TEMA: INDUSTRIA BANCARIA: ESTRUCTURA Y COMPETENCIA.

TÍTULO: INDUSTRIA BANCARIA: ESTRUCTURA Y COMPETENCIA EN

LAS ENTIDADES DE CRÉDITO, BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ Y BANCO
CONTINENTAL, A MEDIANAS EMPRESAS PARA EL PERIODO ENERO
DEL 2017 – MARZO DEL 2018

I. OBJETIVOS:
1.1.General:
 Describir la Industria Bancaria: estructura y competencia en las entidades de
crédito a medianas empresas.
1.2.Específicos:
 Describir la estructura de la industria bancaria, desde el punto de vista
económico.
 Analizar la competencia en la industria bancaria entre el BCP Y Banco
Continental.

II. MARCO CONCEPTUAL

1. QUE ES INDUSTRIA BANCARIA
Hablamos de industria bancaria porque hay una gran cantidad de negocios que se
dedican a realizar actividades comunes como captar recursos en la forma de
depósitos, y prestar dinero, además de la prestación de servicios financieros; y
asimismo hay competencia entre entidades financieras; y para de tal manera
obtener utilidades mediante la venta de sus productos; es decir, es un sector de la
economía donde el sistema financiero se encargan de comercializar el dinero el
cual les genera una tasa de interés ya sea mediante créditos o depósitos, pero la
industria bancaria está relacionada con la competencia e innovación de su
producto.
La industria bancaria moderna es una red de instituciones financieras autorizadas
por el estado para suministrar servicios bancarios. Los principales servicios
ofrecidos se relacionan con el almacenamiento, la transferencia, la extensión de
crédito o la gestión de los riesgos asociados con la tenencia de diversas formas de
riqueza. El paquete preciso de servicios financieros ofrecidos en un momento
dado ha variado considerablemente entre instituciones, a través del tiempo y entre
jurisdicciones, evolucionando al ritmo de los cambios en la regulación de la
 industria, el desarrollo de la economía y los avances en las tecnologías de la
información y las comunicaciones.

2. LA ESTRUCTURA DE LA INDUSTRIA BANCARIA

La estructura bancaria se refiere a la manera como está estructurado el sector
bancario en un determinado país o región, la estructura bancaria está integrada
por los siguientes componentes:

La industria bancaria en el Perú está conformada de la siguiente

manera para abril -2018.

Fuente: BCRP.
Pero si analizamos desde el punto de vista económico, observamos que la
industria bancaria de créditos a medianas empresas es una estructura de mercado
de alta concentración dominado por la banca múltiple y dentro de esto por algunas
entidades, como BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ (BCP), quien lidera en este
grupo, en nivel de participación, en el mercado, seguido muy de cerca por
BANCO CONTINENTAL, luego Scotiabank, e Interbak, las cuatro entidades
principales que abarcan más del 50% del mercado, dejado con una mínima
participación a los demás competidores; esto hace que estas entidades tengan altas
tasas de rentabilidad, y operen de manera estable, sin importas algunos shock
externos que se pueden presentar. De tal modo estas entidades de mayor poder en
el mercado pueden optar por estrategias como barreras a la entrada de nuevos
competidores, por ejemplo, a través de fusiones, lo cual permite a la entidad seguir
teniendo poder de mercado, ya que pueden satisfacer la demanda,
independientemente del tipo que esta sea.
 CREDITOA A MEDIANAS EMPRESAS
mar-16 mar-18
monto participacion (%) monto participacion (%) var- %
B. de Crédito del Perú 12.855.359 32,22 14.651.357 37,01 1,15
B. Continental 10.862.307 27,22 11.096.980 28,03 1,03
Scotiabank Perú 6.080.858 15,24 5.933.659 14,99 0,98
Interbank 4.102.686 10,28 3.056.795 7,72 0,75
B. Interamericano de Finanzas 2.905.154 7,28 2.218.682 5,60 0,77
B. Financiero 1.527.261 3,83 1.260.939 3,18 0,83
B. GNB 726.602 1,82 640.965 1,62 0,89
B. Santander Perú. 391.882 0,98 325.576 0,82 0,84
Mibanco 215.817 0,54 227.620 0,57 1,06
Citibank 117.894 0,30 105.430 0,27 0,90
B. de Comercio 112.561 0,28 44.302 0,11 0,39
B. ICBC - - 30.012 0,08
Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros (SBS)

