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PROGRAMA DE FORMACION.

NEGOCIACION INTERNACIONAL

NOMBRE
ISAID NIÑO JAIMES

TUTOR FACILITADOR
MAYETH LIZETH DURAN DURAN

TEMA DESARROLLADO.
EVIDENCIA 3: INFORME “RESULTADOS FINANCIEROS”

LA JAGUA DE IBIRICO(CESAR)
COLOMBIA

AÑO 2018
Con esa información ayúdele a Carol, propietaria de la empresa Colfrutik, a presentar un
informe de los estados financieros de la empresa ante la junta directiva, que refleje lo siguiente:

1. Un análisis vertical aplicado a las cifras contenidas en los estados: Balance año 2 y Estado de
resultados año 2 (desarrolle cada análisis en la respectiva hoja de cálculo donde se encuentran
estos datos).

2. Un análisis horizontal aplicado a las cifras de los balances año 1 y año 2 y a los Estados de
resultados año 1 y 2 (en el mismo archivo de Excel, cree una

hoja adicional con el nombre Resultados del análisis horizontal, allí realice los cálculos para este
análisis).

3. Evaluación de la información contenida en los estados financieros Balance año 2 y estado de


resultados año 2, aplicando los siguientes indicadores:

 Liquidez: razón corriente, prueba ácida, capital neto de trabajo.


 Eficiencia: rotación de inventarios, de activos y de cartera.
 Eficacia: margen bruto de utilidad, rentabilidad sobre ventas, sobre activos y sobre
patrimonio.
 Desempeño: índice de participación en el mercado, índice de crecimiento en ventas.
 Productividad: índice Dupont.
 Endeudamiento: nivel de endeudamiento y autonomía.
 Diagnóstico financiero: Valor Económico Agregado (EVA), contribución marginal, margen
de contribución, punto de equilibrio, estructura financiera.

4. Interprete el resultado obtenido para cada análisis e indicadores requeridos y con base en
esos resultados presente las conclusiones pertinentes en el informe sobre la situación financiera
de la empresa durante el último año.

5. Explique de manera breve, cómo los estados financieros de una empresa se pueden ver
afectados por la inflación.
FÁBRICA DE CONSERVAS COLFRUTIK
BALANCE GENERAL
DIC. 31 AÑO 2

ANÁLISIS
VERTICAL
ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE %
EFECTIVO 8.341.000 0,44
INVERSIONES TEMPORALES 5.760.000 0,31
CUENTAS POR COBRAR 58.045.000 3,08
MENOS PROVISIÓN CARTERA 5.804.000 0,31
INVENTARIO PROD. TERMINADOS 26.969.000 1,43
INVENTARIO PROD. EN PROCESO 61.144.000 3,24
INVENTARIO MATERIA PRIMA 99.821.000 5,30
MENOS PROVISIÓN INVENTARIOS 18.793.000 1,00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 235.483.000 12,49
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS 0,00
TERRENOS 749.944.000 39,79
EDIFICIOS 496.429.000 26,34
EQUIPOS 277.330.000 14,71
MAQUINARIA 259.917.000 13,79
MENOS DEPRECIACIÓN ACUMULADA 155.051.000 8,23
TOTAL PROP. PLANTA Y EQUIP. 1.628.569.000 86,41
OTROS ACTIVOS 0,00
INVERSIONES PERMANENTES 0 0,00
CUENTA POR COBRAR 20683000 1,10
TOTAL OTROS ACTIVOS 20.683.000 1,10
TOTAL ACTIVO 1.884.735.000 100,00
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES BANCARIAS 61.669.000 3,27
PROVEEDORES NACIONALES 64.815.000 3,44
IMPUESTOS DE RENTA CORRIENTES 138.467.000 7,35
INGRESOS DIFERIDOS 36.731.000 1,95
TOTAL PASIVO CORRIENTE 301.682.000 16,01
OTROS PASIVOS 0,00
OBLIGACIONES BANCARIAS 127.354.000 6,76
CESANTÍAS CONSOLIDADAS 1.694.000 0,09
PROVISIÓN PARA JUBILACIÓN 61.810.000 3,28
CUENTAS POR PAGAR SOCIOS 50.185.000 2,66
TOTAL OTROS PASIVOS 241.043.000 12,79
TOTAL PASIVO 542.725.000 28,80
PATRIMONIO 0,00
CAPITAL PAGADO 754.100.000 40,01
RESERVA LEGAL 287.869.000 15,27
UTILIDAD DEL EJERCICIO 225.921.000 11,99
UTILIDADES RETENIDAS 74.120.000 3,93
TOTAL PATRIMONIO 1.342.010.000 71,20
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.884.735.000 100,00

