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CRITERIOS PARA ELABORAR UN

FLUJO DE CAJA
ciertos También puede ser Caja son muchas, sin
1. procedimientos, que definido como un embargo creemos que
CU ayuden a tener una cuadro que da a las más importantes
ES información conocer el “flujo de son las siguientes:
TI confiable. ingresos menos
ON a) Por su
Precisamente a egresos” aportado por
ES naturaleza, el
efectos de lograr este las operaciones
PR Flujo de Caja es
objetivo, a través de durante un período
un instrumento
EV esta Guía Virtual se determinado.
financiero de corto
IAS exponen algunos plazo; no obstante,
criterios a seguir para 3 y según las
La historia nos enseña .
elaborar un Flujo de necesidades de
que un anhelo no
Caja, para lo cual se la empresa
cumplido del ser
desarrollan I pueden
humano, ha sido
aplicaciones prácticas M elaborarse
adelantarse a los
que ayudarán a P presupuestos para
hechos del futuro. En
verificar los O períodos más
el campo de los
procedimientos aquí largos.
negocios y de las R
desarrollados.
finanzas, este deseo T b) Debe basarse en
no ha sido extraño, A datos que podrían
tanto así que los 2
N ocurrir, es decir
analistas financieros . debe ser lo más
C
han creado I objetivo posible.
mecanismos, técnicas D A c) Debe elaborarse
entre otros E
procedimientos, que tomando en
F El Flujo de Caja es
pueden ayudar a cuenta el
I un instrumento
principio de
pronosticar y estimar N financiero muy
los cambios prudencia, es
I importante para la
financieros y decir deben ser
C empresa, pues
económicos que estrictos con los
I permite visualizar las
sucederán en una ingresos y
necesidades de
empresa en el futuro, Ó flexibles con los
efectivo que tendrá la
ayudando a tomar N egresos.
empresa en el corto
mejores decisiones al plazo. Así también
Tal como se ha 5. ASPECTOS A
anticiparse a las permite a la gerencia,
señalado en las
posibles estar preparada para CONSIDERAR
cuestiones previas de
eventualidades. Una los excesos de PARA SU
esta guía, el Flujo de
de estas herramientas liquidez que pudiera ELABORACI
Caja, Presupuesto de
es el Cash Flow, tener en el período ÓN
Caja o Cash Flow, es
también denominado de análisis.
una proyección de los
Presupuesto de Caja o A efectos de elaborar
flujos de una empresa
simplemente Flujo de un Flujo de Caja o
en un período 4
Caja. Cash
determinado. En otras .
Flow, se debe
El Flujo de Caja palabras, es el dinero
observar la
puede ser definido en efectivo que C siguiente
como la proyección genera la empresa a A estructura:
de los flujos de través de su R
una empresa en un actividad ordinaria o a
A )
período mejor dicho es un
determinado, con la instrumento contable
C
finalidad de que mejor refleja el T
S
determinar las flujo de recursos E a
necesidades o los líquidos que se R l
excesos de liquidez generan internamente Í d
que tendrá en el en la empresa. S o
futuro. Debe T
considerase que el I i
elaborar un Flujo de C n
Caja, no es un simple A i
ejercicio matemático, S c
sino que representa i
una responsabilidad, Las características a
pues deben seguirse de un Flujo de l
Como todo
presupuesto,
debemos partir de
un saldo inicial de
caja, el cual es el
punto de inicio
para elaborar el
Flujo de Caja.
b) Ingresos los gastos Asimismo incluye u
administrativos los intereses p
El rubro Ingresos u
y de ventas generados por los
del Flujo de Caja, e
referidos
contiene las • Los s
préstamos.
proyecciones de pagos al t
efectivo que personal de e) Flujo de o
ingresarán a la la empresa Caja s
empresa fruto de Financiero d