3. LA COMPETENCIA EN LA INDUSTRIA BANCARIA

El estudio de la competencia en los mercados financieros cobra importancia
debido al esperado impacto positivo en la eficiencia e innovación en el mercado,
así como en el bienestar de los clientes, a través de precios más bajos y mejor
calidad de los productos. No obstante, el efecto sobre el desempeño de las
entidades no siempre es positivo para todos los agentes del mercado, ya que un
entorno competitivo presiona las tasas de interés activas hacia la baja y a una
mejor calidad del producto; esto reduce las cuotas de mercado. Estos efectos
pueden incentivar a las entidades financieras a asumir mayores riesgos, a veces
relajando las políticas de otorgamiento de créditos y por tanto, afectando
negativamente el perfil de riesgo de sus carteras.
En un mercado competitivo, las entidades crediticias no tienen capacidad para
fijar sus tasas de interés, por lo que en el equilibrio, la tasa de interés de mercado
es igual a su costo marginal. Sin embargo, la existencia de imperfecciones en los
mercados conlleva a que la situación competitiva ideal diste, en mayor o menor
medida, de las estructuras de mercado existentes, permitiendo a los oferentes fijar
tasas de interés más elevadas y así, obtener ganancias extraordinarias. La
estructura de un mercado crediticio se determina por el comportamiento
estratégico simultáneo de las entidades participantes.
Si hay más competencia, se tiene un mercado donde la competencia obliga a los
bancos a ser más eficientes para poder competir en el mercado, así por ende la
competencia lleva a mayor estabilidad y sería socialmente deseable; Sin embargo,
 también es posible argumentar que un sistema bancario menos competitivo puede
promover una mayor inestabilidad financiera. Y es que bancos con un mayor
poder de mercado pueden obtener mayores niveles de beneficios a través de
cargar tipos de interés más elevados a los prestatarios.
Una mayor competencia lleva, Según la teoría neoclásica, a logra estabilidad,
eficiencia y maximiza el bienestar social, pero esto si presenta una estructura de
competencia perfecta. Sin embargo, este tipo de competencia no se alcanza en la
mayoría de los mercados.

III. ANÁLISIS
3.1. ANÁLISIS DE LA COMPETENCIA EN BASE A VARIABLES DE
COMPETENCIA BANCARIA
Este análisis se hará en base a indicadores financieros y participaciones en el
mercado de BCP, y Banco Continental, los cuales se presentan en el ANEXO N°1.
3.1.1. Rentabilidad de la empresa bancaria: La rentabilidad mide la eficiencia
con la cual una empresa bancaria utiliza sus recursos financieros, ya sea
propio o de terceros.
Rentabilidad del activo (ROA): o rentabilidad económica es un indicador
que mide la rentabilidad del total de activos de la empresa. Se calcula como
el cociente entre el beneficio y el activo total. Expresa la rentabilidad
económica de la empresa, independientemente de la forma en que se
financie el activo (con recursos propios o recursos de terceros).
GRAFICO N°1

EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD DEL

ACTIVO
3.00
Rentabilidad del activo

2.00

1.00

0.00
Nov-16 Mar-17 Jun-17 Sep-17 Dec-17 Apr-18
Meses

B. continental BCP

Fuente: Elaboración propia (base de datos de SBS)

Partiendo de estos conceptos, se puede decir que el Banco Continental, bajo
el análisis de este índice es más competitivo que el BCP, ya que como se
puede observar en el grafico anterior, su ROA, es más estable; también
según datos del anexo N°3 este tiene fluctuaciones de 0.051 en relación a su
media que es de 1.78, en cambio el ROA del BCP, es más fluctuante y más
inestable, pues tiene una fluctuación de 0.32, en relación de su media que es
de 2.11.

Rentabilidad del patrimonio (ROE): o rentabilidad financiera es un

indicador que mide el rendimiento del capital invertido por los accionistas.
Concretamente, mide la rentabilidad obtenida por la empresa sobre sus
fondos propios.

