FACULTAD DE INGENIERÍA Y ARQUITECTURA

CARRERA PROFESIONAL DE INGENIERÍA INDUSTRIAL

TEMA:
RESÚMEN IDENTIFIACIÓN DE PROYECTOS DE
INVERSIÓN

ASIGNATURA: Diseño y Evaluación de Proyectos

DOCENTE: Ing. Nicolas Bolaños

ALUMNOS: Almanza, David

, Dante

Farfan Quispe, Jhoana

Huaman Florez, Josselyn Carmen

CÓDIGO: 013100038F
CAPÍTULO 1: IDENTIFICACION DE PROYECTOS DE INVERSION
Las finanzas se circunscriben a dos áreas básicas: el financiamiento y la
inversión.
 Financiamiento: agrupa básicamente las maneras de allegarse
recursos financieros para sus actividades.
 Inversión: comprende de forma específica la aplicación de recursos a
las diversas actividades que llevan a cabo.
Las inversiones implican la aplicación de recursos con la esperanza de obtener
un beneficio en el futuro.
Las inversiones se clasifican de diferentes maneras, criterios:
EN FUNCIÓN DEL TIEMPO:
a) Corto plazo
b) Mediano plazo
c) Largo plazo
DE ACUERDO CON EL MERCADO FINANCIERO DONDE SE APLICAN LOS
RECURSOS:
a) Mercado de dinero
b) Mercado de capitales
c) Mercado de derivados
d) Mercado de divisas
e) Mercado de metales
ÁMBITO DE APLICACIÓN:
a) Dentro de la empresa
b) Mercado financieros
c) Mercados de consumo
d) Combinación de mercados financieros y dentro de la empresa
e) A nivel personal, denominadas finanzas personales
DE ACUERDO CON LOS RENDIMIENTOS DE LA INVERSIÓN:
a) Renta fija
b) Renta variable
c) Mixta
ANTECEDENTES HISTÓRICOS DE LA INVERSIÓN:
Según varios expertos en el tema todas las inversiones muestran algunas
características: beneficios, tiempo y riesgo.
 Beneficios: siempre existen la expectativa de obtener un resultado
producto o beneficio mayor que si no se realizara la inversión.
 Tiempo: la característica principal de las inversiones de capital es que
su recuperación es a largo plazo.
  Riesgo: es la probabilidad de perder la inversión por diversos motivos
asociados con la volatilidad de las variables que contribuyen a genera
los rendimientos de la inversión.
 Medio ambiente de las inversiones. Las empresas o cualquier tipo de
inversión funcionan en ambientes altamente competitivos debido a la
existencia de otras empresas que persiguen los mismos objetivos.
FORMAS DE GENERAR IDEAS EN PROYECTOS DE INVERSIÓN:
Si una empresa tiene ejecutivos y empleados capaces e imaginativos y su
sistema de incentivos trabaja de manera adecuada se generaran muchas ideas
para llevar a cabo inversiones de capital.
¿POR QUÉ SE DEBE INVERTIR?
Existen dos principales motivos para realizar inversiones.
a) Cuando hay excedentes de recursos: se considera que tienen excedentes
de recursos si en los ciclos financieros de operación producen suficiente
efectivo para cumplir con sus compromisos y además conservan recursos
financieros.
b) Por necesidad: las empresas generan productos o servicios que
paulatinamente deben transformarse por diversos motivos, cambios de
gustos, usos, costumbres, modas, tecnología, necesidades, competencia,
etc.
PROYECTOS DE INVERSIÓN:
De las definiciones anteriores se observa que un proyecto implica.
Básicamente los proyectos de inversión comprenden los cálculos y planes así
como la proyección de asignación de recursos financieros humanos y materiales
con la finalidad de producir un satisfactor de necesidades humanas.
CARACTERÍSTICAS:
 La recuperación es a largo plazo
 Son de carácter irreversible
 Comprometen en gran medida los recursos de las organizaciones o de las
personas
 La inversión comprende la asignación de recursos en activos o
actividades
 Se exigen varios estudios que permitan justificar la viabilidad y adecuada
recuperación de la inversión
 Aumentan el potencial de formación bruta de capital o ventajas
competitivas de las unidades que aplican los recursos como proyectos de
inversión.
INCREMENTO DEL VALOR GLOBAL DE MERCADO DE LA EMPRESA:
Las inversiones que se realizan tienen por objetivo generar productos o servicios
de mejor calidad o acordes a las necesidades del mercado, y coloca a la empresa
o al individuo en una situación de competencia que le permite absorber más
porciones del mercado o dominar de manera absoluta la parte que ya posee.
POTENCIAL DE FORMACION BRUTA DE CAPITAL Y VENTAJAAS
COMPETITIVAS
Las unidades que reciben los recursos en forma de proyectos de inversión
registran un aumento de su potencial de formación bruta de capital, a la vez
adquieren ventajas competitivas debido a estas inversiones son en activos que
permiten asegurar los ingresos de las empresas.
CLASIFICACION DE LOS PROYECTOS DE INVERSION
a) Según el sector económico se pueden agrupar en:

