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UNIVERSIDAD ANDINA NESTOR CACERES VELASQUEZ

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS


ESCUELA PROFECIONAL DE CONTABILIDAD

ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS DE BRASIL

1. COMPLEJIDAD EN LA REDACCIÓN DE LOS ESTADOS


FINANCIEROS EN BRASIL

A pesar de que se establecieron nuevos parámetros, las empresas operando en Brasil


todavía tienen dificultades en la preparación de los estados financieros.

A las compañías que operan en Brasil se les requiere preparar estados financieros, de
acuerdo con la Ley N° 11.638/07 y la Medida Provisional Nº 449/08, que alinea las
prácticas contables brasileñas a las normas internacionales.

2. REGLAMENTOS CONTABLES

2.1. NORMAS CONTABLES

Brasil adoptó las Normas Internacionales de Contabilidad del IASB de manera


gradual entre 2008 y 2010. Como consecuencia, hay varias modificaciones
importantes en las prácticas contables brasileñas, la más importante siendo que
estas nuevas prácticas contables son necesarias no solo en los estados financieros
consolidados sino también en los estados financieros individuales (Ley
11638/07)1. Estos cambios incluyen el reconocimiento de transacciones de

1
En diciembre de 2007, fue promulgada en el Brasil la Ley n.º 11.638 (2007), que alteró la ley de las sociedades
anónimas. Alteraciones significativas fueron impuestas por la ley, entre ellas la adopción de las normas brasileñas
de contabilidad en conformidad con las normas internacionales, los International Financial Reporting Standards
(IFRS).
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arrendamiento, el trato fiscal de la depreciación, el reconocimiento de activos


intangibles, el concepto de deterioro, etc.

2.2. PRACTICA CONTABLE

Año fiscal. - Del 1 de enero al 31 de diciembre.

Estructura de las cuentas. - Las declaraciones financieras deben tener al menos


un balance, un estado de resultados y notas sobre las declaraciones financieras.

Obligaciones de publicación. - Las empresas comerciales deben publicar


anualmente un balance, un estado de resultados y toda la información necesaria
sobre la salud financiera de la empresa. Los documentos son requeridos en los 60
días anteriores a la junta general anual de accionistas.

2.3. IMPUESTOS AL CONSUMO

Naturaleza del impuesto.- ICMS (Imposto sobre circulação de mercadorias e


serviços), IP, ISS, PIS-PASEP y COFINS.

Modos de cálculo y declaración. - Al día de hoy, rigen cuatro tipos de impuestos


al valor agregados:

i. el IVA de estado (ICMS), que se aplica a la circulación e importación de


bienes y a los proveedores de transportes entre estados, servicios de
comunicación y electricidad.
ii. el IVA federal (IPI), gravado sobre los productos terminados que ingresan
y salen del país.
iii. el Impuesto de Servicio Municipal (ISS) es un impuesto a las ventas que
se paga a las municipalidades y que es imponible a los servicios no
sometidos al ICMS.
iv. las contribuciones sobre ingresos brutos (PIS-PASEP y COFINS) son
gravadas sobre los ingresos brutos de las empresas y las importaciones.
Las empresas deben inscribirse ante las autoridades federales y estatales
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para vender bienes, y ante las autoridades municipales para proveer


servicios. En general, los impuestos son declarados mensualmente.

Exentos de impuesto. -En general, las exportaciones están exentas de impuesto.


Algunos bienes están exentos de impuesto; por ejemplo, los medicamentos del
ICMS, la harina de trigo del IPI, etc.

3. LOS ESTADOS FINANCIEROS

La legislación brasileña dispone que los estados financieros que cada año deben
elaborar las empresas son los siguientes:

- Balance patrimonial

- Estado de beneficios o pérdidas acumuladas

- Estado de resultados del ejercicio

- Estado de flujos de caja

- Estado del valor añadido (solo para compañías abiertas)

Todos ellos se complementan con todas las notas explicativas necesarias que faciliten
la interpretación de los mismos. A modo de ejemplo, algunos de los aspectos que
esclarecen tales notas versan sobre los principales criterios de valoración de activos y
pasivos, inversiones en otras empresas, número y clases de acciones que componen el
capital social, etc.

En particular, Brasil considera que el activo del balance queda conformado con las
cuentas expuestas en función de su grado de liquidez, en orden decreciente. Se
establecen los siguientes grupos: activo circulante y activo no circulante (a su vez
dividido en activo realizable a largo plazo, inversiones, inmovilizado e intangible). Por el
lado del pasivo, se forma con cuentas agrupadas en el siguiente orden: pasivo
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circulante, pasivo no circulante y patrimonio neto. Este último, a su vez queda dividido
en capital social, reservas de capital, ajustes por valoración patrimonial, reservas que
provienen de beneficios, acciones propias y pérdidas acumuladas

Brasil considera que el activo del balance queda conformado con las cuentas
expuestas en función de su grado de liquidez, en orden decreciente. Se establecen los
siguientes grupos: activo circulante y activo no circulante (a su vez dividido en activo
realizable a largo plazo, inversiones, inmovilizado e intangible). Por el lado del pasivo,
se forma con cuentas agrupadas en el siguiente orden: pasivo circulante, pasivo no
circulante y patrimonio neto. Este último, a su vez queda dividido en capital social,
reservas de capital, ajustes por valoración patrimonial, reservas que provienen de
beneficios, acciones propias y pérdidas acumuladas.