GRAFICO N°2

EVOLUCIÓN DE LA RENTIBILIDAD DEL

PATRIMONIO
Rentabilidad del patrimonio

25.00
20.00
15.00
10.00
5.00
0.00
Nov-16 Mar-17 Jun-17 Sep-17 Dec-17 Apr-18
Meses

continental bcp

Fuente: Elaboración propia (base de datos de SBS)

Las empresas con ventajas competitivas deberían mostrar un índice de

rentabilidad de patrimonio elevado y estable, ya que esto prueba de que la
competencia les afecta en menor medida y de que su modelo de negocio está
protegido.
Se puede considerar que una entidad financiera es estable si opera en
condiciones que facilita la asignación eficaz de los recursos económicos,
tanto geográficamente como en el tiempo, así como otros procesos
financieros y económicos que esta realiza (como captación de ahorro e
inversión, realización de préstamo y endeudamiento, creación y distribución
 de liquidez, fijación del precio de los activos y, en última instancia,
acumulación de riqueza y crecimiento de la producción), y además mantiene
su capacidad para desempeñar estas funciones esenciales incluso cuando se
enfrenta a shocks externos o a un aumento de los desequilibrios de esta
manera al aumentar la oferta, la rentabilidad del patrimonio del sector
bancario bajará. Cuando este indicador sea muy bajo, si una empresa no
tiene un ROE elevado y estable, corren el riesgo de salir del mercado debido
a la baja utilidad que puede llegar a obtener.
Partiendo de estos conceptos, se puede decir que el Banco Continental, bajo
el análisis de este índice es más competitivo que el BCP, ya que como se
puede observar en el grafico anterior, su ROE, es más estable y en varios
periodos, más elevado, además dicho indicador tiene fluctuaciones de 0.40
en relación a su media que es de 19.82, en cambio el ROE del BCP, es más
fluctuante y más inestable, pues tiene una fluctuación de 4.19, en relación
de su media que es de 17.54 , por lo tanto el Banco Continental es más
competitivo, ya que el BCP al tener una mayor variación, significa que es
afectado más por factores externos, o por la competencia, por ende es menos
competitivo.

3.1.2. Participación en el mercado: Esta variable permite evaluar la importancia

de las economías de escala en la estabilidad financiera, existiendo una
relación positiva entre tamaño de la IMF y la estabilidad.
El tamaño es una variable de competencia, en el sentido de que la
rentabilidad alcanzada por los distintos bancos, depende del tamaño de
estos; Hakenes y Schnabel (2006) plantean que los bancos pequeños no se
benefician de los menores requerimientos de capital para la seguridad de los
préstamos, por lo que el tamaño genera mayor variación en los riesgos que
de por si existen entre bancos, además, los bancos grandes pueden aumentar
la tasa de los préstamos para atraer más depósitos y hacer proyectos más
rentables. Varios autores plantean que bancos de mayor tamaño tienden a
verse beneficiados por un aumento en economías de escala en su
producción, aprovechamiento en ahorro de costos y mayor capacidad de
incorporar mejoras tecnológicas en sus procesos, alcanzando por tanto
 mayores niveles de rentabilidad asociados a mayor eficiencia en su
funcionamiento.
GRAFICO N°3

EVOLUCIÓN DE LA PARTICIPACION EN EL
MERCADO- CRÉDITOS- MEDIANAS EMPRESAS
Porcentaje de participacion en el

40.00%
35.00%
30.00%
25.00%
mercado

20.00%
15.00%
10.00%
5.00%
0.00%
Nov-16 Mar-17 Jun-17 Sep-17 Dec-17 Apr-18
Meses

bcp b.continental

Fuente: Elaboración propia (base de datos de SBS)

Como se pude observar en el grafico anterior, el nivel de participación en el

mercado es bastante similar tanto el BCP, así como el Banco Continental;
sin embargo el BCP tiene una participación mayor, pues en promedio es
35,17%, en comparación al Banco Continental, cuya participación
promedio es de 27,57%; sim embargo ambos tienen un fluctuación
alrededor de su media de su participación menores a 1%, siendo, de menor
fluctuación, la del BCP, con una variación de 0.4% , y del Banco
Continental de 0.8%.
En conclusión, se puede decir que de acuerdo con la participación en el
mercado el BCP es más competitivo, ya que tiene una participación mayor,
sin embargo, le sigue de cerca el, Banco Continental; pero que ambas tienen
una gran estabilidad, ya que tienen una participación con una mínima
variación, y por tanto no son afectados por algún fenómeno, o por la entrada
de nuevas empresas bancarias.

