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No.

05-06
2005

EL ACUERDO DE BASILEA: ESTADO DEL ARTE DEL SARC EN COLOMBIA.

Gabriel Torres Avendaño


El Acuerdo de Basilea:
Estado del Arte del SARC
en Colombia

Autor: Gabriel Torres Avendaño1

Resumen

En 1988 se firma el primer Acuerdo de Basilea sobre capital regulatorio para la cobertura del
riesgo crediticio en Instituciones Financieras del G-10 y a partir de ese año se ha extendido
a todo el mundo y a su vez se ha refinado incluyendo el riesgo de mercado y, en el último
Acuerdo de Basilea II, el riesgo operativo. Este artículo expone cómo se ha adoptado dicho
acuerdo en Colombia, desde el 2002, para el manejo del riesgo en el Sistema Financiero y cómo
se ha desarrollado en un conjunto de Instituciones Financieras representativas del Sistema
Colombiano.
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Abstract

The first version of the Basel Capital Accord was signed in 1988 by representatives of Group
G-10. Since then, this accord has been widely implemented around the world. There has been
various amendments including market risk and, lately, in Basel II, the operative risk. In Colombia,
since 2002, it is mandatory for risk management in Financial Institutions.

Palabras clave
Acuerdo de Basilea, riesgo de crédito, riesgo de mercado, riesgo operativo.

Key Words
Basel Accord, Credit Risk, Market Risk, Operative Risk.

1
Ingeniero Industrial, Universidad Nacional. Especialista en Sistemas de Información. Proyecto BID-UCMM, Universidad de
Carolina el Sur. Estudios de Alta Gerencia. EAFIT-ICESI. Docente departamento de Finanzas. Universidad EAFIT. Dirección
electrónica, gtorres@eafit.edu.co

114
Introducción sobre la administración del riesgo en los bancos
alrededor del mundo. Es así como el primer
Con la Circular Externa 11 y la Acuerdo determinó los primeros parámetros
Carta Circular 31 de marzo 5 de 2002, la regulatorios sobre la gestión del riesgo crediticio
Superintendencia Bancaria de Colombia (SBC) de los bancos comerciales. El Comité definió
adoptó una nueva forma de gestionar el riesgo que la metodología sería la cobertura del riesgo
crediticio por parte de las entidades vigiladas a través de un capital mínimo a mantener.
mediante el desarrollo e instrumentación del
Sistema de Administración de Riesgo Crediticio El riesgo crediticio se entiende como la
(SARC). Este sistema se enmarca dentro de la probabilidad de que un deudor no efectúe sus
tendencia moderna de supervisión que busca pagos respectivos, entorpeciendo así la actividad
fortalecer el autocontrol y especialmente la de la entidad prestadora y poniendo en riesgo
adecuada medición y control de riesgo crediticio el capital de sus acreedores. Es por eso que el
por parte de estas entidades. La buena gestión Comité determinó que las entidades deberían
interna del riesgo es el pilar fundamental de mantener una reserva, conocida como capital
la supervisión bancaria y es obligación de las económico, cuya finalidad es la de resguardar
entidades vigiladas mantener una adecuada esas posibles pérdidas.
administración del riesgo crediticio (Bermúdez
El objetivo principal de un banco es reali-
Salgar, 2003).
zar operaciones activas de crédito3. Como parte
de esas operaciones se encuentran las conce-
El objetivo de este artículo es describir
siones de créditos, que dada su naturaleza, im-
la evolución del Acuerdo de Basilea, sus

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plicarán la generación de ingresos futuros. Se
implicaciones a nivel Latinoamericano y en
deduce entonces que los créditos hacen parte de
especial en Colombia. Para este último caso se
la estructura de activos del banco y que igual-
realizó una investigación de campo que estudió
mente tendrán una participación importante
el estado del arte en materia de manejo de riesgo
sobre la misma.
en Instituciones Financieras representativas del
Sistema Financiero colombiano, como son: De acuerdo con lo anterior, el Comité
Bancolombia, Banco de Bogotá, Banco de estableció una medida común de solvencia
Occidente, Conavi, Findeter, Banco de Crédito, para calcular el capital económico teniendo en
Corfinsura y Granahorrar. Los resultados de cuenta el tipo de activos que posea la entidad.
dicho estudio se divulgan en este trabajo. Esta medida se conoce como el Cooke Ratio, que
considera los créditos como activos en riesgo,
1 Basilea I – Acuerdo de Capital y en esa medida, se conciben como factores
determinantes para la definición del capital
El 15 de julio de 1988, el Grupo de los 10 mínimo requerido. El monto calculado debe
(G-10)2 llegó al primer Acuerdo de Basilea, más corresponder al 8 % del total de dichos activos
conocido como Basilea I o Acuerdo de Capital. en riesgo.
Desde entonces se experimentaban los primeros
efectos de la globalización, donde su crecimiento 3
La Superintendencia Bancaria de Colombia determina que
trajo consigo la necesidad de unificar criterios los bancos hacen parte de los establecimientos de crédito
y que éstos: “Son instituciones financieras que tienen
por función principal la captación de recursos en cuenta
2
El Grupo de los 10 se encuentra compuesto por Bélgica, corriente bancaria, así como también la captación de otros
Francia, Canadá, Alemania, Japón, Italia, Suecia, Holanda, depósitos a la vista o a término, con el objeto primordial
Reino Unido, Estados Unidos y Suiza. Estos países conforman de realizar operaciones activas de crédito”. Definición
el Comité de Basilea, que se reúne cuatro veces al año en el publicada en la página oficial del organismo: http://www.
Bank of International Settlements. superbancaria.gov.co

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Con el fin de llegar a una cifra precisa, el capital en peligro de convertirse en pérdida
primero es necesario comprender la naturaleza como consecuencia del riesgo de mercado al
del activo desde la perspectiva de su riesgo que se encuentran expuestos los activos.
de crédito. En la medida en que aumenta la
percepción de dicho riesgo, aumenta la necesidad Existen diferentes tipos de riesgo a los
de cobertura por parte del capital económico; que puede estar expuesto un banco, y en ese
o visto de otra manera, aumenta su peso en el sentido, hay una incidencia directa sobre el
cálculo del monto. capital económico calculado. Con esta nueva
propuesta, el Comité buscó precisar cargas
Para estandarizar una medida de riesgo en porcentuales para aumentar o disminuir el
los activos, se creó una escala de calificaciones capital mínimo requerido.
con cinco medidas: 0%, 10%, 20%, 50% y
100%; de tal manera que un activo con un peso Inicialmente se consideraron los riesgos
del 100% indica que éste debe ser cubierto en de tasa de interés, tasa de cambio, patrimonio
su totalidad por el capital económico. Si por y precios de los commodities6. Para el riesgo de
el contrario el activo recibe un peso de 0%, tasa de interés se tienen en cuenta la madurez de
muestra que no hay necesidad de cobertura. los bonos, y en ese orden de ideas, su duración,
donde una mayor duración, resultará en mayor
Si bien el primer Acuerdo contó con riesgo, y a su vez, en un mayor peso sobre el
importantes avances, también excluyó algunos capital económico. Los riesgos de patrimonio
aspectos importantes, y que son de obligatoria y tasa de cambio hacen referencia al capital de
consideración para alcanzar un cálculo preci- los accionistas y la tasa de cambio. Se debe
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so. No fueron tomados en cuenta: el riesgo de agregar una prima por riesgo a medida que
portafolio del banco (diversificación del riesgo), estos aumenten. El riesgo de los commodities
el riesgo neto (comparación entre el total de se determina por la volatilidad del precio de
acreedores y deudores), y el riesgo de mercado4. dichos productos; donde una mayor volatilidad,
Es por eso que con el fin de afinar el primer implicará un mayor riesgo.
Acuerdo, se han ido generando nuevas propues-
tas a través del tiempo. La primera de ellas fue El mayor aporte de esta propuesta fue
el modelo estándar. la inclusión de los diferentes tipos de riesgo;
sin embargo, hubo factores que no fueron
1.1 Modelo Estándar – 1993 considerados. La duración7 de algunos activos
puede cambiar por factores no controlables,
Aquí surgieron los primeros cálculos al igual que la diversificación del portafolio
sobre el Valor en Riesgo (VeR)5, que muestra puede disminuir considerablemente el riesgo al
que se está expuesto. Buscando remediar estas
4
El riesgo de mercado se refiere a aquel en el que resulte una falencias, se llegó al Modelo Interno.
reducción de la inversión como resultado de movimientos
adversos de los factores de mercado. Dentro de dichos
factores se encuentran: el riesgo patrimonial (que cambie el 6
Un commodity es un producto o servicio de atributos no
precio de las acciones); el riesgo de tipo de interés (que se diferenciados, donde el factor precio es la clave determinante
presenten variaciones en la tasa de interés); riesgo de tipo de de compra. Se conocen también como productos básicos
cambio (variaciones en la tasa de cambio); y el riesgo de precio (por ejemplo: energéticos, petróleo, metales, cosechas).
de los commodities (cambio de precio en los commodities, como 7
La duración es un cálculo matemático que promedia el
metales, granos, petróleo). vencimiento y participación de los diferentes flujos de caja
generados por un activo financiero. Muestra el tiempo
5
El Valor en Riesgo es una medida en la que se realiza el promedio del vencimiento de dicho activo.
análisis estadístico de las tendencias históricas del mercado Información obtenida a partir de la revisión de documentos
y su volatilidad, para conocer la probabilidad de pérdida de de comunicación internos, suministrados al autor por el
cierta cantidad de dinero correspondiente a un portafolio. Banco de Bogotá.

