OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN

Alimentos y Bebidas
en Argentina
Calidad superior + Capacidad para satisfacer la demanda global
2008

Aspectos Destacados
>> SOSTENIDO IMPULSO DE LA DEMANDA
El crecimiento sostenido de las economías emergentes, junto con el aumento del número
de consumidores de ingresos medios y altos en estos países, está transformando la industria
mundial de Alimentos y Bebidas. Estos factores han contribuido a un significativo incremento
en la demanda y el consumo tanto de productos tradicionales como de alto valor agregado.

>> BASES SÓLIDAS PARA EL ÉXITO

Los extraordinarios recursos humanos y naturales con los que cuenta Argentina le otorgan al
país importantes ventajas competitivas en el sector de Alimentos y Bebidas y lo convierten
en uno de los principales proveedores mundiales de este tipo de productos. La industria lo-
cal se encuentra preparada para responder al desafío de una demanda mundial cada vez más
grande y sofisticada, gracias a los altos estándares de calidad, innovación de productos y de-
cididas estrategias de exportación que caracterizan a las empresas que operan en el país.

>> ACTORES VARIADOS Y OPORTUNIDADES RENTABLES

Con un nivel de exportaciones superior a US$17 mil millones, el sector de Alimentos y Bebidas
ha atraído a un gran número de firmas internacionales, así como a pequeñas y medianas empresas
con vocación emprendedora, que han logrado ampliar exitosamente sus capacidades para bene-
ficiarse de las nuevas oportunidades. Junto con la elaboración de productos alimenticios tradicio-
nales, las empresas argentinas han logrado penetrar en nichos de mercado exclusivos, atendiendo
las demandas de consumidores premium.

>> COMPORTAMIENTO DINÁMICO DEL SECTOR

El sector de Alimentos y Bebidas de Argentina ha adquirido una gran reputación por su innovación
y calidad, combinando sus recursos naturales excepcionales con una agroindustria que emplea
tecnología de avanzada. Sobre la base de su destacado desempeño, la producción del sector cre-
ció más de 10% por año desde 2002.


 I. ¿Por qué Invertir en Alimentos y Bebidas
en Argentina?
• UNA OPORTUNIDAD GLOBAL. El mercado de Alimentos y
Bebidas ocupa un lugar destacado en la economía mundial.
En la actualidad alcanza alrededor de US$4 billones, de los
cuales el 70% lo explica la venta de alimentos. El comporta-
miento de la demanda global está determinado en gran me-
dida por los cambios demográficos a nivel mundial, el grado
de urbanización y los crecientes ingresos de la población. Se
estima que el gran dinamismo mostrado por los mercados
emergentes seguirá contribuyendo a la expansión del volu-
men de la demanda en el futuro. Al mismo tiempo, el mayor
nivel de ingresos acentuará el consumo de alimentos de
mayor calidad, sofisticación y diversidad. Estas tendencias
crean un mercado de exportación de rápido crecimiento
para los productos argentinos premium , lo que se refuerza
con un mercado regional atractivo y una demanda local en
expansión.
• LÍDER MUNDIAL. La vasta extensión de tierras fértiles, los
altos niveles de productividad y la desarrollada capacidad
agroindustrial con la que cuenta Argentina respaldan el
enorme potencial del país como proveedor mundial de ali-
mentos. Con más de US$17 mil millones de exportaciones,
Argentina es actualmente uno de los principales exporta-
dores de alimentos del mundo. El sector se caracteriza por
una combinación de firmas líderes locales y extranjeras con
presencia global y pequeñas empresas innovadoras que se
benefician de nichos de mercado exclusivos.
• COMPETITIVIDAD. Durante la década de 1990, el sector de
procesamiento de alimentos fue el principal destinatario de
los flujos de Inversión Extranjera Directa (IED) recibidos