3.1.3. Riesgo de crédito (𝑀or), aproximado por el ratio de morosidad, se espera

una relación negativa entre perfil de riesgo y estabilidad.
Este índice permite hacer un análisis de la competencia, en el sentido de
que, si hay mayor riesgo, una posibilidad que si no se maneja de manera
correcta el riego podría llevar a una quiebra de la entidad financiera o a una
crisis sistémica que puede tener un alto costo por su impacto en la economía
en su conjunto.
Por otro lado, también si hay mayor competencia lleva a los bancos a asumir
mayores riesgos de los que asumirían si estuvieran en una posición de poder
de mercado; la competencia entre intermediarios financieros no se llevaría
a nivel de precios o cantidades sino a nivel del riesgo ofertado y sería
preferible soportar cierto poder de mercado a cambio de estabilidad: la
competencia traería más problemas que beneficios en cuanto a la
estabilidad.

GRAFICO N°4

RIESGO DE CRÉDITO - CRÉDITOS- MEDIANAS

EMPRESAS
3.3
RATIO DE MOROSIDAD

3.2
3.1
3
2.9
2.8
2.7
2.6
Nov-16 Mar-17 Jun-17 Sep-17 Dec-17 Apr-18
MESES

continental bcp

Fuente: Elaboración propia (base de datos de SBS)

El nivel de riego que tienen una entidad afecta a su nivel de rentabilidad;

partiendo de esto podemos decir, en base al grafico N°4 y el anexo N°3,
que tanto el BCP, y el Banco Continental, tienen un nivel de competencia
similar, pues el Banco Continental, su nivel de riesgo, tienen fluctuaciones
de 0.12 en relación a su media, que es de 2.89, similar es la situación del
BCP, pues este tiene un fluctuaciones de 0.10, en relación a su media que
es de 2.93.
3.1.4. Riesgo de liquidez (𝐿iq), aproximado mediante el ratio de liquidez, como
control de la gestión de la liquidez en las empresas bancarias. El signo de
esta variable es incierto ya que, si bien es positivo para la estabilidad que
los activos líquidos cubran los pasivos de corto plazo, una excesiva liquidez
implica menores ganancias debido al costo de oportunidad de esos fondos.
Ratio de liquidez: Es la capacidad de una entidad financiera para obtener
en todo momento el efectivo para operar y hacer frente a sus obligaciones
de pago en el tiempo a un coste razonable.
GRAFICO N°5

RIESGO DE LIQUIDEZ - CRÉDITOS -

MEDIANAS EMPRESAS
50
RATIO DE LIQUIDEZ

40

30

20

10

0
Nov-16 Mar-17 Jun-17 Sep-17 Dec-17 Apr-18
MESES

B. continental BCP

Fuente: Elaboración propia (base de datos de SBS)

El nivel de liquidez que tienen una entidad afecta a la estabilidad de la

misma; para analizar la competencia desde dos puntos de vista; por un lado,
tenemos a mayor liquidez, mayor posibilidad de cumplir con sus
obligaciones; desde esta perspectiva y , en base al grafico N°5 y el anexo
N°3, se observa que el Banco Continental, así como también el BCP, tienen
un ratio promedio similar, de 33.80 y 33.84 respectivamente, sin embargo
el Banco Continental es más estable, ya que su ratio fluctúa en 2.63 en
relación a su media; en comparación al BCP que tiene fluctuaciones de 9.94
en relación a su media; si miramos desde la perspectiva que a mayor liquidas
mayor recursos ociosos, también se observa que en ambos en similar, debido
a su ratio promedios, similares como ya se mencionó anteriormente; por lo
 tanto concluimos que ambas entidades tienen un nivel competitivo similar;
pero que el BCP es más inestable.

