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TITULO:

CREDITOS OTORGADOS A LOS MICROEMPRESARIOS INFORMALES Y SU


INCIDENCIA EN EL RIESGO FINANCIERO DE MIBANCO-PUNO

INTRODUCCIÓN
La preocupación por los riesgos financieros ha existido siempre, pero ha ido adquiriendo una
importancia progresiva en los últimos años a nivel mundial, como consecuencia de los
notables cambios producidos en el negocio de las empresas financieras (de inversión y de
crédito) y no financieras, originadas en su gran mayoría por el proceso de liberalización e
internacionalización de los respectivos sistemas financieros, lo que ha facilitado el
incremento de la operaciones en el ámbito del comercio internacional.

Sin embargo, el proceso de privatización, unido a una mayor seguridad en la economía de


mercado a nivel mundial, ha generado un formidable aumento de la competencia y, como
consecuencia de ello, a la necesidad de participar en nuevos negocios y mercados a la
búsqueda de una mayor eficiencia y rentabilidad. Además, la competencia empieza a
proceder de entidades no bancarias (compañías de seguros, fondos de inversión y otras
instituciones financieras que hacen de intermediarios en las transacciones entre la empresa
y los consumidores o el gobierno.

Como es conocido, una economía de mercado que funciona correctamente favorece la


innovación, genera progreso, fomenta la eficiencia y constituye el mejor mecanismo para
crear variedad; sin embargo, al producir novedades, la economía de mercado propicia
inestabilidad e inseguridad, aumentando la cantidad de riesgos que los gestores deben
asumir. En concreto, este proceso de desregulación y liberalización del sistema financiero,
el incremento de la volatilidad de los tipos de interés y tipo de cambio y la internalización de
nuestros mercados de capitales ha propiciado un aumento de la competencia en el sector
creditico con la siguiente disminución de los márgenes financieros en sus operaciones
tradicionales de préstamos y depósitos.

Por ello en este contexto económico, la gestión y control del riesgo consiste en situarse en
un punto intermedio, obteniendo un equilibrio adecuado entre la rentabilidad y el riesgo que
permita incrementar el valor para el accionista.

I. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

La problemática se encuentra identificada en el sistema financiamiento y las pocas


oportunidades de inversión de las Mypes en el sector comercial, industriales y
servicios, por su falta de conocimiento en el tema.
Las Instituciones Financieras hoy en día tib-enen una creciente participación en el
mercado financiero las cuales están orientadas básicamente al financiamiento de
créditos en segmentos con medios y bajos recursos económicos, en particular las
instituciones como las cajas municipales, cajas rurales y Bancos son instituciones
similares dedicadas a otorgar créditos a los microempresarios que generan de alguna
manera ingresos.

II. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA


¿Cómo es el comportamiento de los tipos de créditos que otorga Mibanco - Puno a los
microempresarios en temporadas, campañas de demanda alta y baja, durante el Periodo
2015?

¿Qué factores influyen en el cumplimiento de pago de créditos otorgados a los


microempresarios, que se ve reflejado en la cartera morosa de MIBANCO – Puno, periodo
2015?

III. OBJETIVO

IV. MARCO TEÓRICO


2.1. MARCO TEÓRICO
I. DEFINICIÓN:
Los riesgos financieros están relacionados con las pérdidas en el valor de un
activo financiero, tales como un préstamo o una inversión.
El riesgo financiero es un término amplio utilizado para referirse al riesgo
asociado a cualquier forma de financiación. El riesgo se puede entender como
posibilidad de que los beneficios obtenidos sean menores a los esperados o de
que no hay un retorno en absoluto.
Por tanto, el riesgo financiero engloba la posibilidad de que ocurra cualquier
evento que derive en consecuencias financieras negativas. Se ha desarrollado
todo un campo de estudio en torno al riesgo financiero para disminuir su
impacto en empresas, inversiones, comercio, etc. De esta forma cada vez se pone
más énfasis en la correcta gestión del capital y del riesgo financiero, introducido
en la teoría moderna de carteras por Harry Markowitz, en 1952, en su artículo
"Portafolio Selection" publicado en la revista The Journal ot Finance.

II. CLASIFICACION DE LOS RIESGOS FINACIEROS:


Se clasifican en 2 grandes grupos:
A. RIESGOS CUANTIFICABLES:
Los riesgos cuantificables son aquellos sobre los cuales se pueden realizar una
aproximación económica a través de la aplicación y funcionamiento de modelos
o simulaciones, con la finalidad de establecer políticas por medio de las cuales se
lleve a prevenir escenarios y comportamientos de los mismos de acuerdo al
perfil de riesgo de la institución.
Es una amenaza, peligro o incertidumbre a que se ve enfrentada una sociedad
comisionista y puede anticiparse, simularse y cuantificarse, con base en
herramientas cuantitativas, que permiten identificar la exposición al riesgo y
cuantificar sus posibles consecuencias en términos monetarios, con el propósito
de proteger el patrimonio de la firma y prevenir insolvencias.
Estos riesgos se calculan basándose en criterios, objetivos y pueden expresarse
en términos monetarios. En este grupo se integran los riegos de mercado y de
crédito
1) RIESGOS DE MERCADO:

Es el riesgo de pérdidas potenciales derivados de un movimiento adverso en el


nivel o volatilidad del precio de mercado de los instrumentos financieros
asociados a una posición, cartera o entidad.

Estos factores financieros de riesgo engloban, aunque no se reducen a ellos los


siguientes:

 RIESGO DE TASA DE INTERÉS: Es la posibilidad de incurrir en


pérdidas como consecuencia de las fluctuaciones en la tasa de interés de
mercado.

Es consecuencia de la volatilidad de los tipos de interés; las tasas de interés es


también fijado por el mercado, en nuestro país en los últimos años ha tenido una
tendencia descendente, una de las razones es la estabilidad monetaria y la
inflación baja.

Es la posibilidad de que los cambios en la tasa de interés afecten de manera


negativa el valor de una inversión. La mayoría de las inversiones pierden valor
cuando la tasa de interés aumenta y ganan valor cuando esta disminuye.

Es el riesgo de que el precio de un título que devenga un interés fijo, como puede
ser un bono, una obligación o un préstamo, se vea afectado por una variación de
los tipos de interés del mercado.

En general, un aumento de los tipos de interés de mercado influyen


negativamente en el precio de un bono de cupón fijo y al contrario un descenso
de los tipos de interés afectara positivamente a la cotización de los bonos de
cupón fijo.

Como ya se ha mencionado antes la variación de los tipos de interés suelen


afectar al precio de los títulos. El mecanismo para explicar esta influencia puede
verse con un ejemplo:

Un título de renta fija emitido al 10% de interés, tendrá una determinada


valoración. Si el tipo de interés del mercado desciende hasta un 2%, por
ejemplo, el título de referencia se apreciará debido a que ofrece un interés muy
superior al ofrecido por el mercado, (10% del título frente al 2% del mercado)
por tanto su precio subirá. Por el contrario cuando los tipos en el mercado se
elevan, supongamos desde el 10% en el que se encontraban hasta un 15%, el
precio bajará, ya que el título de referencia dejará de tener atractivo al ofrecer
un interés inferior al que remunera el mercado, y si alguien quiere venderlo
tendrá que bajar su precio para lograrlo.

Otra forma de observar la influencia de los tipos de interés del mercado sobre el
precio de un título es a través del mecanismo financiero por el que se calcula el
precio de un bono o en general cualquier título. El precio de un bono de renta
fija se calcula llevando al momento actual todos los cobros que se espera obtener
por el mismo, es decir los cupones a cobrar y la amortización. Para ello se utiliza
una técnica financiera consistente en actualizar los flujos obtenidos. Para
actualizar estos flujos de caja se ha de emplear un tipo de interés o de
actualización. Matemáticamente se puede observar que cuanto más alto sea el
tipo de interés que se emplea en la actualización, menor será el valor que
obtenemos del bono, porque el descuento que se hace para atraerlo al momento
actual es mayor. Lo que nos lleva al mismo tipo de relación expuesta
anteriormente, una subida de los tipos de interés conlleva una bajada del precio
de los bonos en el mercado.

 RIESGO DE TIPO DE CAMBIO: Exposición de los flujos de efectivo


futuros esperados a fluctuaciones de tipo de cambio de divisas. Cuanto
mayor es la posibilidad de que existan fluctuaciones no deseadas en el
tipo de cambio, mayor es el riego de los flujos de efectivo y por lo tanto,
menor es el valor de la empresa o la inversión.

Riesgo de cambio o riesgo cambiario es el fenómeno que implica el que un


agente económico coloque parte de sus activos en una moneda, o instrumento
financiero denominado en moneda diferente de la cual utiliza este agente como
base para sus operaciones cotidianas.

Dentro de un esquema de fluctuaciones entre los tipos de cambio que relacionan


a dos monedas, por decir dólar – Nuevo Sol, las variaciones en el valor de una
moneda denominada en términos de otra constituyen variaciones en el tipo
cambiario que afectan a la riqueza total del agente económico que mantiene
posiciones denominadas en moneda extranjera. Estas variaciones dan lugar a un
cierto factor de riesgo que se incrementa de acuerdo con la volatilidad que hay
en el precio de estas monedas.

El tipo cambiario, al ser un precio relativo, se ve afectado por el valor de


cualquiera de los dos precios de las monedas y los determinantes de estas, por lo
cual evaluar el riesgo de cambio es una labor que implica conocer los
componentes que determinan el valor de la moneda en términos de otra. Hay
dos corrientes principales para evaluar este precio y que toman en cuenta dos
factores distintos para evaluar las paridades monetarias. Una de ellas toma en
cuenta el mercado monetario como principal determinante de este precio
relativo, y basa gran parte de su análisis en el comportamiento de la tasa de
interés de los instrumentos financieros similares y comparables disponibles en
ambas monedas. Otra vía para analizar el comportamiento cambiario es aquella
que toma en cuenta el mercado de bienes y servicios, y compara precios de
bienes similares o tasas de inflación para evaluar el poder de compra de una y
otra moneda.

La comunidad financiera internacional toma en cuenta las fluctuaciones de la


paridad cambiaria para determinar decisiones de inversión en instrumentos
denominados en moneda extranjera, que rendirán, además de su tasa nominal
de retorno, un monto derivado de la fluctuación cambiaria y de las respectivas
inflaciones para calcular tasas de retorno reales, donde además del riesgo
inherente del instrumento financiero, se toma en cuenta el riesgo cambiario que
representa la inversión en una moneda extranjera.