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1.2 Modelo Interno – 1995 4. Si al verificar el modelo del banco
éste muestra ser incapaz de medir el riesgo, el
Para 1995, algunos bancos habían logrado banco deberá asumir una sanción. El objetivo
sofisticados desarrollos en materia de medición es promover la optimización de los sistemas de
de riesgo. Este hecho fue reconocido por el medición utilizados por los bancos.
Comité, y es así como se determinó que los
bancos tendrían la oportunidad de implementar 1.3 Modelo de Compromiso
sus propios modelos de riesgo para calcular el
capital mínimo requerido. Este modelo propone que los bancos
se comprometan de forma anticipada a unas
Retomando el objetivo principal de pérdidas esperadas. Esta pérdida sería el capital
unificación de criterios, el Comité definió que económico, y el monto calculado dependería
los bancos que quisieran tener su propio modelo por completo del banco. Luego un supervisor
debían cumplir con los siguientes requisitos: haría una revisión periódica para verificar
que las pérdidas reales no hayan excedido el
1. El cálculo del VeR se debe realizar monto pactado. En caso de ser así, habría una
siguiendo estos parámetros: penalidad para el banco, ya sea a través de una
multa, sanción disciplinaria, o un incremento
a. Un horizonte de 10 días hábiles o dos en el monto de capital económico.
semanas calendario.
b. Un intervalo de confianza del 99% Los beneficios de este acercamiento
para la estimación de pérdidas.
se encuentran en el aspecto decisivo del

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c. Un período de observación mínimo,
capital mínimo requerido, ya que su monto
correspondiente a un año de
es determinado de forma unilateral por el
información histórica que haya sido
banco, asumiendo toda la responsabilidad. El
actualizada por lo menos cada
método es transparente, debido a que siempre
trimestre.
habrá una verificación posterior de las pérdidas
resultantes.
2. Las correlaciones entre activos pueden
ser reconocidas en las categorías o a través de
Se puede ver entonces que el primer
las mismas. Es decir, la comparación se realiza
Acuerdo fue evolucionando, volviéndose más
entre activos de una misma categoría (por
flexible y adaptable a la realidad de los mercados.
ejemplo, renta fija) y entre activos de diferentes
Sus aportes más importantes se evidencian en
categorías (por ejemplo renta fija y moneda
la introducción del capital económico como
extranjera).
medida de solvencia y en la nivelación de un
3. El monto de capital económico debe sistema bancario global al establecer diferentes
corresponder al máximo entre el VeR más alto estándares regulatorios. El éxito inicial se
del día anterior, o el promedio de VeR de los debió básicamente a que los modelos y criterios
últimos 60 días hábiles multiplicado por un presentados eran relativamente sencillos de
factor de riesgo adicional. En algunas ocasiones, comprender y aplicar. Sin embargo, fue esa
el entorno en el que se encuentra el banco puede simplicidad la que dio lugar a las insuficiencias y
ser bastante inestable. Dicha inestabilidad no limitaciones del Acuerdo.
siempre se verá reflejada en la información
histórica, por lo que se hace necesario agregar Durante los años 90, las entidades
un factor de medida de riesgo del entorno. desarrollaron importantes mejoras en la gestión

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del riesgo, basadas principalmente en nuevas riesgos de los bancos”. Con Basilea II, el Comité
metodologías para la asignación del capital de Basilea abandona el Acuerdo de capitales
económico. Fue así como los bancos fueron de 1988, y el método tradicional de calcular
incorporando el manejo del factor riesgo a sus requisitos mínimos regulatorios de capital,
planteamientos estratégicos y operaciones. Es e introduce un concepto de tres pilares que
por eso que, en 1999, el Comité se reunió de intenta alinear los requisitos reguladores con los
nuevo para dar forma a un nuevo Acuerdo más principios económicos de la administración de
completo: Basilea II. riesgo.

2 Basilea II: El Nuevo Acuerdo Por otra parte, el primer Acuerdo presen-
taba insuficiencias en la medición del riesgo de
Mientras que el Acuerdo de capital de mercado y la medición básica para el riesgo de
1988 trató los riesgos del mercado y del crédi- crédito. Basilea II introduce un nuevo sistema
to, Basilea II cambia para la medición del
sustancialmente el Durante los años 90, las entidades riesgo de crédito y da
tratamiento del riesgo un nuevo enfoque del
desarrollaron importantes mejoras riesgo operacional. Así,
del crédito y también
requiere que los ban- en la gestión del riesgo, basadas Basilea II intenta atar
cos tengan suficiente principalmente en nuevas metodologías los riesgos internos de
capital para cubrir ries- los bancos y las decisio-
para la asignación del capital económico.
gos operacionales y de nes en la administración
mercado. Además se Fue así como los bancos fueron de éstos, con el monto
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establecen requisitos incorporando sus planteamientos de capital regulatorio


cualitativos ante la ad- que deben mantener.
estratégicos y operaciones al manejo
ministración de estos Según esto, los bancos
riesgos, como también del factor riesgo. Es por eso que, en con mayor apetito de
nuevas revelaciones. 1999, el Comité se reunió de nuevo para riesgo que el promedio,
encontrarán incremen-
dar forma a un nuevo Acuerdo más
Para tener la ca- tos en sus requisitos de
pacidad de implementar completo: Basilea II. capital, y viceversa.
adecuadamente Basilea
II, la mayoría de los bancos necesitará reconsi- 2.1 Pilares del Acuerdo de Basilea II
derar sus estrategias de negocios, así como los
riesgos que son la base de ellos. El adaptarse al El Acuerdo de Basilea II se encuentra
nuevo Acuerdo será más exigente para algunas compuesto por tres pilares:
instituciones que para otras, con base en facto-
res que incluyen prácticas comunes de adminis- 2.1.1 Pilar I – Requerimientos Mínimos de
tración de riesgo, tamaño del negocio, número Capital
de sucursales, tipos de riesgo, negocios especí-
ficos, tipos de portafolio y las condiciones del El Pilar I fija los requerimientos mínimos
mercado. de capital regulatorio con respecto a los riesgos
de mercado, crédito y operacional. De esta
El Comité de Basilea II afirma: “Un manera, dicho capital se fija de forma mucho
mejorado marco de capital adecuado tiene la más ajustada a los riesgos a los que realmente
intención de fomentar fuertemente el énfasis en se enfrentan las entidades, teniendo en cuenta
la administración de riesgo y de animar mejoras las diferentes capacidades de cada entidad
continuas en la capacidad de valuación de los para medir y gestionar el riesgo. Conserva el

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requisito mínimo de Basilea I del 8% del capital que les permitan evaluar el riesgo de crédito
económico frente a los activos ponderados por de sus posiciones frente a cada prestatario o
riesgo. contraparte, así como el riesgo de crédito de
cada cartera. Para los bancos más sofisticados,
El riesgo de mercado se refiere a la proba- la estimación del riesgo de crédito a efectos
bilidad de pérdida en la valoración de activos y de determinar la suficiencia de capital deberá
pasivos. Es así como las posiciones asumidas en cubrir, como mínimo, cuatro áreas: sistemas de
el mercado monetario (corto plazo) y mercado calificación del riesgo, análisis / agregación de
de capitales (largo plazo) afectarán la rentabi- carteras, titularización / derivados del crédito
lidad de la entidad, como consecuencia de la complejos, así como grandes posiciones y
relación entre oferta y demanda de títulos. El concentraciones del riesgo” (COMITÉ DE
riesgo de mercado está compuesto por: riesgo de SUPERVISIÓN BANCARIA DE BASILEA,
tipo de interés, riesgo de posiciones accionarias, 2004, Párrafo 733).
riesgo de tipo de cambio, y riesgo de precio de
los commodities. Debido al factor no contro- El riesgo operativo se refiere a la
lable de este tipo de riesgo, se hace necesario probabilidad de pérdida como consecuencia de
comprender cómo será el efecto de dicho riesgo errores o deficiencias en los procesos internos,
sobre la entidad para así tomar decisiones que personal y sistemas, o causada por sucesos
lleven a una gestión efectiva del mismo. externos.