3.2.INNOVACIÓN FINANCIERAS E INFLUENCIA EN LA COMPETENCIA

BANCARIA
3.2.1. INNOVACIONES FINANCIERAS
La búsqueda de mayores márgenes de beneficio y el cambio en el ambiente
financiero estimulan la creación de nuevos productos e ideas, para satisfacer
sus y la de sus clientes; es decir surgen innovaciones que probablemente sean
rentables.
Estas innovaciones se pueden dividir en:
Respuesta a Cambios en las condiciones de la Demanda
 Volatilidad de las tasas: se refiere a las fuertes fluctuaciones en las
tasas de interés, las cuales conducen a ganancia o perdidas sustanciales
de capital y a una mayor incertidumbre sobre los rendimientos de las
inversiones; así mismo si se presenta una alta volatilidad de tasas de
interés, conduce a un nivel más alto en el riesgo.
El incremento en el riesgo de la tasa de interés aumenta la demanda
por aquellos productos y servicios financieros que puedan reducir ese
riesgo; este cambio en el ambiente económico estimule entonces una
búsqueda por innovaciones rentables, por parte de las instituciones
financieras capaces de satisfacer esta nueva demanda y de estimular la
creación de novedosos instrumentos financieros para ayudar a la
reducir del riesgo de la tasa de interés; por ejemplo nuevos
instrumentos financieros derivados.
 GRAFICO N°6

EVOLUCIÓN DE LA TASA ACTIVAS - CRÉDITOS-

MEDIANAS EMPRESAS
15
Tasas activas
10

0
Jan-16 May-16 Aug-16 Nov-16 Mar-17 Jun-17 Sep-17 Dec-17
Meses

promedio empresas bancarias B. continental BCP

Fuente: Elaboración propia (base de datos de BCPR)

Como se puede observar en el grafico , realizado a base de datos que

se muestran en el ANEXO N°2; el nivel de volatilidad es bajo; la tasa
activa promedio de las empresas bancarias es en promedio 10.55%,
cuya tasa tiene una tendencia de fluctuacion de 0.13%; asimismo la
tasa activa del Banco Continental es en premedion 11.43%; superior
al promedio; y tiene una fluctuacion de 0.43%; por ultmo, la tasa activa
promedio de el BCP es 10.17; menor a la tasa promedio y al de su
competencia (b.continental) y tiene una fluctuacio de 0.42%; en
conclucioo se puede decir que la tasa activa promedio es la con menor
grado de volatilidad; y que del BCP y del Banco Continental; su grado
de volatilidad es similar.

Respuesta a Cambios en las condiciones de Oferta

 Tecnología de la información: Es uno de los cambios más
importantes en la oferta que estimula la innovación financiera; esta
tecnología ha tenido importantes, primero, disminuye el costo de
procesamiento de las transacciones financieras, haciendo rentable y
viable la idea de que las instituciones financieras crean nuevos
productos y servicio para el público; tal es el caso de las Tarjetas
bancarias de crédito y débito, que en los últimos años es altamente
utilizadas para realizar transacciones comerciales.
 Tarjeta bancaria de crédito: es un instrumento material de
identificación, que puede ser una tarjeta de plástico con una banda
magnética, un microchip y un número en relieve. Es emitida por
un banco o entidad financiera que autoriza a la persona a cuyo favor
es emitida a utilizarla como medio de pago en los negocios adheridos
al sistema, mediante su firma y la exhibición de la tarjeta.

La tarjeta bancaria de débito: es una tarjeta bancaria, usada para

poder efectuar con ella operaciones financieras activas (incrementar el
saldo), pasivas (disminuir el saldo) o neutrales (no incrementan ni
disminuyen el saldo disponible).

CONCLUSIONES:

 Desde el punto de vista económico, observamos que la industria bancaria de

créditos a medianas empresas es una estructura de mercado de alta concentración
dominado por algunas entidades, lo cual crea barreras a la entrada de nuevos
negocios a la industria.
 La competencia entre el Banco Continental, es muy similar, ya que ambos tienen
índices similares de participación en el mercado muy similares, así como también
indicadores financieros similares; sin embargo el BCP es mas inestable que el
Banco Continental, pues presenta mayores fluctuaciones en sus indicadores,
principalmente en su rentabilidad de patrimonio y riesgo de liquidez; lo cual
significa, que este es afecta por condiciones externas, o por una mayor
competencia como nuevos negocios en la industria.
BIBLIOGRAFIA

 MONEDA, BANCA Y MERCADOS FINANCIEROS // MISHKIN, FREDERIC

 DINERO, BANCA Y MERCADOS FINANCIEROS // FERNANDEZ B.,
JORGE
 Banco Central de Reserva del Perú
 Superintendencia de Banca y Seguros
 ANEXOS