FÁBRICA DE CONSERVAS COLFRUTIK


ESTADO DE RESULTADOS
DIC. 31 AÑO 2

ANÁLISIS
VERTICAL
VENTAS 818.310.000 100,00
COSTO DE VENTAS 125.039.000 15,28
INVENTARIO INICIAL 56.903.000
+ COMPRAS 256.070.000
- INVENTARIO FINAL 187.934.000
UTILIDAD BRUTA 693.271.000 84,72
MENOS: OPERACIONALES 231.592.000 28,30
ENERGÍA 18.000.000
COMUNICACIONES 3.120.000
DEPRECIACIÓN 37.412.000
SUELDOS ADMÓN. 57.171.000
SUELDOS VENTAS 55.268.000
PUBLICIDAD 15.000.000
IMPUESTOS 24.567.000
OTROS 21.054.000
UTILIDAD OPERACIONAL 461.679.000 56,42
OTROS INGRESOS 51.539.000 6,30
OTROS EGRESOS 0
GASTOS FINANCIEROS 148.830.000 18,19
UTILIDAD ANTES DE IMP. 364.388.000 44,53
IMPUESTOS POR PAGAR 138.467.000 16,92
UTILIDAD NETA 225.921.000 27,61
FÁBRICA DE CONSERVAS COLFRUTIK FÁBRICA DE CONSERVAS COLFRUTIK
BALANCE GENERAL BALANCE GENERAL
DIC. 31 AÑO 1 DIC. 31 AÑO 2

ACTIVO año 1 ACTIVO CORRIENTE año2 VARIACION año1-año2 VARIACION %


ACTIVO CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO 17.161.000 EFECTIVO 8.341.000 -8.820.000 -6,00
INVERSIONES TEMPORALES 61.779.000 INVERSIONES TEMPORALES 5.760.000 -56.019.000 -38,08
CUENTAS POR COBRAR 53.521.000 CUENTAS POR COBRAR 58.045.000 4.524.000 3,08
MENOS PROVISIÓN CARTERA 35.352.000 MENOS PROVISIÓN CARTERA 5.804.000 -29.548.000 -20,09
INVENTARIO PROD. TERMINADOS 38.317.000 INVENTARIO PROD. TERMINADOS 26.969.000 -11.348.000 -7,71
INVENTARIO PROD. EN PROCESO 4.733.000 INVENTARIO PROD. EN PROCESO 61.144.000 56.411.000 38,35
INVENTARIO MATERIA PRIMA 23.225.000 INVENTARIO MATERIA PRIMA 99.821.000 76.596.000 52,07
MENOS PROVISIÓN INVENTARIOS 16.275.000 MENOS PROVISIÓN INVENTARIOS 18.793.000 2.518.000 1,71
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 147.109.000 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 235.483.000 88.374.000 60,07
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS 0
TERRENOS 663.985.000 TERRENOS 749.944.000 85.959.000 5,31
EDIFICIOS 638.391.000 EDIFICIOS 496.429.000 -141.962.000 -8,76
EQUIPOS 36.927.000 EQUIPOS 277.330.000 240.403.000 14,84
MAQUINARIA 449.638.000 MAQUINARIA 259.917.000 -189.721.000 -11,71
MENOS DEPRECIACIÓN ACUMULADA 168.743.000 MENOS DEPRECIACIÓN ACUMULADA 155.051.000 -13.692.000 -0,85
TOTAL PROP. PLANTA Y EQUIP. 1.620.198.000 TOTAL PROP. PLANTA Y EQUIP. 1.628.569.000 8.371.000 0,52
OTROS ACTIVOS OTROS ACTIVOS 0
CUENTAS POR COBRAR 59917000 CUENTA POR COBRAR 20683000 -39.234.000 -2,11
INVERSIONES PERMANENTES 30.751.000 INVERSIONES PERMANENTES 0 -30.751.000 -1,66
TOTAL OTROS ACTIVOS 90.668.000 TOTAL OTROS ACTIVOS 20.683.000 -69.985.000 -3,77
TOTAL ACTIVO 1.857.975.000 TOTAL ACTIVO 1.884.735.000 26.760.000 1,44
PASIVO PASIVO 0
PASIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE 0
OBLIGACIONES BANCARIAS 78.055.000 OBLIGACIONES BANCARIAS 61.669.000 -16.386.000 -13,50
PROVEEDORES NACIONALES 60.366.000 PROVEEDORES NACIONALES 64.815.000 4.449.000 3,67
IMPUESTOS DE RENTA CORRIENTES 118.623.000 IMPUESTOS DE RENTA CORRIENTES 138.467.000 19.844.000 16,35
INGRESOS DIFERIDOS 123.731.000 INGRESOS DIFERIDOS 36.731.000 -87.000.000 -71,67
TOTAL PASIVO CORRIENTE 380.775.000 TOTAL PASIVO CORRIENTE 301.682.000 -79.093.000 -65,16
OTROS PASIVOS OTROS PASIVOS 0 0,00
OBLIGACIONES BANCARIAS 75.512.000 OBLIGACIONES BANCARIAS 127.354.000 51.842.000 42,71
CESANTÍAS CONSOLIDADAS 7.873.000 CESANTÍAS CONSOLIDADAS 1.694.000 -6.179.000 -5,09
PROVISIÓN PARA JUBILACIÓN 61.810.000 61.810.000 50,92
CUENTAS POR PAGAR (SOCIOS) 38.000.000 CUENTAS POR PAGAR SOCIOS 50.185.000 12.185.000 10,04
TOTAL OTROS PASIVOS 121.385.000 TOTAL OTROS PASIVOS 241.043.000 119.658.000 98,58
TOTAL PASIVO 502.160.000 TOTAL PASIVO 542.725.000 40.565.000 8,08
PATRIMONIO PATRIMONIO 0
CAPITAL PAGADO 582.272.000 CAPITAL PAGADO 754.100.000 171.828.000 12,67
RESERVA LEGAL 279.432.000 RESERVA LEGAL 287.869.000 8.437.000 0,62
UTILIDAD DEL EJERCICIO 194.070.000 UTILIDAD DEL EJERCICIO 225.921.000 31.851.000 2,35
UTILIDADES RETENIDAS 300.041.000 UTILIDADES RETENIDAS 74.120.000 -225.921.000 -16,66
TOTAL PATRIMONIO 1.355.815.000 TOTAL PATRIMONIO 1.342.010.000 -13.805.000 -1,02
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.857.975.000 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.884.735.000 26.760.000 1,44

