RATIOS FINANCIEROS

1. RATIOS DE LIQUIDEZ

1.1. LIQUIDEZ CORRIENTE

Tabla 1. LIQUIDEZ CORRIENTE

APLICACIONES
RATIO FINANCIERO FORMULA AÑO RESULTADO
RESULTADO
2016 =
𝟏, 𝟎𝟑𝟔, 𝟎𝟎𝟖. 𝟎𝟎 0.58
LIQUIDEZ 𝟏, 𝟕𝟕𝟕, 𝟗𝟓𝟓. 𝟎𝟎
𝑨𝑪𝑻𝑰𝑽𝑶 𝑪𝑶𝑹𝑹𝑰𝑬𝑵𝑻𝑬
CORRIENTE 𝟐, 𝟐𝟔𝟏, 𝟕𝟗𝟕. 𝟎𝟎
𝑷𝑨𝑺𝑰𝑽𝑶 𝑪𝑶𝑹𝑹𝑰𝑬𝑵𝑻𝑬 2017 = 0.82
𝟐, 𝟕𝟓𝟕, 𝟕𝟖𝟖. 𝟎𝟎
FUENTE: Elaboración propia

Interpretación:
En la tabla 1 de este ratio financiero demuestra que ha

1.2. PRUEBA ÁCIDA

Tabla 2. PRUEBA ACIDA

RATIO
FORMULA AÑO APLICACIONES RESULTADO RESULTADO
FINANCIERO
𝟏, 𝟎𝟑𝟔, 𝟎𝟎𝟖 − 𝟏𝟖𝟒, 𝟕𝟐𝟎 − 𝟏𝟒, 𝟏𝟑𝟎
2016 = 0.47
PRUEBA 𝟏, 𝟕𝟕𝟕, 𝟗𝟓𝟓
𝑨𝑪𝑻𝑰𝑽𝑶 𝑪. −𝑰𝑵𝑽𝑬𝑵𝑻. −𝑮𝑨𝑺𝑻𝑶𝑺 𝑷𝑨𝑮. 𝑷𝑶𝑹 𝑨𝑵𝑻𝑰𝑪.
ÁCIDA 𝟐, 𝟐𝟔𝟏, 𝟕𝟗𝟕 − 𝟐𝟏𝟑, 𝟗𝟐𝟔 − 𝟕, 𝟗𝟓𝟓
𝑷𝑨𝑺𝑰𝑽𝑶 𝑪𝑶𝑹𝑹𝑰𝑬𝑵𝑻𝑬 2017 = 0.74
𝟐, 𝟕𝟓𝟕, 𝟕𝟖𝟖
FUENTE: Elaboración propia

Interpretación:
En la tabla 2, el promedio de este ratio financiero se estima debe ser igual a unidad; entonces, en el caso
de necesidad urgente de liquidez únicamente se podía contar con el efectivo, ya de durante el año 2017 ha
disminuido con relación al año 2016, por lo que, se vería en problemas en cuanto a la capacidad inmediata
que tiene los activos corrientes más líquidos para cubrir las deudas a corto plazo. Por ende en el año 2016,
la empresa posee 0.54 para pagar cualquier deuda y por otro lado en el año 2017, hubo una disminución
en relación al año 2016 de 0.49 para realizar cualquier pago de deuda.
1.3. PRUEBA DEFENSIVA
Tabla 3. Prueba defensiva

APLICACIONES
RATIO FINANCIERO FORMULA AÑO RESULTADO
RESULTADO
𝟓𝟕𝟕, 𝟏𝟐𝟓
2016 = 0.32
𝑪𝑨𝑱𝑨 𝒀 𝑩𝑨𝑵𝑪𝑶𝑺 𝟏, 𝟕𝟕𝟕, 𝟗𝟓𝟓
PRUEBA DEFENSIVA
𝑷𝑨𝑺𝑰𝑽𝑶 𝑪𝑶𝑹𝑹𝑰𝑬𝑵𝑻𝑬 𝟏, 𝟑𝟑𝟕, 𝟏𝟕𝟏
2017 = 0.48
𝟐, 𝟕𝟓𝟕, 𝟕𝟖𝟖