 Proyectos del sector primario

 Proyectos del sector secundario
 Proyectos del sector terciario

b) Según el punto de vista empresarial

 Proyectos de reemplazo, mantenimiento del negocio

 Proyectos de reemplazo, reducción de costos
 Expansión de los productos o mercados existentes
 Proyectos de seguridad

c) Según la dependencia o complementariedad:

 Mutuamente excluyentes
 Independientes
 Dependientes

d) Según el sector de propiedad:

 Sector publico
 Sector privado
 Participación mixta

e) Según situaciones de mercado:

 Mercados de exportación
 Sustitución de importaciones
 Aumento de la demanda

PROYECTOS DE INVERSION GENERADOS POR LAS POLITICAS DEL PAIS

 Derivados de los planes de desarrollo de algún sector
  De acuerdo con las estrategias del país
DE ACUERDO CON LA FORMA EN QUE SE REVISA O APRUEBA UN
PROYECTO
 Grupo de inversionistas
 Comité de aprobación de crédito de un banco:
o Banca de desarrollo
o Banca privada
o Autoridades
o Dependencias de la administración pública federal
PROCESO DE EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION
Los criterios de evaluación de los proyectos de inversión se establecen con base
en el origen de los recursos que se invertirán. Así, por ejemplo, si el motivo del
proyecto es la existencia de excedente de recursos, el criterio se debe prevalecer
es que sea superior al costo de las fuentes.
PROCESO PARA REALIZAR INVERSIONES POR EXCEDENTES DE
RECURSOS
1. En primer lugar, es necesario decidir si se desea colocar los recursos:
a) Diferentes de los actuales
b) Similar a los que desarrolla
c) Actividades que fortalecen el giro actual

2. Es preciso identificar los distintos sectores en los que podría estar

enterado.

3. La evaluación de los giros de negocio:

a) Temporalidad del ciclo de ventas
b) Estabilidad en la demanda de los productos
c) Número de competidores de giro
d) rapidez del cambio del proceso de fabricación
e) Existencia de producto
PROCESO PARA REALIZAR LAS INVERSIONES NECESARIAS
1. Todo se indica con los motivos que subrayen a la inversión:

a) Las autoridades exigen cumplir con las normas sobre la emisión de

contaminantes.
b) Perfil de las características de los productos de la competencia
c) Cambios de tecnología en los procesos de fabricación
d) El aumento de la demanda de los productos
e) Los cambios en los gustos y preferencia de los consumidores

2. En este punto ya se conocen la causa del requerimiento:

 a) Compra de maquinaria
b) Renta de maquinaria
c) Adquisición de inmuebles
d) Renta de inmuebles
e) Capacitación del personal
f) Subcontratación

3. Análisis de cada una de las alternativas:

a) Tiempo de recuperación
b) Cumplimiento de los requerimientos del mercado
c) Facilidad para disponer los recursos

4. Generar un reporte comparativo de las diversas alternativas de inversión

que se permita identificar las ventajas y desventajas.