El riesgo de crédito hace referencia a la A continuación se presenta una tabla


probabilidad de que los deudores de las entidades que resume los enfoques recomendados por el
financieras no cumplan con sus obligaciones. Acuerdo para la gestión de cada tipo de riesgo
“Los bancos deberán contar con metodologías y los modelos propuestos:

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Tabla 1
Enfoques para la gestión del riesgo. Modelos propuestos

RIESGO DE MERCADO RIESGO DE CRÉDITO RIESGO OPERACIONAL


El coeficiente de capital se Establece tres métodos para el Establece 3 métodos para el
obtiene utilizando la definición de cálculo del capital: cálculo del capital necesario:
capital regulatorio y de los activos
ponderados por su nivel de riesgo, · Método Estándar: La entidad · Indicador Básico: Asigna
y no puede ser inferior al 8% del no dispone de modelos de el Capital mínimo a partir de los
capital total. calificación, así que el regulador ingresos brutos de la
aplica estándares para calcular el entidad.
Únicamente establece una serie capital mínimo requerido.
de normas para diferenciar entre · Método Estándar:
cartera de negociación y cartera · Método IRB (Internal Rating Asigna capital mínimo por
de inversión, debido a que cada Based) básico: La entidad dispone línea de negocio en base a los
una tiene recomendaciones de modelos de calificación para ingresos brutos de cada una de
diferentes en cuanto al uso de la estimación de la probabilidad las líneas.
los modelos propuestos. Una de impago en base a lo cual el
cartera de negociación se compone regulador aplicará estándares para · Método de Medición Avanzada:
de posiciones en instrumentos la obtención de la severidad y Permite la definición de las líneas
financieros y en commodities, exposición. de negocio por parte de la entidad
mantenidas con fines de negociación y asignar el capital mínimo a
o cobertura para otros elementos · Método IRB (Internal Rating Based) partir de modelos estadísticos
de dicha cartera; una cartera de avanzado: La entidad dispone de de estimación o indicadores de
inversión contiene únicamente modelos de calificación para la gestión significativos.
activos financieros. estimación de la probabilidad de
impago, severidad y exposición.

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2.1.2 Pilar II – El Proceso de Examen El segundo principio dice: “Las
Supervisor autoridades supervisoras deberán examinar y
evaluar las estrategias y evaluaciones internas de
El Pilar II define cuatro principios la suficiencia de capital de los bancos, así como
generales para la actividad supervisora, la capacidad de éstos para vigilar y garantizar
presentando un marco de referencia para el su cumplimiento de los coeficientes de capital
proceso de revisión en la gestión de los riesgos regulador. Las autoridades supervisoras deberán
bancarios. intervenir cuando no queden satisfechas con
el resultado de este proceso” (COMITÉ DE
El primer principio dice: “Los bancos SUPERVISIÓN BANCARIA DE BASILEA,
deberán contar con un proceso para evaluar 2004, Párrafo 745).
la suficiencia de su capital total en función de
su perfil de riesgo y con una estrategia para Quiere decir que las autoridades (ente
el mantenimiento de sus niveles de capital” regulador) deberán vigilar y controlar la gestión
(COMITÉ DE SUPERVISIÓN BANCARIA del riesgo que hacen los bancos. La revisión
DE BASILEA, 2004, Párrafo 725). periódica deberá estar compuesta por:

Quiere decir que Con Basilea II, el Comité de Basilea


• Exámenes o inspeccio-
los bancos deben pro- abandona el Acuerdo de capitales nes dentro del banco;
pender por mantener un de 1988, y el método tradicional de • Exámenes por fuera
nivel de capital suficien- calcular requisitos mínimos regulatorios del banco;
te que alcance a cubrir
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de capital, e introduce un concepto • Reuniones con la di-


sus riesgos; actividad
de tres pilares que intenta alinear los rección del banco;
que deberá ser realizada
requisitos reguladores con los principios • Revisión del trabajo
por la alta dirección del
económicos de la administración de realizado por los audi-
banco. En ese orden
tores externos (siempre
de ideas, deberá consi- riesgo. que se centre adecua-
derarse el entorno en
damente en los aspec-
el que se opera, y los posibles acontecimientos
tos relativos al capital de la entidad), y
que puedan tener un efecto negativo sobre los
resultados obtenidos. El proceso de supervisión • Presentación de informes periódicos (CO-
busca fortalecer la gestión a nivel interno, para MITÉ DE SUPERVISIÓN BANCARIA DE
así cubrirse al máximo de los factores incontro- BASILEA, 2004, Párrafo 746)
lables provenientes del mercado.
El tercer principio dice: “Los supervisores
El proceso, para que sea riguroso, debe deberán esperar que los bancos operen por
cubrir los siguientes puntos: encima de los coeficientes mínimos de capital
regulador y deberán ser capaces de exigirles que
• Vigilancia por parte del consejo de mantengan capital por encima de este mínimo”
administración y de la Alta Dirección; (COMITÉ DE SUPERVISIÓN BANCARIA
• Evaluación rigurosa del capital; DE BASILEA, 2004, Párrafo 756)
• Evaluación integral de los riesgos;
• Seguimiento e información; y Al comprender a profundidad los riesgos
• Examen de los controles internos (COMITÉ que contempla el Pilar I, el banco deberá estar
DE SUPERVISIÓN BANCARIA DE en capacidad de tomar decisiones acertadas
BASILEA, 2004, Párrafo 727). sobre los riesgos que le afectan su operación; por

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lo tanto, podrán implementar los modelos que podrán elegir la entidad que mejor se acomode
más se adecuen a sus necesidades específicas. a sus requisitos y propio criterio.
Igualmente, le compete al ente regulador
garantizar que los bancos estén cubiertos de los Dependiendo del método que utilice el
riesgos que presentan los mercados y entornos banco para calcular el capital mínimo, habrá
específicos. diferencias en los requisitos de divulgación.
“Para cada ámbito de riesgo los bancos deberán
El cuarto principio dice: “Los supervisores describir sus objetivos y políticas de gestión del
tratarán de intervenir con prontitud a fin riesgo incluyendo: sus estrategias y procesos;
de evitar que el capital descienda por debajo la estructura y organización de la unidad
de los niveles mínimos requeridos para encargada de la gestión del riesgo; el alcance y
cubrir las características de riesgo de un la naturaleza de los sistemas de transferencia de
banco dado. Así mismo, deberán exigir la información y/o medición del riesgo; las políticas
inmediata adopción de medidas correctoras si de cobertura y/o protección frente al riesgo y las
el capital no se mantiene en el nivel requerido estrategias y procesos para vigilar la eficacia
o no se recupera ese nivel” (COMITÉ DE continua de dichas coberturas / protecciones”
SUPERVISIÓN BANCARIA DE BASILEA, (COMITÉ DE SUPERVISIÓN BANCARIA
2004, Párrafo 758) DE BASILEA, 2004, Párrafo 824)

De nuevo se apela al ente regulador como El Acuerdo exige que se publique


supervisor máximo y responsable de garantizar información cualitativa y cuantitativa sobre los
que los bancos estén cumpliendo con sus siguientes aspectos:

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obligaciones de cobertura de riesgo. Es por eso
que el Acuerdo establece que de ser necesario, • Capital
el regulador deberá intervenir en la gestión de • Métodos de inspección, vigilancia, control y
la entidad que considere no esté cumpliendo medición de los tipos de riesgo a los que se
con las exigencias normativas. Dentro de encuentre expuesta la entidad
dicha intervención se contempla lo siguiente: • Riesgo de crédito
“intensificar la supervisión del banco, restringir • Riesgo de mercado
el pago de dividendos, obligar al banco a preparar • Riesgo operativo
y aplicar un plan satisfactorio para restablecer la • Posiciones accionarias
suficiencia de capital, exigir al banco la obtención • Riesgo de tipo de interés en la cartera de
inmediata de capital adicional” (COMITÉ DE inversiones
SUPERVISIÓN BANCARIA DE BASILEA,
2004, Párrafo 759). Sobre el capital deberá suministrarse
información sobre la entidad en cuanto al tipo
2.1.3 Pilar III – La Disciplina de Mercado de sociedad o asociados que la conformen, es
decir, si ésta pertenece a algún grupo económico,
El Pilar III busca mantener la disciplina excedentes de capital y las posibles restricciones
del mercado a través de la transparencia en regulatorias que le apliquen. Adicionalmente se
la publicación de información; es decir, fija deberá establecer la estructura del capital y los
requisitos para las divulgaciones de manera que diferentes instrumentos que se incluyan como
los agentes del mercado estén en capacidad de aportes al capital económico. También deberá
evaluar diferentes ámbitos de los bancos sin que publicarse información sobre la suficiencia de
haya diferencias en la calidad de la información capital, donde el banco muestra el método que
suministrada. De esta manera dichos agentes utiliza para medir la capacidad de cobertura que

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tenga su nivel de capital económico. Aquí se reflejada en las mejoras sustanciales en cuanto
deben desglosar los requerimientos de capital por a la comprensión de los diferentes tipos de
tipo de riesgo (crédito, de mercado, operativo, riesgo y sus efectos sobre las operaciones de las
posiciones accionarias, tipo de interés). entidades, al mismo tiempo que se unifican los
criterios mundiales sobre la gestión y regulación
La información que sea suministrada del riesgo.
con respecto al riesgo de crédito será útil para
conocer las posiciones brutas y netas del banco, 2.3 El Acuerdo de Basilea II a Nivel
su metodología de evaluación, sus deudores y Global
acreedores, y los diferentes sectores económicos
en los que tenga presencia. En el año 2003, la firma Ernst & Young
llevó a cabo una encuesta mundial en la que
El riesgo de mercado, como se dijo se midió la percepción general sobre el futuro
anteriormente incluye aquellos que no son del Acuerdo de Basilea II y sus efectos sobre el
controlables para las entidades, como son: el sector financiero.
tipo de cambio, tasa de interés, precios de las
acciones de los commodities. Esto dará a conocer En total participaron 142 bancos alrededor
el entorno en el que se encuentre el banco, del mundo, y la percepción general es que el
aspecto imprescindible a evaluar por parte de Acuerdo ha logrado aumentar su competitividad
los agentes en el momento de escoger una u otra y se ha alineado con sus objetivos sobre la gestión
entidad. del riesgo. El consenso es que el aumento en
la competitividad se debe básicamente a una
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Para el riesgo operativo se requiere la buena recolección de información y una mejor


divulgación de información sobre sus procesos modelación del riesgo.
y mecanismos de seguimiento y control de
las posibles fallas que resulten en pérdidas Las regiones con menor evolución en
económicas para la entidad. Como se vio la gestión del riesgo son los países en vía de
anteriormente, aquí se tienen en cuenta las desarrollo. Una mayor parte de las entidades
ineficiencias en la gestión interna del banco. correspondientes a dicha región, reconocen
que el Acuerdo es un importante aporte para
En cuanto a las posiciones accionarias aumentar el conocimiento y capacidad en
se deberán establecer las metodologías de materia de administración del riesgo. Por
valoración que utilice el banco, teniendo en otra parte, los bancos situados en ubicaciones
cuenta los supuestos que se hagan para dicha geográficas con mayor adelanto en el tema
valoración. Igualmente deberá darse a conocer consideran que Basilea II tendrá un impacto
información sobre la contabilización de las neutral o positivo.
diferentes posiciones asumidas, y las utilidades
y/o pérdidas que se esperen de las mismas. Con respecto al porcentaje corres-
pondiente al capital económico, una tercera
2.2 Generalidades sobre Basilea II parte del total de encuestados no tiene
certidumbre sobre la influencia que el Acuerdo
De lo anterior se puede deducir que este pueda tener sobre el total del monto requerido.
Acuerdo obliga a incorporar una dialéctica entre Las dos terceras partes restantes se encuentran
las entidades financieras y entes reguladores en posiciones opuestas. Una mitad considera que
que proporciona una mayor eficiencia al sistema habrá un aumento sobre el porcentaje; la otra
bancario a nivel global. Dicha eficiencia se ve mitad considera que habrá una disminución.

122
La mayoría de los bancos (por encima del a la presencia de entidades reguladoras a
70%) expresaron que su mayor preocupación es la nivel nacional, el Comité definió el Grupo de
implementación del nuevo Acuerdo (Basilea II), Implementación del Acuerdo, formado por
sin importar su tamaño o ubicación geográfica. supervisores bancarios y encargado de promover
También se encontró que uno de los principales la consistencia en la inclusión del Acuerdo
motivadores de inversión que se relaciona con el en las normas locales o nacionales para cada
Nuevo Acuerdo es el cumplimiento regulatorio país.
incluido allí, donde se busca mejorar los sistemas
de calificación, bases de datos y sistemas de Adicionalmente, se preguntó sobre
gestión de garantías (colaterales). En los últimos los elementos que deberían ser cambiados
dos años, las entidades habían invertido sólo el en el Nuevo Acuerdo, los resultados fueron:
14% de sus presupuestos para cumplir elementos manejo de garantías (colaterales), seguros en
del Acuerdo, mientras que a futuro, se espera referencia a la gestión de riesgo operacional,
que el 60% de sus recursos sean destinados a titularizaciones, manejo de los derivados de
cumplir los requerimientos establecidos en el crédito como mitigadores del riesgo, manejo
Nuevo Acuerdo. Por encima del 85% de los de la exposición al riesgo de retail. De acuerdo
bancos considera que Basilea II es el elemento a estas peticiones, el Comité decidió cambiar
clave y director de las decisiones de inversión en sus determinaciones sobre las titularizaciones,
el futuro próximo (3 años). El requerimiento de al igual que reevaluar sus declaraciones
más interés es la segmentación de portafolios, sobre el manejo de algunos mitigadores del
uno de los criterios contemplados en el Nuevo riesgo. Adicionalmente, estableció garantías
Acuerdo. sobre la presencia internacional del Grupo de

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Implementación del Acuerdo.
Sin importar el nivel de posesión de
activos, más de un 50% de los encuestados Se puede ver entonces que hay una
dijo que prefería la implementación del modelo percepción general sobre los beneficios que trae
interno avanzado, que se encuentra establecido el Acuerdo de Basilea II. Aunque hay algunos
en el primer pilar de Basilea II. De todos los factores de incertidumbre, hay sentimientos y
modelos planteados, el modelo basado en creencias positivas hacia él y, al haber expresado
calificaciones exige el menor capital económico. sus preocupaciones, el Comité ha logrado hacer
Adicionalmente, se percibe que tiene menos cambios sustanciales e importantes.
presiones regulatorias. Ambos factores pueden
ser importantes motivadores para escoger un Como se pudo observar en la encuesta
modelo en particular. realizada por Ernst & Young, una gran parte
de las entidades internacionales (mercados
Los principales factores de incertidumbre desarrollados) utilizará los modelos internos
fueron: costos de infraestructura, falta de avanzados, en los que claramente los mercados
información crediticia interna, falta de emergentes tienen una desventaja importante
comprensión de Basilea II por parte de los en cuanto al acceso a información histórica
directivos de las entidades, presencia de detallada y confiable. Se supone que la
entidades reguladoras nacionales y falta de diversificación es un aspecto clave en la gestión
guía por parte de los supervisores. Los bancos del riesgo, donde los mercados emergentes buscan
más pequeños, que buscan establecer el mitigarlo a través de la internacionalización;
modelo interno de calificaciones, son los que pero el Acuerdo tiene premisas poco realistas
se encuentran más preocupados en cuanto a sobre este aspecto. En la medida en que se
la falta de información crediticia. En cuanto utilicen los modelos internos, y se deje de

123
reconocer la validez de la diversificación, y más internacionalmente, otros no, lo que causará
específicamente la de carácter internacional, esa posible fragmentación. Esto se verá como
los mercados emergentes perderán atractivo de una posible discriminación, ya que aquellas
inversión. entidades no activas en materia internacional,
tendrán sistemas de gestión de riesgo menos
2.4 El Acuerdo de Basilea II en América desarrollados. Esto haría que se reduzcan los
Latina flujos de fondos internacionales hacia mercados
emergentes, al igual que una mayor volatilidad y
En un congreso realizado en el 2004 por acortamiento de los plazos de financiación.
el BBVA, se debatieron los retos y amenazas
concernientes al Acuerdo, y sus efectos directos • El uso de modelos internos no sería
sobre América Latina. beneficioso, ni para mercados emergentes, ni para
mercados desarrollados, debido al tratamiento
Dentro de los beneficios del Acuerdo, se que se tiene sobre los niveles de confianza
encuentran: exigidos, y el tratamiento de la diversificación.