FUENTE: Elaboración propia

Interpretación
En la tabla 3, Sin duda alguna la empresa ha mejorado en el año 2017 a comparación del año 2016, debido
a que en el año 2016 la empresa tiene 0.25 de caja y bancos por cada sol de deuda a corto plazo en cambio
en el año 2017 posee 0.31 de caja y bancos por cada sol de deuda.
1.4 LIQUIDEZ A N° DE DIAS
Tabla 4. Liquidez a N° de dias

APLICACIONES
RATIO FINANCIERO FORMULA AÑO RESULTADO
RESULTADO
𝟑𝟔𝟎. 𝟎𝟎
2016 = 620.69
LIQUIDEZ A N° DE 𝟑𝟔𝟎 𝟎. 𝟓𝟖
DIAS 𝑳𝑰𝑸𝑼𝑰𝑫𝑬𝒁 𝑪𝑶𝑹𝑹𝑰𝑬𝑵𝑻𝑬 𝟑𝟔𝟎. 𝟎𝟎
2017 = 439.02
𝟎. 𝟖𝟐

FUENTE: Elaboración propia

Interpretación
En la tabla 4, la empresa genera en el año 2016 de liquidez corriente cada 529.41 días en cambio en el
año 2017 hay un aumento debido a que ha generado liquidez corriente cada 600 días.
1.5 CAPITAL DE TRABAJO
Tabla 5. CAPITAL DE TRABAJO

RATIO
FORMULA AÑO APLICACIONES RESULTADO RESULTADO
FINANCIERO
2016 = 𝟏, 𝟎𝟑𝟔, 𝟎𝟎𝟖 − 𝟏, 𝟕𝟕𝟕, 𝟗𝟓𝟓 -741,947
CAPITAL DE
TRABAJO 𝑨𝑪𝑻𝑰𝑽𝑶 𝑪𝑶𝑹𝑹. −𝑷𝑨𝑺𝑰𝑽𝑶 𝑪𝑶𝑹𝑹.
2017 = 𝟐, 𝟐𝟔𝟏, 𝟕𝟗𝟕 − 𝟐, 𝟕𝟓𝟕, 𝟕𝟖𝟖 -495,991
FUENTE: Elaboración propia

Interpretación
En la tabla 5, para el año 2016 la empresa cuenta con un capital de trabajo negativo de S/-420,966.00 y
para el año 2017 también es negativo de S/.-639,780.00 lo cual quiere decir que no es favorable para la
empresa para poder cubrir sus deudas a largo plazo y realizar inversiones.

2. RATIOS DE SOLVENCIA O ENDEUDAMIENTO

2.1. RAZON DE DEUDA

Tabla 6. Razón de deuda

APLICACIONES
RATIO FINANCIERO FORMULA AÑO RESULTADO
RESULTADO
𝟐, 𝟐𝟖𝟑, 𝟗𝟒𝟓
2016 = 56.26%
𝑷𝑨𝑺𝑰𝑽𝑶𝑺 𝑻𝑶𝑻𝑨𝑳𝑬𝑺 𝟒, 𝟎𝟓𝟗, 𝟗𝟔𝟓
RAZÓN DE DEUDA
𝑨𝑪𝑻𝑰𝑽𝑶𝑺 𝑻𝑶𝑻𝑨𝑳𝑬𝑺 𝟑, 𝟐𝟔𝟔, 𝟔𝟖𝟒
2017 = 62.76%
𝟓, 𝟐𝟎𝟒, 𝟔𝟒𝟕

FUENTE: Elaboración propia

Interpretación
En la tabla 6, el pasivo total del año 2016 alcanza el 49.51% de los activos. De los que se deduce que
solamente el 50.49% de las inversiones está financiado con capitales propios (patrimonio), por otro lado en
el año 2017, el pasivo total alcanza el 53.19% de los activos, los que se deduce que solamente el 46.81%
de las inversiones está financiado con capitales propios (patrimonio). Sin duda alguna la empresa ha
mejorado en el año 2017 a comparación del año 2016.
2.2. RAZÓN DE PATRIMONIO
Tabla 7. RAZÓN DE PATRIMONIO

