horizonte 7 años cuadro depreciaciones

cuadro de inversiones OVERHALL valor salvament depreciacion anual

inversion total 1,000,000 10% tasa
inmuebles y construccio 10% 100,000 10,000 10%
maquinarias 30% 300,000 50,000 30,000 10%
equipos y mobiliario 5% 50,000 5,000 20%
vehiculos 10% 100,000 10,000 20%
intangibles 10% 100,000 10,000
capital de trabajo 350,000 35,000
tasa impuesto 30%
costos variables unitarios demanda proyectada
mod 10 año 1 2
md 14 demanda 35000 40000
gif 4
m indi 1 precio venta proyectado
mano indi 2 año 1 2
gastos administrativos precio 50 55
personal 35000 ventas de los desechos (ingresos no operativos)
material comunicación m 15000 ingreso anual 5% sobre las ventas
utiles de escritorio 5000
total GA 55000 presupuesto de ventas
año 1 2
gastos de venta ventas 1,750,000 2,200,000
gastos adminis 20000
comision venta 1 por unidad
publicidad merchandisin 20000

matrix de inversiones
inmuebles y construccio 100,000
maquinarias 300,000
equipos y mobiliario 50,000
vehiculos 100,000
intangibles 100,000
capital de trabajo 350,000
inversion total 1,000,000

matrix de financiamiento PROPORCION TCEA TCES periodo gracia

recursos propios 100,000 10% 18%
banco AAA 300,000 30% 12.50% 6.1% 1
banco C 250,000 25% 14% 6.8%
COFIDE 350,000 35% 10.25% 5.0% 1
determinacion de captal de trabajo
1 2 3 4 5
cotos y gastos fijos 95,000 95,000 95,000 95,000 95,000
costos y gastos variables 1,050,000 1,040,000 1,170,000 1,300,000 1,560,000
capital de trabajo 1,145,000 1,135,000 1,265,000 1,395,000 1,655,000

punto de equilibrio proyecto

año 1 2 3 4 5
cantidad equilibrio 7900 6320 6320 5267 5267

flujo de caja economico

año 0 1 2 3 4
ventas 1,750,000 2,200,000 2,475,000 3,000,000
costos variables 1,050,000 1,200,000 1,350,000 1,500,000
costos fijos 95,000 95,000 95,000 95,000
depreciacion 63,000 63,000 63,000 63,000
utilidad operativa 542,000 842,000 967,000 1,342,000
impuestos 162,600 252,600 290,100 402,600
utilidad neta 379,400 589,400 676,900 939,400
depreciacion 63,000 63,000 63,000 63,000
flujo de caja 442,400 652,400 739,900 1,002,400
inversion inicial - 650,000 - 50,000
valor de rescate
capital de trabajo - 350,000
flujo de caja economico - 1,000,000 442,400 652,400 739,900 952,400

prestamo 900,000
(amortizacion) - 81,276 - 198,119 - 211,911 - 226,921
(interes) - 105,817 - 90,364 - 67,214 - 246,926
escudo fiscal 31,745 27,109 20,164 74,078
FCF - 100,000 287,052 391,026 480,939 552,630

tir 320%
 depreciacion anual
valor
9000
27000
9000
18000
0

3 4 5 6 7
45000 50000 60000 70000 80000

3 4 5 6 7
55 60 60 65 65

e las ventas

3 4 5 6 7
2,475,000 3,000,000 3,600,000 4,550,000 5,200,000

periodo cuotas CRONOGRAMA DE PAGOS BANCO AAA

n saldo interes pago amortizacion
7 constante 0 300,000
10 creciente 1 300,000 18,198 18,198 -
13 decrecientes 2 264,331 18,198 53,867 35,669
3 226,499 16,034 53,867 37,832
4 186,372 13,739 53,867 40,127
5 143,811 11,305 53,867 42,561
6 98,667 8,724 53,867 45,143
 7 50,786 5,985 53,867 47,881
8 - 3,081 53,867 50,786

