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UNIVERSIDAD POLITÉCNICA SALESIANA

ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

FINANZAS I
ING. VINICIO NICOLALDE
ANALISIS VERTICAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

INTEGRANTES:

CUENCA JUAN
LUGMAÑA ANITA
PAUCAR NIKOL
QUISHPE MARIO
TORRES ANDRES

EQUIPO No. 1

GRUPO: 163 AULA: B- 64

FECHA DE ENTREGA:

QUITO – ECUADOR
Contenido
1 Introducción .................................................................................................................... 1
2 Objetivos ......................................................................................................................... 2
2.1 Objetivos generales .................................................................................................. 2
2.2 Objetivos específicos ............................................................................................... 2
3 Definición del Análisis Vertical ...................................................................................... 3
3.1 Análisis vertical del Activo...................................................................................... 3
3.1.1 Preparación ....................................................................................................... 3
3.1.2 Interpretación y análisis .................................................................................... 6
3.1.3 Análisis por tipo de empresa ............................................................................ 6
3.2 Análisis vertical del pasivo y del patrimonio ........................................................... 6
3.2.1 Preparación ....................................................................................................... 6
3.2.2 Interpretación y análisis .................................................................................... 6
3.3 Análisis vertical de Estado de resultados ................................................................. 6
3.3.1 Preparación ....................................................................................................... 6
3.3.2 Interpretación y análisis .................................................................................... 7
4 Conclusión....................................................................................................................... 8
5 Glosario ........................................................................................................................... 9
6 Bibliografía.................................................................................................................... 10
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1 Introducción

En la actualidad el análisis de estados financieros son de gran importancia para todas las

empresas ya que las compañías acumulan datos financieros sobre las operaciones de las

mismas. Cada empresa lleva la contabilidad a su manera por esa razón existen los análisis

tanto vertical como horizontal y cada empresa elige su método.

En esta parte hablaremos a cerca del análisis vertical, es una técnica sencilla que

consiste en tomar un solo estado financiero – el balance general o el estado de resultados –

y relacionar cada una de sus partes con un total o subtotal dentro del mismo estado, el cual

se denomina cifra base.

Es un análisis estadístico, pues estudia la estructura de los estados financieros de un

negocio en un momento determinado, sin tener en cuenta los cambios ocurridos a través del

tiempo. Si se toma por ejemplo, el balance general se puede hacer el análisis vertical tanto

en la parte izquierda –activo- como en la parte derecha –pasivo y patrimonio-.


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2 Objetivos

2.1 Objetivos generales

 Identificar con claridad cómo están compuestos los estados contables, una vez

determinada la estructura y composición del estado financiero se procede a

interpretar dicha información.

 Entender en que consiste el análisis vertical.

2.2 Objetivos específicos

 Establecer que es importante y que no, en la estructura del balance general.

 Aclarar dudas acerca de cómo elaborar los estados financieros según el análisis

vertical.
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3 Definición del Análisis Vertical

Es un procedimiento analítico que muestra las tendencias de una cuenta o un grupo de

cuentas durante un período determinado. Se calcula teniendo en cuenta la comparación

de cómo va el negocio o determinada actividad de un año a otro, su estado frente a

la competencia y la industria, entre otros, el análisis del estado financiero vertical es uno de

los instrumentos o herramientas que se utiliza en el análisis financiero de una empresa.

Recordemos que el análisis financiero requiere de diferentes elementos e información para

llevar a cabo un estudio efectivo de la situación financiera de la empresa (Soriano, 2009,

pág. 59).

¿Cómo se realiza un análisis vertical?

Como el objetivo del análisis vertical es determinar que tanto representa cada cuenta del

activo dentro del total del activo, se debe dividir la cuenta que se quiere determinar, por el

total del activo y luego se procede a multiplicar por 100. Si el total del activo es de 200 y el

disponible es de 20, entonces tenemos (20/200)*100 = 10%, es decir que el disponible

representa el 10% del total de los activos. (Anónimo, s.f.)

3.1 Análisis vertical del Activo

3.1.1 Preparación

Para preparara el análisis vertical se toma la parte del activo en el balance de un

periodo cualquiera. En la primera columna se presenta las cifras y en la columna siguiente

se calcula el porcentaje que representa cada una de las cuentas (efectivo cuentas por pagar,

etc.) o grupos de cuentas (activo corriente, activo fijo otros activos), dividiendo cada uno de
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estos valores entre el valor del activo total, en este caso, la cifra base expresando el

resultado en términos de porcentaje. (Ortiz, 2014, pág. 96).

Ejemplo:
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3.1.2 Interpretación y análisis

Este es el punto más importante ya que interpreta los resultados expresados en términos

de porcentaje.

3.1.3 Análisis por tipo de empresa

En el análisis del tipo de empresa no pueden tener la misma estructura en su activo ya

que hay diferentes empresas de diferentes sectores y actividades, así por ejemplo las

diferentes tipos de empresas:

Empresas Comercializadoras

Empresas Manufactureras

Empresas de Servicios

Empresa del Sector Agropecuario

Bancos

Cooperativas

3.2 Análisis vertical del pasivo y del patrimonio

3.2.1 Preparación

3.2.2 Interpretación y análisis

3.3 Análisis vertical de Estado de resultados

3.3.1 Preparación

Para preparar el análisis de estado de resultado se toma el estado de resultado de un periodo


cualquiera, en la primera columna se tiene las cifras. En la siguiente columna se calcula el
porcentaje que representa cada una de las cuentas o grupos de estas (costos, gastos, otros
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ingresos, gastos financieros, etc.) sobre el valor total de las ventas, expresando el resultado
en términos de porcentaje

Ejemplo

3.3.2 Interpretación y análisis

Es muy importante ya que toma el valor total de las ventas y se calcula en porcentajes de
cada uno de las cuentas como son gastos costos y de esa manera tener utilidad o perdida en
la empresa.
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4 Conclusión

Como se puede observar, el análisis vertical de un estado financiero permite identificar

con claridad cómo están compuestos los estados contables. Una vez determinada la

estructura y composición del estado financiero, se procede a interpretar dicha información.

Para esto cada empresa es un caso particular que se debe evaluar individualmente,

puesto que no existen reglas que se puedan generalizar, aunque si existen pautas que

permiten distinguir si una determinada situación puede ser negativa o puede ser positiva.
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5 Glosario

Comercializadoras: es aquella que, como su mismo nombre lo dice, se encarga de

comercializar un producto finalizado.

Manufactureras: es una fase de la producción económica de los bienes. El término puede

referirse a un rango de actividad humana, desde la artesanía hasta la alta tecnología.

Sector Agropecuario: es la parte del sector primario compuesta por el sector agrícola y el

sector ganadero o pecuario.


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6 Bibliografía

Ortiz, H. (2014). Finanzas Básica para no fionancieras. Bógota: CENGAGE LEARNING.

Soriano, B. (2009). Finanzas para no Financieros. España: ARTEGRAF S.A.