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EMPRESA FEDAXA ROA Y ROE

2017 - 2018

ROE = Utilidad Neta / Patrimonio Total

ROE 2017 = __ 8.231.991.09 = 0.020 * 100 =2.0%


398.696.187.95
ROE 2018 = ____15.827.206.38=0.034 * 100= 3.4%
465.364.468.57

ANÁLISIS ROE – FEDAXA


En el año 2018 las utilidades Netas correspondieron a 3.4% del patrimonio, es decir que los
socios obtuvieron un rendimiento sobre su inversión del 3.4%, es positivo en comparación al
año anterior que fue del 2.0%.

ROA=Utilidad Neta / Activo Total

ROA 2017 = ____8.231.991.09__ = 0.003 *100= 0.3%


2.211.787.711.89
ROA 2018 = ____15.827.206.38__ =0.006 *100= 0.6%
2.521.569.510.27

ANÁLISIS ROA – FEDAXA

En el año 2018 el Rendimiento del Activo Total fue de 0.6%, es decir que con respecto a los
activos totales las inversiones y la cartera de créditos, dado a que conforman la mayor parte del
activo, correspondieron al 0.6% es positivo en comparación al año anterior que fue del 0.3%.
COMPETIDORES
FONDESPORT - FONDUM
ROE 2017 - 2018

ROE
2018 UTILIDAD PATRIMONIO FORMULA TOTAL
FONDESPORT 44.838.175 11.600.000.000 +(44.838.175/11.600.000.000)*100 0,39
FONDO
FONDUM 60.522.024 986.000.000 +(60.522.024/986.000.000)*100 6,14
ROE
2017 UTILIDAD PATRIMONIO FORMULA TOTAL
FONDESPORT 41.854.965 7.800.000.000 +(41.854.965/7.800.000.000)*100 0,54
FONDO
FONDUM 11.127.786 997.127.786 +(11.127.786/997.127.786)*100 1,12

ANÁLISIS ROE – COMPETIDOR FONDESPORT


Esta empresa tiene un margen de rentabilidad de 0,39%, lo cual es menor a la FEDAXA, debido
a que en esta empresa el valor en su utilidad (44.838.175) es deficiente para la totalidad de su
patrimonio (11.600.000.000.), como conclusión entendemos que nuestra empresa así tenga un
valor mínimo en su patrimonio (465.364.468) tiene muchas más rentabilidades por las
utilidades recibidas en los dos años.

ANÁLISIS ROE – COMPETIDOR FONDUM


Esta empresa tiene un margen de rentabilidad de 6,14%, lo cual es mayor que FEDAXA y el
desempeño en su rentabilidad genera un balance debido a que en el 2018 su patrimonio
aumento (986.000.000) junto con su utilidad (60.522.024), por esto tomamos esta empresa
como un punto de referencia para la mejora continua de nuestra empresa y así conseguir llegar
a superar la rentabilidad del mismo año tras año.
COMPETIDORES
FONDESPORT - FONDUM
ROA 2017 - 2018

ROA
2018 UTILIDAD ACTIVO FORMULA TOTAL
FONDESPORT 44.838.175 4.921.663.000 +(44.838.175/4.921.663.000)*100 0,91
FONDO
FONDUM 60.522.024 5.158.020.000 +(60.522.024/5.158.020.000)*100 1,17
ROA
2017 UTILIDAD ACTIVO FORMULA TOTAL
FONDESPORT 41.854.965 4.023.144.000 +(41.854.965/4.023.144.000)*100 1,04
FONDO
FONDUM 11.127.786 2.523.815.700 +(11.127.786/2.523.815.700)*100 0,44

ANÁLISIS ROA – COMPETIDOR FONDESPORT


FONDESPORT tiene un margen de rendimiento del Activo negativo del 0,91% a diferencia del
2017, lo cual fue mayor a diferencia con la de FEDAXA que tuvo un 0.3%, esto debido a que
conforman la mayor parte del activo respecto a los totales de inversiones y cartera de créditos,
en comparación al año anterior tuvo un rendimiento del 1,04%.