 RIESGO DE MERCADO: Posibilidad de que el valor de una inversión


disminuya debido a factores de mercado que son independientes de la
inversión (como acontecimientos económicos, sociales, políticos).En
general, cuanto menos responde, menor es su riesgo.

2) EL RIESGO DE CRÉDITO:

Consecuencia de la posibilidad de que una de las partes de un contrato


financiero no asuma sus obligaciones. El Riesgo de Crédito es la posible pérdida
que asume un agente económico como consecuencia del incumplimiento de las
obligaciones contractuales.

“Denominado riesgo de solvencia, es el riesgo típico y tradicional de las


entidades bancarias, correspondiendo a las operaciones de crédito, préstamo o
aval. Alude a la posibilidad de incurrir en pérdidas por el incumplimiento, total
o parcial, de los fondos prestados o avalados en una operación financiera a su
vencimiento”.

También podemos decir que es la probabilidad que un agente económico tiene,


en virtud de su reputación o solvencia, de recibir dinero, mercaderías o cosas de
otros agentes económicos, a condición de su devolución o pago de su precio en el
momento y condiciones establecidas. En consecuencia, el riesgo sobre créditos
concedidos, normalmente denominado “riesgo de crédito” es la posibilidad de
quebranto o pérdida que se produce en una operación financiera cuando una
contraparte incumple una obligación pactada.

 PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS SON:

o Se origina como consecuencia de la concesión de préstamos directos.


o Su gestión se realiza a través del establecimiento de límites máximos
autorizados.
Así definido, el riesgo de crédito está directamente relacionada con el plazo de la
duración de la facilidad concedida, debido a que todas las operaciones de
crédito están sujetas a la eventualidad de que llegado su vencimiento el cliente
no pueda asumir, parcial o totalmente, las obligaciones contraídas.
El riesgo de crédito es, por tanto, una medida del nivel o grado de solvencia del
deudor. La solvencia es la capacidad del deudor para hacer frente a las deudas
contraídas, ya sean estos compromisos actuales o futuros.
 FACTORES QUE INFLUYEN EN EL RIESGO DE CRÉDITO :

FACTOR EVALUA

La integridad u honradez del


CARÁCTER prestatario o del equipo
directivo.
Facilidad para la generación
de recursos que permitan
CAPACIDAD hacer frente a las deudas
contraídas.

CAPITAL El patrimonio.

Avalan la devolución o
GARANTÍAS cobertura del riesgo asumido
por el prestamista.

CONDICIONES El entorno del prestatario.

 TIPO DE RIESGO DE CRÉDITO:


Podemos distinguir diferentes tipos de riesgos en función al tipo de agente que lo
soporta:
∆ Soportado Por Particulares: Los particulares se enfrentan a un riesgo de crédito
cuando depositan su dinero en un banco, lo prestan, o firman contratos en los que
se los obliga a realizar un depósito (como en un contrato de alquiler). De ser
empleados de una empresa también están expuestos al riesgo de que ésta no haga
efectivos sus salarios. el riesgo de pérdida puede afectar el futuro financiero de un
individuo.

∆ Soportado Por Empresas: Las empresas están expuestas al riesgo de crédito cuando
venden a plazo. Muchas compañías cuentan con departamentos de riesgos cuya
labor consiste en estimar la salud financiera de sus clientes para determinar si es
posible venderles a crédito o no. En ocasiones utilizan para tal fin los servicios de
compañías externas especializadas en la valoración del riesgo.
∆ Soportado Por Instituciones Financieras Frente A Clientes Particulares: Las
entidades financieras soportan un riesgo de crédito cuando prestan dinero a sus
clientes particulares a través de productos tales como tarjetas de
crédito, hipotecas, líneas de crédito o préstamos personales. La mayoría de los
bancos desarrollan modelos para asignar a sus clientes niveles de riesgo. Estos
niveles de riesgo se suelen utilizar tanto para determinar los límites de los
préstamos y líneas de crédito (como en tarjetas) como para exigir primas
adicionales en forma de tipos de interés más elevados.

∆ Soportado Por Instituciones Financieras Frente A Clientes Corporativos: Las


instituciones financieras también se enfrentan a un riesgo de crédito cuando
prestan dinero a otras empresas y organismos. Usualmente, los bancos ofrecen tipos
de interés que dependen de la probabilidad de incumplimiento del deudor, exigen
garantías y en ocasiones, imponen restricciones adicionales (como la de limitar los
dividendos o la imposibilidad de endeudarse por encima de ciertos límites).

3) RIESGO DE LIQUIDEZ:

Una primera definición corta sería la incapacidad para una organización de


disponer de los fondos necesarios para hacer frente a sus obligaciones tanto en
el corto plazo como en el mediano/largo plazo. Esta definición tiene la ventaja
de reflejar fácilmente la idea de que se trate de una incapacidad en un momento
dado, lo que no quiere decir que esa empresa sea insolvente, es decir que tenga
un capital insuficiente para hacer frente a sus compromisos. Lo que sucede es
que la empresa en un momento dado "está ilíquida" o corre el riesgo de estarlo,
aunque sea rentable, y tenga relativamente pocas deudas. Por ello se oye
muchas veces decir: "es un problema de liquidez temporal, la empresa está
sólida". El problema es que si esto dura demasiado, igual una empresa puede
quebrar, entonces la diferencia con la insolvencia es poco obvia.

Muchas veces, a esta definición se le añade la idea de costo adicional y de


pérdidas. No necesariamente la empresa se encontrará en situación de no
disponer de los fondos necesarios, pero los tendrá por ejemplo pagando tasas de
interés mucho más elevadas, o teniendo que vender activos a precios inferiores a
su costo, es decir que tendrá sobrecostos o pérdidas por ello. Tenemos entonces
que el riesgo de liquidez, no necesariamente significa quedarse sin fondos, sino
perder dinero para evitar encontrarse en esa situación.

A partir de estas definiciones, se podría decir que el riesgo de liquidez puede


presentarse de dos maneras:

 POR EL LADO DE LOS ACTIVOS:


Al no disponer de activos suficientemente líquidos, es decir que puedan
realizarse o cederse fácilmente a un precio normal en caso de necesidad; ello no
incluye a los activos de largo plazo esenciales para la organización, que por
definición no deberían cederse, salvo situaciones extremas.

 POR EL LADO DE LOS PASIVOS:

Al tener vencimientos de deudas y otros compromisos que son excesivamente de


corto plazo; y/o no disponer de suficientes fuentes de financiamiento estable o
tener dificultades de acceso al financiamiento; esto pone a una organización
constantemente bajo presión de encontrar fondos para funcionar en el día a día
y hacer frente a sus obligaciones.

No es difícil de entender que en realidad, rara vez uno de estos dos tipos de
riesgo de liquidez se presenta sólo. En realidad es necesario analizarlos en
conjunto. Por ello se suele usar la expresión de "riesgo estructural de balance",
que incluye tanto el activo como el pasivo, y del cual el riesgo de liquidez es un
componente esencial.

Finalmente, en el marco del riesgo de liquidez se suele también distinguir,


aunque en realidad no estén completamente separados, entre:
El riesgo de tesorería, más ligado al corto plazo, que se analiza primero
observando a detalle el flujo de caja actual y previsional, antes de operaciones
de financiación, para tener una visión fina de los excedentes y brechas.

El riesgo de financiamiento, y de refinanciación; que es el de no poder


renovar/reemplazar financiamientos existentes y el de no poder encontrar
nuevos financiamientos en caso de necesidad La llamada "pérdida de acceso a
las fuentes de financiamiento". Hay autores que tratan de éste último cómo de
un riesgo específico y separado, sobre todo al analizar la estructura de pasivos
de mediano y largo plazo.

También algunos consideran al exceso de liquidez como un factor de riesgo de


liquidez, por el mayor riesgo de mal uso de estos recursos, o por la facilidad con
la que puede irse, que puede llevar a que estos fondos no estén disponibles
cuando más se los necesite. Podría considerarse como una alerta de un riesgo de
liquidez mucho mayor en un futuro cercano.

 ¿QUIÉNES ESTÁN EXPUESTOS AL RIESGO DE LIQUIDEZ?


Este riesgo no afecta únicamente a los bancos, aunque se a veces se tenga
tendencia a pensarlo:

∆ Cualquier Persona o Familia: Está expuesta a este riesgo, por el sólo hecho de tener
gastos que no cuadran exactamente con la fecha de percepción de ingresos; un
error común es olvidar ciertos gastos fuertes, que sin ser inmediatos, son previsibles
(la regularización anual del impuesto a la renta, por ejemplo).

∆ Las Empresas Del Sector Real, de varias maneras: a través del ciclo de los
componentes del capital de trabajo (todas conocen los inconvenientes de ser
pagadas por los clientes mucho más lentamente de lo que tienen que pagar a los
proveedores, o el de tener a veces inventarios excesivos respecto de las ventas), así
como por la composición de sus activos financieros y la de sus deudas, que pueden
ser excesivamente de corto plazo respecto de las necesidades reales.

∆ Los Inversionistas Institucionales No Bancarios: Se olvida muchas veces que los


fondos de inversión de todo tipo pueden ser objeto de verdaderas "corridas", a
través de "solicitudes de rescate" por parte de los inversores, que no siempre
pueden atender a causa del tipo de inversiones que hicieron; también pueden
conocer ese problema empresas de seguros, si tienen que hacer frente a grandes
obligaciones súbitas (un gran siniestro, por ejemplo, u obligaciones bruscas de
depositar mayor "colateral" por derivados, como le pasó al gigante AIG), cuando
sus reservas están invertidas en activos poco líquidos y los mercados crediticios
están deprimidos. Organismos previsionales, sobretodo públicos, pueden tener un
riesgo estructural de liquidez, si sus obligaciones están mal financiadas.

∆ Los Mismos Estados, por tener demasiada deuda de corto plazo respecto de sus
activos líquidos, de las reservas de su banco central, e incluso respecto de su
capacidad de generación de recursos fiscales, o sencillamente porque el perfil de su
deuda está mal equilibrado, con vencimientos demasiado grandes en ciertos años o
porque pueden perder acceso a los mercados financieros (algo que varios países
europeos están sufriendo ahora); en realidad los estados deberían vigilar también el
perfil de la deuda corporativa privada y la del sector financiero, para no tener
sorpresas como Corea del Sur e Indonesia en 1997/1998.