• Impulso a una gestión de riesgo • Admitir la diversificación en el Acuerdo


avanzada, como resultado de herramientas se hace una tarea compleja a nivel matemático,
previsivas sobre el riesgo operacional, de y no hay suficiente tiempo.
mercado y de crédito.
• Basilea II exige inversiones para el
• La convergencia del capital económico desarrollo de herramientas e infraestructura
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y regulatorio, ya que el Acuerdo busca establecer necesaria para el manejo de la información.


un capital regulatorio mínimo, que considere Adicionalmente, se hace necesaria una buena
los riesgos reales relacionados con la actividad gestión por parte del gobierno a través de
bancaria, utilizando medidas económicas para supervisores calificados. Los equipos de trabajo
garantizar adecuados niveles de solvencia. De deberán ser altamente efectivos y competentes.
esta manera, se tendrá una relación directa entre Claramente, estos factores representan un
el capital económico, capacidad de solvencia, y
cambio brusco e inversiones altas, que son
calificación del riesgo.
difícilmente alcanzables.

• Mayor solidez y estabilidad de los


Se ve entonces que el Acuerdo de Basilea
sistemas financieros, debido a que se debe tener
II crea bastantes inquietudes y trae consigo
una mejor asignación de recursos, información
numerosos cambios en la regulación, hecho
real y detallada del mercado, alineación y
que afecta al sector bancario. En ese orden de
direccionamiento adecuado de los objetivos
ideas, hay un efecto directo sobre las entidades
de las entidades relacionados con la gestión
a nivel global. Los impactos de corto plazo,
del riesgo, al mismo tiempo que los sistemas
se evidencian en los costos derivados de la
financieros contarán con una regulación de
implementación del Acuerdo. Igualmente se
óptima calidad.
pueden ver implicaciones de largo y mediano
plazo, pues los mercados mundiales se verán
Dentro de las amenazas se consideran:
inundados de información sobre las entidades y
• Los sistemas financieros nacionales diferentes riesgos, fomentando así el desarrollo
pueden verse afectados, debido a una posible y democratización de la industria bancaria
fragmentación. Algunos bancos son activos alrededor del mundo.

124
3 El Acuerdo de Basilea en Colombia. Fase I: comprendió la preparación y
Investigación sobre el Estado del A r t e presentación a la Superintendencia Bancaria del
del Arte del SARC documento que sustenta el desarrollo del SARC
y particularmente los avances en materia de
Con la Circular Externa 11 y la Carta Cir- reconstrucción de información histórica. Para
cular 31 de marzo 5 de 2002, la Superintendencia el desarrollo del SARC la Superintendencia
Bancaria de Colombia (SBC) adoptó una nueva Bancaria indicó sus componentes básicos que
forma de gestionar el riesgo crediticio por parte son los siguientes:
de las entidades vigiladas mediante el desarrollo
e instrumentación del Sistema de Administra- • Políticas generales para la administración
ción de Riesgo Crediticio (SARC). Este sistema del riesgo crediticio.
se enmarca dentro de la tendencia moderna de • Estructura organizacional que da soporte a
supervisión que busca fortalecer el autocon- las políticas generales.
trol y especialmente la • Metodologías y pro-
adecuada medición y cesos para la gestión
control de riesgos por El Sistema de Administración de
del riesgo crediticio.
parte de estas entida- Riesgo Crediticio es el conjunto de • Infraestructura tec-
des. La buena gestión políticas, procedimientos, metodologías, nológica y bases de
interna del riesgo es el datos que soportan
pilar fundamental de la
herramientas informáticas y capital físico
el desarrollo de las
supervisión bancaria y y humano de las entidades financieras, metodologías.
es obligación de las en- y que son dirigidas hacia la adquisición • Procesos de audito-
tidades vigiladas man-

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de conocimiento, medición y control ría.
tener una adecuada ad-
ministración del riesgo de riesgos crediticios en los que incurre
El plazo para
crediticio (Bermúdez una entidad dentro del giro normal de el cumplimiento de
Salgar, 2003). las metas fijadas para
su negocio. Es un mecanismo integral de
la primera fase fue
3.1 ¿Qué es el administración del riesgo crediticio.
establecido para el 28
SARC? de junio de 2002.

El Sistema de Administración de Fase II: al término de ésta las entidades


Riesgo Crediticio es el conjunto de políticas, financieras debían haber concluido el proceso
procedimientos, metodologías, herramientas de reconstrucción de información histórica y
informáticas y capital físico y humano de las de desarrollo de los sistemas de información y
entidades financieras, y que son dirigidas hacia programas informáticos que garanticen una
la adquisición de conocimiento, medición y adecuada medición y administración del riesgo
control de riesgos crediticios en los que incurre crediticio. La culminación de esta fase fue
una entidad dentro del giro normal de su negocio. prevista para el 31 de diciembre de 2002.
Es un mecanismo integral de administración del
riesgo crediticio. Fase III: durante esta fase las entidades
financieras deben empezar a efectuar el cálculo
Mediante la Carta Circular 31 de marzo de las pérdidas esperadas aplicando para tal
de 2002, la Superintendencia Bancaria definió fin los sistemas de medición o metodologías
tres fases y estableció los plazos dentro de los escogidas por cada entidad con el fin de calibrar
cuales las entidades financieras deben desarrollar los modelos de medición. Esta fase debió
e implantar el SARC, así: terminar el 27 de junio de 2003.

125
Culminada la última fase, las entidades La elaboración por líneas de producto siempre
deberán aplicar integralmente el SARC, fue compleja.
particularmente en cuanto al cálculo de
provisiones utilizando las herramientas de Estos problemas se atribuyen principal-
medición desarrolladas. mente a la falta de información y organización
de las entidades financieras en cuanto a la cla-
Esta última fase ha sido objeto de varias sificación de clientes y calificación de los mis-
prórrogas por parte de la Superintendencia mos en los años previos a la implementación
Bancaria debido a dificultades que surgieron del sistema. La implementación se dificultó por
en el proceso de implementación, atribuidas el hecho de no haber tenido disponibilidad de
tanto a falencias desde su planteamiento información histórica.
como a la falta de preparación de las entidades
financieras.8 El grado de desarrollo de este sistema a
nivel de la empresa es muy alto. Ha habido un
A continuación se presentan las gran cambio cultural, hay personal capacitado,
entrevistas realizadas a los funcionarios de las mediciones periódicas, todos los empleados de
diferentes entidades mencionadas. la entidad están asociados con el sistema. Se
cumple con todo lo escrito en el manual exigido
Entidad # 1 por la Superbancaria - que es el manual de
obligación para no ser sancionado -. A nivel
Esta institución está al tanto del Sistema nacional se considera que este sistema tiene un
de Administración de Riesgo Crediticio y se grado de desarrollo medio.
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encuentra implementándolo desde el año 2003.