ESTADO DE RESULTADOS DE EJERCICIO

Ingresos brutos operacionales

(-) Tributos sobre ventas, devoluciones y descuentos

(=) ingresos netos operacionales

(-) coste mercaderías vendidas

(=) beneficio bruto

(+) otros ingresos operacionales

(-) gastos operacionales

(=) beneficio (perdida) operacional

(+) otros ingresos

(-) otros gastos

(=) resultado del ejercicio antes del impuesto a la renta

(-) provisión para el impuesto a la renta


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(-) participación de los administradores

(-) participación de los empleados

Beneficio (perdida) del ejercicio

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

El estado de flujos de caja o de efectivo tiene el objetivo de informar sobre los cambios
ocurridos con el saldo de tesorería a través de los flujos de cobros y pagos. La
normativa brasileña distingue tres tipos de flujos: los de operaciones, los de
financiación y los de inversión, considerando para cada grupo, las variaciones
acontecidas tanto en el activo como en el pasivo circulante (Machado, 2009)

EL ESTADO DE VALOR AÑADIDO.

Otro de los estados financieros que incluye Brasil es el Estado del valor añadido, cuyo
objeto es informar acerca de la riqueza generada por la empresa y su distribución entre
empleados, acreedores, accionistas, gobierno, etc. Se trata de una demostración del
valor que ha añadido la empresa a sus recursos productivos y de qué forma esa
riqueza ha sido distribuida ente los que han colaborado en su obtención.

De esta forma, la inclusión de este estado entre las cuentas anuales está relacionada
con la corriente de pensamiento que destaca el lugar de la contabilidad de
responsabilidad social, dejando claro que la empresa tiene que rendir cuentas de su
actuación respecto de la comunidad a la que pertenece. Así, se divide claramente en
dos partes. La primera hace referencia al resultado neto generado por las actividades,
es decir, la diferencia entre el valor de la producción o ventas y el valor de las
adquisiciones de insumos y servicios. Este valor recibe el nombre de valor añadido o
adicional para la empresa. En una segunda parte, se informa acerca del valor añadido
para los miembros interesados en el resultado de las actividades de la empresa (que
fueron mencionados más arriba).

En los últimos años, la relevancia de la información en los estados financieros ha sido


cuestionada. Consciente de que se necesitaban mejoras, el Comité de
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Pronunciamientos de Contabilidad y la CVM crearon nuevas directrices para la


elaboración de los estados financieros en el 2015 - implementados a través de OCP-
07: Divulgación en la Publicación de Informes de Propósito General de Contabilidad y
Financieros, y la Resolución 727. Algunos de los términos que se estaban utilizando de
forma incorrecta se adaptaron, y la información requerida fue revisada y modificada.

A pesar de las mejoras, la preparación de los estados financieros puede ser complicada
y las empresas tienen que tener cuidado de no crear informes que son
desproporcionados en relación con el tamaño y complejidad de la empresa.

CUADRO DE CUENTAS

GRUPOS BRASIL

1 ACTIVO CORRIENTE

2 ACTIVO NO CORRIENTE

3 PASIVO CORRIENTE

4 PASIVO NO CORRIENTE

5 PATRIMONIO NETO

6 CUENTAS DE RESULTADOS

4. NORMAS DE VALORACION

4.1. Inmovilizado Material

Brasil valora el inmovilizado material por el coste de adquisición, deducidas su


depreciación, amortización o agotamiento. Periódicamente, se revisa el valor
recuperable de los mismos. Si este resulta inferior al registrado, se reduce el valor del
inmovilizado. Esa diferencia de valor genera un gasto.

4.2. Inmovilizado Intangible


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En Brasil, el inmovilizado intangible se reconoce a partir de que fuese probable obtener


beneficios futuros esperados a favor de la empresa. Se entiende por beneficios
generados por un intangible a los ingresos por ventas de productos o servicios,
reducción de costes o cualquier otro beneficio proveniente del uso del intangible en
cuestión.

La ley distingue los intangibles generados internamente de los adquiridos. Para el


primer caso, el valor del mismo incluye todos los gastos directamente atribuibles
necesarios para su generación; como por ejemplo materiales y servicios consumidos
para su creación, tasas de registro del derecho legal, salarios directamente
relacionados, etc.

En el caso de los adquiridos, se valoran a partir de su coste de adquisición. Este


incluye impuestos de importación y demás tributos no recuperables que recaigan sobre
la compra, así como salarios y honorarios de empleados y profesionales directamente
relacionados con la puesta en marcha del intangible en cuestión. Así, los que tengan
definida una vida útil se amortizan a partir de la misma. Además, anualmente, se ajusta,
de ser necesario, en función de su valor recuperable. En último término, el fondo de
comercio no adquirido no se reconoce como activo por considerarse que su coste no
puede ser medido con fiabilidad

4.3. Arrendamiento Financiero (Leasing)

Brasil parte desde la distinción entre dos modalidades de arrendamiento mercantil o


leasing: operacional o financiero. En el primer caso se considera que no habrá
transmisión de propiedad y los pagos periódicos se consideran como gastos del
ejercicio.