por el país. En este período se convirtió en una industria
altamente competitiva, a partir de la introducción de me-
joras tecnológicas y el aprovechamiento de economías de
escala. El sector ha experimentado importantes desarrollos,
particularmente en los segmentos de alimentos orgánicos y
funcionales, en los que el crecimiento y la innovación han
llevado al éxito a muchas iniciativas empresariales. En los
últimos cinco años, el sector ha adoptado estrategias de
exportación más fuertes, con el objetivo de expandirse más
allá del mercado regional.
• INNOVACIÓN. La tecnología seguirá jugando un rol clave en
la dinámica del sector. Se espera que el amplio rango de po-
sibilidades de aplicación de biotecnología contribuya a po-
tenciar el papel de Argentina como proveedor de alimentos
nutritivos a la creciente población mundial. En este sentido,
la gran disponibilidad de recursos naturales se comple-
menta con un gran número de profesionales capacitados
en disciplinas relacionadas con la industria de Alimentos y
Bebidas. Asimismo, existen más de 10 empresas dedicadas
al desarrollo de biotecnología en el área de ingredientes
alimenticios.
• PRINCIPALES DESAFÍOS. La oportunidad actual y el éxito
que el sector ha tenido recientemente imponen grandes de-
safíos a la industria argentina de Alimentos y Bebidas. Entre
otras acciones, el sector y los organismos gubernamentales
relevantes deberán continuar apoyando la creación e inter-
nacionalización de firmas emprendedoras, impulsando con
éxito la marca “Argentina” y promoviendo la aplicación de
tecnología a procesos y productos del sector.
II. Estructura y Desempeño del Sector
ESTRUCTURA DE LA INDUSTRIA
Un sector clave. El sector de Alimentos y Bebidas ocupa
un lugar destacado en la industria manufacturera argentina,
tanto en términos del nivel de ventas como en valor agregado
(33,1% y 25% del total del sector manufacturero, respectiva-
mente). Teniendo en cuenta su contribución a las exportacio-
nes y -por consiguiente- al superávit comercial, el desempeño
del sector es clave a los fines de apuntalar el crecimiento
sostenido del país.
Calidad superior. Argentina tiene una importante ventaja
comparativa y competitiva en Alimentos y Bebidas, en virtud
de la abundancia y variedad de sus recursos naturales y la gran
disponibilidad de recursos humanos altamente calificados.
Estas características permiten el desarrollo de productos de
calidad internacional. Los Alimentos y Bebidas argentinos
tienen presencia en diversos mercados alrededor del mundo,
contribuyendo a la buena reputación del país en términos
de innovación y calidad. El sector cuenta con excelentes
estándares sanitarios y medioambientales, y está preparado
para afrontar las demandas más exigentes y sofisticadas de los
consumidores.
El Mercado. Además de las principales empresas argentinas
(como Arcor; Aceitera General Deheza, AGD; La Serenísima-
Danone; Refinerías de Maíz; y Sancor), otras firmas líderes de
origen extranjero operan desde hace varios años en Argen-
tina (entre otras, Cargill, General Mills, Kraft Foods, Louis
Dreyfus, Nestlé, Quickfood y Unilever). También existe un nú-
mero creciente de pequeñas y medianas empresas orientadas
a productos de alta calidad, que están posicionando su marca
en una variedad de segmentos y nichos. Estas firmas empren-
dedoras se encuentran aprovechando las oportunidades de
inversión rentables en segmentos de productos premium.
Alimentos y Bebidas
Crecimiento de la Producción y las Exportaciones
200 Producción
Exportaciones
150
1997=100
100
50
0
2002 2003 2004 2005 2006
Fuente: INDEC
DESEMPEÑO DEL SECTOR
Destacado desempeño. En 2007, las exportaciones de Ali-
mentos y Bebidas alcanzaron US$17,8 mil millones, lo que re-
presentó el 32% del total de las exportaciones y el 44% de las
exportaciones de manufacturas del país. El sector explica cer-
ca del 5% del PIB argentino y registró una tasa de crecimien-
to anual acumulada de 10% entre 2002 y 2007. Esta industria
genera el 16% del gasto total en actividades innovadoras y el
8% del total de las inversiones en Investigación y Desarrollo
(I+D) que se llevan a cabo en el sector manufacturero. Asi-
mismo, con un volumen de empleo equivalente al 30% de la
mano de obra ocupada en la industria manufacturera, el nivel
de producción por empleado registró un incremento de 40%
en los últimos cinco años.
Tradición innovadora. El sector tiene una larga tradición
en Argentina y ha experimentado importantes transformacio-
nes a lo largo de su historia. A través de la incorporación con-
tinua de adelantos tecnológicos, la industria se ha vuelto cada
vez más competitiva. Durante la década de 1990, este sector
constituyó el primer destino de IED en el país, por un total de
US$9 mil millones. Con un flujo equivalente a casi un cuarto
de la IED, las empresas estadounidenses fueron las mayores
inversoras durante ese período, seguidas por firmas chilenas,
francesas, brasileñas y mexicanas. Las empresas de bebidas
fueron las mayores receptoras de inversión extranjera direc-
ta, por un monto cercano al 40% del total (principalmente en
los mercados de cerveza y bebidas sin alcohol).
Dinamismo. En la actualidad, el sector muestra un fuerte
dinamismo y ha llegado a niveles de producción récord,
registrando un aumento de 63% en los volúmenes producidos
entre 2002 y 2007.
Inversiones rentables. El crecimiento sostenido obser-
vado en el sector incrementó la rentabilidad y atrajo impor-
tantes inversiones locales y extranjeras. Durante 2007, los
anuncios de inversión en la industria alcanzaron US$774 mi-
llones, entre los que se destacan los realizados por Coca-Cola
(US$289 millones) y Cervecería Quilmes (US$109 millones).
Estos proyectos apuntan al mejoramiento de la logística, la
adquisición de tecnología para la producción y la reducción
del impacto ambiental.
2007

 C asos destacados
ARCOR: Una empresa multinacional
argentina con presencia internacional en
la industria de Alimentos y Bebidas
Arcor se destaca como una
empresa argentina con
presencia internacional, cultura
de innovación permanente,
desarrollo de inversiones en
el país y creadora de ventajas
competitivas. Especializada en
la producción de caramelos,
galletitas, helados y otros
productos alimenticios, su amplia
oferta llega a cada segmento de consumo y está en
permanente expansión, con más de 100 nuevos productos
desarrollados cada año. Arcor fue fundada en 1951 y
es la productora de caramelos más grande del mundo.
Tiene 41 plantas industriales (30 en Argentina, cinco en
Brasil, cuatro en Chile, una en México y una en Perú) y
produce 1.500 productos diferentes. La compañía emplea
a 20.000 personas y sus ventas totales son de US$1,85
mil millones, de los cuales US$310 millones corresponden
a exportaciones a 120 países. Arcor ha desarrollado
alianzas estratégicas con socios como Bimbo (con quien
conformaron Mundo Dulce, una planta dedicada a la
producción de chocolates y dulces en México) y Danone
(con la que creó Bagley Latinoamérica, la mayor empresa
productora de galletitas de América del Sur). La búsqueda
permanente de nuevas oportunidades y mercados llevó a
Arcor a incursionar en el negocio de los helados en 2005,
lo que reforzó la popularidad de su línea de chocolates.
Además, ha aumentado
su producción de salsas,
alimentos enlatados, dulces
sólidos, mezclas para postres,
mermeladas, gelatinas
y aderezos mediante la
compra de Benvenuto,
una tradicional empresa
líder en la producción de
estos artículos. Arcor ha sabido utilizar su reputación
y sus marcas para expandir sus líneas y el alcance de
sus actividades, y ha procurado garantizar la calidad de
sus productos y cumplir con las más exigentes normas
internacionales.