La entidad considera que éste es un mecanismo El analista de riesgo de esta entidad
ordenado por las autoridades de control de considera que no se debe realizar ningún
establecimientos de créditos que sirve como cambio al SARC, porque dice que es una buena
carta de navegación con criterios claramente herramienta que unifica criterios y obliga a las
definidos para la toma de decisiones de riesgo o entidades a cumplir con las políticas para el
de otorgamiento de crédito. manejo del riesgo crediticio. Para alcanzar este
punto, la entidad se volcó completamente en
El proceso de implementación a nivel de torno al SARC en relación con la capacitación
dirección general se lanzó masivamente a todos del personal.
los funcionarios por medio de conferencias,
material informativo y correos para el buen La institución identifica en el sistema
cumplimiento del SARC. grandes ventajas, pues eleva la calidad de las
carteras, conoce los clientes, la información está
Los funcionarios no tuvieron problemas permanentemente actualizada en el sistema,
con la vinculación del sistema y lo más se percibe una mejor eficacia de los resultados
complejo fue definir los modelos de pérdidas estadísticos, se facilita el manejo de las líneas de
ya que era difícil consultar la cartera que se crédito y las personas encargadas tienen mayor
tenía con anterioridad. No se contaba con certeza en la toma de decisiones crediticias.
mucha información ni se tenían los perfiles Esto a su vez otorga una gran seguridad en el
sociodemográficos de los tomadores de créditos. momento de determinar las provisiones de
8
cartera, aun más en este momento en que se
Información obtenida a partir de la revisión de documentos
de comunicación internos, suministrados al autor por el ha reactivado el otorgamiento de créditos. A
Banco de Bogotá. nivel de provisiones dice, el banco cumple con

126
las provisiones requeridas por la Superbancaria. enmendar una situación del presente y con
Dice el funcionario que se mantienen mayores pocas previsiones sobre el futuro; además de
provisiones a los clientes con tarjeta de crédito, ya que en ocasiones hay poca flexibilidad de dichas
que carecen de garantías reales; el caso contrario herramientas y soluciones.
se presenta con el crédito hipotecario ya que éste
sí cuenta con este tipo de garantías, haciendo Dice la entidad que en relación con
que la provisión sea menor. Adicionalmente, la parte cultural, al igual que cualquier tema
se evitan sanciones de la Superbancaria por no nuevo, es cuestión de estudiarlo, entenderlo y
cumplir con lo establecido en el manual. aprenderlo. Claramente identifican un proceso
de aprendizaje, que implica que cada una de
El control se realiza de forma bimensual o las áreas del Banco debe conocer el impacto de
trimestral; a finales del 2004 se hicieron ajustes la administración integral del riesgo crediticio
que cambiaron las definiciones de los plazos. sobre el día a día.

Entidad #2 El analista considera que la evolución de


la administración del riesgo de crédito a nivel
La entidad tiene conocimiento de esta técnico (vg. Modelos estadísticos y herramientas
herramienta y la está implementando desde informáticas) es avanzada, sin embargo a nivel
el 2002, a partir del momento en que la cultural es deficiente. Uno de los cambios que
Superbancaria hizo su primera exigencia sobre le haría al SARC es darle mayor importancia
el tema. a la parte cultural y no a la técnica. Dice
que por estar pendientes de cumplir con los

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La institución tiene un concepto bastante requerimientos de la Superbancaria (Basilea II),
positivo del sistema, ya que es un mecanismo se olvidan que la mejor forma de administrar
que permite administrar el riesgo crediticio de el riesgo de crédito está en las personas. Él
forma integral, que se lleva a cabo por medio considera que introducir la administración
de políticas, procedimientos, metodologías, del riesgo de crédito como parte integral de
herramientas (bases de datos y modelos) y la cultura del Banco, es la forma más efectiva
capital humano, haciendo de la organización para llevar a cabo esta gestión. Dice que más
un ente proactivo frente a los cambios en el que el sistema, es la cultura de la gestión del
comportamiento de la cartera y el mercado. riesgo que se tiene que desarrollar a lo largo
y ancho de la organización, pues la actividad
Al entrevistar al funcionario de la entidad, principal del Banco es manejar el riesgo de
éste no habló del proceso como un hecho pasado, crédito. Afirma que en un Banco, y en el sector
sino como uno que nunca terminará, pues la particular, no se trata de no arriesgar, sino todo
dinámica de los mercados y de las economías lo contrario, es un arte asumir riesgo, pero para
hace que la identificación, medición y control asumirlo hay que conocerlo y para conocerlo
del riesgo de crédito sea permanente. hay que saberlo medir, por lo tanto si no se sabe
medir, no se conoce en dónde está involucrada
Se han presentado algunos problemas la organización. Quiere decir que todos los
técnicos, debido a que la implementación del empleados deben estar conscientes sobre el
sistema implica consolidar los diferentes sistemas lugar en el que están, de tal forma que todas las
del Banco con el fin de estar en capacidad áreas apunten a un mismo norte.
de conocer cuál es la exposición crediticia
total. Los problemas técnicos son normales, En la actualidad, la entidad no siente
pues las soluciones informáticas se hacen para confianza absoluta en que el sistema sea 100%

127
efectivo para la determinación de las provisiones, es algo prioritario para la entidad, pero afirma
asegura que aún falta mucho camino por recorrer, que todavía no lo ha implementado. Aunque
especialmente a nivel cultural. Los modelos y el sistema haya surgido en marzo de 2002,
los sistemas son una ayuda indispensable, pero sostiene que hay desconocimiento por parte
si no se cuenta con la capacitación necesaria, no de Superbancaria y de algunas entidades
hay mayor utilidad en él. financieras en cuanto a la provisión de utilidades
y de algunos otros temas.
Entidad #3
Los problemas que ha presentado el
Esta es una entidad de financiamiento sistema son atribuidos en primer lugar a la
territorial que lleva trabajando dos años complejidad del tema que se está tratando y
aproximadamente con el sistema, y a pesar al desconocimiento de Superbancaria y de las
de reconocer la simplicidad de la metodología instituciones financieras; lo anterior refleja falta
para calcular el riesgo y las provisiones, haber de precisión en los modelos estadísticos.
contratado asesoría, haber asistido a cursos de
riesgo para preparase al cambio, le ha permitido Adicionalmente la definición de default
identificar claramente 3 grandes problemas o (no pago) ha sido cambiada varias veces. En
dificultades en los planteamientos del sistema. un principio la Superbancaria dio libertad a las
instituciones financieras para que definieran
• En primer lugar, las instituciones finan-
este concepto. Por esta razón cada entidad se
cieras no tienen una buena base estadística para
encargó de definir y determinar sus propios de
determinar las probabilidades de incumplimien-
modelos y parámetros; luego el ente regulador
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to de cada cliente. El tiempo de observación no


cambió este concepto perdiendo así el trabajo
ha sido el suficiente y a esto se suman los mo-
realizado.
mentos de crisis de las instituciones, haciendo
que las bases de datos de los clientes no sean del
Otra gran dificultad fue la búsqueda de
todo las indicadas.
la información para la construcción de bases
de datos exigida por la Superbancaria. Para la
• La mayoría de las entidades no llevan o
llevaban registro del comportamiento de dichos entidad ha sido un proceso complicado, pues
clientes en cuanto a su comportamiento de pago, implica un alto grado de desarrollo, cambio y
su número y plazos; esto también dificulta las desgaste, dado el tamaño de la institución, ya
estimaciones. que han tenido que poner especial atención
a muchos segmentos y productos diferentes.
• Desde un principio, Superbancaria Esta institución se ha preparado para migrar a
dejó de definir con claridad o de forma correcta este sistema contratando consultores externos
un modelo estándar a seguir por todas las que establezcan la metodología estadística y
instituciones, como se realiza normalmente conceptual de crédito, además de buscar el
a nivel mundial. Simplemente obligó a cada conocimiento apropiado sobre la entidad. Se
institución a desarrollar su propio modelo, lo ha asistido a cursos y consultado diferentes
que no permite una estandarización de varios elementos de literatura suministrados por
conceptos, metodologías y seguimiento. diversas entidades.

Entidad #4 El conocimiento que se tiene del SARC


en la parte conceptual es buena, pero dice el
La entidad reconoce que el Sistema de entrevistado que le cambiaría la velocidad de
Administración de Riesgo Crediticio (SARC) implementación que impone la Superbancaria,

128
pues la considera muy apresurada. A su vez, El concepto que tienen del sistema es muy
las instrucciones y orientación dadas por el favorable ya que no le encuentran ninguna
ente regulador han sido confusas en muchas desventaja; por el contrario identifican muchas
ocasiones, además de que pareciera no haberse ventajas, pues anteriormente todo se hacía de
involucrado lo suficiente. Concluye entonces forma manual y con este sistema el estudio de
que se necesita mayor asesoría en cuanto a los créditos se agilizó en gran medida.
plazos y apoyo general.
Los principales problemas que tuvieron
Dice que es una herramienta buena en el proceso de implementación se debieron
para administrar el lineamento del crédito, a la lentitud para ingresar a la red y en varias
pero afirma que la metodología con la que ocasiones se caía el sistema. El manejo desde la
actualmente trabaja el Banco es bastante sede principal, ubicada en otra ciudad dificultó
confiable. Califican sus clientes con las letras ampliamente el proceso de implementación.
A, B, C y D, y asignan un porcentaje fijo de
provisión. Ésta se asemeja a la metodología Dicen que con la ayuda del sistema la
estándar, pero es algo más conservadora y clasificación de los estados de cartera es mucho
rigurosa, ya que segrega las funciones, al hacer más sencilla. Con las nuevas fichas el estudio se
que una persona sea la que presente el crédito y lleva a cabo con mayor agilidad, ya que muestra
otra diferente realiza el análisis. las posibles malas señales que arroje el cliente,
hecho que consideran fundamental para el
Para la migración al nuevo sistema se análisis del otorgamiento de créditos.
tienen que realizar ajustes en la definición del