CAPÍTULO 2: ETAPAS Y ESTUDIOS DE LOS PROYECTOS DE INVERSIÓN

Joa tu parte
Pon acá
PREFACTIBILIDAD: El estudio de la prefactibilidad se construye con la
información de fuentes secundarias de información, que aún no es
demostrativa pero es útil para presentar un panorama de la inversión. Los
elementos son los siguientes.
 Estudio de mercado: Adquirir o estimar la cantidad de productos y
también el mercado ha proporcionar un acuerdo con estimar la cantidad
de productos.
o Demanda
o Oferta
o Caracteristicas del producto
o Precios
o Distribución
o Promocion

 Estudio técnico: determinar la mejor manera de generar, es decir,

establecer la viabilidad, la técnica, y los productos que el mercado
demanda.
o Localización de las instalaciones
o Tamaño de las instalaciones
o Tecnología básica
o Maquinaria y equipo
o Necesidades de obra civil
o Decripcion de los procesos productivos

 Estudio administrativo: determina el mecanismo de administración

estructural con base en el cual operará la organización.
o Tipo de sociedad legal
o Trámites legales
o Estructura orgánica
o Descripcion de las funciones de los puestos

 Estudio financiero: Mediante esta herramienta se cuantifica las

necesidades de los recursos que se requieren el proyecto de la inversión
para el funcionamiento de la manera adecuada, los que se muestran en
el medio de los activos que se registran contablemente
o Cuantificación de la inversión
o Fuentes de financiamiento
o Estados financieros
o Evaluación financiera
o Análisis de sensibilidad

DECISIÓN:
Una vez realizado los estudios que se ajustan los proyectos y la versión de
mercado, técnico, administrativo y financiero se explican los elementos de
análisis cualitativo y cuantitativo para evaluar las ventajas y desventajas del
proyecto, es posible tomar una decisión de aceptación o rechazo de un
proyecto de inversión.
ESTUDIOS QUE CONFORMAN LOS PROYECTOS DE INVERSIÓN:
 Estudio de Mercado: saber con cierta precisión los productos o los
servicios que la empresa desea generar serán aceptados por el
mercado.

 Estudio técnico: Evaluar si es factible generar el producto y / o prestar el

servicio. Se realiza la planeación de la planta de producción, incluye los
equipos y la maquinaria para realizar los procesos de fabricación,
garantiza que el producto se pueda fabricar.

 Estudio administrativo: permite conocer la realidad y se define las líneas

de los mismos del funcionamiento de la organización

 Estudio financiero: cubre los aspectos cuantitativos desde el punto de

vista de la conveniencia o no de los proyectos de inversión. Con base en
los resultados de esos estudios.

Cuando el analista de los proyectos de inversión tiene que decidir si se acepta

o no. Debe considerar lo siguiente:

 La contribución del proyecto de inversión es el logro de los objetivos

empresariales.

 Aspectos cuantitativos del proyecto que implican beneficios financieros.

 Evaluación del ambiente donde operar

 Beneficios indirectos y la aplicación de los proyectos de inversión, tales

como Mantenimiento e incremento de clientes, desplazamiento de la
competencia, tecnología de punta en los procesos de producción,
etcétera.

INVERSIÓN: Es preciso realizar la búsqueda de recursos financieros para

obtener los activos necesarios para implementar el proyecto de inversión.
RECUPERACIÓN: Para recuperar los recursos empleados enel proyecto se
logra mediante un eficaz manejo administrativo de la inversión.
EVALUACIN DE RESULTADOS: después de fabricar productos o reemplaza
maquinaria, se necesita evaluar los resultados obtenidos y compararlos con los
que se establecieron en la planeación del proyecto.
AJUSTES: se puede modificar o adaptar al funcionamiento del proyecto con la
finalidad de que opere en mejores condiciones.

CASO ILUSTRATIVO:
Estudio de mercado
CASO BIMBO:
A pesar del alza de materias primas alimenticias en 2007 la panificadora
decidio aumentar los precios de sus productos a corto plazo. En la
presentación de sus nuevos empaques totalmente biodegradables, el director
destacó que tienen una cadena de suministros a largo plazo y lograron reducir
costos en todas las áreas de la compañía, estrategias que les Ayudar a evitar
el incremento de precios. (Rodriguez, El Financiero, 2008)