∆ Las Entidades Financieras De Todo Tipo, pues por naturaleza intermedian fondos
que reciben del público y los prestan a sus clientes, a menudo a plazos más largos
("riesgo de transformación"). Incluso, al crecer, terminan muchas veces
dependiendo cada vez más de deudas en el mercado nacional e internacional para
financiar sus préstamos. Y hay bancos que prácticamente, aparte de su capital, sólo
se financian con deuda (los bancos de inversión como Lehman Brothers, por
ejemplo, o entidades no autorizadas a captar depósitos del público, como en el Perú
las Edpymes). El riesgo de liquidez es inherente a la actividad de las entidades
financieras, siendo las "corridas de depósitos" su manifestación más extrema.

 EL RIESGO DE LIQUIDEZ NUNCA DEBE SER ANALIZADO


AISLADAMENTE:

La interacción de este riesgo con los otros riesgos es en realidad muy fuerte: En
primer lugar, con los diferentes tipos de riesgo de mercado, luego con el riesgo
de crédito también con el riesgo operacional.

∆ Riesgo De Mercado: El riesgo de liquidez puede traducirse en la necesidad de


financiarse a tasas de interés mucho más altas, lo que a su vez puede agravar el
riesgo de liquidez; el riesgo cambiario, como ya lo vimos, puede disminuir el valor
de los activos comerciales y financieros de una entidad o aumentar el de sus
pasivos, generándole problemas de liquidez, los instrumentos de inversión (que
pueden incluir a los commodities) pueden perder valor y volverse súbitamente
ilíquidos.

∆ Riesgo De Crédito: las acreencias pueden volverse incobrables, las inversiones


perder mucho valor o volverse invendibles por el deterioro en la percepción del
riesgo crediticio de los emisores; entonces se genera un riesgo de liquidez: y a su
vez, el que lo sufre ve deteriorarse la calidad de su propio riesgo crediticio, con
bajas de notas de las clasificadoras y pérdida de acceso al financiamiento, en un
círculo vicioso; esta relación suele ser la más olvidada.

∆ Riesgo Operacional: un problema serio con el sistema informatizado de cobranzas


y/o la mala organización de éstas puede crear riesgo de liquidez; un evento externo
significativo (incendio, catástrofe natural), que genera interrupción de las
operaciones igualmente y hasta con el riesgo reputacional: problemas temporales
de liquidez pueden afectar la reputación de la empresa (impresión de mala gestión)
y dificultar aún más su acceso a los mercados financieros; un evento reputacional
serio puede tener ese efecto (reticencia a prestarle a una empresa con mala
reputación o a suscribir sus nuevos bonos o acciones).

B. RIESGOS NO CUANTIFICABLES:

Son aquellos sobre los cuales no se puede generar una valoración económica y la
misma depende de valores subjetivos, sobre los cuales, no se puede desarrollar
modelos o mecanismos que prevean su ocurrencia y cuantificación en términos
monetarios. A pesar de presentarse dicha dificultad los mismos pueden ser
monitoreados a través de herramientas de control y seguimiento de procesos. Se
incluyen en este grupo riesgos de liquidez, normativo y operativo.

1) RIESGO NORMATIVO O LEGAL:


Supone el riego de pérdida debido a que una operación no puede ser ejecutada
por no existir una formalización clara y adecuada o por no ajustarse al marco
legal establecido.

En particular, es la posibilidad de incurrir en pérdidas económicas en una


operación por:

 Modificaciones del marco legal aplicable a la operación con


posterioridad a su formalización.
 Deficiencias en las estructuras de la transacción.
 Deficiencias en el clausulado de la documentación relativa a la
transacción.

2) RIESGO OPERACIONAL:

Comprende la problemática o riesgo al que está sometida toda entidad como


consecuencia de fallos inesperados de su Infraestructura operativa y
tecnológica.

También podemos definirlo como como la posibilidad de ocurrencia de


pérdidas, financieras, originadas por fallas o insuficiencias de procesos,
personas, sistemas internos, tecnología, y en la presencia de eventos externos
imprevistos.

III. ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS:


La creciente necesidad de manejar, minimizar y controlar los riesgos a los que
se enfrentan los inversionistas, así como los requerimientos de la Ley Sarbanes-
Oxley y Basilea II, obligan a las organizaciones a desarrollar sistemas de
administración de riesgos financieros que permitan conocer, medir, controlar,
revelar y cubrir los riesgos financieros a los que se encuentran expuestas, con la
finalidad de mejorar el desempeño de la organización y que las inversiones que
se realicen en los mercados financieros generen los rendimientos esperados.
En ese sentido, la administración de riesgos financieros es un proceso para
identificar los posibles riesgos financieros y tomar medidas de previsión que
permitan que la organización no se vea afectada en el logro de las metas
económicas que se ha propuesto.
Con la aplicación de la metodología de administración de riesgos, además de
coadyuvar a generar los rendimientos esperados y mejorar el desempeño
organizacional, también permite evaluar si en las empresas se está generando
valor para los accionistas.
Los modelos de administración de riesgos son una gran herramienta para
anticipar y prevenir las posibles pérdidas que se pudieran presentar al invertir
un determinado capital, implantando las medidas precautorias adecuadas; por
ello, las organizaciones e inversionistas que cuentan con una cultura de riesgos,
crean una ventaja competitiva frente a los demás, al asumir riesgos evaluados,
lograr experiencia en el manejo de riesgos, anticiparse a cambios adversos,
proteger o cubrir sus inversiones anticipadamente y obtener mayores ganancias
al asumir mayores riesgos.
La aplicación de modelos basados en administración de riesgos financieros está
ganando un posicionamiento cada vez mayor, y cada día se perfeccionan más las
metodologías para prevenir riesgos, de acuerdo con los diferentes giros de las
empresas.
En la evolución de los mercados financieros en el mundo, así como en los
procesos regulatorios de determinados sectores económicos, se está impulsando
para lograr una medición de riesgos financieros más completa, objetiva y
cuantitativa.

 Por Ejemplo:
En las empresas del sector financiero que se encuentran reguladas, se
constituyen comités de riesgos financieros, así como unidades de administración
de riesgos que permitan identificar y administrar los riesgos a los que se
encuentra expuesta la organización, así como vigilar que la realización de las
operaciones e inversiones se ajusten a los límites, políticas y procedimientos de
administración de riesgos, tal es el caso de la banca múltiple y de desarrollo, las
casas de bolsa, aseguradoras, afianzadoras, Administradoras de fondo para el
retiro (Afores), Sociedades de inversión especializadas en fondos para el retiro
(Siefores), etc., lo que pone de manifiesto que la administración de riesgos
financieros debe ser parte fundamental en el objetivo de obtener los mayores
rendimientos en una inversión.

 GERENCIA DE RIESGO:
La gestión de riesgos es una parte esencial de la gestión estratégica de cualquier
empresa. Es el proceso por el que las empresas tratan los riesgos relacionados
con sus actividades, con el fin de obtener un beneficio sostenido en cada una de
ellas y en el conjunto de todas las actividades. Una gestión de riesgos eficaz se
centra en la identificación y tratamiento de estos riesgos. Su objetivo es añadir
el máximo valor sostenible a todas las actividades de la empresa. Introduce una
visión común del lado positivo y del lado negativo potenciales de aquellos
factores que pueden afectar a la empresa. Aumenta la probabilidad de éxito y
reduce tanto la probabilidad de fallo como la incertidumbre acerca de la
consecución de los objetivos generales de la empresa. La gestión de riesgos tiene
que ser un proceso continuo y en constante desarrollo que se lleve a cabo en
toda la estrategia de la empresa y en la aplicación de esa estrategia. Debe tratar
metódicamente todos los riesgos que rodeen a las actividades pasadas, presentes
y, sobre todo, futuras de la empresa. Debe estar integrada en la cultura de la
empresa con una política eficaz y un programa dirigidos por la alta dirección.
Tiene que convertir la estrategia en objetivos tácticos y operacionales,
asignando responsabilidades en toda la empresa, siendo cada gestor y cada
empleado responsable de la gestión de riesgos como parte de la descripción de
su trabajo. Respalda la responsabilidad, la medida y la recompensa del
rendimiento, promoviendo así la eficiencia operacional a todos los niveles.

IV. FASES PARA LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS:


Para llevar a cabo la administración de riesgos financieros es importante definir
una metodología que permita cumplir con el objetivo de minimizar y controlar
los posibles riesgos cuantificables que se presenten en las inversiones, esta
metodología se lleva a cabo en cuatro fases principales, que consisten en lo
siguiente:
A. IDENTIFICACIÓN DEL RIESGO:

En esta fase se determina la exposición que tiene la organización a los


diferentes tipos de riesgos financieros implícitos en la operación y las
inversiones que lleve a cabo.

B. MEDICIÓN O CUANTIFICACIÓN DEL RIESGO.

Aquí se realiza un pronóstico de las potenciales pérdidas asociadas a los riesgos


que ya se han identificado previamente; es decir, la cuantificación de los costos
relacionados a los riesgos financieros. Existen diversos métodos que sirven para
realizar una medición del riesgo como son el Valor en Riesgo (VaR),
convexidad, peor escenario, análisis de sensibilidad, probabilidad de impago o
incumplimiento, credimetrics, simulaciones extremas o de estrés, etcétera.

C. CONTROL DEL RIESGO

Con base en los riesgos identificados y su cuantificación, se determinan los


límites de exposición por cada tipo de riesgo con respecto al capital y la
solvencia de la organización o del inversionista; por lo tanto, el capital en riesgo
que se determine debe integrarse a una cartera de inversión que se establezca
entre los límites de riesgo determinados. En consecuencia, se determinan
medidas de control interno, las cuales pretenden corregir las desviaciones que se
observen sobre los límites de exposición al riesgo.

D. MONITOREO DEL RIESGO

Contar con políticas y procedimientos para la administración de riesgos


financieros, es necesario revisar las metodologías que identifican, miden,
controlan, informan y revelan los distintos tipos de riesgos financieros;
asimismo, se deben revisar y, si es conveniente, modificar los límites de riesgo
definidos y la exposición al riesgo asumida, cuantificando los efectos negativos
que se podrían producir en la inversión.
V. FORMAS DE MINIMIZAR EL RIESGO:

La primera forma para minimizar el riesgo es evaluando la rentabilidad de la


inversión, teniendo en cuenta que, a mayor información que se tenga sobre lo
que se quiere invertir, menor será el riesgo.
A. Anticipando el futuro. La captación de información es un elemento importante, ya
que si sabes manejar esa información nos permitirá seguir una estrategia
empresarial innovadora que nos ayudará a decidir sobre nuestros productos y
servicios, reaccionar ante nuestra competencia, anticiparse a los cambios que se
están produciendo en el mercado, en la tecnología, etc.