SEGMENTOS DE LA INDUSTRIA
La industria de Alimentos y Bebidas transforma productos
agrícolas, ganaderos y pesqueros en comidas y bebidas para
personas o animales, y en una variedad de productos interme-
dios que no son directamente alimentos. Tradicionalmente, los
segmentos de la industria fueron clasificados en cinco grupos:
carnes, pescados, frutas, vegetales, aceites y grasas; productos
lácteos; productos de molienda de granos; comidas preparadas
para animales; otros productos alimenticios y bebidas.
El segmento más importante en el país es la producción, pro-
cesamiento y conservación de carne, pescado, frutas, vegetales,
aceites y grasas, con ventas por US$25 mil millones y exporta-
ciones por US$15 mil millones. China, España y Holanda son
los principales destinos de exportación. El empleo en este seg-
mento representa el 35% del total de mano de obra del sector.
Aceites vegetales. Los aceites vegetales constituyen una de
las principales exportaciones de Argentina. Estos productos se
elaboran en base a la abundante oferta de semillas oleaginosas,
entre las que se destaca la soja. Argentina es productor y ex-
portador líder de aceite de girasol, primer exportador y tercer
productor de aceite de soja y segundo exportador de aceite
de maní del mundo. El sector utiliza tecnología de avanzada,
cuenta con una estructura de costos competitivos y cumple
con altos estándares de calidad a nivel mundial. Entre las
empresas líderes de este segmento se encuentran AGD, Cargill,
Industrias de Maíz y Refinerías de Maíz. El aumento de las
inversiones en los últimos cinco años llevó a estas empresas a
expandir sus capacidades productivas y a consolidarse como
líderes mundiales.
Cereales y productos de molienda. Esta categoría de
productos se encuentra en el quinto lugar en materia de
exportaciones del país (US$700 millones en 2007), y muestra
las tasas de crecimiento más altas entre 2002 y 2007 (198%).
Argentina pertenece al grupo de los principales productores
Ventas de Alimentos y Bebidas por Segmento (2007)
Bebidas
13%
Otros productos Carne, pescado,
20% frutas, vegetales,
aceites y grasas
52%
Molienda de
trigo, legumbres y
cereales
6% Productos lácteos Fuente: INDEC
9%
de maíz y trigo mundiales. En la actualidad, 138 empresas
operan en la industria de la molienda, y desarrollan productos
de alta calidad para abastecer tanto al mercado interno como
al de exportación. Del procesamiento del maíz se obtienen una
amplia gama de productos que se consumen directamente o
se transforman en insumos para otras industrias, como aceite,
harinas, levadura, fécula, edulcorantes y gluten, entre otros. El
procesamiento de trigo y maíz ha avanzado hacia una oferta
más diversificada de productos, con altos niveles de diferencia-
ción e innovación. A manera de ejemplo, las harinas fortifica-
das con minerales y vitaminas, productos obtenidos a partir
de importantes inversiones en investigación y desarrollo, se
destinan principalmente a la exportación.
Carnes, pescados, frutas y vegetales. La producción de
carne vacuna se encuentra en niveles históricamente elevados,
mientras que las exportaciones de estos productos crecieron
a una tasa promedio anual de 35% entre 2003 y 2006. Las
exportaciones de pescados aumentaron 14% y las de frutas y
vegetales 17% durante el mismo período.
Productos lácteos. Las ventas del sector lácteo superan
actualmente los US$4 mil millones. Este sector exporta más
del 15% de su producción, mientras que el volumen de sus im-
portaciones es marginal. Los principales destinos de exporta-
ción son Brasil y Argelia. El gran dinamismo de este segmento
se observa en el comportamiento de los principales productos.
En efecto, los quesos y la leche experimentaron una impor-
tante recuperación de su producción desde 2002, creciendo
a una tasa anual acumulada de 9% y 12%, respectivamente, y
superando los niveles récord de 1998.
Bebidas. La producción de bebidas se expandió 86% entre
2002 y 2007, registrando un desempeño muy vigoroso. El com-
portamiento de algunos productos como el agua mineral, las
aguas saborizadas y las bebidas deportivas ha demostrado ser
particularmente dinámico.
Exportaciones de Alimentos y Bebidas por Segmento (2007)
Molienda de trigo, Otros productos
legumbres y cereales 4%
4% Bebidas
Productos lácteos 4%
4%
Carne, pescado,
frutas, vegetales,
aceites y grasas
84%
Fuente: INDEC
Casos destacados
Cepas Argentinas: Conocimiento del
cliente e innovación permanente
Cepas Argentinas es un grupo empresario especializado en
la producción y distribución de alimentos y bebidas. Con
una facturación de US$130 millones y exportaciones por
US$25 millones, la compañía ha logrado posicionar sus mar-
cas (Dr. Lemon, El Noble Repulgue, Fernet Lusera, Giacomo,
Le Vignoble, Pronto y Terma) como líderes en sus respecti-
vas categorías. A través de Le Vignoble, Cepas Argentinas es
el primer exportador de jugo de uva concentrado en el país.
También es responsable de la comercialización y distribu-
ción de los productos de su socio internacional Bacardi-
Martini. Asimismo, la compañía tiene acuerdos de comercia-
lización, distribución y -en algunos casos- producción de las
marcas internacionales Cinzano y Campari. Adicionalmente,
distribuye los vinos de la bodega Bianchi. La compañía po-
see cinco plantas industriales y dos centros de distribución.
En las plantas se producen bebidas sin alcohol y con alcohol
a base de hierbas, bebidas alcohólicas, jugo de uva concen-
trado, pastas rellenas y empanadas frescas y congeladas. Un
aspecto distintivo de la empresa es el continuo desarrollo
de nuevos productos y mercados.
Cepas Argentinas considera que el valor de sus marcas y su
conocimiento sobre las necesidades de los consumidores
son los principales motores de su negocio. Una característi-
ca particular de la compañía es su capacidad para detectar
y generar nuevas categorías de productos, respaldados
por importantes inversiones en investigación y desarrollo.
Cepas Argentinas es reconocida por su notable desempeño
en la construcción de imagen para sus productos, gracias
a una estrategia de sostenidas inversiones en publicidad y
promoción. Como consecuencia de esta visión de negocio,
el grupo está posicionado entre las compañías argentinas
de bienes de consumo de más rápido crecimiento.
Tradicionalmente, las exportaciones del grupo se focaliza-
ron casi exclusivamente en el jugo de uva concentrado. En
2005, Cepas Argentinas decidió concentrar sus esfuerzos
en el desarrollo de marcas extranjeras de bebidas y alimen-
tos. Esta decisión ya ha producido resultados alentadores.
Además de países vecinos como Uruguay y Paraguay, que
siempre han sido abastecidos por la compañía, Cepas Ar-
gentinas ya exporta productos a un importante número de
países, incluyendo a Australia, EE.UU., Canadá, Italia, Japón,
Holanda, España y Reino Unido, entre otros.