FÁBRICA DE CONSERVAS COLFRUTIK


ESTADO DE RESULTADOS
DIC. 31 AÑO 1 y 2
año 1 año 2 HORIZONTAL AÑO 1 y 2 VARIACION %
VENTAS 780.142.000 818.310.000 38.168.000 16,89
COSTO DE VENTAS 134.550.000 125.039.000 -9.511.000 (4,21)
INVENTARIO INICIAL 0 -
+ COMPRAS 0 -
- INVENTARIO FINAL 0 -
UTILIDAD BRUTA 645.592.000 693.271.000 47.679.000 21,10
MENOS: OPERACIONALES 254.524.000 231.592.000 -22.932.000 (10,15)
ENERGÍA 0 -
COMUNICACIONES 0 -
DEPRECIACIÓN 0 -
SUELDOS ADMÓN. 0 -
SUELDOS VENTAS 0 -
PUBLICIDAD 0 -
IMPUESTOS 0 -
OTROS 0 -
UTILIDAD OPERACIONAL 391.068.000 461.679.000 70.611.000 31,25
+ OTROS INGRESOS 65.970.000 51.539.000 -14.431.000 (6,39)
MENOS OTROS EGRESOS 10.398.000 0 -10.398.000 (4,60)
MENOS GASTOS FINANCIEROS 133.947.000 148.830.000 14.883.000 6,59
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 312.693.000 364.388.000 51.695.000 22,88
IMPUESTOS POR PAGAR 118.623.000 138.467.000 19.844.000 8,78
UTILIDAD NETA 194.070.000 225.921.000 31.851.000 14,10
INFORME BASADO EN DATOS DEL AÑO 2017 - BALANCE 2