sus actividades (Saldo Final) e
L
ordinarias, así os El Flujo de Caja
como de aquellas pa V
Financiero (Saldo
extraordinarias. go e
Final) representa
Entre estas s n
el efecto del
tenemos. de t
financiamiento
• El ingreso lo en la liquidez de a
obtenido por s la empresa. Es el s
tri resultado
las ventas al Según el
b aritmético del
contado Departamento de
ut saldo inicial, de
• Las cobranzas os Ventas, para el
los Ingresos, período Julio a
realizadas por .
Egresos y del Diciembre del
las ventas al La proyección de Financiamiento de
crédito 2012 la empresa
los egresos se un período, y a la espera tener las
• Los ingresos basa normalmente vez constituye el siguientes ventas:
efectivamente en el Presupuesto Saldo Inicial del
obtenidos por de Compras, siguiente período.
la venta de Presupuesto de
activos fijos, o Gastos, la política
por de créditos por
actividades parte de los
proveedores, entre C
distintas al
otros elementos. A
objetivo social
S
de la empresa d) Flujo de Caja O
Es importante Económico
mencionar que la El Flujo de Caja N
proyección de los Económico º
ingresos se basa representa la
normalmente en capacidad de la 1
el Presupuesto de La empresa tiene
empresa de :
Ventas. como política
generar efectivo FLUJO DE
efectuar la venta
c) Egresos sin considerar los CAJA SIN
de sus productos,
préstamos y FINANCIAMI
El rubro Egresos ENTO un 50% al contado
amortizaciones. y un 50% al
del Presupuesto Se calcula por la
de Caja o Flujo El Gerente Financiero crédito. De este
diferencia entre de la empresa monto, el 50% se
de Caja, contiene el saldo inicial y
las proyecciones “COMERCIAL cobra en el mismo
los ingresos menos SANTA ROSA” mes, en tanto que
de efectivo que los egresos.
saldrán de la S.A.C. desea realizar el 50% restante se
empresa fruto de e) Financiamiento un Flujo de Caja de cobra en el mes
sus actividades. la empresa para el siguiente.
Este rubro refleja período Julio a
Entre éstas los ingresos b)
tenemos: Diciembre del 2012.
derivados por los P
Para estos efectos
• Las salidas de financiamientos re
cada uno de sus
dinero por las obtenidos así su
departamentos
como por los p
compras al presentan los
egresos para u
contado siguientes supuestos:
amortizar dichos es
• Los pagos financiamientos. a to
por las ) d
compras al P e
crédito r C
e o
• Los pagos por m
s
p
ra
s
De acuerdo al
Presupuesto de
Ventas, la empresa
requiere efectuar
las siguientes
compras de mercaderías. Al efecto se sabe que el 50% de las compras se efectúan al contado y el
otro 50% los proveedores otorgan un crédito a 30 días.

c) Presupuesto del Personal


Los sueldos del personal equivalen a S/. 30,000 mensuales. De este monto se efectúan los
descuentos de ley (para efectos prácticos sólo se considera la ONP más no, la retención del
Impuesto a la Renta de quinta categoría) y los aportes de la empresa (Essalud).

Del cuadro anterior, tenemos que el presupuesto del personal y de las contribuciones sociales
sería:
d) Presupuesto de Gastos Operativos
Los Gastos Operativos de la empresa son cancelados al contado. De los resultados anteriores se
estima que éstos serán:

e) Presupuesto de Tributos por Pagar


Solución:
Habiendo revisado los Presupuestos de ventas, compras, personal, de gastos y de tributos por
pagar, efectuaremos el Presupuesto de Caja:
C a) Presupuesto de
A Ventas
S Por el período
O Julio - Diciembre
2012, la empresa
N espera tener las
º siguientes ventas.
Cabe considerar
2 que la empresa
: tiene como
FLUJO DE CAJA política efectuar la
CON venta de sus
FINANCIAMIEN productos, un
TO 60% al contado y
un 40% al crédito.
El Contador de la
De este monto, un
empresa
50% se cobra en
“COMERCIAL
el mismo mes, en
AUDAZ” S.A.C. nos
tanto que el otro
comenta que la
50% se cobra en el
empresa está
mes siguiente.
solicitando un
préstamo al Banco
de la Nación. Para
estos efectos, el
referido banco le ha
solicitado un Flujo de
Caja que cubra el
período del préstamo,
esto es de Julio a
Diciembre 2012.
Sobre el particular nos
piden ayuda para
elaborar el citado
Presupuesto, para lo
cual se cuenta con la
siguiente
información:
b) Presupuesto de Compras
De acuerdo al Presupuesto de Ventas, la empresa requiere efectuar las siguientes compras de
mercaderías. Al efecto se sabe que el 50% de las compras se efectúan al contado y el otro 50% al
crédito. De este monto, el 50% es cancelado en el mismo mes, en tanto que el otro 50% se cancela
en el mes siguiente.