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default, para así hacer cambios en los cálculos. El grado de desarrollo del sistema es
Para el 2006 se espera tener un nuevo paralelo bueno pero sigue en proceso. En el área de
entre el cálculo anterior y el nuevo, y hacerle crédito el sistema está funcionando desde hace
una revisión permanente hasta determinar dos años, pero sólo a partir del presente año
que la variación en las cifras sea razonable. Se es que el sistema ha sido implementado en las
esperaba tener a partir de junio de 2005 un demás áreas.
modelo de referencia de prueba suministrado
por Superbancaria. Entidad #6

La entidad afirma que las perspectivas La entidad conoce y aplica este sistema
en el corto plazo no son muy alentadoras al desde el año 2002 aproximadamente, momento
respecto, pero cuenta con un equipo de trabajo en el que surgió la nueva reglamentación de
dedicado a avanzar en este tema. Igualmente, determinación del riesgo crediticio. Para
reconocen que SARC es una herramienta que ellos, las exigencias de la Superintendecia
va a ayudar a afinar las actividades del Banco, Bancaria no son cuestionables, razón por la
pero no ofrece el 100% de información para que la organización dirigió todos sus esfuerzos
tomar decisiones. Su mayor preocupación es para trabajar y cumplir con los requisitos
que los obliguen a implementar este sistema con estipulados.
tanta premura.
El concepto que tiene el Banco del sistema
Entidad #5 es indudablemente bueno y consideran esta
herramienta como necesaria después de la crisis
Esta entidad está implementando el vivida en los años noventa. Ha traído muchos
SARC desde hace aproximadamente dos años. beneficios al sistema financiero en términos de

129
las provisiones, y ha logrado la estandarización de 60.000 millones. Igualmente la entidad
interna de la calificación de clientes evitando la consideró que este aumento no era el indicado
subjetividad. tanto por el conocimiento que tenían de sus
clientes como por la forma en que se veían
El proceso de implementación, a afectados sus estados financieros.
diferencia de lo que experimentaron otras
instituciones financieras, se les facilitó mucho Los principales problemas que presentó el
gracias a la metodología de trabajo que habían proceso fueron:
venido utilizando. Tenían una cultura fuerte de
adaptación al cambio y una gran organización • Recaudo de información incompleta en
en la información. La llegada del SARC clientes que se habían fusionado, o entrado
significó adaptar una herramienta al sistema del en quiebra.
momento, siempre conscientes que ésta era una • Inconsistencia en la conversión de las
herramienta de análisis y no de decisión. cifras (miles a millones), pues estos errores
distorsionaban el análisis de un cliente.
La fase I la iniciaron hace tres años, y • Debilidades en la información estadística.
consistía en el levantamiento de la información • Es un modelo histórico. No asegura nada
de los 19.000 clientes del momento. En éstos sobre proyecciones ni comportamiento
se incluían los estados financieros de los futuro de los clientes.
últimos cinco años. Después procedieron a • La actualización de los clientes se tenía que
crear modelos estadísticos, (regresiones) para hacer en muy poco tiempo (lapso de 1
determinar el efecto de diferentes variables mes).
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sobre el riesgo total, y así definir las variables • No tenían una guía clara de la Superbancaria
críticas del sistema. Se pudo establecer qué sobre cómo llevar a cabo el cambio.
sectores generan más riesgos y cómo prever
las pérdidas esperadas. Estos modelos eran Este último error se le atribuye a la falta
sólo cuantitativos, y buscando simplificar el de credibilidad que tenía el ente regulador
análisis, el Banco agregó variables cualitativas frente a las instituciones financieras, ya que
para determinar tanto el tipo de cliente como el cuando empezó a exigir el SARC, no consideró
entorno, las exportaciones, concentración de que los Bancos acogerían sus instrucciones de
clientes y sucesiones. forma inmediata dada la crisis que se estaba
presentando. Pero para las instituciones
La fase II consistió en poner a prueba financieras las dificultades equivalen a
el modelo diseñado y analizar cómo era el oportunidades y vieron en este sistema una buena
comportamiento de los clientes antiguos y de herramienta de modernización y mejoramiento.
los nuevos, agregando información de forma
continua para mantener actualizado al sistema y El grado de desarrollo del sistema dentro
determinar permanentemente (semestralmente) de la organización es óptimo, llevan muchos años
la calificación de los clientes en un rango de A1 trabajando, incluyendo desde los más altos cargos
hasta D. Este modelo se empezó a probar y a administrativos hasta los operativos. También
comparar con los datos históricos y partiendo hay una división especializada en el tema, pero
de allí se hacían los ajustes necesarios. Una en el proceso de definición de variables todas
de las variables que más se afinó fue la de las las áreas se involucraron activamente por lo que
provisiones; anteriormente sus provisiones se el compromiso con éste ha sido mayor. Hubo
aproximaban a los 40.000 millones mientras una gran capacitación del personal por medio
que el nuevo sistema arrojó requerimientos de manuales, Intranet, y boletines informativos.

130
Sólo se consideró asesoría externa para los datos Directiva del Banco e involucra todas las etapas
estadísticos. del ciclo de crédito desde su iniciación en el
contacto con el cliente, su análisis, aprobación de
Queda faltando la aplicación práctica y cupos, y desembolso, hasta la recuperación total
definitiva cuando la Superbancaria homologue de la obligación. Por tal razón éste es un tema
los procedimientos y llegue a la aplicación de la que involucra a todas las áreas de la organización
norma. y no es exclusivamente un asunto del área de
riesgo. De acuerdo con sus funciones, cada área
Los cambios que el Banco le haría al recibió la capacitación respectiva, e igualmente
sistema o propondría como una manera de en la Intranet del Banco se encuentran todos los
mejorar son: procedimientos y políticas.

• Toda la esfera de clientes debería tener un El SARC cuenta con los siguientes cinco
análisis SARC, no sólo los comerciales sino elementos:
los de consumo.
1. Políticas de administración de riesgo de
• Crear un modelo por sector para la
crédito.
calificación de los mismos (bananero,
floricultor, comerciantes). Esto es algo que 2. Procesos de administración de riesgo de
la entidad realiza por facilidad propia, pero crédito.
no está reglamentado y considera que se 3. Modelos internos o de referencia para la
debería implementar en forma global. estimación o cuantificación de pérdidas
esperadas.

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El Banco se siente seguro con la rigurosa 4. Sistema de provisiones para cubrir el riesgo
metodología utilizada para implementar el de crédito.
sistema, pues tiene mayor certeza en el momento
5. Procesos de control interno.
de otorgar un crédito, ya que se creó una cultura
más objetiva y profesional en el análisis por
medio de modelos más confiables para la toma El Banco ya tenía implementadas estas
de decisiones. Sin embargo reconocen que es políticas, y lo único que debió hacer, fue
un proceso continuo que nunca se cerrará, y unificar políticas entre Entidades Financieras
que estará siempre en vías de mejorar. y mejorar los procesos a nivel interno. Esto
facilitó notoriamente el proceso de cambio
Entidad #7 que el sistema implica, por lo que consideran
que no tuvieron problemas significativos en
Esta entidad implementó el sistema desde la implementación, y desde su perspectiva el
el 2003, pero empezó a trabajar en él desde que sistema no necesita cambio alguno.
la Superbancaria lo estableció, pues consideran
que dicha gestión generaría beneficios tanto Este nuevo sistema les otorga la
a las entidades involucradas como al sistema tranquilidad suficiente en el otorgamiento
financiero total, brindándole mayor solidez, de créditos, pues es un modelo que sigue las
eficiencia y seguridad, debido a una mejor políticas conservadoras con las que el Banco
identificación, medición y cubrimiento de los siempre ha trabajado. Este sistema es bueno,
riesgos asumidos. afirma la analista de riesgo de la entidad, pero
cada vez se estarán implementando nuevos
El SARC refleja todas las políticas sistemas y cambiando procedimientos con el fin
y procedimientos establecidos por la Junta de mejorar.