 Alimentos y Bebidas:
Oportunidades Únicas
El crecimiento sostenido en los niveles de ingresos en
Argentina durante los últimos años ha reimpulsado el
dinamismo del mercado interno de las marcas premium de
Alimentos y Bebidas. Este desarrollo doméstico se ve afian-
En millones de litros
zado por la expansión del segmento global de consumido-
res de ingresos medios y altos. Sumado a estas tendencias
generales, otros factores como el aumento de la participa-
ción de la mujer en la fuerza laboral y el creciente número
de consumidores interesados en productos saludables han
creado nuevas oportunidades de inversión rentable.
VINOS
La combinación de suelos, climas, altitudes y topografías
de Argentina brinda excelentes condiciones agroecológi-
cas para la producción de diferentes tipos de uvas y vinos.
Nuestros vinos están posicionados entre los mejores del
mundo, hecho que ha sido certificado por importantes pre-
mios internacionales. Estos reconocimientos han incremen-
tado la demanda internacional de los vinos argentinos.
Demanda y producción crecientes. Con una producción de
1.500 millones de litros en 2007, Argentina es el quinto
productor mundial de vinos. Cerca del 80% de su crecien-
te producción se destina al mercado interno, que en los
últimos años se ha vuelto cada vez más sofisticado. En este
sentido, el mercado argentino es el séptimo mercado más
grande del mundo, lo que constituye un fuerte estímulo
para la producción local. En la actualidad hay más de 700
bodegas operando en el país (un 70% en la provincia de
Mendoza), que generan más de 45.000 puestos de trabajo
directos.
Presencia Global. El dinamismo de las exportaciones de
vinos argentinos no sólo fue motorizado por el mayor volu-
men de ventas al exterior, sino también por el significativo
aumento de su valor. En los últimos 17 años, el volumen
exportado de vinos y mostos se septuplicó, mientras que
el valor de las exportaciones creció más de 30 veces. En
2007, las ventas al exterior de estos productos alcanzaron
US$656 millones, lo que representa un aumento respecto al
año previo de 20% en materia de las cantidades exportadas
(5 millones de hectolitros) y 30% en términos de su valor. El
75% de estas exportaciones corresponde a vinos y el resto
a mostos y vinos espumantes. El gran dinamismo del sector

Exportaciones de vino (en litros y US$)
0 Millones de litros Millones de US$ 00
0
00
00
20 0
En millones de US$
00
200
20
10
200
10
100
100
0
0
0 0
1997 1998 1999 2000 2001 2002 200 200 200 200 2007
Fuente: INV
permite proyectar para 2011 un nivel de exportaciones de
US$ 900 millones. En cuanto a los destinos de exportación,
durante el año pasado los vinos argentinos se vendieron a
116 países, entre los que se destacan EE.UU., Reino Unido,
Canadá, Brasil y Rusia. En conjunto estos países representan
más de la mitad de las exportaciones argentinas de vinos.
La variedad más exportada es el Malbec, el vino argentino
más representativo. Los cinco principales exportadores son
Esmeralda (Catena Zapata), La Agrícola (Zuccardi), Norton,
Peñaflor (Trapiche y Las Moras) y Trivento.
Inversiones significativas. Tanto las inversiones locales
como las extranjeras, principalmente de EE.UU., Chile,
Francia, España e Italia, han hecho posible la espectacu-
lar expansión de la capacidad productiva de la industria
vitivinícola. Durante la última década, el sector recibió más
de US$ 1.000 millones en inversiones por parte de compa-
ñías de bebidas y fondos de inversiones. Estas inversiones
han mejorado la calidad y consistencia de los productos,
alcanzando los estándares internacionales. Asimismo, la
tecnología de punta (similar a la utilizada por los países
productores más importantes) que se encuentra actual-
mente disponible en Argentina le permite al país ampliar su
oferta de productos de alta calidad a precios competitivos.
El crecimiento de la industria vitivinícola ha promovido
también el desarrollo del turismo enológico, actividad que
atrae a un número creciente de turistas y promueve inver-
siones significativas.
Alianzas y asociaciones. Los representantes del sector
están organizados en distintas asociaciones e iniciativas. A
principios de la década de 1990 comenzaron a funcionar la
Asociación Vitivinícola Argentina y la Cámara de Viñateros
de Mendoza, con el objetivo primordial de atender las ne-
cesidades de un grupo incipiente de productores interesa-
dos en posicionarse a nivel mundial. Ambas organizaciones
se encargaron de manera independiente de mantener los
estándares de calidad, establecer precios y satisfacer las
necesidades de sus miembros. En agosto de 2001, es-
tas organizaciones se unieron para formar “Bodegas de
Argentina”, que agrupa a productores de uva y vinos finos
que en conjunto representan el 80% de las exportaciones
del sector.
Las empresas asociadas a Bodegas de Argentina producen
el 40% de los vinos de mesa y el 80% de los vinos finos
consumidos en el mercado local. Además de ejercer la
representación provincial, Bodegas de Argentina respal-
da los esfuerzos nacionales para regular la producción y
el mercado vitivinícola. Esta asociación participó en las
negociaciones del MERCOSUR con los países miembro a fin
de desarrollar regulaciones comerciales para la industria
vitivinícola en cada país. Estas disposiciones entraron en
vigencia en 1996. En la actualidad, la organización conti-
núa participando en reuniones periódicas del MERCOSUR.
En tanto, la Asociación Vitivinícola Argentina (que ahora
es parte de Bodegas de Argentina) reúne a un grupo de
exportadores cuya meta es la promoción de los produc-
tos de sus miembros en los mercados internacionales.
Colaboración público-privada. Este sector ha logrado un
nivel importante de coordinación público-privada. El resul-
tado de estos esfuerzos de articulación es el Plan Estraté-
gico Argentina Vitivinícola 2020, que establece estrategias
de acción global y metas en el mercado local y externo. La
Corporación Vitivinícola Argentina (COVIAR) es la entidad
público-privada que reúne a las instituciones del sector
más importantes, con el propósito de dirigir y coordinar la
implementación del Plan Estratégico. El principal órgano
estatal de supervisión es el Instituto Nacional de Vitivini-
cultura (INV), una Agencia gubernamental con el poder de
controlar todas las cuestiones vinculadas a la producción y
cultivo del sector. Además de diseñar las principales normas
y regulaciones, el Instituto posee un importante laboratorio
para el control de calidad de los vinos de exportación. A su
vez, el INV elabora distintas estadísticas industriales.