ANÁLISIS ROA – COMPETIDOR FONDUM


FONDUM tiene un margen de rendimiento del Activo Positivo del 1,17% con diferencia del año
anterior, lo cual fue mayor a comparación de FEDAXA Y FONDESPORT, por esta razón se ha
tomado como referencia este Fondo para una mejora continua, debido a que obtuvo un mejor
rendimiento por que en el 2017 tuvo un 0,44%.
Comparación de los indicadores de la empresa con los indicadores de los (2)
competidores o sector.

Fuente propia

A comparación con años anteriores dos de las tres entidades aumentaron la rentabilidad del
activo, este aumento es bueno para los socios ya que significa que sus inversiones rentaron
considerablemente en el mercado en el año 2018. Entre este aspecto se encuentra la empresa
FEDAXA quien tuvo una variación positiva en la rentabilidad del activo en un 50%; la colocación
de Crédito fue de 1.937 de 2.521 millones del total del Activo mientras que la Inversión en
mercados de renta fija fue de 46 millones; lo que nos permitió ver qué la cartera de créditos es
la principal fuente de ingresos del fondo y la que genera mayor rentabilidad.
FONDUM es el fondo que mayor rentabilidad obtuvo en comparación a las otras dos entidades,
su principal fuente de ingresos es la colocación de créditos la cual fue de 4.465 millones, si
comparamos la cartera con la de FEDAXA nos daremos cuenta que la sobrepasa en un 60%;
adicionalmente identificamos que FUNDUM aumentó su rentabilidad en un 62% frente al año
2017.
Dentro de nuestra investigación encontramos que uno de los factores diferenciadores entre las
dos empresas, es la cantidad de afiliados que poseen cada una, ya que mientras FEDAXA tuvo
hasta el año 2018 un total de 789 afiliados al fondo, lo que corresponde a un 42% del total de
los empleados de las empresas con quienes tienen convenio (Unixa, Edexa, Droxi, Ecomerx,
Gaiacorp, Mediseg, Appix), por otro lado FONDUM tiene vinculado el 82% de afiliados del total
de empleados de la empresa Ulloa Martínez. Para nosotros es una cifra considerable dado que
es posible que más del 70% de los empleados de FONDUM posean entre uno y dos créditos;
mientras en FEDAXA sabemos que el 55% de los afiliados tienen entre uno y dos préstamos, es
posible que por la diferencia entre la cantidad de afiliados y la cantidad de afiliados con crédito,
FONDUM sea uno de nuestros grandes competidores en el mercado.
FONDESPORT a pesar que la rentabilidad de este fondo se vio afectada con una baja del 12%,
sigue siendo uno de los grandes competidores de FEDAXA, ya que la rentabilidad fue mayor; a
diferencia de FONDUM, este posee un Activo que se compone principalmente de inversiones de
puestas en un portafolio de Renta Fija, y una cartera de créditos muy rentable. Pudimos
identificar que la cantidad de afiliados es más baja que la de FEDAXA, sin embargo es posible
que haya una gran estabilidad de los afiliados en el fondo, lo que se apropia de que entre más
tiempo más dinero y entre más dinero mayor inversión lo que implica mayor rentabilidad.

Fuente propia

La utilidad Neta del fondo FEDAXA rentó en el año 2018 un 3.4% del patrimonio lo que es
positivo dado a que obtuvo un aumento considerable del 1.4%. En comparación con otros
mercados la utilidad generada por el fondo FONDUM aumento un 81%, lo que reafirma nuestra
teoría en que hay un aumento considerable en el número de afiliados y en el número de afiliados
que poseen crédito; esto porque su principal fuente de ingresos corresponde a la cartera de
crédito y porque el valor de los aportes duplica al cierre del año 2017. Lo que permite definir
que fue el fondo que mejor rendimiento generó en la utilidad para sus socios. El fondo
FONDESPORT obtuvo una utilidad muy baja a la del fondo FEDAXA, sin embargo logró sostener
su propia utilidad si comparamos los resultados al año anterior, lo que observamos es que
FONDESPORT posee una gran cantidad de gastos lo que no les ha permitido aumentar la
utilidad, suponemos que el aumento considerable de afiliados es lo que le ha permitido no ir en
perdida de los dividendos que poseen; además identificamos que las inversiones que poseen
son mayor a la cartera de crédito, esto quiere decir que dependen mucho de lo que el mercado
en la bolsa les ofrece, su rentabilidad es ante el mercado y posteriormente sus ingresos son más
bajos, afectando al patrimonio en sí, y finalmente afectando la utilidad generada.