B. Diversificando el riesgo, planeando un portafolio de inversiones que equilibre las


operaciones de alta peligrosidad con las de alta seguridad.

C. Evaluando los resultados obtenidos.

D. Contando con una administración profesionalizada, es decir, altamente


especializada en las nuevas tendencias del sistema financiero, podemos salir
adelante ante estos riesgos.

E. Utilizar herramientas para la gestión del riesgo financiero, tales como, Delphos (Es
una herramienta diseñada para la gestión del riesgo financiero. Esta tipología de
herramientas se basa en los sistemas de predicción de entornos y variables
económicas que afectan, tanto a la economía doméstica como a la macroeconomía.
Dentro de los parámetros de predicción, podemos contar en la actualidad con las
proyecciones de los tipos de interés de la zona euro, así como las proyecciones de la
zona dólar.)

F. Proteger determinados activos mediante la contratación de seguros.


No obstante, si aparece el riesgo, podemos llevar a cabo la siguiente secuencia de
pasos para administrar el riesgo:

PASOS DEFINICIONES
1. IDENTIFICACIÓN DEL RIESGO Identificar el riesgo al que nos
estamos ateniendo, ya sea un
riesgo por no poder hacer frente
una inversión o cualquier otro
riesgo visto anterior mente.
2. EVALUACIÓN DEL RIESGO Hacer un estudio más profundo
del riesgo identificado. En él se
detallara las pérdidas que
ocasionara, su origen, etc.
3. SELECCIÓN DE METODOS DE Esta dependerá según el riesgo.
LA ADMINISTRACION DE Por ello se pueden adoptar
RIESGOS distintas posturas:
o Evitar el riesgo
o Cubrir las pérdidas con los propios
recursos.
4. IMPLEMENTACIÓN Poner en práctica la decisión
tomada.
5. CONTROL Esta decisión puesta en marcha
debe ser evaluada y controlada
periódicamente.

RIESGO Y RENDIMIENTO

I. EVALUACIÓN DEL RIESGO:


El análisis de sensibilidad y las distribuciones de probabilidad se usan para
evaluar el nivel general de riesgo de un activo específico.
A. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD:
El análisis de sensibilidad utiliza varios cálculos del rendimiento posible para
obtener una percepción del grado de variación entre resultados. Un método
común implica realizar cálculos pesimistas (peores), más probables esperado) y
optimistas (mejores).
De los rendimientos relacionados con un activo especifico. En este caso, el riesgo
del activo se puede medir con el intervalo de los rendimientos. El intervalo se
obtiene restando el resultado pesimista con el resultado optimista. Cuanto
mayor sea el intervalo, mayor será el grado de variación, o riesgo, que tiene el
activo.

2.1.1. Mibanco

“Es una empresa del sistema financiero cuyo objeto social es otorgar

financiamiento preferentemente a las personas naturales y jurídicas que

desarrollen actividades calificadas como pequeñas y micro empresas,


especialmente en los segmentos de la población con menores recursos económicos

y con énfasis en las que participe activamente el cliente, utilizando para ello su

propio capital y los recursos que provengan de donaciones, así también bajo la

forma de línea de crédito de Instituciones Financieras y los provenientes de otras

fuentes, previa autorización correspondiente de la Superintendencia de Banca y

Seguros”.

Dentro del ámbito de estudio tenemos la misión y visión de Mibanco:

Misión

Transformar las vidas de nuestros clientes y colaboradores a través de la

inclusión financiera, impulsando así el crecimiento del Perú.

Visión

Ser el socio reconocido de los clientes de la micro y pequeña empresa, el principal

promotor de la inclusión financiera del país y un referente a nivel mundial,

convocando a un equipo de colaboradores talentosos y con sentido de

trascendencia, (Mibanco, Memoria Anual de Mibanco Recuperado

http://www.mibanco.com.pe/categoria/memoria, 2015)

2.1.1.1. Créditos

“Es una operación por medio de la cual un acreedor presta cierta cantidad de

dinero aun deudor por la garantía o confianza, en la posibilidad, voluntad y

solvencia de que cumpla a un plazo determinado con el reembolso total de la duda

contraída, más sus accesorios e intereses, previo estudio realizado por quien presta

el dinero respecto a la seguridad, liquidez y conveniencia que representa o que

ofrece el deudor”. (Meza, 2003)

2.1.1.2. Elementos básicos del crédito


La estructura de un crédito se conforma con los siguientes elementos,

considerados los más importantes.

10
a. El Acreedor o prestamista

Es la persona, organización, organismo o institución que provee el recurso

económico, monetario o dinero, bienes, artículos o servicios.

b. Deudor o prestatario

Es la persona, organización, organismo o institución que recibe el recurso

económico, monetario o dinero, bienes, artículos o servicio en calidad de préstamo

para su usufructo por un determinado tiempo y bajo ciertas condiciones.

c. El Monto

Es la cantidad o el valor de bienes, artículos o servicios en que se concreta la

solicitud de crédito del usuario.

d. El plazo

Es el tiempo total que toma a un usuario pagar el préstamo otorgado. Puede

descomponerse en plazos parciales de acuerdo a lo estipulado.

e. Garantía

Es todo activo que el usuario - beneficiario del crédito compromete a favor de la

organización prestataria para el caso de incumplimiento de los pagos por parte del

usuario.

f. Condiciones

Son los compromisos legales y administrativos que acompañan a los créditos y

sobre las cuales debe estar de acuerdo en su cumplimiento.

11
g. Intereses

Es el valor del dinero prestado, se refleja en la tasa de interés que se cobra o paga

por un crédito o préstamo recibido.

El pago por parte del deudor de una tasa o por ciento de interés sobre los saldos

del préstamo es otra de las condiciones importantes que debe de dejarse pactada

en toda operación de crédito.

h. Calendario de pago

Es el cronograma de pago que se pacta o contrata para el retorno del monto o valor

del préstamo recibido, más los costos financieros, intereses, comisiones y otros.

Consiste en calendarizar los momentos en el que usuario deberá hacer sus pagos,

pueden ser semanales, quincenales, mensuales, anuales, etc. (MIBANCO, Manual

De Creditos Y Recuperaciones De Mibanco. (Man-Neg-038, 2014)

2.1.2. Tipos de empresas

“La normativa de la SBS y la Ley No. 28015 “Ley de Promoción y Formalización

de la Micro y Pequeña Empresa” consideran las siguientes características para la

denominación de micro y pequeña empresa:”

12
2.1.2.1. Micro y pequeña empresa

La Micro y Pequeña Empresa es la unidad económica constituida por una persona

natural o jurídica, bajo cualquier forma de organización o gestión empresarial

contemplada en la legislación vigente, que tiene como objeto desarrollar

actividades de extracción, transformación, producción, comercialización de

bienes o prestación de servicios. (Ley N° 28015, 2003)

Cuando se hace mención a la sigla MYPE, nos estamos refiriendo a las Micro y

Pequeñas Empresas, las cuales no obstante tener tamaños y características propias,

tienen igual tratamiento en la presente Ley, con excepción al régimen laboral que

es de aplicación para las Microempresas.

Características MYPE

Las MYPE deben reunir las siguientes características concurrentes:

A) El número total de trabajadores:

 La microempresa abarca de uno (1) hasta 10 trabajadores inclusive.

 La pequeña empresa abarca de uno (1) hasta 50 trabajadores.

B) Niveles de ventas anuales:

 La microempresa hasta el monto máximo de 150 UIT

13
 Las pequeñas empresas partir de monto máximo señalado para las

microempresas y hasta 850 Unidades Impositivas Tributarias - UIT.

Las entidades públicas y privadas uniformizan sus criterios de medición a

fin de construir una base de datos homogénea que permita dar coherencia

al diseño y aplicación de las políticas públicas de promoción y

formalización del sector. (Superintendencia de Banca y Seguros y AFPs,

2014)

2.1.2.2. Tipos de crédito

Dentro de lo que está establecido para Mibanco los tipos de créditos son:

Micro empresa o crédito mes

Hipotecario

Comercial.

Consumo.

Créditos a microempresas (Créditos mes)

Son créditos directos que se otorgan a microempresas, sean personas naturales o

jurídicas, destinados al financiamiento de actividades de producción, comercio o

prestación de servicios. Las empresas a las que se hace referencia tienen las

siguientes características:

14
El monto máximo estará determinado por el nivel máximo de endeudamiento del

cliente en el sistema financiero, fijado por la SBS (US$30,000 o su equivalente en

moneda nacional).

No se considerará dentro de este tipo de crédito a aquella persona que,

conjuntamente con otra u otras empresas, constituyan un conglomerado financiero

o mixto, o cualquier tipo de asociación de riesgo único, de acuerdo a lo establecido

por la SBS.

El crédito a la microempresa se otorgará bajo la modalidad de Productos MES,

que estarán en función del tipo de necesidad de financiamiento del cliente, ya sea

para inversiones, capital de trabajo, oportunidades de comercialización, etc. Los

requisitos y condiciones de os Productos MES se pueden hallar en la Guía de

Productos respectiva. Los préstamos podrán ser grupales (personas naturales,

asociaciones, gremios) o individuales (personas naturales o jurídicas).

(MIBANCO, Manual De Creditos Y Recuperaciones De Mibanco. (Man-Neg-

038. , 2014)

Créditos comerciales

Son aquellos créditos directos otorgados a personas naturales o jurídicas

destinados al financiamiento de la producción y comercialización de bienes y

servicios en sus diferentes fases. Las empresas en general deben tener las

siguientes características:

Nivel de endeudamiento en el sistema financiero que exceda los US $ 30,000 o su

equivalente en moneda nacional.

15
De acuerdo a la política de MIBANCO, los créditos comerciales serán otorgados

a los clientes que se mencionan a continuación:

Clientes Recurrentes de EDYFICAR cuyo perfil corresponda a un Cliente

Comercial, según lo indicado anteriormente.

Clientes Nuevos propietarios de Pequeñas Empresas, según las características de

la Ley 28015 (Ley de Promoción y Formalización de la Micro y Pequeña

Empresa). (MIBANCO, Manual De Creditos Y Recuperaciones De Mibanco.

