Instituto Nacional de Sonzacate

(INSO)

2° Administrativo Contable
Módulo 2.2: Elaboración y Análisis de Estados Financieros

Aspectos básicos de los Estados Financieros y Análisis

Financiero

Integrantes:
Delgado Santamaría, José Eduardo
Escobar Sandoval, Tatiana Sarai
Juárez Jaco, Karen Andrea
Pérez Zetino, Elizabeth Magdalena.

Sonzacate, 9 de Julio de 2018.

 Objetivos

Del módulo

Desarrollar las competencias que permitan elaborar y analizar los estados financieros de
la empresa, mediante la aplicación de las normas contables y los métodos y técnicas de
análisis financiero.

Objetivo General

Investigar los conceptos y aspectos básicos de los Estados Financieros y de su análisis

concreto, por medio de una búsqueda documental y bibliográfica para aplicarlos en casos
concretos.

Específicos

 Determinar los aspectos teóricos fundamentales que constituyen los Estados

Financieros.
 Identificar los Estados Financieros básicos que cualquier empresa debe elaborar.
 Delimitar la importancia de la práctica contable en el desarrollo de una empresa.
 Reconocer las principales herramientas del análisis financiero.
 Introducción.

El presente trabajo presenta la importancia que tiene el análisis de las operaciones

empresariales para la toma de decisiones y el planteamiento de políticas administrativas
financieras más eficientes. Inicialmente se detalla conceptos clave de los Estados
Financieros para comprenderlos; también se presenta un ejemplo de los Estados
Financieros de una empresa del área de la banca. Se detalla conceptos de análisis e
interpretación y por último se explica cuáles son las herramientas para el análisis
financiero pero sin profundizar demasiado en los temas abordados.
 1. Estados Financieros
1.1 Concepto.

Los estados financieros son informes estructurados que toda empresa debe presentar
a los distintos usuarios, de tal manera que éstos puedan evaluar: el comportamiento
económico financiero de la entidad; su estabilidad; su efectividad y eficiencia en el
cumplimiento de sus objetivos; así como su capacidad para mantener y optimizar sus
recursos, para obtener financiamientos adecuados, para retribuir sus fuentes de
financiamiento y determinar su viabilidad como negocio en marcha 1.

1.2 Objetivos de los estados financieros.

Proveer información acerca de la posición financiera de una empresa como resultado

de su actividad económica y operaciones a fines.

1.3 Importancia.

Brindar información para la toma de decisiones ante el tipo de actividad económica del
ente y la moneda de curso legal que presenten los estados financieros.

1.4 Estados financieros básicos.

Los estados financieros básicos deben presentarlos las empresas al finalizar el ciclo
contable, con el objeto de conocer la situación financiera y los resultados económicos
obtenidos en las actividades de la empresa a lo largo de un período.

Los principales estados financieros que ayudan a conocer la situación financiera de

una empresa son los siguientes:

Balance general: es el documento contable que informa de la situación financiera de

la empresa en un momento determinado. Las partes en las que se divide son activo,
pasivo y capital teniendo estos sus propias divisiones.

Estado de resultado: consiste en desglosar lo gastos e ingresos en distintas

categorías obteniendo dos tipos de resultados: antes y después de aplicar los
impuestos. Se compone de cuentas de resultado deudoras y acreedoras.

Estado de flujos de efectivo: informa sobre las variaciones y movimientos de

efectivo y sus equivalentes en un período determinado (cantidad de dinero que tiene
una empresa circulando).

Estado de cambios en el patrimonio: proporciona información relacionada con las

aportaciones de los socios o accionistas y las ganancias generadas por la propia
empresa.
1.5 Modelo de Estados Financieros.

A continuación se presenta los Estados Financieros del banco Scotiabank del año
2016 y 2017.
2. Conceptos básicos de análisis e interpretación de Estados Financieros.
2.1 Concepto de interpretación.

Interpretar significa desentrañar el verdadero sentido de algo, aunque generalmente

quien interpreta, no puede hacerlo totalmente objetivo, poniendo su propia visión o
subjetividad en ello, sobre todo en términos ideológicos o artísticos.

En el ámbito contable es la apreciación relativa de conceptos y cifras del contenido de

los Estados Financieros basados en el análisis y la comparación.

2.2 Concepto de análisis.

Descomposición en elementos o partes constituyentes de un todo para llegar a

conocer sus elementos y/o principios. El objeto del análisis es conocer mejor el objeto
de estudio. Analizar es la técnica primaria aplicable para entender y comprender lo
que se trata de decir en los Estados Financieros.
El análisis de Estados Financieros, también conocido como análisis económico-
financiero, análisis del balance o análisis contable, es un conjunto de técnicas
utilizadas para diagnosticar la situación y perspectivas de la empresa con el fin de
poder tomar decisiones adecuadas.

Análisis financiero: es el estudio de la realidad financiera de la empresa a través de

los Estados Financieros, el análisis financiero pretende la interpretación de los hechos
sobre la base de un conjunto de técnicas que conducen a la toma de decisiones.

Análisis económico: es la descomposición de los fenómenos económicos en sus

partes integrales y el estudio de cada uno en particular. Dentro del análisis de los
Estados Financieros, el análisis económico consiste principalmente en determinar el
tanto por ciento de rentabilidad de capital invertido en el negocio.

