CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

GENNY JAZMIN REDONDO PULIDO

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QUIPO DE TRABAJO

102022_10

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1102383290

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INSTRUCCIONES

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EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para análisis
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 880 $ 930 $ 50
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 490 $ 510 $ 20
(=) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420 $ 30
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145 $ 7
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38 -$ 5
(=) EBITDA $ 209 $ 237 $ 28
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 $ -
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - $ -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226 $ 28
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 -$ 20
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191 $ 48
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 $ 4
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153 $ 44
(-) RESERVAS $ 11 $ 15 $ 4
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 $ 39

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para análisis
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983
DISPONIBLE $ 118 $ 273
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100
DEUDORES $ 334 $ 310
CLIENTES $ 284 $ 280
OTROS $ 50 $ 30
INVENTARIOS $ 844 $ 300
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450
INTANGIBLES $ 20 $ 20
DIFERIDOS $ 7 $ 5
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203
PROVEEDORES $ 500 $ 213
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ -
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ -
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840
RESERVAS $ 11 $ 26
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ -
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 950 1,004
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207

PASIVO FINANCIERO 28.77% 16.80%

PATRIMONIO 71.23% 83.20%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.33% 1.36%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6353 0.5676
Ke Costo del patrimonio 11.08% 10.54%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 536 559
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
 Ke P

Costo de capital: Costo en el

que debe asumir la empresa Patrimonio: Son los bienes
para poder financiar los propios de una empresa
proyectos de inversión

WACC PF CP

Costo promedio ponderado

de capital: Es el costo total de Pasivo Financiero de corto
financiamiento que usará la plazo: Son las obligaciones de
empresa para fondear algun pago inferiores a un año
proyecto.

PF

Pasivo Financiero: Es todo

compromiso de pago en un
plazo determinado.
 Pasivo Financiero: Es todo
compromiso de pago en un
plazo determinado.

PF LP

Kdt
Decisiones financiación

Pasivo Financiero de largo

plazo: Son las deudas o
compromisos adquiridos
superiores a un año
Costo de la deuda después de
impuestos: Tasa de interes
sobre la deuda nueva.

EVA

Tx

Valor Económico Agregado: Es

la utilidad operativa despues
de impuestos Impuesto de Renta: Es el
impuesto que grava toda
renta, ingreso o utilidad
obtenido por la empresa o
persona.

UODI

Utilidad operativa después de

impuestos : Es el valor
obtenido luego de restar a la
utilidad operacional, el valor
de los impuestos.
 Utilidad operativa después de
impuestos : Es el valor
obtenido luego de restar a la
utilidad operacional, el valor
de los impuestos.

RONA PO

Rentabilidad de los activos

operacionales netos : Medida Pasivo operativo o pasivo
de desempeño financiero que operacional: Son todas las
relaciona la utilidad operativa cuentas a pagar. (Proveedores,
con los activos requeridos comerciales, etc)
para
producir u operar

AON

KTO

Activos operacionales netos:

Es lo que queda como
posesiones despues de pagar
todas las deudas. Capital de trabajo operativo:
Es el capital usado para la
oprecion diaria de la empresa.

AO

Activos operacionales: Es
todo objeto o bine que posee
la empresa y pueden ser de
naturaleza tangibles o
 Activos operacionales: Es
todo objeto o bine que posee
la empresa y pueden ser de
naturaleza tangibles o
intangibles.

PAO AF

Productividad de los activos

operacionales: Es el resultado Activos fijos: Es un bien de
de dividir la Utilidad Operativa una empresa, ya sea tangible
después de Impuestos entre el
o intangible.
valor contable de todos
los activos de la empresa.

IO Decisiones Inversión

Ingresos operacionales: Total

de ingresos generados por las
actividades principales de la
empresa.

RO MB

CV

Rentabilidad operativa: Es el Margen bruto: Es el beneficio

indice que mide el directo que obtiene una
rendimiento de ingresos empresa por un bien o
Rentabilidad operativa: Es el Margen bruto: Es el beneficio
indice que mide el directo que obtiene una
rendimiento de ingresos empresa por un bien o
operacionales. servicio.
MO GO
Gastos operacionales: Son los
costos que una empresa debe
Margen operacional: Es la
destinar para mantener en
utilidad sobre las ventas netas.
actividad su condición de
empresa.
Costo de ventas: Es el costo
de producir de todos los
articulos vendidos durante un
periodo contable.
ME
Margen Ebitda: Es un
indicador para evaluar la
rentabilidad.
GOA
Gastos operacionales de
administración: Son los
ocasionados en el desarrollo
del objeto social, tales como
sueldos, salarios, honorarios,
impuestos a renta,
arrendamientos, etc.
GOV
Gastos operacionales de
ventas: Son gastos pagados o
causados por el ente
económico por concepto de
servicios tales como, aseo y
vigilancia, asistencia técnica,
 Gastos operacionales: Son los
costos que una empresa debe
Margen operacional: Es la
destinar para mantener en
utilidad sobre las ventas netas.
actividad su condición de
empresa.
OGO
Otros gastos operacionales:
gastos operativos generales,
como alquileres y servicios
públicos.
Gastos operacionales de
ventas: Son gastos pagados o
causados por el ente
económico por concepto de
servicios tales como, aseo y
vigilancia, asistencia técnica,
procesamiento electrónico de
datos, servicios públicos,
transportes, fletes y acarreos.
Depreciaciones: Es el desgaste
y perdida de valor que sufre
un bien o activo por el uso con
el paso del tiempo.
Amortizaciones: Es la perdida
de valor de los activos o
pasivos con el paso del
tiempo.
 Amortizaciones: Es la perdida
de valor de los activos o
pasivos con el paso del
tiempo.