(Man-Neg-038, 2014)

Créditos hipotecarios mi vivienda

Son los préstamos destinados a personas naturales para la adquisición,

construcción, refacción, remodelación, ampliación, mejoramiento y subdivisión

de vivienda propia, siempre que tales créditos se otorguen amparados con

hipotecas debidamente inscritas. Se considera el financiamiento de terreno con

fines de vivienda propia. Se categoriza como crédito hipotecario, cuando el

inmueble a financiar sea el mismo que quede en garantía. (Mibanco, Manual De

Creditos Y Recuperaciones De Mibanco. (Man-Neg-038, 2014)

Consumo

Son créditos directos que se otorgan a las personas naturales (dependientes e

independientes) con la finalidad de atender pago y/o (adquisición) de bienes,

servicios y gastos no relacionados con la actividad empresarial, destinados a la

mejora de la calidad de vida del cliente.

16
Con estos créditos se cubren necesidades de financiamiento de libre disponibilidad

como atender el pago y/o (adquisición) de bienes, servicios y gastos no

relacionados con la actividad empresarial, en especial, bienes de consumo

duradero (artefactos, muebles, etc.) o gastos destinados a cubrir gastos de salud,

eventos especiales, entre otros.

Igualmente cubren necesidades de vivienda: mejoramiento (infraestructura física,

seguridad, mejoras a la higiene, instalaciones de agua y desagüe, conexiones

eléctricas), compra de terrenos, construcción y procesos de saneamiento legal.

(MIBANCO, Manual De Creditos Y Recuperaciones De Mibanco. (Man-Neg-

038, 2014)

2.1.2.3. Otras modalidades de crédito.

Crédito nuevo

Aquel que se otorga al cliente por primera vez en MIBANCO, en cualquiera de

los productos que se ofrece.

Créditos a clientes recurrentes

Son los que pueden recibirse teniendo un préstamo vigente. Son de dos tipos:

Recurrente con Saldo, cuando el monto recibido por el cliente incluye el saldo del

crédito vigente y una nueva disponibilidad de efectivo y Recurrente sin Saldo,

cuando el monto recibido por el cliente sólo incluye una nueva disponibilidad de

efectivo.

17
Créditos paralelos

Es el financiamiento adicional que se otorga a un cliente con préstamos activo en

MIBANCO.

Crédito refinanciado

Se otorgan con la finalidad de dar facilidades de pago a los clientes, con

variaciones de monto y plazo del préstamo(s) original(es), para que puedan

afrontar el pago de su deuda por dificultades en la capacidad de pago, ante

variaciones en su flujo de ingresos.

Crédito reprogramado

Puede aplicar a un crédito vigente, con buen comportamiento de pago. El crédito

a reprogramar puede sufrir variaciones de plazo, tasa y/o monto respecto a las

condiciones del préstamo original. (Mibanco, Memoria Anual

de Mibanco Recuperado

http://www.mibanco.com.pe/categoria/memoria, 2015)

2.1.2.4. Captación de clientes

La captación de clientes, se define como la búsqueda de nuevos clientes para el

negocio.

- Clientes Referidos. Los analistas de crédito obtienen clientes

recomendados por otros clientes de su cartera. Esta estrategia es una forma

de promoción barata y muy efectiva, pues la probabilidad del cierre de la

venta es mayor que la prospección en

18
frío porque generalmente se recomienda a alguien interesado en obtener un

préstamo.

- Operativos de Ventas. Son organizados por el jefe de créditos o el jefe de

oficina especial en coordinación con el gerente de agencia. Se deberá

recoger datos de prospectos, ya sea mediante sorteos u otro mecanismo,

para formar una base de datos. Los analistas de crédito de la zona deben

“repasar” el área promocionada en los siguientes días contando con la

información levantada en el operativo, de lo contrario esta estrategia es

poco efectiva.

- Convenios con mercados, asociaciones, gremios, empresas, etc. Podrán

realizarse acuerdos con estas entidades que establezcan condiciones

especiales para sus socios, miembros, proveedores o empleados.

- Campaña de Recomendación. Orientada a fomentar que los clientes

recomienden nuevos clientes, obteniendo a cambio un premio. Su

implementación debe ser coordinada con el área de Marketing.

- Venta individual del Analista. El analista de crédito deberá trabajar

estratégicamente su zona de atención y comenzar por las zonas de mayor

concentración de clientes.

19
- Venta con Promotor. Cada agencia cuenta con un número determinado

de promotores los mismos que deben tener zona libre o ir rotando de zonas.

- Campañas institucionales. La Unidad de Marketing diseña y organiza

anualmente campañas a nivel nacional coincidentes con el inicio del año

escolar, el día de la madre, Fiestas Patrias y la Navidad. La estrategia varía

según el análisis estratégico del entorno.

- Campañas locales. Con ocasión de las principales fiestas locales, cada

agencia aprovecha para realizar una campaña de ventas ya que estas se

incrementan notablemente en esas fechas (MIBANCO, Manual De

Creditos Y Recuperaciones De Mibanco. (Man-Neg-038, 2014)

2.1.2.5. Tipos de clientes

Por la fuente de ingresos

• Independientes, conformado por personas naturales o personas jurídicas

que se dedican a actividades empresariales y generan ingresos económicos,

mediante sus microempresas o pequeñas empresas.

• Dependientes, que no cuentan con un negocio propio, y disponen de un

flujo de ingresos periódicos (semanales, mensuales, etc.), que tienen su

origen en un sueldo fijo, ingresos variables y/o remesas del exterior, por la

prestación de algún servicio.

20
Son formales los que disponen de un ingreso fijo respaldado por una boleta

de pago (Quinta Categoría), por mantener una relación de dependencia con

una empresa o empleador. También se consideran a los que tienen ingresos

regulares o eventuales y, no tiene dependencia alguna de ningún

empleador. Sustenta sus ingresos a través de recibos por honorarios.

Son Informales los que disponen de ingresos periódicos provenientes de

actividades de servicios provistos a través de ocupaciones diversas

(empleada(o)s del hogar, albañiles, gasfiteros, etc.). Los ingresos podrían

demostrarse con una constancia de ingresos del empleador u otro

documento o mecanismo contractual que evidencie los ingresos.

Por calificación según puntualidad en el pago:

• Clientes A1, tienen buenos antecedentes crediticios, como máximo tienen

tres acreedores y por lo menos un préstamo en la empresa. El promedio de

atraso en sus cuotas no es mayor a 3 días y ninguna de sus cuotas tiene

atrasos mayores a 8 días. La calificación de riesgo interna y alineada debe

estar como máximo en Normal.

• Clientes A2, son clientes que han mostrado ligeros atrasos en sus

obligaciones de pago, pues el promedio de atraso en sus cuotas no es mayor

a 7 días y ninguna de sus cuotas tiene atrasos mayores a 15 días. La

calificación de riesgo interna es como máximo la de problemas

potenciales.

21
• Clientes Comunes, son clientes que acceden por primera vez al sistema

financiero o que según sus antecedentes crediticios no califican para las

categorías anteriores. La calificación de riesgo interna y alineada es la de

problemas potenciales.

• Clientes Riesgosos, son aquellos que tienen una clasificación de riesgo

interna o externa mayor a deficiente, dudoso o pérdida. (MIBANCO,

Manual De Creditos Y Recuperaciones De Mibanco. (Man-Neg-038,

2014)

2.1.2.6. Mercado objetivo

Personas naturales y jurídicas que desarrollan actividades calificadas como

micro y pequeña empresa, especialmente en segmentos de la población con

menores recursos económicos.

2.1.2.7. Sistemas de prestamos

Mibanco ofrece a sus clientes acceso al crédito de una manera rápida y sencilla, a

través de personal altamente calificado que permite asegurar una adecuada

prospección y un excelente servicio durante todo el proceso crediticio.

Para el negocio

Mibanco ha desarrollado un amplio portafolio de productos que permite satisfacer

las diferentes necesidades financieras de los Mypes, tales como:

22
a) Capital de trabajo: créditos para la compra de mercadería, insumos,

materia prima y otros.

b) Bienes muebles: productos destinados a financiar la inversión en activos

muebles.

c) Créditos rurales: créditos orientados a comerciantes, productores y

proveedores de servicios a la comunidad en las zonas más alejadas del país.

Para locales comerciales

Mediante el crédito Milocal, se otorga préstamos para la mejora, ampliación,

construcción y/o remodelación de locales comerciales con y sin garantía

hipotecaria, así como para la adquisición de nuevos locales.

Asimismo, los empresarios de las Mypes que tienen la posibilidad de agruparse

en asociaciones de comerciantes para transformar sus negocios actuales en

galerías y centros comerciales de mayor envergadura, pueden acceder al producto

Proyectos Especiales, que les permite mejorar su competitividad, ofrecer más y

mejores servicios, así como obtener mejores condiciones e incrementar el valor de

sus propiedades. Todo esto redunda en la generación de nuevos puestos de trabajo

para las personas de menores recursos.

Para la vivienda

Micasa es un producto que ofrece a las familias peruanas la posibilidad de mejorar

sus condiciones de vivienda, ya sea para ampliar, construir, mejorar, remodelar o

terminar la construcción. Este tipo de crédito cubre

23
el 100% de la obra, tanto a nivel de mano de obra como materiales, y no requiere

de garantía hipotecaria. A la fecha se ha atendido más de 180 mil créditos que han

ayudado a mejorar la calidad de vida de más familias peruanas.

Para las necesidades personales

Mibanco también otorga préstamos personales en la forma de créditos de libre

disponibilidad, además de tarjetas de crédito Mibanco Visa para realizar compras

en más de 53 mil puntos de venta.

Este financiamiento permite cubrir las necesidades e intereses personales de sus

clientes, más allá de las relacionadas a sus negocios. (MIBANCO, Manual De

Creditos Y Recuperaciones De Mibanco. (Man- Neg-038, 2014)

2.1.2.8. Riesgo de crédito

Se define como riesgo de crédito a las perdidas esperadas de un incumplimiento

por parte del acreditado, a los efectos que produciría el deterioro de la calidad de

crédito del acreditado.

El incumplimiento es un elemento incierto, asimismo la recuperación que se pueda

hacer de un crédito tampoco se conoce de antemano. El riesgo de crédito se puede

analizar en dos dimensiones básicas:

1.- El riesgo de incumplimiento se define como la probabilidad de que se presente

un incumplimiento en el pago de un crédito. Generalmente, se declara

incumplimiento cuando un pago programado no se ha realizado dentro de

un periodo determinado,

24
o se efectúa con posterioridad a la fecha en que estaba programado dicho

pago.