6 7
95,000 95,000
1,820,000 2,080,000
1,915,000 2,175,000

6 7
4514 4514

5 6 7
3,600,000 4,550,000 5,200,000
1,800,000 2,100,000 2,400,000
95,000 95,000 95,000
63,000 63,000 63,000
1,642,000 2,292,000 2,642,000
492,600 687,600 792,600
1,149,400 1,604,400 1,849,400
63,000 63,000 63,000
1,212,400 1,667,400 1,912,400

100,000

1,212,400 1,667,400 2,012,400

- 132,301 - 31,803 - 17,668

- 17,229 - 4,064 - 1,237
5,169 1,219 371
1,068,038 1,632,753 1,993,866
CRONOGRAMA DE PAGOS BANCO c CRONOGRAMA DE PAGOS
n saldo interes pago amortizacion n saldo interes
0 250,000 0 350,000
1 245,455 16,927 21,472 4,545 1 367,500 17,500
2 236,364 16,619 25,710 9,091 2 318,029 18,375
3 222,727 16,004 29,640 13,636 3 272,091 15,901
4 204,545 15,080 33,262 18,182 4 229,688 13,605
5 181,818 13,849 36,577 22,727 5 190,817 11,484
6 154,545 12,311 39,583 27,273 6 155,481 9,541
 7 122,727 10,464 42,282 31,818 7 123,678 7,774
8 86,364 8,310 44,673 36,364 8 95,409 6,184
9 45,455 5,847 46,757 40,909 9 70,673 4,770
10 - 3,078 48,532 45,455 10 49,471 3,534
11 31,803 2,474
12 17,668 1,590
13 7,067 883
14 - 0 353
BANCO cofide
pago amortizacion

- 17,500
67,846 49,471
61,839 45,938
56,008 42,404
50,355 38,870
44,877 35,337
39,577 31,803
34,453 28,269
29,506 24,736
24,736 21,202
20,142 17,668
15,725 14,135
11,484 10,601
7,421 7,067
horizonte 7 años cuadro depreciaciones
cuadro de inversiones OVERHALL valor salvament depreciacion anual
inversion total 1,000,000 10% tasa
inmuebles y construccio 10% 100,000 10,000 10%
maquinarias 30% 300,000 50,000 30,000 10%
equipos y mobiliario 5% 50,000 5,000 20%
vehiculos 10% 100,000 10,000 20%
intangibles 10% 100,000 10,000
capital de trabajo 350,000 35,000
tasa impuesto 30%
costos variables unitarios demanda proyectada
mod 10 año 1 2
md 14 demanda 35000 40000
gif 4
m indi 1 precio venta proyectado
mano indi 2 año 1 2
gastos administrativos precio 50 55
personal 35000 ventas de los desechos (ingresos no operativos)
material comunicación m 15000 ingreso anual 5% sobre las ventas
utiles de escritorio 5000
total GA 55000 presupuesto de ventas
año 1 2
gastos de venta ventas 1,750,000 2,200,000
gastos adminis 20000
comision venta 1 por unidad
publicidad merchandisin 20000

matrix de inversiones
inmuebles y construccio 100,000
maquinarias 300,000
equipos y mobiliario 50,000
vehiculos 100,000
intangibles 100,000
capital de trabajo 350,000
inversion total 1,000,000

matrix de financiamiento PROPORCION TCEA TCES periodo gracia

recursos propios 100,000 10% 18%
banco AAA 300,000 30% 12.50% 6.1% 1
banco C 250,000 25% 14% 6.8%
COFIDE 350,000 35% 10.25% 5.0% 1
determinacion de captal de trabajo
1 2 3 4 5
cotos y gastos fijos 95,000 95,000 95,000 95,000 95,000
costos y gastos variables 1,120,000 1,280,000 1,440,000 1,600,000 1,920,000
capital de trabajo 1,215,000 1,375,000 1,535,000 1,695,000 2,015,000