RATIO APLICACIONES
FORMULA AÑO RESULTADO
FINANCIERO RESULTADO
𝟏, 𝟕𝟕𝟔, 𝟎𝟐𝟎
2016 = 43.74%
RAZÓN DE 𝑷𝑨𝑻𝑹𝑰𝑴𝑶𝑵𝑰𝑶 𝑻𝑶𝑻𝑨𝑳 𝟒, 𝟎𝟓𝟗, 𝟗𝟔𝟓
PATRIMONIO 𝑨𝑪𝑻𝑰𝑽𝑶𝑺 𝑻𝑶𝑻𝑨𝑳𝑬𝑺 𝟏, 𝟗𝟑𝟕, 𝟗𝟔𝟑
2017 = 37.24%
𝟓, 𝟐𝟎𝟒, 𝟔𝟒𝟕
FUENTE: Elaboración propia

Interpretación
En la tabla 7, el patrimonio total del año 2016 alcanza el 50.49%% de los activos, en cambio en el año 2017
en la empresa, el patrimonio total alcanza el 96.70% de los activos .Sin duda alguna la empresa hubo un
incremento en el grado de propiedad en relación al año 2016
2.3. COMPOSICIÓN DE LA DEUDA
Tabla 8. COMPOSICIÓN DE LA DEUDA

APLICACIONES
RATIO FINANCIERO FORMULA AÑO RESULTADO
RESULTADO
𝟏, 𝟕𝟕𝟕, 𝟗𝟓𝟓
2016 = ∗ 𝟏𝟎𝟎 77.85%
COMPOSICIÓN DE 𝑷𝑨𝑺𝑰𝑽𝑶 𝑪𝑶𝑹𝑹𝑰𝑬𝑵𝑻𝑬 𝟐, 𝟐𝟖𝟑, 𝟗𝟒𝟓
LA DEUDA ∗ 𝟏𝟎𝟎
𝑻𝑶𝑻𝑨𝑳 𝑷𝑨𝑺𝑰𝑽𝑶 𝟐, 𝟕𝟓𝟕, 𝟕𝟖𝟖
2017 = ∗ 𝟏𝟎𝟎 84.42%
𝟑, 𝟐𝟔𝟔, 𝟔𝟖𝟒
FUENTE: Elaboración propia

Interpretación
En la tabla 8, para el año 2016 en la empresa el pasivo corriente representa el 68.02% del total del pasivo
en cambio para el año 2017 hubo un aumento de 77.95% que representa el pasivo corriente del total del
pasivo.
 3. RATIOS DE GESTIÓN

3.1. ROTACION DE MERCADERÍAS

Tabla 9. ROTACION DE MERCADERIAS

RATIO APLICACIONES RESULTADO RESULTADO

FORMULA AÑO
FINANCIERO RESULTADO EN VECES EN DIAS
𝟏, 𝟑𝟐𝟐, 𝟖𝟖𝟐
2016 = 7.16 50.27
ROTACION DE 𝑪𝑶𝑺𝑻𝑶 𝑫𝑬 𝑽𝑬𝑵𝑻𝑨𝑺 𝟏𝟖𝟒, 𝟕𝟐𝟎
MERCADERÍAS 𝑰𝑵𝑽𝑬𝑵𝑻𝑨𝑹𝑰𝑶𝑺 𝟏, 𝟑𝟔𝟎, 𝟓𝟐𝟏
2017 = 6.36 56.61
𝟐𝟏𝟑, 𝟗𝟐𝟔

FUENTE: Elaboración propia

Interpretación
En la tabla 9 ,es una medida del periodo medio, en que la empresa puede cumplir sus compromisos
corrientes, utilizando recursos muy líquidos incluyendo el factor tiempo; el resultado indica el número de
veces que rota en dicho lapso. Dan una idea sobre la magnitud de la caja y bancos para cubrir días de
venta. Lo obtenemos multiplicando el total de Caja y Bancos por 360 (días del año) y dividiendo el producto
entre las ventas anuales. Interpretando el ratio, diremos que contamos con liquidez para cubrir en el año
2016 de 30.21 días de venta en cambio en el año 2017 se cuenta con 45.12 días de venta, claramente
observamos un incremento en relación al año 2016.
3.2. ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR
Tabla 10. .ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR

RATIO RESULTADO RESULTADOS

FORMULA
FINANCIERO EN VECES EN DIAS

ROTACION
DE 𝑪𝑶𝑺𝑻𝑶 𝑫𝑬 𝑽𝑬𝑵𝑻𝑨𝑺
CUENTAS 𝑷𝑹𝑶𝑴. 𝑪𝑼𝑬𝑵𝑻𝑨𝑺 𝑷𝑶𝑹 𝑷𝑨𝑮𝑨𝑹
POR PAGAR

𝟏, 𝟎𝟕𝟑, 𝟗𝟓𝟎. 𝟎𝟎
2016 0.82 441.26
𝟒𝟔𝟗, 𝟏𝟖𝟒 + 𝟗𝟏, 𝟗𝟔𝟐 + 𝟓𝟗𝟖, 𝟏𝟎𝟔 + 𝟏𝟓𝟕, 𝟏𝟎𝟏

𝟏, 𝟏𝟑𝟎, 𝟔𝟑𝟏. 𝟎𝟎
2017 [𝟒𝟔𝟗, 𝟏𝟖𝟒 + 𝟗𝟏, 𝟗𝟔𝟐 + 𝟓𝟗𝟖, 𝟏𝟎𝟔 + 𝟏𝟓𝟕𝟏𝟎𝟏] + [𝟕𝟖𝟑, 𝟓𝟑𝟒 + 𝟖𝟏𝟏, 𝟏𝟎𝟖 + 𝟔𝟔𝟒, 𝟗𝟕𝟔 + 𝟏𝟔𝟓, 𝟒𝟑𝟓] 2.42 148.91
𝟖

FUENTE: Elaboración propia

Interpretación
En la tabla 10, la empresa para el año 2016 realiza el pago a sus proveedores en 3.06 veces al año lo que
se traduce en 118 días que realiza sus pagos en cambio en el año 2017 la empresa paga a sus proveedores
2.88 veces lo que significa 125 días.
 3.3. ROTACION DEL CUENTAS POR COBRAR
Tabla 11. .ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR

RATIO RESULTADO RESULTADOS

FORMULA EN VECES EN DIAS
FINANCIERO

ROTACION
DE 𝑽𝑬𝑵𝑻𝑨𝑺 𝑵𝑬𝑻𝑨𝑺
CUENTAS
POR 𝑷𝑹𝑶𝑴. 𝑪𝑼𝑬𝑵𝑻𝑨𝑺 𝑷𝑶𝑹 𝑪𝑶𝑩𝑹𝑨𝑹
COBRAR
𝟒, 𝟔𝟑𝟒, 𝟏𝟐𝟗
2016 17.82 20.20
𝟐𝟑𝟏, 𝟖𝟏𝟔 + 𝟐, 𝟑𝟖𝟎 + 𝟐𝟓, 𝟖𝟑𝟕
𝟓, 𝟎𝟐𝟐, 𝟎𝟎𝟗
2017 [𝟐𝟑𝟏, 𝟖𝟏𝟔 + 𝟐, 𝟑𝟖𝟎 + 𝟐𝟓, 𝟖𝟑𝟕] + [𝟐𝟗𝟓, 𝟓𝟖𝟗 + 𝟑𝟕𝟑, 𝟐𝟒𝟐 + 𝟑𝟑, 𝟗𝟏𝟒] 31.30 11.50
𝟔

FUENTE: Elaboración propia

Interpretación
En la tabla 11, la empresa para el año 2016 realiza el cobro de sus clientes en 14.83 veces al año lo que
se traduce en 24 días que realiza sus cobros en cambio en el año 2017 la empresa cobra a sus clientes
15.77 veces lo que significa 23 días.
3.4. ROTACION DE TOTAL ACTIVO
Tabla 12. .ROTACION DEL ACTIVO

RATIO APLICACIONES RESULTADO RESULTADO

FORMULA AÑO
FINANCIERO RESULTADO EN VECES EN DIAD
𝟒, 𝟔𝟑𝟒, 𝟏𝟐𝟗
2016 = 1.14 315.40
ROTACION DE 𝑰𝑵𝑮𝑹𝑬𝑺𝑶𝑺 𝑩𝑹𝑼𝑻𝑶𝑺 𝟒, 𝟎𝟓𝟗, 𝟗𝟔𝟓
TOTAL ACTIVO 𝑨𝑪𝑻𝑰𝑽𝑶 𝑻𝑶𝑻𝑨𝑳 𝟓, 𝟎𝟐𝟐, 𝟎𝟎𝟗
2017 = 0.96 373.09
𝟓, 𝟐𝟎𝟒, 𝟔𝟒𝟕
FUENTE: Elaboración propia

Interpretación
En la tabla 12, para el año 2016 el total del activo de la empresa se encuentra rotando 0.99 veces al año
que es lo que se deduce en 364 días y en el año 2017 se encuentra rotando 0.88 veces que se deduce en
409 días.