Analizar el comportamiento que tiene la empresa con respecto al sector y/o a sus
principales competidores.
¿Los resultados de la empresa son los esperados dado el resultado que obtienen los
competidores y/o el sector?

Los Fondos de empleados, crean lazos de solidaridad y entre empleado y compañía, con
estos pueden sacar proyectos productivos, suplir económicamente, fomentar el ahorro y así
satisfacer necesidades personales y familiares.
Actualmente hay más de 1.400 fondos de empleados en el país, los cuales manejan
depósitos por 3 billones de pesos según la revista dinero, en los cuales fondos de
empleados de Bancolombia, Grupo Éxito y Colsubsidio lideran el raking en las primeras
cifras.
Estos fondos poseen una gran ventaja, los créditos otorgados tienen un mínimo de riesgo,
ya que son descontados por nómina y los afiliados no pueden retirar sus ahorros a menos
que se retiren del fondo. Para los empleados esta es también una oportunidad de ahorro
inversión y dinero rápido, sin dejar de lado los beneficios adicionales que se obtienen por
ser miembro. El ahorro que se lleva a cabo en los fondos de empleados abarca desde el
auxiliar hasta un cargo directivo ofreciendo la posibilidad de generar y proyectarse, púes
estas personas al tener mayor poder adquisitivo, obtienen mayores rendimientos, con la
posibilidad de acceder a servicios adicionales con buenos descuentos.
Los fondos de empleados no solo tienen una competencia entre sí, también tienen como
competidor al sector bancario pues se ha visto los últimos años amenazado por la
colocación de créditos y nivel de cartera de este sector.
De acuerdo a lo expresado anteriormente, podemos observar que en el 2018 FEDAXA ha
tenido un crecimiento considerable y la cartera de créditos es lo que mayor rentabilidad le
genera a la compañía, si bien durante los últimos años FEDAXA ha tenido un aumento
considerable, debe crecer en número de asociados, demostrando que su portafolio de
servicios contribuirá al bienestar de éstos, no solo colaborándoles con necesidades
económicas, sino otorgando la oportunidad que el afiliado pueda llevar a cabo varias
modalidades de ahorro de acuerdo a su comodidad. Tanto el ahorro como las líneas de
crédito han sido creados para beneficiar al asociado, son servicios que aportan al bienestar
laboral porque son incentivos enfocados en la recreación, el crecimiento individual y familiar
los cuales buscan mejorar la calidad de vida de los afiliados.
En cuanto a lo económico, FEDAXA es una compañía sin ánimo de lucro y como tal tiene
una estructura que opera en función de distribuir beneficios entre sus afiliados/asociados
por medio de su portafolio de servicios y sus programas que ofrecen un bienestar para los
empleados. Por su labor productiva, los recursos y esfuerzos para realizar
empresarialmente actividades de servicio encaminadas a solucionar problemas y
necesidades de sus mismos asociados, a través de la optimización de los recursos y la
autogestión.
Para que FEDAXA pueda crecer frente a sus competidores, debe haber un apoyo continuo
a sus afiliados fomentándolos al ahorro y la inversión, a establecer planes de ahorros y de
bienestar, al igual que reducir gastos y así generar mayor utilidad.

REFERENCIAS
http://www.bancaynegocios.com/el-roa-y-el-roe-su-significado-y-como-calcularlo/
http://www.sic.gov.co/repositorio-de-normatividad https://www.emis.com/php/company-
profile/index/search?keyword=fedaxa
https://www.emis.com/php/company-profile/index/search?keyword=FONDESPORT

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