El riesgo de incumplimiento depende de la situación crediticia del

acreditado, la cual, a su vez, depende de numerosos factores. Por ejemplo,

un crédito corporativo dependerá, entre otros aspectos, de la situación del

mercado en el que se desenvuelva la empresa. El tamaño de la misma, los

factores de competencia entre otros.

2.- En el evento de un incumplimiento, la recuperación no se puede predecir, ya

que depende del tipo de garantía de que se trate y su situación al momento

de incumplimiento. La existencia de una garantía minimiza el riesgo de

crédito si esta puede realizarse fácil rápidamente a un valor adecuado de

acuerdo al monto adecuado. En el caso de los avales o garantes también

existe una incertidumbre, pero sobre todo modifica el riesgo del crédito,

ya que en caso de incumplimiento se traslada del acreditado al avalista o

garante. Esto implica una simple transferencia de riesgo, ya que podría

suceder que tanto el acreditado como su aval incumplieran al mismo

tiempo; es una posibilidad conjunta de incumplimiento.

Por otra parte, para estimar la recuperación, es importante que se considere

los aspectos legales que ésta pudiera conllevar tales como el proceso de

elaboración de los documentos necesarios para tomar una acción legal.

(Medina, 2009)

25
2.1.2.9. Evaluación del riesgo crediticio

El riesgo crediticio al igual que todo tipo de riesgo no puede eliminarse, es función

de la evaluación minimizarlo, ya que constituye la causa más importante de los

problemas de las instituciones financieras.

“La evaluación de un cliente y considerarlo como sujeto de crédito, implica el

análisis de diferentes variables. Generalmente las entidades financieras evalúan

dos tipos de factores de riesgo: Cualitativos y cuantitativos, el análisis de estos

factores queda resumido en una lista de cuatro “Cs” Carácter, Capital, Capacidad

y Colateral”. (Medina, 2009)

2.1.2.10. Fases de la evaluación de un crédito

Evaluación cualitativa

El proceso de recopilación de la información cualitativa está relacionado con los

motivos de la solicitud de crédito, las características del mercado, las

características personales del microempresario y solvencia gerencial.

1) Motivos de la solicitud de crédito

El analista de crédito debe identificar las causas reales de la solicitud del crédito

y determinar si estas son muy riesgosas o no.

2) Característica del mercado

Dentro de los factores del mercado se puede considerar el entorno económico del

país, las políticas arancelarias, la devaluación, la inflamación. El esfuerzo del

analista de créditos debe estar concentrado

26
en medir la vulnerabilidad que muestra la microempresa a los elementos

exógenos, la forma que está enfrentando las nuevas condiciones económicas. Las

estrategias que se está aplicando para enfrentar la competencia y mantener sus

clientes, deberá medir cual es el nivel de conocimientos que tiene el empresario

sobre el nicho de mercado que está atendiendo y comparar si la calidad de los

productos y los precios de venta son los adecuados.

La afluencia del público es uno de los aspectos que el analista de créditos deberá

tomar en cuenta considerando la ubicación del establecimiento, sin embargo se

debe examinar otros aspectos como las ventajas competitivas que ofrece a sus

clientes como son: El orden, la limpieza del local, la forma de atender a los

clientes, la oferta variada de productos, los precios, el tipo de descuento, los

servicios adicionales, etc. Alternativamente si se tiene la oportunidad de

identificar malestar en los clientes del negocio, reclamos, devolución de

mercaderías, se debe estar alerta porque la estabilidad futura del negocio es

riesgosa y consecuentemente también de la operación crediticia, por lo cual será

recomendable reducir el monto o eventualmente rechazar la solicitud de crédito.

3) Solvencia Moral

Este es uno de los factores más importantes en la decisión de otorgar un crédito,

la integridad personal, la honorabilidad, la buena reputación tanto en el medio

comercial como en su vida privada, son la mejor garantía que puede presentar

el microempresario para iniciar una

27
transacción crediticia. La evaluación de la solvencia moral del cliente se basa en

la experiencia del evaluador y su conocimiento de sector.

La evaluación generalmente se inicia con la verificación de los aspectos morales,

por lo que es recomendable que antes de realizar la entrevista en el negocio del

cliente, el analista de crédito haya revisado las centrales de riesgo tanto de la SBS,

INFOCORP u otras que se encuentren disponibles en el mercado. También son

muy importantes otras referencias como del os proveedores, vecinos y entorno en

el que vive el cliente para la toma de decisiones.

Entre los factores que determinan la calidad moral del empresario se puede

mencionar la veracidad, la conducta ética, la Honradez, el entorno social y la

relación familiar.

Veracidad: Las evidencias para medir el nivel de veracidad, se pueden encontrar

comprobando que las copias de los documentos presentados sean idénticas a los

originales. Otra forma de verificar la veracidad, es cruzar información y verificar

las respuestas en diferentes momentos de la evaluación, por ejemplo, los clientes

con el deseo de impresionar al analista e influir en su decisión de aprobar e

incrementar el monto del crédito suelen inflar considerablemente el volumen de

sus ingresos.

Responsabilidad: La experiencia, muestra que los empresarios más exitosos

muestran elevados niveles de responsabilidad, por lo tanto es justificada el

esfuerzo para medir este factor ya que permite reducir el riesgo de la operación,

puede observarse en el cumplimiento de sus obligaciones, para esto se puede

verificar los comprobantes de los

28
diversos pagos que realiza, ya sea por el concepto de teléfono, Luz, agua, colegio

de los hijos, facturas de proveedores, impuestos, obligaciones como otras

instituciones financieras, etc. Es recomendable que el cliente muestre puntualidad

en todos los pagos.

Conducta ética: El microempresario para ser sujeto de crédito debe mostrar

dignidad y respeto a los demás. Generalmente las conductas anti éticas se reflejan

en el trato que tienen los microempresarios con sus clientes, por lo que el analista

debe estar atento a estas relaciones.

Entorno social: Aunque este factor por sí solo no es determinante para aceptar o

rechazar una solicitud de crédito, es bueno tenerlo en consideración por que lo

asociado con otros elementos cualitativos pueden incrementar el riesgo de la

operación.

Unidad familiar: Cuando la armonía de una sociedad conyugal se quiebra, existe

muchas probabilidades que influya directamente en la gestión y resultados del

negocio, por lo tanto se afectará el cumplimiento normal de los pagos.

(MIBANCO, MEMORIA ANUAL DE MIBANCO, 2015)

Evaluación cuantitativa

“La responsabilidad del analista de créditos, se resume en la decisión del tamaño

del crédito, el cual debe ser lo más cercanamente posible a las necesidades del

cliente; ya que por lo general; es tan riesgoso aprobar montos altos a u negocio

pequeño y no tenga capacidad de pago, como prestar un pequeño monto a un

negocio cuya necesidad de recursos es

29
mucho mayor. Dentro de esta evaluación se debe considerar algunos aspectos

como:

1) Recopilar información cuantitativa

2) Determinar los estados financieros

3) Determinar los ratios y otros indicadores del negocio”. (Mibanco, Manual

de Procedimientos de Riesgo Crediticio Recuperado

http://www.mibanco.com.pe/, 2016)

2.1.2.11. Morosidad

Situación que se produce cuando la persona obligada por un contrato no cumple

(incumplimiento definitivo), cumple tarde (cumplimiento tardío o moroso), o

cumple mal (cumplimiento defectuoso). Si el deudor que incumple consigue

probar que este incumplimiento se ha debido a una circunstancia ajena a su

voluntad (caso fortuito o por fuerza mayor). Los efectos del incumplimiento

imputable se resumen en la expresión responsabilidad civil contractual, si bien, en

un sentido técnico sólo debería hablarse de responsabilidad civil para denotar los

daños y perjuicios ocasionados por tal incumplimiento. (Torres Soncco, 2012)

2.1.2.12. La microempresa en el Perú

La Microempresa como dimensión de un sector económico, social y político de la

sociedad de vieja data, precisa de aproximaciones conceptuales que permitan un

acercamiento a su realidad, en el entendido que sus siempre parciales

interpretaciones no cuenten con pretensiones hegemonizantes ni totalizadoras.

30
Estas iniciativas denominadas Microempresas han sido generadas por

emprendedores, quienes se han encontrado motivados por la situación de

desempleo, para complementar los ingresos o simplemente por el ánimo o deseo

de utilizar las habilidades y destrezas con las que se cuentan.

La microempresa, debe conocer los conceptos fundamentales de mercadeo, para

poder sobrevivir a una competencia difícil. (Diccionario abc, 2014)

2.1.2.13. Microempresario

Los microempresarios en nuestro país son parte fundamental del desarrollo de la

economía. No importa lo pequeñas que sean sus empresas, los micro y pequeños

empresarios son los motores del desarrollo del país.

Microempresarios que se han formado y desarrollado en Bancos Comunales y que

por el nivel de desarrollo alcanzado necesitan otras condiciones de crédito.

Todos aquellos microempresarios que conocen el trabajo en grupos solidarios, con

un buen récord crediticio en otras instituciones y que quieran acceder al crédito

solidario.

2.1.2.14. Crédito

En líneas generales, se utiliza la palabra crédito para aludir a las negociaciones en

las cuales, por la confianza de una de las partes hacia la otra, las prestaciones entre

los contratantes no se dan en forma

31
simultánea sino diferida. Poniendo el acento sobre un coeficiente de confianza,

por “CREDITO” se entiende de la suma de condiciones morales y económicas de

una persona, que le permita recibir una prestación inmediata a su promesa de una

contraprestación futura. (Diccionario abc, 2014)

2.1.2.15. Sobreendeudamiento

El sobreendeudamiento de personas o familias se puede definir como la

incapacidad de pagar todas las deudas íntegramente y a tiempo.

El sobreendeudamiento sólo se produce cuando esta situación se da de manera

crónica, es decir, en diversos periodos consecutivos y contra la voluntad de los

prestatarios. El sobreendeudamiento en el Perú se está manejando por medio de

dos mecanismos a partir de una estrecha supervisión de la Superintendencia de

Banca, Seguros y AFP (una de las más eficientes del mundo, y desde las mismas

instituciones financieras con políticas internas restrictivas. De forma paralela las

mismas instituciones financieras han creado políticas internas para restringir las

operaciones de crédito a las personas y microempresas que tengan créditos con

varias entidades financieras con la finalidad de evitar problemas de morosidad.

