UNIVERSIDAD POLITÉCNICA ESTATAL DEL CARCHI

FACULTAD DE COMERCIO INTERNACIONAL, INTEGRACIÓN,

ADMINISTRACIÓN Y ECONOMÍA EMPRESARIAL

Teorías de cartera

Nombre: Daysi Chuquimarca

Nivel: Séptimo “A”

Asignatura: Ingeniería Financiera

Docente: Msc Ibeth Fuertes

PERIODO

Abril 2019 – Agosto 2019

Tulcán – Ecuador
 Teorías de cartera

Figura 1: Teoría de Cartera

Fuente: (Granel, 2018)

En la actualidad las inversiones de las instituciones financieras se componen por un capital,

el cual es entregado al inicio de la operación, además de dividendos, intereses, plazos y
derechos los cuales permiten realizar un análisis previo y dar seguimiento a el proceso tanto
real como financiero, como en toda transacción existen riesgos la teoría de cartera sirve como
guía para que estas instituciones tomen decisiones en base al riesgo y a la rentabilidad de su
efectivo.

La cartera de valores es una combinación de valores adquiridos por una persona o institución
financiera conocidos como activos financieros en donde los objetivos principales son los de
maximizar las utilidades y contrarrestar los riesgos en inversión. Entonces la teoría de cartera
no es más que un conjunto de normas las cuales permiten analizar la relación entre el riesgo
y la rentabilidad del inversionista cumpliendo así las expectativas del mismo no solo de una
acción sino que de toda la cartera, es importante conocer que no todas las acciones presentan
los mismos riesgos o utilidades.

Existen diferentes modelos o teorías de cartera como la teoría modera o modelo de

Markowitz, el cual inicio en el año 1953 y que aporto principalmente con que el cliente tiene
que optar por una ganancia y riesgo en función a las preferencias personales donde es
recomendable que se invierta en una cartera eficiente a este modelo se lo conoce como media
varianza por su funcionalidad y los elementos que intervienen son las oportunidades, las
propuestas y los criterios.
Por otra parte, existe el modelo Sharpe- CAPM el cual describe la relación entre el riesgo y
el rendimiento exento del riesgo esperado por el inversionista. Básicamente es un modelo
que supone que el cliente es capaz de diversificar sus acciones deficientemente eliminando
el riesgo.

Por ultimo la teoría de arbitraje es uno de los modelos que mas se posesiono surgiendo en el
año 1976 y cumpliendo la funcionalidad de considerar al mercado como equilibrado, en
donde no deben existir posibilidades de inversión sin explotar o que los mercados son
liderados por un mercado capital o que el inversionista siempre busca mas riqueza.

Si los riesgos o la incertidumbre no tuvieran lugar los problemas de cartera se resolverían

pues se optimizarían recursos como los instrumentos, sin embargo el mercado perdería valor
por lo que es importante que las instituciones conozcan que toda actividad de inversión tiene
un riesgo y que es imprescindible aprender a trabajar con él. Pues al realizar un correcto
análisis y una buena toma de decisiones tanto la incertidumbre como los riesgo s se irán
disminuyendo y las oportunidades se presentaran.

Fuentes de Investigación

Granel, M. (15 de 06 de 2018). rankia.cl. Obtenido de https://www.rankia.cl/blog/analisis-

ipsa/3935086-introduccion-teoria-carteras

https://docs.google.com/viewer?a=v&pid=sites&srcid=ZGVmYXVsdGRvbWFpbnxhZG1vbmZpbmFu
Y2llcmEyNXxneDo1ZTdiMTBlM2EyYzQyODNi

https://sites.google.com/site/admonfinanciera25/5-riesgo-y-teoria-de-cartera

https://www.youtube.com/watch?time_continue=7&v=gdzepLVK1pc