 BEBIDAS SIN ALCOHOL Y AGUAS SABORIZADAS

El mercado de bebidas sin alcohol está dominado por las

bebidas carbonatadas, seguido por las aguas saborizadas
y el agua mineral. La producción de bebidas carbonata-
das experimentó una importante caída en 2002, pero ha
logrado recuperar su dinamismo desde entonces. En 2006,
las ventas en el mercado local ascendieron a 33,7 millones
de hectolitros. Existen más de 200 nuevas marcas en el
mercado, aunque el sector sigue estando liderado por la
gama de productos de Coca-Cola y Pepsi (subsidiarias de
Coca-Cola Femsa de México y PepsiCo de los EE.UU.).

Segmentos de rápido crecimiento. El agua mineral, las

aguas saborizadas y las bebidas deportivas y energizantes
se destacan como segmentos atractivos y de rápido creci-
miento. La combinación de ingresos en alza y consumido-
res crecientemente interesados en productos saludables
impulsan sostenidamente la demanda. Por otra parte, se
espera que el aumento de los salarios reales continúe ele-
vando las ventas de bebidas calientes, como el capuchino,
variedades especiales de té y yerba mate saborizada.

Agua mineral y aguas saborizadas. El consumo de agua

mineral se ha recuperado de la caída que experimentó en
2002. En la actualidad representa el 13% del mercado
de bebidas sin alcohol, con ventas que alcanzan US$480
millones. En 2006, el consumo per capita promedio en el
país fue de 25 litros, similar al de otros países de la región,
aunque muy por debajo de mercados más desarrollados
como Francia (112 litros) o Alemania (74 litros). Coca-Cola
de Argentina se destaca como uno de los líderes del sec-
tor. Recientemente se ha observado un gran crecimiento
de la producción de agua mineral saborizada, que apunta
a competir con las gaseosas dietéticas. En 2006 las ventas
de este producto aumentaron 44% y se espera que esta
tendencia creciente se mantenga.

Bebidas deportivas y energizantes. Las altas tasas de cre-

cimiento del segmento de las bebidas deportivas y ener-
gizantes (111% en 2007) están atrayendo nuevas inversio-
nes. Del mismo modo, el mercado de bebidas isotónicas
también se expande rápidamente (57% en 2007); en este
segmento, PepsiCo (EE.UU.) es la empresa líder con su
marca Gatorade, dueña del 95% del mercado.