(Diccionario abc, 2014)

2.1.2.16. Superintendencia de banca y seguros (SBS)

“La misión de la superintendencia de Banca y Seguros (SBS) es proteger los

intereses de los depositantes y asegurados, preservando la solvencia del sistema

financiero y de seguros. La labor de la SBS abarca

dos tareas concretas: Regular y Supervisar”


32
La regulación establece las reglas de juego sobre las cuales las empresas

supervisadas deben competir, así mismo la regulación se la SBS se basa en el

principio de ejecutabilidad, este principio busca que las normas dictadas por la

SBS sean fácilmente entendibles por las empresas supervisadas y que sean

exigibles y supervisables.

La supervisión se ocupa de verificar en la práctica que dichas reglas de juego se

estén cumpliendo. El estilo de regulación y de supervisión que se está poniendo

práctica busca preservar los intereses de los depositantes y de los asegurados

contribuyendo a generar un sistema financiero y de seguros sano, solvente y viable

en el largo plazo. (Superintendencia de Banca y Seguros y AFPs, 2014)

2.1.2.17. Toma de decisiones

El tiempo y las relaciones humanas son elementos fundamentales del proceso para

tomar decisiones. La toma de decisiones relaciona las circunstancias presentes de

la organización con acciones que la llevaran hacia el futuro. La toma de decisiones

también se basa en el pasado; las experiencias del pasado desempeñan una parte

importante para determinar las opciones que los gerentes consideran factibles o

deseables. Por lo que se define como un proceso para identificar y seleccionar un

curso de acción para resolver un problema específico. (Mibanco, Manual de

Procedimientos de Riesgo Crediticio Recuperado http://www.mibanco.com.pe/,

2016)

ANTECEDENTES
ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIÓN

Tanto en el ámbito de la Biblioteca de la Facultad de Ciencias Contables como la información


adicional que se tiene se ha encontrado antecedentes relacionados a organizaciones, donde

se buscó y se encontró temas relacionados, siendo los siguientes:

 Calderón (2013), concluye: Para lograr una adecuada gestión del riesgo

crediticio todo el personal desde los niveles más altos como el directorio y

las gerencias hasta los niveles que están directamente relacionados con el

proceso del otorgamiento de crédito deben estar involucrados activamente

en la gestión de riesgo crediticio.

 En el contexto actual de la alta competitividad de las empresas financieras

y de los clientes cada vez más exigentes y volubles, la fidelización de los

clientes es cada vez necesaria para minimizar la morosidad, por lo cual el

personal responsable en la evaluación crediticia debe poner mucho énfasis

e interés en el proceso del análisis cualitativo y cuantitativo de la

información y documentación proporcionada por el cliente con la finalidad

de disminuir el riesgo.

Torres (2012), concluye:

Analizar el crédito financiero en la gestión de cartera MYPES de la financiera EDYFICAR


de la provincia de Huancané periodo 2012, se ha planteado “Conocer los procesos de
colocación del crédito
financiero para determinar la gestión de cartera MYPES de la financiera EDYFICAR de la

provincia de Huancané periodo 2012”.

Los procesos de colocación del crédito financiero, están debidamente

estructuradas y van acorde a la necesidad de lograr un mejor desempeño

en la gestión de la cartera Mypes, sin embargo, el problema radica en que

no hay un crecimiento gradual y paulatino de todas las zonas de atención

debido a la creciente competencia del mercado financiero, segunda. De

acuerdo a los reportes de los índices de recuperación del crédito financiero,


permitieron conocer que una eficiente recuperación del crédito financiero

califica a la gestión de la cartera Mypes de la OE Huancané y tercera.

Larico (2015), concluye:

 Una deficiente gestión crediticia se da por proceder incorrectamente con

las etapas para el otorgamiento de un crédito primeramente por que no se

lleva a cabo una correcta evaluación crediticia que es la primera etapa del

préstamo, seguidamente se colocan créditos sin las garantías necesarias,

aceptando clientes que no reúnen los requisitos necesarios para

otorgárseles un crédito incumpliendo con el manual de procedimientos y

políticas del Crac. Los andes S,A. permitiendo así que muchos de los

créditos otorgados a los clientes ,tengan pocas probabilidades de ser

recuperados o en casos ya son irrecuperables por consecuencia de un

crédito mal colocado

5
 La primera etapa de la gestión crediticia es fundamental para que un

crédito sea recuperable, todo empieza bien si se hace una correcta y

eficiente evaluación crediticia, ya que mediante esta etapa del crédito

podemos asegurar el stock máximo de garantía para cubrir su riesgo de

pérdida.

Flores (2015), concluye:

 Realizar siempre una buena verificación insitu de los negocios de las

pequeñas y microempresas de la ciudad de Juliaca, para de esta manera

poder determinar hasta que monto y a qué plazo se les puede otorgar el

crédito.

 Tener en cuenta siempre su endeudamiento pues así como Financiera

Edyficar simplifico sus requisitos la mayoría de las cajas municipales,

pymes, bancos, entre otros también lo hicieron siendo así muy fácil que un

cliente se sobre endeude.

Manual de créditos y recuperaciones de MIBANCO (2014), MAN-NEG-

038. Establecer las políticas, normas y directivas a tomar en cuenta en el proceso

de otorgamiento y recuperación de préstamos, poniendo énfasis en la

administración del riesgo crediticio y la normatividad de la Superintendencia de

Banca y Seguros y su relación con las características de los clientes de

MIBANCO.

a) Documento de consulta continua, lo que contribuirá al esclarecimiento de

dudas, a llenar vacíos, o a la solución de problemas específicos en el

proceso de otorgamiento de créditos.

6
b) Instrumento didáctico institucional de utilidad para programas de

capacitación y formación de Analistas de Créditos en MIBANCO; lo que

permitiría mantener nuestra ventaja competitiva en relación a otras

instituciones crediticias afines (Mibanco, Manual De Creditos Y

Recuperaciones De Mibanco.

Memoria anual MIBANCO (2015), Mibanco se ratifica como una empresa en

constante crecimiento que nos permite no solo ampliar nuestra cobertura, sino

brindar nuevas oportunidades a nuestros clientes y colaboradores. Esta expansión

a nivel nacional permite a su vez, reducir los riesgos de concentración geográfica,

aspecto que representa una ventaja competitiva frente a otras instituciones.

(Mibanco, Memoria Anual de Mibanco

Recuperado

http://www.mibanco.com.pe/categoria/memoria, 2015)

1.1. OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN

1.1.1. Objetivo general

Analizar los tipos de créditos otorgados a los microempresarios y su incidencia en

la cartera de Mibanco - Puno, periodo 2015.

1.1.2. Objetivos específicos

 Evaluar el comportamiento de los tipos de créditos que otorga MIBANCO

– Puno a los microempresarios que está en función a los niveles de

demanda alta y baja en temporadas, campañas, durante el periodo 2015.

7
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 Determinar los factores que influyen en el cumplimiento de pago de

créditos otorgados a los microempresarios por la existencia de alto nivel

de morosidad, que se ve reflejado en la cartera morosa de MIBANCO –

Puno, periodo 2015.

 Proponer nuevos lineamientos de evaluación para la concesión de

préstamos a los clientes, que contribuyan a establecer mecanismos de

control que garanticen la recuperación del crédito otorgado.

MARCO CONCEPTUAL
Analista de créditos
Persona que, dentro de una empresa del sistema financiero, se encarga de evaluar las
condiciones favorables para el otorgamiento de créditos.
Ahorro
Viene a ser la reserva de una parte de algún dinero y/o ingreso ello con la finalidad de cubrir
gastos posteriores o para especular con alguna posible compra posterior, el ahorro viene a ser
también evitar un gasto o consumo al del normal.

Calidad de servicio
Es la percepción del cliente sobre el componente de servicio de un producto, también
constituye una determinante critica de la satisfacción del cliente. Las percepciones de la
calidad del servicio se basan en cinco dimensiones: Confiabilidad, seguridad, empatía,
responsabilidades tangibles.

Microempresas
La Microempresa es la unidad económica constituida por una persona natural o jurídica, bajo
cualquier forma de organización o gestión empresarial contemplada en la legislación vigente,
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que tiene como objeto desarrollar actividades de extracción, transformación, producción,


comercialización de bienes o prestación de servicios.

Capacidad
Se refiere al estudio de las posibilidades de la empresa para cubrir sus deudas a corto y largo
plazo. Las deudas a corto plazo, se cubren mediante el uso de los activos corrientes (efectivo,
caja, bancos, cuentas por cobrar) y se calculan mediante la siguiente relación.

Capacidad de pago
La capacidad para atender el servicio de la deuda, a largo plazo, se basa en las utilidades, que
se esperan obtener de las ventas, cuando el proyecto entre en su fase normal de operación.

Crédito mes
Crédito a la microempresa o créditos MES serán aquellos créditos destinados al
financiamiento de actividades productivas, comercio o servicios, cuando el deudor tenga
activos menores a US$ 20 mil, sin considerar bienes inmuebles y que su endeudamiento en
el sistema financiero no exceda el mismo monto.

Créditos castigados
Los créditos castigados son aquellos que son retirados de la cartera después de haber estado
clasificados y pro visionados en calidad de Pérdida como mínimo por un mes. El castigo se
produce siempre que exista evidencia real y comprobable de su irrecuperabilidad o cuando
el monto del crédito no justifique iniciar un proceso judicial.

Comité de créditos
Reunión del personal que se reúne para la revisión y aprobación o desaprobación de créditos
en Mibanco, personal que se reúne es de negocios.

Eficiencia
Es la optimización de la relación insumo- producto. Es la utilización racional de los recursos
material-potencial humano y el tiempo en la producción de bienes y Servicios.
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Eficacia
Es un parámetro que nos da la información de lo que hemos cumplido, es decir consiste en
ampliar en forma oportuna y con Eficiencia lo que se ha programado.
Evaluación de créditos
Método mediante el cual se mide la capacidad económica y solvencia moral para afrontar
pagos mensuales de un préstamo de recursos monetarios.
Finanzas
Significa otorgar a las familias más pobres, pequeños préstamos (micro crédito) para
apoyarlos económicamente en actividades productivas (negocios-autoempleo).
Línea de crédito
Acceso a préstamos sucesivos dados sobre un período extendido de tiempo si se cumplen los
términos de repago. 38

Microfinancieras
Son organizaciones e instituciones, que brindan servicios financieros (ahorro y crédito) a las
personas de menores recursos económicos. Ofrecen servicios financieros sólo a sus clientes,
a través de pequeñas cuentas de ahorro, individuales o grupales, y créditos que van de acuerdo
a sus necesidades y a su situación económica.