4.4. Inversiones Financieras: valoración de las inversiones financieras a corto


plazo (temporales) y a largo plazo (permanentes)
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La normativa brasileña considera que, si el objeto de las inversiones financieras


corrientes es su venta inmediata, se valoran de acuerdo a su valor razonable; caso
contario lo hacen por su precio de adquisición actualizado con los intereses
devengados a fecha de cierre del balance y las correcciones monetarias oportunas.

4.5. Existencias

Brasil utiliza el mismo criterio a la hora de valorar las existencias, a saber, por su precio
de adquisición o coste de fabricación. A la fecha de cierre del balance, si el valor de
mercado de las mismas fuese inferior, es el que se considerará; la diferencia se califica
como un gasto.

4.6. Derechos de cobro

En términos generales, no hay divergencias entre ambas normativas en este punto.


Cuando se trata de un derecho de cobro en moneda extranjera, se convierte a moneda
local, en función del tipo de cambio vigente para el día en que el mismo se originó.
Tanto en la fecha de cierre del balance como en la fecha del cobro efectivo de tal
derecho, serán actualizados considerando el tipo de cambio vigente a una y otra
fechas, respectivamente.

En particular, Brasil ofrece un tratamiento específico para el caso de los derechos de


cobro que incluyen intereses. Los mismos tienen que ser ajustados a su valor presente,
separando el importe de los mismos a través de una cuenta rectificadora. En el
momento del cobro, se consideran ingresos financieros.

4.7. Subvenciones de Capital

Brasil no proporciona muchos detalles en este punto. El tratamiento contable que da a


las subvenciones es reconocerlas como ingresos en el cuadro de resultados.

4.8. Pasivo corriente y no corriente


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Brasil tiene como criterio general, valorar el pasivo por su valor actualizado a fecha de
cierre del balance. Así, los recursos obtenidos mediante financiación o préstamos se
valoran incluyendo los intereses devengados a la fecha de cierre del balance.

4.9. Patrimonio neto y su composición

El patrimonio neto en Brasil está conformado fundamentalmente por tres componentes


que son el capital social, las reservas y los resultados obtenidos. El primero representa
el valor de las inversiones iniciales realizadas por los socios, teniendo que separarse la
parte del mismo que aún no ha sido desembolsada.

En lo relativo a las reservas, las hay de diversas clases: las de capital, las de
revalorización, las de ajustes por valorización patrimonial y las que provienen de los
beneficios.

De estas últimas hablaremos más adelante por estar directamente relacionadas con
los beneficios. Las reservas de capital están constituidas por las aportaciones que los
propietarios realicen por encima del valor nominal del capital social. Tales diferencias
se incluyen en el patrimonio neto y no en la cuenta de resultados, por entender que no
constituyen beneficios.

Por otra parte, las reservas de revalorización son las provenientes de las valoraciones
del activo inmovilizado por encima de los valores residuales corregidos
monetariamente. A partir del año 2010, este procedimiento quedó extinguido, pudiendo
las empresas mantener las constituidas anteriormente.

Asimismo, la cuenta de ajustes por valorización patrimonial se ha creado para absorber


variaciones (negativas y positivas) en el coste de adquisición respecto del valor de
mercado de:

- Ajustes al valor de mercado de instrumentos financieros disponibles para la venta,


incluso derivados y otros derechos y títulos de crédito

- Variación cambiaria de inversiones en participaciones accionarias en empresas


extranjeras.
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Finalmente, cuando los títulos fueran vendidos, la resultante de esta cuenta irá al
resultado del ejercicio.

En cuanto a los resultados obtenidos por la empresa, si son positivos, están los que
salen de la misma en carácter de dividendos y los que permanecen como reservas. En
el caso de resultados negativos, permanecen como tales hasta que en próximos
ejercicios puedan ser compensados con beneficios acumulados, reservas de beneficios
y reserva legal, en ese orden.

En último término, el resultado remanente, se puede distribuir entre los socios o


permanecer en la empresa como beneficios acumulados. No obstante, para las
sociedades anónimas, la ley prevé un dividendo mínimo obligatorio del 25% del
beneficio líquido como una manera de proteger a los accionistas minoritarios.

5. LOS ESTADOS FINANCIEROS NO PUEDEN SER REDACTADOS

Por ley, los estados financieros no pueden ser redactados por los auditores de la
empresa. Por lo tanto, es importante encontrar el socio estratégico adecuado.

6. MONEDA DE BRASIL

El real es la moneda oficial de Brasil desde 1994 y, actualmente se ha impuesto como


la divisa más fuerte de América Latina. La divisa del país ha sufrido varios cambios
debido a las crisis económicas que ha vivido.