ANEXO N° 1

indices financieros para el analisi de competerncia - creditos - medianas empresas

riesgo de credito (ratio riego de liquides (ratio participacion en el rentabillidad del
de morosidad de liquidez) mercado patrimonio rentabilidad del activo
continental bcp continental bcp bcp b.continentalcontinental bcp continental bcp
ene-17 2,79 2,77 32,55 32,87 33,90% 28,35% 20,43 23,55 1,70 2,44
feb-17 2,83 2,79 34,99 20,04 34,16% 27,15% 20,28 14,33 1,71 1,84
mar-17 2,73 2,94 33,71 19,69 34,34% 27,15% 20,41 14,25 1,74 1,84
abr-17 2,97 2,89 34,15 19,46 34,92% 27,23% 20,23 13,98 1,74 1,82
may-17 3,09 2,91 36,08 20,82 35,41% 26,76% 20,23 13,86 1,76 1,82
jun-17 2,92 2,9 31,28 28,5 35,56% 27,26% 19,77 13,59 1,74 1,79
jul-17 3,06 2,9 27,06 31,42 34,82% 27,59% 19,91 13,66 1,79 1,81
ago-17 3,07 2,93 33,01 35,89 34,84% 27,47% 19,83 13,51 1,80 1,79
sep-17 2,83 2,99 38,81 43,79 34,56% 27,47% 19,58 22,07 1,79 2,47
oct-17 2,88 3 33,9 43,6 35,00% 27,57% 19,54 21,52 1,80 2,43
nov-17 2,87 2,96 36,19 43,16 34,73% 27,57% 19,37 21,42 1,80 2,43
dic-17 2,68 2,97 34,17 39,93 35,61% 28,71% 19,52 21,32 1,83 2,42
ene-18 2,87 2,96 31,97 39,48 35,91% 27,79% 19,56 13,15 1,85 1,77
feb-18 2,98 3,19 33,18 45,15 36,72% 27,47% 19,36 21,29 1,85 2,44
mar-18 2,83 2,86 36 43,85 37,01% 28,03% 19,29 21,64 1,86 2,49

Fuente: Superintendencia de Banca y seguros (SBS)

ANEXO N°2

TASAS ACTIVAS- CRÉDITOS- MEDIANAS

EMPRESAS
MESES PROMEDIO B.CONTINENTAL BCP
abr-16 10,67 10,94 10,49
ago-16 10,61 11,76 10,04
sep-16 10,6 11,83 9,83
oct-16 10,83 11,35 10,48
ene-17 10,58 11,92 9,73
feb-17 10,53 11,98 9,66
mar-17 10,46 11,51 10,1
abr-17 10,54 11,4 10,3
may-17 10,26 11,69 9,46
jun-17 10,56 11,71 10,01
jul-17 10,47 11 10,53
ago-17 10,6 10,8 10,82
sep-17 10,44 10,75 10,72
Fuente: Banco central de reserva del Perú (BCRP)
ANEX N°3

ANÁLISIS ESTADÍSTICO DE LOS DATOS MEDIANTE ESTADÍSTICA DESCRIPTIVA:

Riesgo de crédito (ratio Riego de liquidez (ratio Rentabilidad del Rentabilidad del
de morosidad) de liquidez) Patrimonio Activo

Continental BCP Continental BCP Continental BCP Continental BCP

Media 2.89 2.93 33.80 33.84 19.82 17.54 1.784 2.107
Error típico 0.03 0.03 0.69 2.57 0.10 1.08 0.013 0.085
Mediana 2.87 2.93 33.90 35.89 19.77 14.33 1.790 1.840
Moda 2.83 2.90 #N/A #N/A 20.23 #N/A 1.740 1.840
Desviación estándar 0.12 0.10 2.68 9.94 0.40 4.19 0.051 0.329
Varianza de la muestra 0.01 0.01 7.16 98.90 0.16 17.59 0.003 0.108
Curtosis -0.64 3.06 2.31 -1.48 -1.48 -2.15 -1.040 -2.276
Coeficiente de asimetría 0.13 0.95 -0.72 -0.44 0.31 0.19 -0.067 0.148
Rango 0.41 0.42 11.75 25.69 1.14 10.40 0.160 0.720
Mínimo 2.68 2.77 27.06 19.46 19.29 13.15 1.700 1.770
Máximo 3.09 3.19 38.81 45.15 20.43 23.55 1.860 2.490
Suma 43.40 43.96 507.05 507.65 297.31 263.14 26.765 31.598
Cuenta 15.00 15.00 15 15 15.00 15.00 15.000 15.000
Fuente: Elaboración propia (base de datos de SBS)