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ACTIVIDAD DE TRANSFERENCIA 2

INDICADORES FINANCIEROS DE LIQUIDEZ Y ENDEUDAMIENTO


COOPERATIVA MULTIACTIVA TRABAJANDO JUNTOS

INDICADORES DE LIQUIDEZ
CAPITAL NETO DE TRABAJO Activo Corriente - Pasivo Corriente 2015 483,499,867 - 12,397,258 = 471,102,609

2016 714,602,703 - 149,300,634 = 565,302,069

Una vez la empresa cancele el total de sus obligaciones corrientes, le quedarán $471´102.609 para atender las obligaciones que surgen en el
normal desarrollo de su actividad económica. Podemos observar que para el año 2016 dicho capital de trabajo aumentó en $ 94´199.460 lo cual
puede ser consecuencia del plan de inversiones de la cooperativa. Un capital neto de trabajo positivo facilita a la cooperativa un mayor respiro en el
manejo de su liquidez

RAZON CORRIENTE Activo Corriente / Pasivo Corriente 2015 483,499,867 / 12,397,258 = 39

2016 714,602,703 / 149,300,634 = 5

Este indicador muestra que para el 2015 la empresa tenía buena capacidad de pago; pues por cada peso que se debia, tenia $39 para cubrir
dicha deuda, es decir que la empresa tenia mayor solvencia economica y por ende se garantizaba en ese momento el cubrimiento de las deudas
a corto plazo. Para el 2016 los pasivos aumentaron notablemente en comparcion con el año 2015, cabe resaltar que esto disminuye la capacidad
de pago. Alerta sobre que se tendrán que pagar de inmediato todos los pasivos corrientes y/o que la empresa no está en marcha y por lo tanto
no habrán nuevas ventas (de contado) para poder obtener efectivo.

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE ENDEUDAMIENTO Pasivo Total / Pasivo Total 2015 238,638,673 / 1,197,215,327 = 0.20

2016 308,370,931 / 1,283,004,045 = 0.24

Se puede concluír que la participación de los acreedores para el 2015 fue del 20% y para el 2016 del 24% sobre el total de los activos de la
Cooperativa… si aumentan los recursos de terceros, puede ser riesgoso.
RAZON DE CONCENTRACION Pasivo Corriente / Activo Total 2015 12,397,258 / 238,638,673 = 0.05

2016 149,300,634 / 308,370,931 = 0.48

Indica que del total de la deuda de la Cooperativa en el año 2015; el 5% requería ser cubierta en un periodo inferior a 1 año y la diferencia corresponde
a deuda a largo plazo que equivale al 95%. Para el año 2016 las obligaciones que se deben pagar en menos de 1 año, aumentaron considerablemete
en un 43%

AUTONOMIA Patrimonio / Activo Total 2015 968,576,654 / 1,197,215,327 = 0.81

2016 968,783,114 / 1,283,004,045 = 0.76

Podemos observar que en el año 2015, los activos totales de la Cooperativa fueron financiados en en 81% con el dinero aportado por los propietarios y en 2016
fue de 76%. Hasta ahora la empresa está trabajando con su dinero.

FINANCIACION A LARGO PLAZO (Capital + Pasivo No Corriente) 2015 892,585,858 / 1,197,215,327 = 0.75
Activo Total
2016 707,497,585 / 1,283,004,045 = 0.55

Para el 2015 este resultado nos indica que el 75% de los Activos se están financiando con crédito a largo plazo, incluyendo la inversión realizada por los
accionistas de la empresa.

LEVERAGE Pasivo / Patrimonio 2015 238,638,673 / 968,576,654 = 0.25

2016 308,370,931 / 968,783,114 = 0.32

De los resultados anteriores se concluye que la empresa tiene comprometido su patrimonio 0.25 veces para el año 2015 y 0.32 veces en 2016. Desde el punto
de vista de los acreedores, el endeudamiento tiene ciertos límites de riesgo, que son atenuados por la capacidad de generación de utilidades y por la agilidad
de su ciclo operacional. Cuando lo anterior no se da, el potencial acreedor prefiere no aumentar su riesgo de endeudamiento