c) Presupuesto del Personal


Los sueldos del personal equivalen a S/. 50,000 mensuales. De este monto se efectúan los
descuentos de ley (para efectos prácticos sólo se considera la ONP más no la retención del
Impuesto a la Renta de quinta categoría) y los aportes de la empresa (Essalud).
e) Presupuesto de IGV por pagar y P/A/C del Impuesto a la Renta
f) Financiamiento
La empresa obtendrá un préstamo de S/. 400,000 para la adquisición de un inmueble para su sede
administrativa. Este préstamo será pagado en 6 meses de acuerdo a lo siguiente:
g) Venta de terreno S
La empresa o
espera vender l
un terreno en u
S/. 300,000. Esta c
operación se i
estima realizar en ó
el mes de n
setiembre de Habiendo revisado
2012, para lo los Presupuestos de
cual se sabe que ventas, compras,
las personal, de gastos
conversaciones de tributos por
están avanzadas. pagar, y de
financiamiento,
efectuaremos el
Flujo de Caja:
¿CÓMO ELABORAR ESTADOS
FINANCIEROS PROYECTADOS?
e) Otros cambios en Siendo ello así, si bien En relación a ello,
1. el patrimonio neto estos documentos podríamos advertir
ESTA (A través del brindan información que la base para
DOS Estado de relevante, poca elaborar los Estados
FINA Cambios en el información brinda Financieros
NCIE Patrimonio Neto); sobre lo que podría Proyectados son los
ROS y, suceder en la empresa diversos presupuestos
f) Flujos de efectivo en el futuro. elaborados
Antes de desarrollar el internamente en la
tema de este capítulo, (A través del Estado Bajo ese contexto, y
de empresa, como por
consideramos a fin de cubrir ese
Flujos de ejemplo, el
conveniente definir vacío, surgen los
Efectivo). presupuesto de
los Estados Estados Financieros
ventas, de cobranzas,
Financieros. Ello Esta información, Proyectados, los
de caja, de
resulta fundamental junto con la cuales pueden
producción, entre
para entender el tema contenida en las definirse como la
otros. Con esta
en desarrollo. notas es de suma proyección de las
información, se
importancia para la partidas que forman
Así, podríamos afirmar elaborarán tanto el
empresa, pues parte de un Estado
que los Estados Estado de Situación
ayudará a los usuarios Financiero, plasmados
Financieros Financiera y el Estado
a predecir los flujos en el Estado de
constituyen una de Resultados
de efectivo futuros y, Resultados y en el
representación Proyectados.
en particular, la Estado de Situación
estructurada de la Financiera, pero
situación financiera y distribución temporal 4. RAZONES
y el grado de presentados a una
del rendimiento fecha futura. PARA LA
financiero de la certidumbre de los
mismos. ELABORACI
entidad, cuyo objetivo Es importante
ÓN DE LOS
es suministrar mencionar que para
2. ESTADOS
la elaboración los
ESTADOS
información acerca de FINANCIEROS
la situación financiera, Estados Financieros FINANCIERO
PROYECTADOS S
del rendimiento Proyectados, se toman
financiero y de los Como se ha como base, diversos PROYECTAD
flujos de efectivo de señalado en el supuestos, cálculos o OS
la entidad, que sea punto anterior, los estimaciones, los
útil a una amplia cuales deben ser Existen diversas
Estados Financieros
variedad de usuarios merituados y razones para elaborar
muestran la situación
a la hora de tomar evaluados por la los Estados
económica financiera
sus decisiones Gerencia de la Financieros
de la empresa, a una
económicas, empresa. Proyectados. Estas
fecha dada, resultado
mostrando los razones son de orden
de una serie de
resultados de la 3. BASE PARA financiero,
sucesos pasados.
gestión realizada por económico, entre
ELABORAR
los administradores otras.
LOS
con los recursos que ESTADOS
se les ha confiado.
FINANCIERO
Para cumplir con este S
objetivo, los Estados PROYECTAD
Financieros OS
suministran
información acerca Como toda
de los siguientes proyección, los
elementos de la Estados Financieros
entidad: Proyectados se
a) Activos, Pasivos y elaboran en base a
Patrimonio neto estimados,
(a través del proyecciones o
Estado de presupuestos, los
Situación cuales deben
Financiera); realizarse tomando
en consideración el
d) Gastos e ingresos conocimiento del
(A través del Estado negocio y las pautas
de que la gerencia
Resultados); espera lograr.
No obstante lo o medidas • El uso gerencial su ejecución
anterior, creemos que financieras y que se da a los efectiva. Para
la principal razón se económicas con Estados una ejecución
fundamenta en que anticipación. Ello Financieros eficiente del
los mismos nos significa que al Proyectados presupuesto, los
pueden brindar elaborar los posibilita que se involucrados
información acerca Estados proyecte las deben conocerlo,
de los probables Financieros condiciones y ejecutarlo de
resultados y Proyectados se futuras de una manera
condiciones evita ser empresa, para así coordinada, pues
financieras de la sorprendido con formular una de no ser así, no se
empresa en el alguna baja de política de lograrían los
futuro. Ello permitirá las utilidades o negocios. objetivos
a la gerencia conocer caer en pérdidas propuestos.
mejor la eficacia y la que pondrían en 6. • Requieren de un
flexibilidad de la peligro el futuro DESVENTAJA compromiso por
empresa y asimismo de la empresa. S PARA LA parte de los
determinar las
• Ayudan a planear ELABORA- ejecutores, para
necesidades a futuro.
la situación CIÓN DE que no exista
Lo anterior nos lleva financiera de LOS variaciones
a concluir que los cualquier empresa ESTADOS constantes.
Estados Financieros a un mediano
FINANCIE-
Proyectados tienen plazo, antes que 7. CRITERIOS
una gran importancia los hechos
ROS
PROYECTA PARA
porque se constituirán ocurran. ELABORAR
en el marco Asimismo DOS
ESTA- DOS
económico-financiero permiten analizar
de referencia, del el efecto de Al igual que las FINANCIERO
cual se va guiar la diversas ventajas antes S
empresa. decisiones señaladas, existen PROYECTAD
políticas respecto algunas desventajas OS
a la futura de los Estados
5. VENTAJAS Financieros
posición financiera A continuación se
DE LA Proyectados. Éstas
de la empresa. presenta una serie de
ELABORACI podrían resumirse en criterios para elaborar
ÓN DE • Con ellos, el las siguientes: Estados Financieros
gerente Proyectados:
financiero puede • Se basan en
ESTADOS estimaciones y a) Se deben
verificar si se
FINANCIERO no en datos basar en
está cumpliendo
S con los objetivos reales, ello puede estimaciones
PROYECTAD trazados por la prestarse a objetivas
OS empresa. proyecciones en
exceso o en Esto significa que
• Permiten defecto, las proyecciones
Las ventajas que se
determinar las perjudicando el o estimaciones
derivan de la
condiciones análisis. que se consideren
elaboración de
futuras de las deben ser los más
Estados Financieros
operaciones de la • Están sujetos a racionales
Proyectados podemos
empresa. variaciones posibles. Es decir
resumirlas en las
imprevistas. En considerar
siguientes:
• Facilitan el efecto, el hecho variables que
• Estiman los futuros mejoramiento de de trabajarse con sean posibles de
activos, pasivos y la imagen de la supuestos hace lograr y no sobre
patrimonio neto empresa ante que en el las que podrían
de una empresa instituciones desarrollo del ocurrir de manera
así como las financieras y presupuesto se eventual.
futuras ganancias proveedores. presenten
situaciones b
y pérdidas en
• Pueden ser )
el siguiente imprevistas que
elaborados tanto
período varían los
en empresas en D
económico. Si no resultados
funcionamiento o e
fueran por estas inicialmente
en etapa de b
proyecciones, no estimados.
expansión. e
se podrían tomar
• Deben ser n
ciertas decisiones
publicitados para
s
e
r