10
ALIMENTOS NUTRITIVOS
Los consumidores de todo el mundo se interesan crecien-
temente por los beneficios que los alimentos proporcionan
a la salud. Más allá de considerar los aportes nutriciona-
les básicos que brindan los productos, los consumidores
valoran las propiedades de los alimentos que previenen
enfermedades y favorecen el cuidado de la salud. En este
sentido, una mejor comprensión de cómo la dieta afecta la
salud, junto con los crecientes gastos de asistencia médica
y una estructura poblacional cada vez más envejecida, han
creado un mercado de alimentos funcionales y produc-
tos saludables naturales. De acuerdo con las estadísticas
disponibles, el mercado mundial de alimentos funcionales
y nutracéuticos se está expandiendo a un ritmo mayor que
el mercado de alimentos procesados tradicionales.
Gran potencial. Argentina tiene potencial para emerger
como un proveedor mundial líder en este mercado. La
espectacular tasa de crecimiento observada en la in-
dustria local de alimentos y bebidas y su propensión a la
innovación constituyen estímulos importantes para el
desarrollo y la atracción de proveedores locales. Muchas
empresas argentinas están presentes en la industria de
ingredientes bioactivos y basados en bioprocesos para
alimentos. El mercado local para ingredientes alimenti-
cios producidos a partir de biotecnología está valuado
en más de US$100 millones. Algunos proyectos actuales
incluyen la incorporación de ingredientes funcionales
en productos alimenticios (como cultivos bacteriales
probióticos), prebiótica a partir del maíz (fructo-oligo-
sacáridos); bioactivos concentrados de frutos del bos-
que y lino; y fibras nuevas obtenidas de legumbres.
11
 Alimentos para la salud: Frutos del Bosque
Los fitoquímicos de las frutas y vegetales de colores vivos
son compuestos bioactivos que se asocian con la reducción
del riesgo de enfermedades cardiovasculares y de distintos
tipos de cáncer. Los cultivos de frutos del bosque -como
los arándanos azules y rojos- tienen altas concentraciones
de estos compuestos, además de una gran cantidad de
vitaminas y minerales. El Departamento de Agricultura
de los EE.UU. ha realizado estudios en los que ubica al
arándano azul como la mayor fuente de antioxidantes y
destaca sus efectos antibióticos.
En la última década, la producción argentina de frutos del
bosque (que hoy abarca 5.000 hectáreas) ha aumentado
de manera importante, alcanzando un máximo de
25.000 toneladas y empleando a 70.000 personas. Este
progreso ha sido potenciado por el gran dinamismo de
las exportaciones, que crecieron a una tasa promedio
de 64% durante la última década. Entre 2006 y 2007,
las exportaciones se expandieron 34%, y llegaron a casi
US$40 millones. Las estimaciones sugieren que las ventas
de frutos del bosque al exterior alcanzarán las 14.000
toneladas en 2008, lo que significa un incremento de
59% respecto al año previo. En materia de los volúmenes
producidos, las frutillas ocupan el primer lugar con 20.000
toneladas, seguidas por la producción de arándanos azules,
que alcanzaron las 3.000 toneladas, de las que el 90% se
12
exporta principalmente a los EE.UU.
La industria manufacturera local se encuentra explotando
progresivamente las propiedades y el potencial de los
frutos del bosque. Cada vez más arándanos azules y
rojos se procesan para producir mermeladas, gelatinas,
bebidas (especialmente té), concentrados, purés, jugos y
almíbares, rellenos de tortas, productos lácteos y salsas.
Estos productos se enlatan o congelan tanto para la
venta minorista como mayorista. Los frutos del bosque
frescos, congelados, y secos se utilizan en panadería,
barras nutritivas, mezclas de frutos secos y snacks,
cereales y muesli. Los extractos de frutos del bosque se
usan como agentes colorantes y saborizantes, mientras
que los extractos secos concentrados se utilizan para
rellenar cápsulas para la venta como productos saludables
naturales.
Exportaciones de Frutos del Bosque (en toneladas)
2003/04 845
2004/05 1.583
2005/06 2.800
2006/07 6.599
2007/08 8.800
2008/09 14.000
Fuente: CAPAB
ALIMENTOS ORGÁNICOS
Argentina posee ventajas competitivas en el segmento de
alimentos orgánicos, hecho que se refleja en el crecimiento
sostenido de la producción y la exportación de estos
productos. El dinamismo de las exportaciones (98% de
la producción total) se sustenta en la oportunidad de
vender al exterior productos frescos, aprovechando la
ventaja de la contra-estación respecto del hemisferio
Norte, y en la confianza que genera la obtención por parte
de Argentina de la certificación de producto orgánico
gracias a sus reconocidas y consolidadas normativas y
sistemas de control. El año pasado, la superficie asignada a
ganado orgánico aumentó 17% (llegando a 2 millones de
hectáreas) y la dedicada a alimentos orgánicos creció 9%
(61.000 hectáreas).
Presencia global. Las exportaciones de productos orgánicos
crecieron significativamente, al punto de alcanzar 118 mil
millones de toneladas en 2007. El principal destino de la
actividad ha sido históricamente la Unión Europea, que hoy
Alimentos Orgánicos: Vegetales Premium
Un mercado ávido de vegetales variados y de alta calidad
en el hemisferio Norte ha impulsado las exportaciones
de productos como espárragos, coles y endivias. Así,
Argentina está experimentando un crecimiento importante
de sus exportaciones, sobre la base de las tecnologías de
cultivo aplicadas y las innovaciones post-siembra.
Muchas empresas apuntan de manera creciente a
la estrategia de diferenciación de producto. En este
representa el 75% de las exportaciones totales. Sin embar-
go, EE.UU. actualmente explica el 14% de las exportaciones
argentinas del sector y ha incrementado progresivamente
su demanda. Entre las exportaciones de este segmento se
destacan los productos procesados, que alcanzaron casi
30.000 toneladas y crecieron 30% durante el año pasado.
Desde 1992, Argentina tiene un marco regulatorio espe-
cífico para la producción de vegetales orgánicos, que se
completó en 1993 con el marco para la producción orgáni-
ca animal. Esta temprana regulación permitió que Argentina
estuviera entre los primeros países latinoamericanos en
recibir la autorización para exportar a los EE.UU.
Aunque todavía mantiene una escala reducida, el
consumo local de productos orgánicos está aumentando
rápidamente, especialmente el de vegetales, que en la
actualidad representa el 50% de las ventas al mercado
interno de este tipo de alimentos.
sentido, el sello “Alimentos argentinos: una elección
natural” constituye una estrategia importante que
apunta a reforzar y diferenciar la presencia argentina
en los mercados de exportación. Los espárragos frescos
alcanzaron exportaciones por valor de US$620.000, y
las endivias y coles también registraron importantes
aumentos. Los principales mercados para esos productos
son los EE.UU., España, Francia, Alemania, Suiza, Holanda y
los países vecinos.
13
 III. Bases para el Éxito
INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO
Apoyo Tecnológico . El país tiene una amplia gama de
instituciones científicas y técnicas dedicadas a mejorar y
apoyar a la industria de Alimentos y Bebidas. Uno de los
centros de investigación industrial más reconocidos es el
Instituto Nacional de Tecnología Industrial (INTI), que
cuenta con una división completa dedicada a productos
alimenticios. Las investigaciones realizadas por este equipo
de trabajo se orientan tanto a la producción, el procesamien-
to, el empaquetamiento y la comercialización de productos
existentes, así como también al desarrollo y mejoramiento
de productos en cuatro áreas diferentes: Carnes, Productos
lácteos, Frutas y Vegetales, y Cereales y Oleaginosas.
Capacidades para la Investigación. El Consejo
Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas
(CONICET) tiene diversas instituciones dedicadas a la
investigación en el área de Alimentos y Bebidas. Entre ellas
se destacan el Centro de Investigación y Desarrollo en
Criología de Alimentos (CIDCA), el Centro de Referencia
para Lactobacilos (CERELA), el Instituto de Lactología
Industrial (INLAIN), y el Centro de Investigación y Desa-
rrollo de Fermentaciones Industriales (CINDEFI).
Fondos para Ciencia y Tecnología. El Fondo Nacional
para la Investigación Científica y Tecnológica (FONCYT)
14
ha apoyado 120 proyectos de investigación en el área de
tecnología de alimentos entre 1996 y 2004, con subsidios
promedio de US$50.000. Otra iniciativa pública importan-
te, el Fondo Tecnológico Argentino (FONTAR), aportó a la
industria de Alimentos y Bebidas más de US$13 millones
durante el período 2003-2006.
CRECIENTE INTEGRACION BIOTECNOLÓGICA
Aplicaciones en Biotecnología. Más de 10 empresas
biotecnológicas en el país investigan y producen ingredien-
tes alimenticios para la industria de Alimentos y Bebidas,
con un total de ventas cercano a US$60 millones. Entre los
principales usuarios de estos insumos se destacan cinco
compañías: tres de ellas pertenecen a firmas nacionales
(Alimentaria San Luis, Arcor y Georgalos), mientras que las
otras dos (Industrias de Maíz y Refinerías de Maíz) han sido
adquiridas por compañías alimentarias extranjeras. Dos
empresas líderes del sector lácteo (SanCor y La Serenísima-
Danone) lanzaron recientemente sus líneas de productos
probióticos incorporando Lactobacillus y Bifidobacterium,
cepas que, al igual que las especies probióticas, benefician al
ecosistema microbacterial intestinal.
Capacidad y talento local