2.3 Objetivos del análisis de Estados Financieros.

 Evaluar los resultados de la actividad realizada.
 Poner de manifiesto las reservas íntimas existentes en la empresa.
 Aumentar la productibilidad del trabajo.
 Emplear de forma eficiente los medios que representan los activos fijos e
inventarios.
 Disminuir el aumento de los servicios innecesarios y lograr la eficiencia
planificada.
 El estudio de toda la información acerca de cómo está encaminada la dirección
del trabajo de la empresa.
 Establecer una serie de igualdades numéricas que den resultados positivos o
negativos respecto a la inversión de que se trate.
 Calcular las utilidades, pérdidas o ambas que se estimen obtener en el futuro a
valores actualizados.
 Determinar la tasa de rentabilidad financiera que ha de generar un proyecto.
 Determinar la tasa de rentabilidad a partir del cálculo e igualación de los
ingresos como los egresos a valores actualizados.
 Identificar la repercusión financiera por el empleo de los recursos monetarios
en el proyecto seleccionado.
 Establecer razones e índices financieros derivados del balance general.
2.4 Importancia del análisis financiero.

Es de gran importancia porque el correcto funcionamiento de cualquier sistema lo

constituye el “análisis financiero” ya que el mismo presenta un medio imprescindible
para el control del cumplimiento de los planes y el estudio de los resultados de la
empresa, posibilitando tomar decisiones eficientemente, como el fin de garantizar el
empleo racional de los escasos recursos materiales, laborales y financieros.
3. Herramientas del análisis financiero.
3.1 Técnica del análisis vertical.

Es una de las técnicas más sencillas del análisis financiero, y consiste en tomar un
solo estado financiero (puede ser un balance general o un estado de pérdidas y
ganancias) y relacionar cada una de sus partes con un total determinado, dentro del
mismo estado, el cual denominamos cifra base. Es un análisis estático, pues estudia
la situación financiera en un momento determinado, sin tener en cuenta los cambios
ocurridos a través del tiempo.
3.2 Técnica del análisis horizontal comparativo.

El análisis horizontal se ocupa de los cambios en las cuentas individuales de un

periodo a otro y, por lo tanto, requiere de dos o más estados financieros de la misma
clase, presentados para periodos diferentes. Es un análisis dinámico, porque se ocupa
del cambio o movimiento de cada cuenta de uno a otro periodo, el mecanismo para
llevar a cabo este análisis es : En las dos primeras columnas aparecen los valores de
los años que se están estudiando, en la tercera columna se encuentra el aumento o
disminución de cada cuenta en términos absolutos, finalmente en la cuarta columna
aparece la variación relativa o porcentaje de variación, el cual resulta de dividir la
variación absoluta (tercera columna) por el valor del primer año (primera columna). Al
iniciar este análisis lo más importante es determinar que variaciones, o que cifras
merecen especial interés y cuáles no, entonces se debe centrar en los cambios
extraordinarios o más significativos, en cuya determinación es fundamental tener en
cuenta tanto las variaciones absolutas como relativas.

3.3 Técnica de índices o razones financieras.

Se han agrupado de diversas maneras, tratando de analizar de forma global y con
ayuda de varias herramientas complementarias los aspectos más importantes de
las finanzas de una empresa.
Indicadores de liquidez.
Estos Indicadores surgen de la necesidad de medir la capacidad que tienen las empresas
para cancelar sus obligaciones de corto plazo. Sirven para establecer la facilidad o
dificultad que presenta una empresa para pagar sus pasivos corrientes con el producto de
convertir a efectivo sus activos corrientes, en menos de un año. Entre estos se
encuentran:

 Razón corriente.
 Capital neto de trabajo.
 Prueba ácida.
Indicadores de endeudamiento.
Los indicadores de endeudamiento tienen por objeto medir en qué grado y de qué forma
participan los acreedores dentro del financiamiento de la empresa. De la misma manera
se trata de establecer el riesgo que corren tales acreedores, el riesgo de los dueños y la
conveniencia o inconveniencia de un determinado nivel de endeudamiento para la
empresa. Los más utilizados son:
 Nivel de endeudamiento.
 Endeudamiento financiero.
 Impacto de la carga financiera.
 Cobertura de intereses.
 Concentración del endeudamiento en el corto plazo.

Indicadores de actividad.
Los indicadores de rendimiento, denominados también de rentabilidad o lucratividad,
sirven para medir la efectividad de la administración de la empresa para controlar los
costos y gastos y de esta manera convertir las ventas en utilidades. Estos indicadores
son:
 Rotación de cartera.
 Rotación de inventarios.
 Rotación de los activos fijos.
 Rotación de los activos operacionales.
 Rotación de activos totales.
 Rotación de proveedores.
Indicadores de rendimiento.
Los indicadores de rendimiento, denominados también de rentabilidad o lucratividad,
sirven para medir la efectividad de la administración de la empresa para controlar los
costos y gastos y de esta manera convertir las ventas en utilidades. los indicadores son:
 Margen de utilidad bruto.
 Margen operacional de utilidad.
 Margen neto de utilidad.
 Rendimiento del patrimonio.
 Rendimiento del activo total.