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO
Kd CP
Costo de la deuda a corto
plazo: Esta suele adoptar la
forma de préstamos
bancarios, que tienen una tasa
de interés relativamente baja.
K Servicio de la deuda
I
ANTERIOR SIGUIENTE
K/I CP
Abonos a capital e intereses
de la deuda a corto plazo: Es
el pago de la cantidad
prestada cuando se habla de
capital, y cuando de habla de
intereses en el pago que este
genera en el corto plazo de la
deuda.
Erogaciones efectivas
correspondientes a los abonos
a capital e intereses de las
obligaciones financieras

Kd LP
Costo de la deuda a largo
plazo: Consiste de préstamos
y bonos que tienen un
vencimiento a más de un año.
Erogaciones efectivas
correspondientes a los abonos
a capital e intereses de las
obligaciones financieras
K
K/I LP I
Abonos a capital e intereses
de la deuda a largo plazo:
Estos bonos y préstamos
generalmente tienen una tasa
de interés más alta, ya que los
prestamistas demandan una
devolución más alta a cambio
de tomar más riesgos por
prestar el dinero sobre un
largo período de tiempo.
FCP
Flujo de caja para los
propietarios: es la diferencia
entre los cobros del periodo y
los pagos realizados durante el
mismo.

PROVEEDORES
Proveedores: Es la persona o
empresa que abastece los
productos o servicios
necesitados por la empresa.
CXC
Cuentas por cobrar a clientes:
Es un tipo de credito que la
empresa le otorga a sus
clientes.
INVENTARIOS
Inventario de mercancías: Es
el conjunto de bienes de una
empresa que han sido
Flujo de caja para los
propietarios: es la diferencia
entre los cobros del periodo y
los pagos realizados durante el
mismo.
CCE
Ciclo de conversión de
efectivo: Es el tiempo que
transcurre desde la compra de
materia prima, hasta la
cobranza de la venta del
producto terminado.
FCL
Flujo de caja libre: Es la
cantidad de dinero disponible
por la organización para cubrir
deuda o repartir dividendos.
 Flujo de caja libre: Es la
cantidad de dinero disponible
Inventario de mercancías: Es por la organización para cubrir
el conjunto de bienes de una deuda o repartir dividendos.
empresa que han sido
adquiridos con el animo de
devolverlos a vender en el
mismo estado.

FCB KTNO AF
s Inversión PEO

Capital de trabajo neto

Punto de equilibrio operativo: Inversión en activos fijos : Es
Flujo de caja bruto: Suma de operativo: Es la necesidad de
Es el nivel de produccion o la adquisición de un bien para
los beneficios despues de los dinero de una empresa para la produccion de la empresa,
minimo de ventas que es impuestos. poder cumplir con sus ya sea tangible o intangible.
necesario para que la empresa operaciones
sea capaz de cubrir los gastos
fijos.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PET

Punto de equilibrio total: Es

cuando la empresa tiene un
beneficio igual a 0, no tiene
ganancias pero tampoco
perdidas.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

WACC PF CP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1

PF NE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
PF LP
Año 1
Kdt
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE

EVA GF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ Tx
% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

TEA Tx

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1

NA

AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
KTO
Año 1

AO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
 NE
PAO AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1

IO Decisiones Inversión
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
CV
UE UB Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
ME
Año 1

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

MO GO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
GOV
UO Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
K - - - NA
GF I %IO NA

PF LP
Año 2 V. ABS V. REL

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
NA

PROVEEDORES
Año 2 V. ABS V. REL
DISPONIBLE
NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
NA

KTO CXC CCE

Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
NA NA FCL
NA NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INVENTARIOS NA
 Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA NA

AF
Año 2 V. ABS V. REL NA

FCB KTNO AF
Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA NA AF
%IO NA KTNO NA %FCB
MC $

ME PEO
Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

INICIO ANTERIOR SIGUIEN

PET
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
AF
V. ABS V. REL
NA
NA

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

2
3

5
5
 P L A N D E M E

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
INICIO
 ANTERIOR

CIONES
ANTERIOR