Atrayendo a las Mentes más Brillantes. Argentina

tiene un abundante flujo de graduados universitarios en di-
versas disciplinas relacionadas con la industria de Alimen-
tos y Bebidas. El Gobierno Nacional, a través del Ministerio
de Educación, incluyó a la “Ingeniería en Alimentos” y a la
“Licenciatura en Ciencia y Tecnología de Alimentos” entre
las disciplinas prioritarias. Los estudiantes de estas áreas
gozan de becas especialmente diseñadas para aumentar la
cantidad de profesionales capacitados para hacer frente a
la creciente demanda del sector. Dos asociaciones repre-
sentan principalmente a los profesionales industriales: la
Asociación Argentina de Tecnólogos Alimentarios (AATA)
y la Asociación Argentina de Ingenieros de la Industria
Alimentaria (AAIIA). RECURSOS NATURALES

Emprendedorismo. Un número creciente de empresas
emprendedoras dentro del sector de Alimentos y Bebidas
está penetrando nichos atractivos. En gran medida, esto
se debe a que Argentina cuenta con un importante grupo
de emprendedores jóvenes, motivados y talentosos.
Más de 65.000 estudiantes y 4.600 graduados de 103
universidades a lo largo del país ingresan en el mercado
laboral cada año. Por otra parte, el país está en el décimo
lugar en el Global Entrepreneurship Monitor (2007), y
cuenta con escuelas de negocios de calidad internacional.
Riquezas Naturales. Argentina es uno de los territorios
del mundo con mayor variedad geográfica y riqueza de
recursos. Es el segundo país más grande de América Latina
y el octavo en el mundo. En sus 2,8 millones de kilómetros
cuadrados, Argentina está dotada de tierras agrícolas
extraordinariamente fértiles -casi 32 millones de hectáreas
son tierras arables, perfectamente adecuadas para la
agricultura y la ganadería-, así como dispone de importantes
áreas pesqueras. Estos recursos otorgan a la Argentina un
notable potencial como proveedor global de alimentos.

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 IV. Principales Desafíos

Los empresarios de la industria y las instituciones del gobierno enfrentan distintos

desafíos para sostener el crecimiento y consolidar la competitividad del sector. Es-
tos desafíos presentan –por sí mismos- atractivas oportunidades para la industria y
para el país.

• Apoyar la creación e internacionalización de emprendimientos pro-

ductivos: El escenario actual ofrece extraordinarias oportunidades para aque-
llas firmas innovadoras capaces de desarrollar productos diferenciados para el
mercado mundial. El estímulo a la creación de empresas con un fuerte enfoque
exportador para el desarrollo de nichos de mercado constituye una prioridad
para el sector público.

• Facilitar la aplicación de tecnología: Una mayor integración entre el sec-

tor de Alimentos y Bebidas y las actividades intensivas en conocimientos (como
la biotecnología) beneficiarán enormemente a la industria. El uso generalizado
de la tecnología a lo largo de los procesos productivos tiene el potencial de au-
mentar la eficiencia, incrementar la calidad y mejorar las propiedades nutritivas
en la producción de alimentos.

• Promover “Argentina”, la marca país: La identificación más directa entre

los productos locales y el prestigio argentino como proveedor mundial de ali-
mentos es otro de los objetivos que deben profundizarse. En efecto, el renombre
argentino por la calidad de sus alimentos y la penetración de productos locales
en mercados de exportación deben reforzarse mutuamente, de forma tal de
aprovechar las sinergias existentes.

NUESTROS DESAFÍOS SON SUS OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN.

FUENTES: Las tendencias, datos y cifras incluidos aquí fueron elaborados por ProsperAr en base a: El Instituto Nacional de Estadística y Censos; el Centro de
Estudios para Producción (CEP); la Cámara Argentina de Productores de Arándanos y Otros Berries (CAPAB), SAGPYA; Instituto Nacional de Vitivinicultura (INV);
Bisang, Gutman, Lavarello, Sztulwark y Díaz (compiladores), “Biotecnología y desarrollo: un modelo para armar”; UNGS-Prometeo, Buenos Aires 2006; el Fondo
Nacional de Ciencia y Tecnología (FONCYT); “Perspectiva de los bienes de consumo mundial y minorista” (“World Consumer Goods and Retail Outlook”), The
Economist Intelligence Unit; “Alimentos, Bebidas y Tabaco Mundiales. Perfil industrial” (Industry Profile), Datamonitor, 2006.