f
l
e
x
i
b
l
e
s
Un Presupuesto no
puede ser rígido,
sino todo lo
contrario, debe
ser flexible. Esto
significa
que como toda los objetivos b) Parte de un dato cuales el 60%
proyección o trazados. Un histórico corresponden a
estimación, presupuesto no Por que toma operaciones al
pueden surgir sujeto a control como base el año contado, en tanto
elementos que no ayuda a la actual, que el 40%
obliguen a gerencia a tomar proyectándolo a restante
modificar los decisiones un futuro, de corresponde a
supuestos eficientes. acuerdo a las operaciones al
inicialmente necesidades de la crédito. De éstas,
considerados, 8. empresa. el 50% se cobran
los cuales CARACTERÍS en el mismo mes,
c) Es una estimación
deberían ser TICAS DE LOS mientras que el
incorporados al Por que se basa en otro 50% se
ESTADOS cálculos estimados
presupuesto. cobran durante el
FINANCIERO de transacciones mes siguiente.
c) Se debe S que aún no se
considerar la opinión PROYECTA realizan. En ese sentido,
de todos tomando en
DOS
9. cuenta estos
Al elaborar un
Las características de supuestos, el
presupuesto PRESUPUES
los Estados referido
financiero, es TOS QUE
Financieros departamento ha
muy importante COMPREN-
Proyectados se elaborado el
considerar la DEN LOS
pueden resumir en las siguiente
participación de
siguientes: ESTADOS Presupuesto de
todos los
FINANCIERO Ventas:
involucrados en a) Es un proceso
el negocio, desde secuencial S
la Gerencia, PROYECTAD
pasando por el Por que para llegar OS
Contador hasta el a realizarlos, se
Jefe de tiene que seguir a) Presupuesto de
Producción. Ello una serie de ventas y cobranzas
nos permitirá secuencias.
El Presupuesto de
obtener Ventas y de
información más Cobranzas
fiable. comprende la
d) Deben referirse a proyección de
un período específico los ingresos que
espera obtener la
La elaboración empresa en el
de un período de
presupuesto debe estudio.
efectuarse en base Comprende
a un período básicamente la
específico y proyección de las
concreto y no a ventas a efectuar,
un período tanto aquellas que
indefinido. correspondan a
e) Deben ser operaciones al
permanentemente contado o al
evaluados crédito.

