colocar el pedido fuese de $
1.500,00?