Lista de Exercı́cios - Econometria III

Prof. Dr. Sérgio Kannebley Júnior

Aluna PAE: Fernanda Valente
7 de junho de 2019

1. Suponha o VAR(1)
      
yt 0.8 0.2 yt−1 
= + 1t (1)
zt 0.2 0.8 zt−1 2t

(a) Resolva o sistema para yt e zt .

(b) O que é possı́vel se dizer da estacionariedade dessas sequências?
(c) Escreva o sistema na forma de vetor de médias móveis.
(d) Suponha que 1t = yt + 0.5zt e que 2t = zt . Discuta a função de
reposta ao impulso para um choque de um desvio padrão sobre yt .
Faça o mesmo para um choque unitário em zt .
(e) Escreva a função de decomposição de variância n passos a frente do
modelo sob a suposição do item anterior.
2. Considere o seguinte modelo VAR(p)

yt = c + φ1 yt−1 + . . . + φp yt−p + t (2)

onde t ∼ N (0, Σ), yt é um vetor (n × 1) e φi é uma matriz (n × n).

(a) Qual a condição de estacionariedade do sistema?
(b) Suponha que p=8 e que você deseja testar uma redução no VAR para
a ordem p=4. Como proceder o teste?
(c) Suponha o vetor
 de variáveis endógenas seja particionado da seguinte
y
forma yt = 1t . Como proceder um teste de causalidade de Gran-
y2t
ger de y2t sobre y1t ?
3. Considere o seguinte VAR estrutural:

y1,t = 0.5y2,t − 0.1y1,t−1 − 0.2y2,t−1 + u1,t (3)

y2,t = 0.8y1,t−1 + 0.4y2,t−1 + u2,t (4)

(a) Reescreva o modelo na forma reduzida.

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 (b) O que se pode dizer sobre a causalidade de Granger das séries?
4. Explique a relação entre a hipótese de identificação em um VAR estrutural
com estrutura recursiva e a Decomposição de Cholesky.
5. Considere as séries trimestrais de Formação Bruta de Capital Fixo (FBKF)
e Produto Interno Bruto (PIB) de 1996 a 2015 (disponı́veis em http://www.ipeadata.gov.br)
(a) Comente o resultado do teste DF-GLS aplicado às séries.

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Figura 1: Resultado Teste DF-GLS aplicado a série de Formação Bruta de
Capital Fixo

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 Figura 2: Resultado Teste DF-GLS aplicado a série PIB

(b) Considere o VAR bivariado para ∆ PIB e ∆ FBKF. Para decidir o

número de lags a serem incluı́dos, podemos utilizar os critérios de
informação. Comente sobre o resultado obtido e escreva o modelo
VAR conforme a ordem de defasagem indicada pelos resultados.

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(c) Comente sobre a significância dos parâmetros bem como a inter-
pretação econômica acerca dos resultados obtidos.

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