Todo Por ejemplo, la


presupuesto empresa “LOS
debe ser JAZMINES” S.A.C.
sometido a desea realizar su
constantes Presupuesto de
evaluaciones, Ventas del 2012,
sobre su para lo cual su
cumplimiento o departamento de
no, ya que ello ventas, proyecta
permitirá tomar tener las ventas
medidas que se muestran
correctivas a en el cuadro
efecto de lograr siguiente, de las
b) Presupuesto de determinados
Otros Ingresos incentivos
Este presupuesto tributarios como
dependerá si se el Drawback,
proyecta que la Saldo a favor del
empresa perciba exportador, entre
ingresos otros.
provenientes de El siguiente
operaciones esquema muestra
eventuales, como la forma como
por ejemplo la podría elaborarse
venta de activos un Presupuesto de
fijos, intangibles, Otros Ingresos:
acciones, entre
otros. Podría
incluir además
los ingresos que
se espera recibir
por el
acogimiento a
c) Presupuesto de Compras Presupuesto de Compras, para lo cual su
El Presupuesto de Compras y de Pagos departamento de compras, en base a lo
comprende la proyección de las compras, establecido por el departamento de ventas,
tanto de mercaderías, materias primas, proyecta tener las compras que se muestran,
suministros diversos, entre otros, al crédito de las cuales, el 50% corresponden a
como al contado, que requiere efectuar la operaciones al contado, en tanto que el 50%
empresa, de acuerdo a lo establecido en el restante corresponde a operaciones al crédito.
Presupuesto de Ventas. Ello significa que De éstas, el 50% se pagan en el mismo mes,
debe existir una relación estrecha entre el mientras que el otro 50% se cancelan durante
Presupuesto de Ventas con el Presupuesto el siguiente mes.
de Compras. Esto es así, pues si pretendemos En ese sentido, tomando en cuenta estos
vender 10 unidades de determinado producto, supuestos, el referido departamento ha
debemos comprar 10 unidades del mismo elaborado el siguiente Presupuesto de
producto como mínimo. Compras:
Por ejemplo, imaginemos que la empresa
“LOS JAZMINES” S.A.C. desea realizar su

d) Presupuesto de Remuneraciones por pagar el Presupuesto del Personal y de los tributos


Este presupuesto comprende los gastos que afectarán dicha planilla.
que realizará la empresa por su personal. A continuación se muestra el esquema que
Para estos efectos, primero se elabora la tiene este presupuesto:
Planilla de Remuneraciones Proyectada para
después en base a esa información, realizar
1º Elaboramos la Planilla de Remuneraciones Proyectada

2º Con la información de la Planilla de Remuneraciones Proyectada elaboramos el efecto que tendrá