RAZON CORRIENTE: ACTIVO CORRIENTE


PASIVO CORRIENTE X 100 78,05669546

PRUEBA ACIDA ACTIVO CORRI - INVENTARIO


PASIVO CORRIENTE X 100 21,99070544

CAPITAL NETO DE TRABAJO


ACTIVO CORRIE - PASIV CORRIEN X 100 -66.199.000

DIAS
ROTACION DE INVENTARIOS COSTO DE VENTA 125.039.000 360
INVENTARIOS 169.141.000 0,739258961

ROTACION DE ACTIVOS VENTAS 818.310.000 0,434177749 360


ACTIVOS TOTALES 1.884.735.000 829,1534993

ROTACION DE CARTERA VENTAS NETAS 818.310.000 39,56437654 360


CXC CARTERA 20683000 9,099094475

MARGEN BRUTA DE UTILIDAD MARGEN DE UTILIDA BRUTA*100 69327100000 84,71984945


VENTAS NETAS 818.310.000

RENTABILIDAD SOBRE LAS VENTAS UTILIDAD NETA*100 22592100000 27,60824138


VENTAS NETAS 818.310.000

RENTABILIDAS SOBRE ACTIVOS UTILIDAD NETA *100 22592100000 11,9868841


TOTAL ACTIVO 1.884.735.000

ANALISIS

 Se considera que la empresa tiene una capacidad satisfactoria para cumplir con sus
obligaciones financieras, deudas o pasivos a corto plazo.
 Se supone que el resultado ideal sería la relación 1:1, un peso que se debe y un peso que
se tiene para pagar, esto garantizaría el pago de la deuda a corto plazo y llenaría de
confianza a cualquier acreedor.
 Expresa la capacidad de la empresa para cubrir las obligaciones que se originan en el ciclo
financiero a corto plazo.
 nuestros inventarios no son rotados frecuentemente pues que el porcentaje es solo el
0,73% y se rotan cada 360 días, ya que normalmente la rotación de inventario, va
directamente ligado al volumen de ventas y por ende, esto puede generarnos pérdidas en
la operación y un muy mal rendimiento de nuestro proyecto.
 Quiere decir los activos no están rotando normalmente ya que en un año los activos rotan
O,434177749 veces, lo que podemos traducir a días dividiendo 360 entre O,434177749 y
tendremos que los activos rotan cada 829 días.
 La empresa tarda 9 días en recuperar su cartera.
 podemos observar que la compañía genero una utilidad bruta obtenida después de
descontar los costos de ventas fueron del 84,71%
 nos indica que por cada utilidad neta nos genera 27,608 pesos de ganancia.
 Esto indica que por cada activo que tenemos se genera una ganancia de 11,98 pesos
INDICE DE PARTICIPACION EN EL MERCADO = volumen de ventas total de mi empresa +
volumen total de ventas país: este cálculo nos permite medirnos con la competencia, sabe que
tanto vendemos a nivel nacional relación a un determinado número de competidores.

INDICE DE CRECIMENTO EN VENTAS: mide el porcentaje de Crecimiento en Ventas, se puede basar


en la comparación mes a mes

Productividad: índice Dupont.

UTILIDAD NETA 225.921.000 0,276082414


VENTAS 818.310.000

VENTAS 818.310.000 0,502471802


ACTIVOS FIJO TOTAL 1.628.569.000

ACTIVOS 1.884.735.000 1,404412039


PATRIMONIO 1.342.010.000

FORMULA
0,27 * 0,502*1,40 0,194825133

Interpretación: Según la información financiera el índice DUPONT nos da una rentabilidad del
19% de donde se puede concluir que el rendimiento más importante fue debido a la eficiencia en
la operación de activos. Como podemos observar en los cálculos independientes de la formula.

Endeudamiento: nivel de endeudamiento y autonomía.

DEUDAS TOTALES 542.725.000 66,322665


INGRESO NETO 818.310.000

66% es el grado de riesgo de endeudamiento que posee un deudor, en relación con sus ingresos,
costos, gastos y pasivos

4. Interprete el resultado obtenido para cada análisis e indicadores requeridos y con base en esos
resultados presente las conclusiones pertinentes en el informe sobre la situación financiera de la
empresa durante el último año.

se considera rentable para la empresa colfrutik la generación de ganancias, pero en sus deudas a
corto plazo por lo general tienen un efecto tributario desfavorable, pero en sensibilidad de la
cartera optimiza los retornos esperados; en el mayor de los casos se refleja también un grado
elevado en endeudamiento que no parece razonable para la organización.
5. Explique de manera breve, cómo los estados financieros de una empresa se pueden ver
afectados por la inflación.

La pérdida del poder adquisitivo de la moneda es provocada por la inflación, que es el aumento
sostenido y generalizado en el nivel de precios. los inventarios muestran diferencias de relativa
importancia debido a la rotación que tienen ya que su valuación se encuentra más o menos
actualizada. Las inversiones de carácter permanente, como son terrenos, edificios, maquinaria y
equipo en general, cuyo precio de adquisición ha quedado estático en el tiempo, generalmente
muestran diferencias importantes en relación con su valor actual.