EJERCICIO 2 DE FLUJO DE CAJA ECONOMICO Y FINANCIERO

Con la siguiente informacion del proyecto construya el flujo de Caja Economico y fanan
Se ha considerado una inversion de equipamiento por un monto de $ 200000
En el primer año se estima que las ventas sera de $180000 y los costos de 150000
Las ventas creceran en un 15% mientras los costos en un 8%
Se consideran que el reparto de utilidades para los trabajadores es del 11%
Considere un impuesto a la Renta del 30%
Se ha previsto que le una amortizacion anual de los activos tangibles de $ 1000 por año
Considere una depreciacion lineal de los equipos que sera de 10 años
El valor de desecho se establece por el metodo contable
Considere un costo de oportunidad de 12%
Se ha previsto un financiamiento por el 50% para la inversion de los equipos a una TNA
Construya el flujo de caja evalue y analice el proyecto

COK 12%

FLUJO DE CAJA ECONOMICO Y F

Periodo
Ingresos
Costo de ventas y gastos operativos
Utilidad Operativa antes del reparto de utilidad
Reparto de Utilidades
Utilidad antes del impuesto
Impuesto a la Renta
Utilidad neta
Depreciacion
Amortizacion de activos intangibles
Valor de desecho
inversiones
Flujo de caja Economico
Prestamo
Amortizacion
Interes
Credito Fiscal por pago INT.
Flujo de caja Financiero

TNA
TEA

Periodo Capital Saldo Cuota

0 100000 100000
1 84470.9755 28211.5275
2 66972.4821 28211.5275
3 47254.7417 28211.5275
4 25036.2982 28211.5275
5 0 28211.5275

S/ 272,181.45 111275
VANE S/ 72,181.45 Es recomendable realizar el proy
TIRE 22% Es recomendable realizar el proy
B/CE S/ 2.72 Es recomendable realizar el proy
PRE 2 AÑOS Y 7 MESES

CONCLUSION: El VAN y el TIR financiero repre

A ECONOMICO Y FINANCIERO

ujo de Caja Economico y fananciero evalue y analise sus resultados

n monto de $ 200000 200000
00 y los costos de 150000 ventas 180000 costos
ventas crecer 15% costos crecera
ajadores es del 11% 0.11

vos tangibles de $ 1000 por año

ra de 10 años

rsion de los equipos a una TNA del 12 % capitalizable mensualmente durante 5 años mediante cuotas iguales

LUJO DE CAJA ECONOMICO Y FINANCIERO

0 1 2 3 4 5
180000 207000 238050 273757.5 314821.125
-150000 -162000 -174960 -188956.8 -204073.34
30000 45000 63090 84800.7 110747.781
-3300 -4950 -6939.9 -9328.077 -12182.256
26700 40050 56150.1 75472.623 98565.5251
8010 12015 16845.03 22641.7869 29569.6575
18690 28035 39305.07 52830.8361 68995.8676
20000 20000 20000 20000 20000
1000 1000 1000 1000 1000
100000
200000
-200000 39690 49035 60305.07 73830.8361 189995.868
100000
-15529.024 -17498.493 -19717.74 -22218.443 -25036.298
-12682.503 -10713.034 -8493.7871 -5993.084 -3175.2293
3804.7509 3213.91021 2548.13612 1797.92521 952.568782
 -100000 15283.2234 24037.3827 34641.6786 47417.2338 162736.909

12% (1+TEA)^5-1 0.8166967

0.12682503 TEA*(1+TEA) 0.23040261

Interes Amortizacion

12682.503 15529.0245
10713.034 17498.4935
8493.78706 19717.7404
5993.08403 22218.4434
3175.22927 25036.2982

5025.4225 22.1424169 S/ 179,941.25

s recomendable realizar el proyecto, porque el VANF es mayor a 0. VANF S/ 79,941.25
s recomendable realizar el proyecto, ya que el TIRF es mayor al COK. TIRF 31%
s recomendable realizar el proyecto, porque el B/CF es mayor a 1, por cada S/ 1 invertido elB/CF 1.7994125398
PRF 2 AÑOS Y 3 MESES

El VAN y el TIR financiero representa una mayor rentabilidad que el VAN y el TIR economico, sin embargo el B/C economico es mas rentab
150000
8%

50%
 60679.3938 1506.15994 40.2874836
Es recomendable realizar el proyecto, porque el VANF es mayor a 0.
Es recomendable realizar el proyecto, ya que el TIRF es mayor al COK.
Es recomendable realizar el proyecto, porque el B/CF es mayor a 1, por cada S/ 1 invertido el beneficio sera de S/
ÑOS Y 3 MESES

l B/C economico es mas rentable

vertido el beneficio sera de S/ 2.72.