ésta sobre el Flujo de Caja de la empresa. Así:

e) Presupuesto de Otros gastos


El presupuesto de otros gastos comprende los gastos administrativos y de ventas propios para
el funcionamiento del negocio, como por ejemplo: servicios públicos, bienes para consumo
inmediato, seguros, entre otros.
Siguiendo con el ejemplo de la empresa “LOS JAZMINES” S.A.C., ésta asume que los gastos que
incurrirá serán de acuerdo a lo siguiente:
f) Presupuesto de Comprenden
Tributos por Pagar básicamente el
Los Tributos por IGV por pagar, el
pagar se p/a/c del Impuesto
constituyen en a la Renta, las
un elemento Contribuciones
importante en la Sociales de los
elaboración de Trabajadores, entre
los Estados otros conceptos
Financieros similares.
Proyectados, En base a los
pues afecta el supuestos antes
Flujo de caja del desarrollados,
período procederemos a
proyectado. En elaborar este
este rubro se presupuesto:
determinan los
tributos que
efectivamente
tendrá que pagar
la empresa.
g) Presupuesto de Caja
El Presupuesto de Caja o también llamado Flujo de Caja es uno de los elementos esenciales para
elaborar los Estados Financieros Proyectados, pues nos brinda el nivel de efectivo que debería
tener la empresa al final del ejercicio proyectado.
Tomando en consideración los supuestos antes desarrollados, procederemos a elaborar el
Presupuesto de Caja, partiendo de un saldo inicial de caja de S/. 25,000.
• Mayorizamos los registros contables de las
10. ELABORACIÓN DE ESTADOS FI- operaciones proyectadas.
NANCIEROS PROYECTADOS
• Obtenemos la Hoja de Trabajo con las
Finalmente, una vez determinados los operaciones proyectadas, de cuya
presupuestos antes indicados: información se obtiene el Balance Proyectado
y el Estado de Resultados proyectado.
• Elaboramos los asientos contables de las
operaciones que se proyectan realizar.

CASO
PROYECCIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

La empresa “ATLANTIDA” S.R.L. nos pide ayuda para realizar sus Estados Financieros Proyectados al
30.06.2013. Para estos efectos, nos presenta su Estado de Situación Financiera al 31.12.2012 además
de los siguientes supuestos:

SUPUESTOS
a) El departamento de ventas de la empresa
considera que desde el mes de enero hasta
al mes de Junio del 2013 se efectuarán las
siguientes ventas (montos incluyen IGV):
Se sabe que la política de la empresa es Se sabe que la política de pagos a los
efectuar sus ventas en la siguiente proveedores, es cancelar el 50% al contado,
proporción: en tanto que el otro 50% se cancela en un
• 75% al contado plazo de 30 días.
• 25% al crédito a un plazo de 30 días. c) Por el período de Enero a Junio del 2013 la
Bajos esos parámetros, debe considerarse que empresa ha abonado los siguientes sueldos:
el saldo de cuentas por cobrar es cobrado
íntegramente en el mes de Enero del 2013.
b) La política de la empresa respecto de los
inventarios es quedarse con el mismo stock
con el contaba al inicio del ejercicio. En
ese sentido, con base a la proyección de
las ventas, la empresa ha determinado la
siguiente estimación de compras.

d) La empresa efectúa sus pagos a cuenta del


Impuesto a la Renta aplicando el sistema del
porcentaje (2%).
e) Los gastos corrientes que la empresa estima
realizar en el período son los siguientes, los
cuales son cancelados al contado.

DESARROLLO mes, en tanto que las ventas al crédito


A efecto de elaborar los Estados Financieros representan el 25% restante.
Proyectados, es necesario elaborar los • El monto de las ventas al crédito son
Presupuestos que sustenten esos estados. En cobradas a los treinta (30) días de
ese sentido a continuación presentamos dichos efectuada la venta.
presupuestos:
• El saldo de las cuentas por cobrar al
a) Presupuesto de Ventas 31.12.2012 son cobradas en Enero del
Para elaborar el Presupuesto de Ventas, 2013.
debemos considerar que: Siendo ello así, el Presupuesto de Ventas que
• Las ventas al contado representan un se obtendría sería el siguiente:
75% del total de ventas efectuadas en el
b) Presupuesto de Compras • El monto de las compras al crédito son
Para elaborar el Presupuesto de Compras, canceladas a los treinta (30) días de
debemos considerar que: efectuada la compra.

