Material preparado por: Lic. Juan Mauricio Alvarez Coyoy.

Finanzas
Auditoria

ANÁLISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS

CONCEPTO DE INTERPRETACION

 Serie de juicios personales relativos al contenido de los estados financieros, basados en el

análisis y en la comparación.
 Interpretar es explicar el sentido de un fenómeno o asunto.

TECNICAS

Del concepto anterior, se desprenden las técnicas necesarias para interpretar estados
financieros; dichas técnicas reciben el nombre de:

1. ANÁLISIS Y
2. COMPARACION

1. CONCEPTO DE ANÁLISIS

 Distinción y separación de las partes de un todo hasta llegar a conocer sus elementos.
 Es la descomposición de un todo en las partes que lo integran.

Requisitos del Análisis

a) Clasificar: Los conceptos y las cifras que integran el contenido de los estados financieros
b) Reclasificación: Los conceptos y las cifras de los estados financieros.
c) Homogeneidad de las cifras relativas.

FORMA DE REALIZAR ANÁLISIS:

a) Interno, cuando lo realice una persona que dependa de la empresa.

b) Externo, cuando el analista actúa con el carácter independiente.

2. CONCEPTO DE COMPARACION

Es el estudio simultáneo de dos o más conceptos y cifras del contenido de los estados
financieros para determinar sus puntos de igualdad o desigualdad ej.

Años 2016 2017

Caja Q 20,000.00 Q 40,000.00

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REQUISITOS

 Que existan dos o más cifras y conceptos.

 Que las cifras y conceptos sean comparables.

PROCESO MENTAL

El analista, para interpretar el contenido de los estados financieros, debe seguir el

siguiente proceso mental,

a) Analiza
b) Compara
c) Emite juicio personal.

El analista de estados financieros además de aplicar las técnicas de interpretación, debe

aplicar sobre todo.

a) Sentido común
b) Conocimientos adquiridos a través de su educación formal
c) Experiencia
d) Capacidad analítica, etc.

Supongamos que al leer un estado financiero, encontramos en el rubro de activo

circulante, con un importe de Q 400,000.00 si deseamos interpretar dicha cifra, será necesario
aplicar las técnicas del análisis y comparación, como sigue:

1) Clasificar los conceptos y cifras

2) Reclasificar (volver y clasificar) los conceptos y las cifras.
3) La clasificación y reclasificación deben ser de activos circulantes exclusivamente.
4) La clasificación y reclasificación del activo circulante debe hacerse desde el punto de
vista definido

Ejemplo:
Caja y bancos Q 150,000.00
Documentos por cobrar no comerciales Q 30,000.00
Clientes Q 70,000.00
(Menos) Estimación ctas. Incobrables Q 2,100.00 Q 67,900.00
Mercaderías Q 152,100.00
Q 400,000.00

Ahora bien ¿ La clasificación anterior reunió los requisitos del análisis?.

 La clasificación se efectúo exclusivamente de activos circulantes

 La clasificación se hizo desde el punto de vista definido es decir, desde el punto de vista
de su disponibilidad; luego entonces el análisis se realizo correctamente.

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CONCEPTOS DE ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

 Herramienta o técnica que aplica el administrador financiero, para la evaluación histórica

de un organismo social, publico o privado
 Técnica financiera, necesaria para la evaluación real, es decir, histórica de una empresa
pública o privada.
 Es la operación de distinguir o separar los componentes que integran los estados
financieros para conocer sus orígenes y explicar sus posibles proyecciones al futuro y
para conocer sus principios y elementos
 Es un instrumento mas para que el factor humano pueda satisfacer su innato deseo de
llegar a ser siempre más eficiente.
 Consiste en la compilación, simplificación y estudio de las cifras mostradas en los
Estados Financieros y todos aquellos elementos que pueden influir en su comprensión
mediante la formulación de razones, tendencias, porcentajes, etc., así como su
comparación para evaluar el funcionamiento pasado, presente y proyectado.

En conclusión, visto ampliamente el análisis de los estados financieros, es un estudio de

las relaciones que existen entre los diversos elementos financieros de un negocio,
manifestados por un conjunto de estados contables pertenecientes a un mismo ejercicio y las
tendencias de esos elementos, mostradas en una serie de estados financieros correspondientes
a varios periodos sucesivos.

FINES Y OBJETIVOS DEL ANÁLISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS

FINANCIEROS

 Conocer la verdadera situación financiera y economía de la empresa

 Tomar decisiones acertadas para optimizar utilidades y servicios
 Conocer la capacidad de pago de la obligación a corto plazo
 Si vende y recupera el importe de sus ventas antes del vencimiento de sus obligaciones
 Si su capital propio está en proporción a su capital de trabajo
 Si las utilidades obtenidas en el ejercicio contable son las razonables en relación con el
capital contable.