Operaciones financieras
Son aquéllas autorizadas a las empresas conforme a las normas de la Sección Segunda de la
presente ley, ya sea que se traten de operaciones pasivas, activas; servicios o inversiones.

Organización
“Es el sistema, método u orden como ha de establecer o reformarse una cosa, sujetando a
reglas el número, armonía y dependencias de las partes que la componen o han de
componerla”.

Organización administrativa
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Orientada en el sentido de disponer las cosas en forma tal que todas las operaciones realizadas
se hallen en dependencias distintas, distribuyendo el trabajo con separación y comprobación
de las operaciones, y a la vez que cada uno de los organismos administrativos tenga bien
fijadas sus atribuciones, y dentro de cada organismo, lo mismo con cada persona o agente,
para que se obtenga la determinación perfecta de la responsabilidad, si la hubiera y se eviten
posibles conflictos de ejecución de operaciones”.

Organigrama
Estructura de la organización de una empresa, representada gráficamente en un sistema de
relaciones entre los distintos puestos de trabajo, los cuales resultan individualmente de una
jerarquía de funciones y de una definición de las misiones particulares o individuales.

Producto
Un conjunto de atributos tangibles que producen los beneficios de la satisfacción de los
requerimientos de un comprador en un intercambio. Un producto puede ser beneficioso, un
servicio, una idea, un lugar, una organización o una empresa.

Precio
Lo que se paga a cambio de lo que se obtiene, valor expresado en la unidad monetaria y sus
fracciones respectivas.

Promoción de venta
Actividad de la comercialización, que permite estimular las compras de los clientes, a través
de exhibiciones, demostraciones y todo aquello que esté fuera del radio de la publicidad.

Publicidad
Proceso de comunicación de informaciones, que permite estimular a los consumidores en la
demanda de un producto, servicio o negocio, colocando interesantes avisos y noticias
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comerciales sobre un producto, en los diferentes medios de comunicación, a fin de preservar


y/o incrementar las ventas.

Rendimiento
Habilidad para obtener beneficios en cada operación financiera.

Riesgo crediticio
El riesgo de que el deudor o la contra-parte de un contrato financiero no cumplan con las
condiciones del contrato.
Se define como riesgo de crédito a las perdidas esperadas de un incumplimiento por parte del
acreditado, o los efectos que produciría el deterioro de la calidad de crédito del acreditado,
el incumplimiento es un elemento incierto, así mismo la recuperación que se puede hacer de
un crédito tampoco se conoce de antemano.

Segmentación de mercados
Es el proceso de analizar el mercado con el fin de identificar grupos de consumidores que
tienen características comunes con respecto a la satisfacción de necesidades específicas.

Servicio al cliente
El servicio al cliente es el servicio que se proporciona para apoyar el desempeño de los
productos básicos de la empresa.

Sistema financiero
El conjunto de empresas, que debidamente autorizadas operan en la intermediación
financiera. Incluye las subsidiarias que requieran de autorización de la Superintendencia para
constituirse.

Venta
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Es la transferencia del otro, del dominio sobre una cosa, que puede ser o no, propiedad del
vendedor, mediante un contrato donde se fijan las condiciones para su entrega y las formas
del pago a que se obliga el comprador.

Voluntad de pago
• Es la evaluación de la conducta crediticia del sujeto de crédito, así como de su entorno
empresarial y personal, acreditado mediante su experiencia crediticia en las entidades
financieras; montos obtenidos y record de pagos, así como las referencias de su entorno
vecinal y familiar que lo acreditan como buen pagador.

VI. METODOLOGÍA DE INVESTIGACIÓN

Para el desarrollo del trabajo de investigación se tomó en cuenta los siguientes


métodos.

6.2 MÉTODOS DE INVESTIGACIÓN

 6.1.1. Método descriptivo


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 Consiste en describir e interpretar todo el conjunto de hechos relacionados al tema de


investigación.
 Se tomó este método para describir el análisis estadístico, en la que permitió explicar
la situación de Contesta Puno, lo que hizo lograr describir la satisfacción de los
usuarios del sistema de Información.
 6.1.2. Método inductivo
 Es un análisis ordenado, coherente y lógico del problema de la investigación,
tomando como referencias las premisas verdaderas.

 6.1.3. Método analítico


 Proceso de conocimientos que se inicia por la identificación de cada una de las partes
que caracterizan una realidad, de esa manera se establece la relación causa-efecto
entre los elementos que componen el objeto de investigación.

 6.3. TIPO DE INVESTIGACIÓN


 El presente trabajo de investigación es una investigación aplicada, se encuentra
inmerso en la gestión administrativa y dentro del objeto de estudio de las ciencias
contables se encuentra el aspecto de lograr objetivos y metas programadas.

 6.4. INVESTIGACIÓN BÁSICA
 Está orientada a la investigación en las ciencias sociales que se ocupa de aplicar los
diferentes elementos y componentes y su interrelación, en el caso de la economía, la
administración y las ciencias contables. Este recurre a técnicas específicas en la
recolección de información, así como la observación directa, las entrevistas y los
cuestionarios, también se ha considerado informes y documentos elaborados por otros
investigadores.

 6.5.-INSTRUMENTOS
 6.5.1. TÉCNICAS DE RECOLECCIÓN DE INFORMACIÓN
 Observación
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 Esta técnica permitió conocer de cerca por la experiencia laboral, se pudo observar
los hechos fenómenos que acontecen en el otorgamiento de préstamos según los tipos
de créditos.
 Entrevista personal
 La entrevista personal se define como una conversación cara a cara, donde el
entrevistador preguntará a los entrevistados (Asesores de Créditos) y recibe de este
las respuestas pertinentes a la hipótesis de la investigación.
 Encuesta
 Mediante estas técnicas se logró obtener información de una muestra representativa
de una determinada población. Es un proceso a través del cual conseguimos datos de
información primaria que nos permitió explicar el problema, el mismo que se aplicó
a los clientes y asesores de créditos.
 6.6. POBLACIÓN Y MUESTRA
 Población
 Está comprendida por la institución Mi banco, que otorga créditos en el Departamento
de Puno, por lo que se ha considerado, a la Oficina Especial de Bellavista, que cuenta
con un total de 3,200 clientes prestamistas.

 Muestra
 Para desarrollar el presente trabajo de investigación se consideró a los clientes de
Mibanco, Oficina Especial de Bellavista en un número de 132, aplicando la siguiente
fórmula:
 6.7.-DETERMINACIÓN DE LA MUESTRA
 Z2 (p)(q)
 n = ----------------
 E2
 DETERMINACIÓN DE LA MUESTRA
 N = 3,200
 n =? Z = 1.96
 P = 0.90
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 q = 0.10
 E = 0.05
 (1.96)2(0.9)(0.1)
 Formula: n = --------------------- = 0.3457/0.0025 = 138
 (0.05)2
 n = 138
 Haciendo el ajuste de la población:
 n 138
 n0 = ------------------------------------------------------- = ----------------------------- = 132
 n - 1 138 -1
 1 + ------------- 1 + ------------
 N 3,200
 Muestra determinada 132.

 6.8.-. CARACTERÍSTICAS DEL ÁREA DE INVESTIGACIÓN
 En esta parte del trabajo de investigación se desarrolla las características del área de
investigación, lo cual se divide en dos partes, en una primera se encuentra las
características del departamento de Puno donde señaló aspectos generales
relacionados a la ubicación, superficie, clima, población y actividad económica. Por
otro lado, señaló las características de la Mibanco.
 La Provincia de Puno, se encuentra ubicada geográficamente al Sur Oeste de la
meseta del Collao, a una altitud de 3,827 m.s.n.m., La capital del departamento es la
ciudad de Puno, a orillas del mítico Lago Titikaka, el lago navegable más alto del
mundo. Es el centro de conjunción de dos grandes culturas: quechua y aymara; las
que propiciaron un patrimonio incomparable de costumbres, ritos y creencias. Las
principales ciudades son: Puno, Juliaca, Juli, Azángaro, Lampa y Ayaviri.
 El trabajo ha estado orientado analizar el ámbito de desarrollo del Departamento de
Puno.
 UBICACIÓN GEOGRÁFICA
 DISTRITO: Puno
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 PROVINCIA: Puno
 DEPARTAMENTO: Puno
 El mismo que cuenta con las siguientes características:


 a) Superficie: 66, 997,12 Km2.
 b) Altitud: 3,827 m.s.n.m.
 c) Nº de Provincias: un total de 13, como son:
 Zona sur: Collao, Chucuito y Yunguyo
 Zona Centro: Puno, San Román y Moho
 Zona Norte: Lampa, Melgar, Azángaro, Carabaya, Huancané, San Antonio de Putina
y Sandia
 d) Población total: 1`245,508 Hab.
 e) Actividad Económica, la economía puneña se sostiene en la agricultura de
subsistencia, de baja productividad y en la ganadería extensiva de Llamas, Alpacas y
Ovinos principalmente desarrolladas sobre alrededor de 2 millones y medio de
hectáreas de pastos. La ciudad de puno se caracteriza por ser un lugar altamente
Turístico, considerado ene. Tercer lugar de los lugares más visitados a nivel nacional
con un 32%; lo cual implica una actividad económica alta en este sector.
 Mibanco
 Mibanco es una empresa no estatal de derecho privado, a raíz de los cambios
efectuados en el marco legal del sistema financiero peruano. Estos cambios
permitieron el nacimiento de una nueva forma de entidad financiera especializada y
diseñada para atender financieramente a la micro y pequeña empresa.

 MIBANCO viene desarrollando sus actividades en la ciudad de Puno, por varios años,
tanto en el aspecto Crediticio como en la captación de recursos, por lo que ha ido
implementando su metodología al otorgamiento de créditos.
 A principios del 2014, Mibanco fue adquirido por Edyficar y es en ese momento que
se produjo el gran proceso de fusión entre Financiera Edyficar y Mibanco ..para
brindar lo bueno de estar juntos.
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V. RESULTADOS Y DISCUSIÓN

VI. CONCLUSIONES

VII. BIBLIOGRAFÍA (APA)

VIII. ANEXOS

IX.