4. RATIOS FINANCIEROS DE RENTABILIDAD

4.1. RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

Tabla 16. RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

RATIO APLICACIONES RESULTADO

FORMULA AÑO RESULTADO
FINANCIERO RESULTADO EN SOLES
𝟕𝟓𝟓, 𝟗𝟗𝟐
RENTABILIDAD 2016 = 42.57% S/.0.42567
𝑼𝑻𝑰𝑳𝑰𝑫𝑨𝑫 𝑵𝑬𝑻𝑨 𝟏, 𝟕𝟕𝟔, 𝟎𝟐𝟎
SOBRE EL ∗ 𝟏𝟎𝟎
𝑷𝑨𝑻𝑹𝑰𝑴𝑶𝑵𝑰𝑶 𝑻𝑶𝑻𝑨𝑳 𝟏, 𝟑𝟗𝟎, 𝟐𝟖𝟏
PATRIMONIO 2017 = 71.74% S/. 0.71739
𝟏, 𝟗𝟑𝟕, 𝟗𝟔𝟑
 FUENTE: Elaboración propia

Interpretación
En la tabla 16, este ratio mide la productividad de los capitales propios de la empresa; en el año 2017 se
muestra la rentabilidad del patrimonio en un 41.61% y para el año 2016 de 60.66%; Este disminución se da
gracias a los ingresos de la empresa resaltada en su cuenta de resultados Acumulados.
4.2. RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS
Tabla 17. RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS

RATIO APLICACIONES RESULTADO

FORMULA AÑO RESULTADO
FINANCIERO RESULTADO EN SOLES
𝟕𝟓𝟓, 𝟗𝟗𝟐
2016 = 18.62% S/.0.1862
RENTABILIDAD DE 𝑼𝑻𝑰𝑳𝑰𝑫𝑨𝑫 𝑵𝑬𝑻𝑨 𝟒, 𝟎𝟓𝟗, 𝟗𝟔𝟓
LOS ACTIVOS 𝑻𝑶𝑻𝑨𝑳 𝑨𝑪𝑻𝑰𝑽𝑶𝑺 𝟏, 𝟑𝟗𝟎, 𝟐𝟖𝟏
2017 = 26.71% S/.0.2671
𝟓, 𝟐𝟎𝟒, 𝟔𝟒𝟕
FUENTE: Elaboración propia

Interpretación
En la tabla 17, durante el ejercicio 2017, cada nuevo sol del activo total produjo utilidad neta de S/ 0.31
pero en el año 2016 han mostrado una utilidad neta inferior de 0.19.
4.3. RENTABILIDAD SOBRE LOS INGRESOS
Tabla 17. MARGEN DE UTILIDAD NETA

RATIO APLICACIONES RESULTADO

FORMULA AÑO RESULTADO
FINANCIERO RESULTADO EN SOLES
𝟕𝟓𝟓, 𝟗𝟗𝟐
RENTABILIDAD 2016 = 16.31% S/.0.1631
𝑼𝑻𝑰𝑳𝑰𝑫𝑨𝑫 𝑵𝑬𝑻𝑨 𝟒, 𝟔𝟑𝟒, 𝟏𝟐𝟗
SOBRE LOS ∗ 𝟏𝟎𝟎
𝑽𝑬𝑵𝑻𝑨𝑺 𝑵𝑬𝑻𝑨𝑺 𝟏, 𝟑𝟗𝟎, 𝟐𝟖𝟏
INGRESOS 2017 = 27.68% S/.0.2768
𝟓, 𝟎𝟐𝟐, 𝟎𝟎𝟗
FUENTE: Elaboración propia

Interpretación
En el grafico 17 ,en el año 2017 interpreta que por cada sol de venta que genera la empresa S/0.33 se
queda finalmente como utilidad neta antes del impuesto, esto disminuye agresivamente a comparación de
los años anteriores debido a que en el año 2016 se tiene S/0.41 que queda como utilidad neta antes de
impuestos.