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ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
Cuestionario
P R E S E N T A:
NO.CUENTA
312074582
P R O F E S O R:
Armando Sortibrán
F E C H A:
● coberturas
● La estrategia de “collares”
Brindaba una buena protección contra una posible recesión, pero dejaban
de lado el potencial alcista, en consistencia con la visión de Apache de un
mercado ajustado.
en pocas palabras apache logró usar a su favor las estrategias de
coberturas para lograr su objetivo “maximizar producción, minimizando
costos”. manteniendo una estabilidad en las operaciones y beneficios de
Apache
4. ¿Por qué algunos productores de petróleo y gas evitan contar con coberturas?
Considero que las operaciones e inversiones de Apache sin coberturas se
habrían detenido e interrumpido ya que
● Las volatilidades de los precios, se habrían movido, de tal forma que
siempre estuvieran perdiendo
● No podrían asegurar altos precios del gas
● No tendrían cobertura para la producción esperada de sus nuevas
adquisiciones
● No se podrían haber expandido ya que no hubieran comprado
propiedades de alta calidad a múltiplos de flujos de efectivo bajos.
● Estancamiento de producción
● No tendrían credibilidad de empresa en los procesos de adquisiciones
● No tendrían capacidad para ejecutar negociaciones rápidamente.
6. Mencione tres estrategias que Apache utiliza para administrar sus riesgos
excluyendo los productos derivados.
La estrategias de Apache
● “collares”
7. ¿Qué nos dicen los anexos (Exhibit) 10 y 11 sobre la exposición al riesgo del
precio del petróleo y del gas en Apache?
(Exhibit) 10 La Sensibilidad del precio de las acciones de la empresa al
precio del petróleo y del gas.
Regresión 1 : Firm Return =
α + β1(% Cambio en el precio del petróleo) + β2(% Cambio en el precio del gas)
Regresión de coeficientes
Regresión de coeficientes