131
El proceso ha terminado, pero siempre ya conocidos. La mayor incidencia se ha
existirá la opción de realizar cambios con el fin presentado en la cultura para evaluar el riesgo
de mejorar procesos, siempre y cuando la Junta crediticio, ya que se ha enfatizado mucho más
Directiva lo autorice. en ciertos procesos en los que anteriormente la
entidad no ponía suficiente atención.
Entidad #8
El grado de desarrollo del sistema dentro
La entidad está al tanto del sistema desde de la entidad es satisfactorio. Actualmente está
el momento en que la Superbancaria reglamentó funcionando, incorporando recomendaciones
su implementación. La institución empezó a hechas por la Superbancaria cuando realizó la
trabajar con el sistema a partir del 2003. primera visita. Sin embargo es un sistema que
está sujeto a mejorías constantes. El proceso
Para ellos ésta es una herramienta que, se ha terminado satisfactoriamente en lo que a
una vez desarrollada completamente, va ayudar los intereses de la corporación se refiere. No
a “pulir” mucho más los procesos y hacer más se están realizando procesos complementarios
acertada la administración del riesgo crediticio. al SARC.

Actualmente se está trabajando con un Para el analista de crédito y cartera


paralelo entre el sistema actual de evaluación de de esta entidad es temprano para proponer
riesgos de crédito y el SARC; sin embargo a la cambios, debido a que no es un sistema oficial
hora de otorgar créditos predomina el sistema en ninguna entidad financiera y en los últimos
tradicional, ya que el SARC no es oficial aún. meses se han presentado muchos cambios en
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la reglamentación con respecto a la inicial.


La implementación del SARC ha sido Indica que sería necesario esperar que el
un proceso de aprendizaje, en el sentido en sistema sea oficial a nivel global del sector
que ha debido automatizarse algunos procesos financiero y conocer los efectos que va a tener
e implementar herramientas estadísticas que dicha implementación del modelo de referencia
antes no se utilizaban. Los mayores problemas propuesto por la Superbancaria.
se presentaron al momento de conformar una
base de datos con la historia cualitativa y Observa que el Sistema tiene tanto ven-
cuantitativa (financiera) de los clientes. Dice la tajas como desventajas. Según dice, la princi-
entidad que en su caso particular los problemas pal ventaja es que hace más riguroso el análi-
se presentaron debido a que muchos de los sis del riesgo crediticio; la principal desventaja
clientes no tenían siquiera una antigüedad se presenta respecto a la homologación de las
suficiente que permitiera tener una historia calificaciones de riesgo otorgadas por todas las
completa. En otros casos no toda la información entidades financieras. Afirma que en principio
estaba en medios magnéticos de manera que ésta es una desventaja en la implementación del
fuera más fácil la conformación de las bases sistema, que sería resuelta por la Superbancaria
de datos, lo cual significó una mayor carga de con el tiempo.
trabajo.
También establece la entidad que dada
La capacitación fue presencial y no la reactivación de los créditos, no se sentirían
presentó mayores traumatismos. El personal completamente seguros de utilizar el sistema
comprendió fácilmente la filosofía del nuevo para la determinación de las provisiones hasta
sistema, puesto que básicamente lo que hizo no obtener una aprobación por parte de la
fue automatizar un poco más algunos procesos Superbancaria, ya que esta entidad es la última

132
instancia que aprueba el monto de provisiones resultados estadísticos, facilita el manejo de las
realizado. Sin embargo consideran que el sistema líneas de crédito, hace más efectiva la consulta
arroja una muy buena aproximación. Dado que de la cartera con anterioridad, se puede observar
no es el sistema oficial para calcular pérdidas y con mayor nitidez el perfil de los tomadores de
realizar provisiones, su incidencia en los estados crédito y ofrece mayor organización dentro de
financieros de la Corporación es nula. las entidades financieras. Además le obliga a
éstas cumplir con las políticas de manejo del
3.2 Conclusiones de la investigación en riesgo crediticio.
Colombia
• Las diferentes instituciones a su vez
Una vez terminado el proceso de reconocen que este sistema era necesario
entrevistas y recolección de información a después de la crisis de los noventa. En general
través de diferentes fuentes se puede concluir se afirma que este sistema debe ser introducido
acerca del concepto que tienen actualmente las a la administración del riesgo de crédito como
principales entidades del sistema financiero del parte integral a la cultura de la entidad para
país sobre el Sistema gestionarlo y mitigarlo.
de Administración
El concepto que se tiene del SARC como
de Riesgo Crediticio • A pesar del
herramienta es muy favorable. Ayuda
(SARC). buen concepto que se
a definir modelos de pérdidas, mejora
la calidad de los resultados estadísticos, tiene de la herramienta,
• Después de que no se piensa lo mismo
facilita el manejo de las líneas de
la Superintendencia crédito, hace más efectiva la consulta del proceso de imple-

AD-MINISTER Universidad EAFIT Medellín Número 6 ene - jun 2005


Bancaria de Colombia de la cartera con anterioridad, se puede mentación. Inclusive las
reglamentó la imple- observar con mayor nitidez el perfil de entidades que más satis-
mentación del SARC, los tomadores de crédito y ofrece mayor fechas están con la he-
todas las instituciones organización dentro de las entidades rramienta se encontra-
financieras en Colom- financieras. Además le obliga a éstas ron en dificultades para
bia han estado al tanto cumplir con las políticas de manejo del culminar las primeras
de este proceso y han riesgo crediticio fases. Estos problemas
volcado su organización son atribuidos tanto a
hacia la capacitación e problemas de las propias instituciones financie-
implementación de este sistema. En general, la ras como a la Superintendencia Bancaria.
mayoría de las entidades están comprometidas
con el sistema desde hace aproximadamente • Desde el punto de vista de las
dos años para el cálculo de las provisiones. Esto instituciones financieras se sostiene a nivel
se ha hecho en forma preliminar pues aún no ha general que uno de los principales problemas
salido el decreto reglamentario, y aunque la ma- con su implementación se debe principalmente a
yoría de las instituciones se sienten seguras con la falta de información y organización en cuanto
esta nueva metodología, se debe tener en cuen- a la clasificación de clientes y calificación de los
ta que todavía algunas no se sienten seguras con mismos en los años previos a la implementación
él y por lo tanto su proceso de implementación del sistema. Algunas estaban más preparadas
aún no ha comenzado. que otras para un cambio de esta magnitud.

• El concepto que se tiene del SARC como • Por otro lado, también se dice que la
herramienta es muy favorable. Ayuda a definir mayoría de las instituciones no presentan una
modelos de pérdidas, mejora la calidad de los cultura que se adopte fácilmente al cambio en

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la medición del riesgo crediticio. Para la buena pero que no genera confiabilidad desde una
implementación de esta herramienta se debe perspectiva sobre el futuro, pues el tipo de
tener personal capacitado para su correcta información no puede asegurar ningún tipo de
medición. Por lo tanto se debe invertir en proyecciones.
las personas y crearles la cultura de la buena
administración del riesgo. • El grado de desarrollo del sistema dentro
de la mayoría de las instituciones es bueno. Gran
• La mayoría de las entidades se quejan parte de las entidades se encuentran en la fase
del manejo que la Superbancaria le ha dado a III y sólo les falta la ejecución de la normatividad
la implementación de este sistema. Esto se lo de la Superbancaria para aplicar integralmente
atribuyen principalmente a que ésta no definió el SARC. Aunque como dicen muchos de los
un modelo estándar a seguir y obligó a cada analistas entrevistados, “este es un proceso de
institución a crear uno propio. Hubo poca nunca acabar”.
claridad y conocimiento de muchos temas con
respecto al sistema por lo que cada entidad tuvo • Las capacitaciones realizadas para
orientaciones diferentes. los diferentes empleados se llevaron a cabo
principalmente mediante actos presenciales,
• También se le critica la velocidad con virtuales, conferencias, charlas, correos y
la que el ente regulador quiere implementar este asesorías.
sistema. No hay buena precisión en los modelos
estadísticos. • En la mayoría de las instituciones
todavía no se sienten seguros de proponer
AD-MINISTER Universidad EAFIT Medellín Número 6 ene - jun 2005

• Uno de los aspectos más criticados a cambios hasta que este sistema no sea oficial
la Superbancaria es la definición del default, ya dentro del sistema financiero colombiano, pero
que ha sido cambiada en varias ocasiones y no reconocen su importancia hasta el punto en
está estandarizada para todas las instituciones que formulan sus propias propuestas, y exponen
de la misma manera. que se extienda a todos los particulares ya que
actualmente sólo es aplicable al otorgamiento de
• Se dice que éste es un buen modelo créditos comerciales o empresariales.
histórico y estadístico en su mayor proporción,

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