• Las compras al contado representan un • El saldo de las cuentas por pagar al


50% del total de compras realizadas en el 31.12.2011 son canceladas en Enero del
mes, en tanto que las compras al crédito 2012.
representan el 50% restante. Siendo ello así, el Presupuesto de Compras
que se obtendría sería el siguiente:

c) Presupuesto de Remuneraciones la empresa están afiliados a la Oficina de


Para elaborar el Presupuesto de Personal Normalización Previsional (ONP).
se consideran los sueldos previstos por la En ese sentido, considerando lo antes
empresa según cuadro inicial. Asimismo, señalado, el Presupuesto de Remuneraciones
cabe indicar que todos los trabajadores de sería el siguiente:
d) Presupuesto de Tributos por pagar
Para elaborar el Presupuesto de Tributos por
Pagar, se considera lo siguiente:
• El IGV por pagar, el cual es la diferencia entre
el IGV de ventas menos el IGV de compras.
• El P/A/C del Impuesto a la Renta es equivalente
al 2% de los ingresos gravados con este
impuesto (Sistema del Porcentaje o del 2%).
• LasContribucionesporpagarhansidocalculadas
del Presupuesto de Remuneraciones
• Los Tributos son cancelados al mes
siguiente de determinados, de acuerdo a los
vencimientos aprobados por SUNAT.
e) Presupuesto de Otros gastos
Los Otros gastos de la empresa son cancelados en le período en que se consumen. Por ello el
Presupuesto de Otros Gastos es el siguiente:

f) Presupuesto de caja
Con los Presupuestos antes desarrollados, se elabora el Presupuestos de Caja.
g) Estados • Mayorizamos
Financieros
los registros
Proyectados
contables de
Con los las operaciones
Presupuestos proyectadas.
antes
• Obtenemos la
desarrollados se
Hoja de
desarrollan los
Trabajo con
Estados
las operaciones
Financieros
proyectadas, de
Proyectados.
cuya
Para estos
información se
efectos, seguimos
obtiene el
el siguiente
Balance
procedimiento:
Proyectado y el
• Elaboramos Estado de
los asientos Resultados
contables de proyectado.
las
operaciones
que se
proyectan
realizar.
ATLÁNTIDA S.R.L.
Libro Diario de Enero 2013 a Julio 2013
¿Cómo Elaborar un Flujo de Caja?

ATLÁNTIDA S.R.L.
Libro Mayor Enero 2013 Junio 2013
69 Costo Ventas 70 Ventas 79 Cargas Imp Cta. Costos y Gastos
615914 1139439 392,400
43,600
44,000

615914 1,139,439 0 480,000

94 G. Administrativos 95 Gastos Venta


235,440 156,960
26,160 17,440
26,400 17,600

288,000 0 192,000 0
ÍNDICE

¿CÓMO ELABORAR UN FLUJO DE CAJA?

CRITERIOS PARA ELABORAR UN FLUJO DE CAJA


1. Cuestiones Previas .......................................................................................................... 3

2. Definición ...................................................................................................................... 3

3. Importancia ................................................................................................................... 3

4. Características ............................................................................................................... 3

5. Aspectos a Considerar para su Elaboración ........................................................................ 3

CASO Nº 1: Flujo de Caja Sin Financiamiento.................................................................... 4

CASO Nº 2: Flujo de Caja con Financiamiento ................................................................... 7

¿CÓMO ELABORAR ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS?

1. Estados Financieros ........................................................................................................ 11

2. Estados Financieros Proyectados ...................................................................................... 11

3. Base para elaborar los Estados Financieros Proyectados...................................................... 11

4. Razones para la elaboración de los Estados Financieros Proyectados .................................... 11

5. Ventajas de la elaboración de Estados Financieros Proyectados............................................ 12

6. Desventajas para la elaboración de los Estados Financieros Proyectados ............................... 12

7. Criterios para elaborar Estados Financieros Proyectados ...................................................... 12

8. Características de los Estados Financieros Proyectados ....................................................... 13

9. Presupuestos que Comprenden los Estados Financieros Proyectados .................................... 13

10. Elaboración de Estados Financieros Proyectados ................................................................ 20

CASO: Proyección de Estados Financieros ......................................................................... 20