punto de equilibrio proyecto

año 1 2 3 4 5
cantidad equilibrio 7900 6320 6320 5267 5267

flujo de caja economico

año 0 1 2 3 4
ventas 1,750,000 2,200,000 2,475,000 3,000,000
(costos variables) 1,120,000 1,280,000 1,440,000 1,600,000
(costos fijos) 95,000 95,000 95,000 95,000
(depreciacion) 63,000 63,000 63,000 63,000
utilidad operativa 472,000 762,000 877,000 1,242,000
impuestos 141,600 228,600 263,100 372,600
utilidad neta 330,400 533,400 613,900 869,400
depreciacion 63,000 63,000 63,000 63,000
flujo de caja 393,400 596,400 676,900 932,400
inversion inicial - 650,000 - 50,000
valor de rescate
capital de trabajo - 350,000
flujo de caja economico - 1,000,000 393,400 596,400 676,900 882,400

prestamo 900,000
amortizacion - 81,276 - 198,119 - 211,911 - 226,921
interes - 105,817 - 90,364 - 67,214 - 246,926
escudo fiscal 31,745 27,109 20,164 74,078
FCF - 100,000 238,052 335,026 417,939 482,630

tir 274%
 depreciacion anual
valor
9000
27000
9000
18000
0

3 4 5 6 7
45000 50000 60000 70000 80000

3 4 5 6 7
55 60 60 65 65

e las ventas

3 4 5 6 7
2,475,000 3,000,000 3,600,000 4,550,000 5,200,000

periodo cuotas CRONOGRAMA DE PAGOS BANCO AAA

n saldo interes pago amortizacion
7 constante 0 300,000
10 creciente 1 300,000 18,198 18,198 -
13 decrecientes 2 264,331 18,198 53,867 35,669
3 226,499 16,034 53,867 37,832
4 186,372 13,739 53,867 40,127
5 143,811 11,305 53,867 42,561
6 98,667 8,724 53,867 45,143
 7 50,786 5,985 53,867 47,881
8 - 3,081 53,867 50,786

6 7
95,000 95,000
2,240,000 2,560,000
2,335,000 2,655,000

6 7
4514 4514

5 6 7
3,600,000 4,550,000 5,200,000
1,920,000 2,240,000 2,560,000
95,000 95,000 95,000
63,000 63,000 63,000
1,522,000 2,152,000 2,482,000
456,600 645,600 744,600
1,065,400 1,506,400 1,737,400
63,000 63,000 63,000
1,128,400 1,569,400 1,800,400

100,000

1,128,400 1,569,400 1,900,400

- 132,301 - 31,803 - 17,668

- 17,229 - 4,064 - 1,237
5,169 1,219 371
984,038 1,534,753 1,881,866
CRONOGRAMA DE PAGOS BANCO c CRONOGRAMA DE PAGOS
n saldo interes pago amortizacion n saldo interes
0 250,000 0 350,000
1 245,455 16,927 21,472 4,545 1 367,500 17,500
2 236,364 16,619 25,710 9,091 2 318,029 18,375
3 222,727 16,004 29,640 13,636 3 272,091 15,901
4 204,545 15,080 33,262 18,182 4 229,688 13,605
5 181,818 13,849 36,577 22,727 5 190,817 11,484
6 154,545 12,311 39,583 27,273 6 155,481 9,541
 7 122,727 10,464 42,282 31,818 7 123,678 7,774
8 86,364 8,310 44,673 36,364 8 95,409 6,184
9 45,455 5,847 46,757 40,909 9 70,673 4,770
10 - 3,078 48,532 45,455 10 49,471 3,534
11 31,803 2,474
12 17,668 1,590
13 7,067 883
14 - 0 353
BANCO cofide
pago amortizacion

- 17,500
67,846 49,471
61,839 45,938
56,008 42,404
50,355 38,870
44,877 35,337
39,577 31,803
34,453 28,269
29,506 24,736
24,736 21,202
20,142 17,668
15,725 14,135
11,484 10,601
7,421 7,067