A QUIENES INTERESA EL ANÁLISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS

FINANCIEROS

(a) La administración, propietarios o accionistas:

Para tener conocimiento de lo que tienen en propiedad, las deudas y la utilidad obtenida.
(b) Acreedores, proveedores y bancos.
(c) Inversionistas para determinar si es rentable, estable y solvente la empresa y evaluar la
posibilidad de invertir en la misma.
(d) Auditores:
Para determinar el alcance y oportunidad de las pruebas efectuadas durante la auditoria a
los estados financieros y establecer si ésta, puede seguir como negocio en marcha.

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METODOS DE ANALISIS

1. CONCEPTO
Por método de análisis como técnica aplicable a la interpretación podemos entender “El
orden que se sigue para separar y conocer los elementos tanto descriptivos como numéricos
que integran el contenido de los estados financieros”.

2. CLASIFICACION
Existen varios métodos para analizar el contenido de los estados financieros, tomando
como base la técnica de la comparación, podemos clasificar en forma enunciativa y no
limitativa, como sigue:

METODO DE ANALIS VERTICAL

a) Procedimientos por porcientos integrales
Este procedimiento consiste en la separación del contenido de los estados financieros
correspondientes a una misma fecha o a un mismo período, en sus elementos o partes
integrantes, con el fin de poder determinar la proporción que guarda cada uno de ellos en
relación con el todo.

b) Procedimiento de razones simples.

Este procedimiento consiste en determinar las diferentes relaciones de dependencia que
existen, al comparar geométricamente, las cifras de dos o más conceptos que integran el
contenido de los estados financieros de una empresa determinada.

CLASIFICACION DE LAS RAZONES FINANCIERAS.

Las razones financieras han sido clasificadas, para una mejor interpretación y análisis, de
múltiples maneras, a continuación se presenta la siguiente:

1) Razones de liquidez, que evalúan la capacidad de la empresa para satisfacer sus

obligaciones a corto plazo, implican por tanto, la habilidad para convertir activos en
efectivo.
2) Razones de estructura de capital y solvencia, que miden el grado en el cual la
empresa ha sido financiada mediante deudas.
3) Razones de actividad, que establecen la efectividad con la que se están usando los
recursos de la empresa.
4) Razones de rentabilidad, que miden la eficiencia de la administración a través de los
rendimientos generados sobre las ventas y sobre la inversión.
c) Procedimiento de razones estándar.

Este procedimiento de razones estándar consiste en determinar las diferentes relaciones de

dependencia que existen al comparar geométricamente, el promedio de las cifras de dos o
más conceptos que integran el contenido de los estados financieros.
En ese sentido, debemos entender por razón estándar, la interdependencia geométrica del
promedio de conceptos y cifras obtenidas de una serie de datos de empresas dedicadas a la
misma actividad, o bien una medida de eficiencia o de control, basada en la
interdependencia geométrica de cifras promedio que se compran entre sí, o también, una
cifra representativa, normal, ideal, etc., a la cual se trata de llegar o igualar.

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METODO DE ANÁLISIS HORIZONTAL
a) Procedimientos de aumentos y disminuciones

METODO DE ANÁLISIS HISTORICO

a) Procedimiento de las tendencias, que para efectos de comparación se puede presentar a

base de:
 Serie de cifras o valores
 Serie de variaciones
 Serie de índices

El método vertical, es decir, estático, se aplica para analizar un estado financiero a fecha fija,
o correspondiente a un periodo determinado.

El método horizontal, o sea, dinámico, se aplica para analizar dos estados financieros de la
misma empresa a fechas distintas, o correspondientes a dos periodos o ejercicios.

El método histórico, se aplica para analizar una serie de estados financieros de la misma
empresa, a fechas o periodos distintos.

METODO DE ANALIS PROYECTADO O ESTIMADO

a) Procedimientos de control presupuestal
b) Procedimientos de punto de equilibrio.

Este método se aplica para analizar estados financieros proforma o presupuestados.

MEDIDAS PREVIAS AL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

Antes de analizar los estados financieros, debemos someterlos a ciertas reglas de
carácter general y especial. Estas reglas, de carácter general, son aplicables a todos los
estados financieros, por ejemplo:
a) Eliminación de centavos y cierre de cifras, observando en que si la cifra a cerrar es
superior a cinco se eleva a la unidad superior y si es menor de cinco a la inferior.
b) Es factible agrupar ciertas cuentas de naturaleza, por ejemplo:
 Almacén de materiales.
 Almacén de productos en proceso.
 Almacén de productos terminados.

Se pueden agrupar en “inventarios”.

Además de lo anterior es básico que los estados financieros estén técnicamente

elaborados conforme a las normas internacionales de contabilidad (principios de contabilidad
generalmente aceptados). Solo así es correcta y por sí mismo útil la comparación de estados
financieros.

Las normas se aplicaron sobre bases uniformes a las de ejercicios anteriores. La falta
de uniformidad en la aplicación de las normas anula la utilidad de los estados financieros
para fines comparativos y reduce la posibilidad de interpretarlos.

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