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La información que se brinda en este folleto no constituye, en absoluto, un consejo legal o profesional. ProsperAr (Agencia
Nacional de Desarrollo de Inversiones) se reserva el derecho a modificar, corregir, cambiar o eliminar parte de la información
provista aquí cuando lo estime conveniente, y no será responsable ni tendrá obligación legal con respecto a ninguna de las
modificaciones, correcciones, cambios o eliminaciones.
Fotografías: Secretaría de Turismo de la Nación, Corbis Food Perspectives, Stock Exchange y cortesía de Pampa Gourmet.

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 Panorama de Argentina

Perfil del país

Nombre oficial República Argentina

Ciudad capital Buenos Aires

Principales ciudades Córdoba, La Plata, Mar del Plata, Mendoza, Rosario

Superficie 2,7 millones de kilómetros cuadrados

Población 40,6 millones de habitantes

Crecimiento poblacional 1,0% por año

Tasa de alfabetización adulta 98%

Esperanza de vida al nacer 75 años

PBI per cápita (PPP) US$ 14.413

Moneda Peso argentino ($)

Forma de gobierno Representativa, republicana y federal

División política 23 provincias autónomas y la Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Zona horaria GMT-03:00

Idioma oficial Español

Principales indicadores económicos

2003 2004 2005 2006 2007 2008
Tasa de crecimiento del PBI (% anual) 8,8% 9,0% 9,2% 8,5% 8,7% 7,0%
PBI (PPP) (millones de US$) 333.399 373.041 419.568 469.750 524.140 572.860
PBI (millones de US$) 128.078 152.158 181.967 212.868 260.682 328.502
Exportaciones de bienes y servicios (millones de US$) 34.439 39.864 47.024 54.547 66.088 82.608
Importaciones de bienes y servicios (millones de US$) 18.827 27.930 34.939 41.120 53.353 67.492
Balanza comercial de bienes y servicios (millones de US$) 15.612 11.934 12.085 13.427 12.735 15.115
Superávit comercial (% del PBI) 12,2% 7,8% 6,6% 6,3% 4,9% 4,6%
Superávit por cuenta corriente (% del PBI) 6,4% 2,1% 2,9% 3,6% 2,7% 2,3%
Superávit fiscal primario (% del PBI) 2,3% 3,9% 3,7% 3,5% 3,2% 3,1%
Formación de capital bruto (% del PBI, precios constantes) 14,3% 17,7% 19,8% 21,6% 22,6% 23,0%
Ahorro nacional bruto (% del PBI, precios constantes) 19,6% 20,6% 23,7% 26,4% 26,6% 26,7%E
Inversión extranjera directa (millones de US$) 1.652 4.125 5.265 5.537 6.473 7.979
Tasa de cambio ($/US$) 2,95 2,94 2,92 3,07 3,12 3,16
Reservas internacionales (millones de US$) 14.119 19.646 28.077 32.037 46.176 46.386
Tasa de desempleo (% de la PEA) 17,3% 13,6% 11,6% 10,2% 8,5% 7,9%

Fuente: ProsperAr, sobre la base de los datos suministrados por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos, el Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM) del Banco Central, el Fondo Monetario Internacional y la
Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo (hasta el 30 de abril de 2009).

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ProsperAr es la Agencia Nacional de Desarrollo de Inversiones
de Argentina
Nuestra misión es desarrollar la inversión nacional y extranjera directa para
contribuir a la competitividad y al crecimiento sostenible de Argentina.

Los cuatro objetivos principales de ProsperAr son:

Brindar servicios al inversor

ProsperAr ofrece un punto de contacto único en Argentina, tanto para inversores locales como extranjeros, con el
objetivo de facilitar la concreción de proyectos de inversión en el país. El equipo de profesionales de la Agencia brinda
asistencia personalizada atendiendo las consultas de la comunidad inversora y facilitando proyectos de inversión en
forma directa y coordinada con otras dependencias del Estado nacional en todas las etapas del proceso de inversión:
desde la evaluación del proyecto hasta la post inversión (aftercare).

Atraer y generar inversiones

ProsperAr trabaja en la promoción, atracción y expansión de la inversión doméstica y extranjera en el país. Para
ello, identifica las oportunidades de inversión en sectores con alto potencial de crecimiento en Argentina y las
comunica a inversores nacionales y extranjeros. A través de misiones de inversión, presentaciones a empresarios,
publicaciones y la participación en ferias internacionales, ProsperAr se relaciona con la comunidad inversora con
el fin de promover las razones que hacen de Argentina una localización atractiva, estratégica y rentable para las
inversiones. ProsperAr también asiste a las empresas multinacionales interesadas en invertir y trabajar con socios
argentinos en joint ventures globales.

Optimizar el ambiente de inversión

ProsperAr trabaja en el mejoramiento del ambiente de inversión para facilitar el desarrollo de negocios en
Argentina. Mediante un activo diálogo con el sector privado nacional y extranjero y en coordinación con otras
reparticiones gubernamentales, la Agencia busca optimizar el entorno empresarial mediante la identificación y la
remoción de los posibles obstáculos a la inversión a nivel local.

Impulsar el nacimiento, crecimiento e internacionalización de empresas

ProsperAr fomenta el desarrollo empresarial con el fin de aumentar la vocación de innovación y la competitividad
internacional de las firmas argentinas. Para ello, la Agencia ha puesto en marcha dos programas: Pioneros y
Desarrollo Emprendedor, con el objeto de potenciar la cultura emprendedora y las capacidades de las empresas
locales a lo largo de sus distintas etapas de crecimiento.

ProsperAr es su socio estratégico para invertir y prosperar en Argentina.

Lo que ProsperAr puede hacer por usted:

>> Proveer información específica sobre sectores de negocios y localizaciones geográficas

en Argentina.
>> Identificar oportunidades de inversión e innovación en sectores estratégicos.
>> Facilitar el proceso de inversión en todas las etapas del proyecto de manera personalizada
y profesional.
>> Asistir en el establecimiento de asociaciones entre inversores internacionales
y compañías locales.

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Para saber más sobre los beneficios de invertir
en ALIMENTOS Y BEBIDAS en Argentina,
no dude en contactarnos:

www.prosperar.gov.ar
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+54 11 4328 9510