TRABAJO FINAL GESTION FINANCIERA

PRESENTADO POR

CAMILO ANDRES VARGAS PEREZ

PRESENTADO A.
JAIME ARARAT HERRERA
COMERCIALIZADORA EL TREBOL LTDA

Comercializadora el trebol es un almacén de variedades para el cual debemos preparar el

flujo de caja para el primer semestre del año 1992, el balance general presupuestado, al 30
de junio del 92, y el estado de ganancias y pérdidas presupuestado para el primer semestre
del mismo año. Para este trabajo contamos con el balance general, al 31 de diciembre de
1991. El presupuesto de ventas, costo de ventas y la información que presentamos a
continuación:

1. Las ventas se hacen todas a crédito.

2. La experiencia en recaudos de cartera, es que durante el mes, se recauda el 65%
de las cuentas por cobrar, que hay al principio del mes.
3. Se planea no variar el inventario, por lo tanto, se comprara, cada mes un valor igual
al costo de ventas del mes.
4. A los proveedores se les paga a 25 días.
5. Los gastos de administración son:
Nomina 150 mensuales.
Prima de servicio 65, pagadera en junio.
Otros gastos de operación desembolsables 70 mensuales.
6. Las cesantías por pagar, se pagan en enero y el gasto de cesantías del semestre,
que queda por pagar, es de 68.
7. La obligación bancaria, vence el 28 de febrero, tiene intereses pagados por
anticipado por valor de 70, hace un abono de 300, y paga intereses por tres meses
anticipados a razón del 4% mensual. El 31 de mayo paga otros 300 y otros tres
meses de intereses anticipados.
8. Va a comprar una camioneta de reparto en 3400: paga en enero el 25% de cuota
inicial y el saldo en tres años, con cuotas mensuales iguales a capital, más los
intereses, mes vencido, sobre el saldo, a razón del 4% mensual.
9. La camioneta se deprecia el 6% en el semestre y los muebles y enseres el 15%.
10. El efectivo mínimo se estima en 100.
11. Si es necesario se pueden realizar las inversiones temporales.
12. Los faltantes de efectivo presupuéstelos como préstamos del banco a un año, con
intereses al 29% anual, pagaderos por trimestre anticipado y vencimientos de los
26% trimestrales.
 BALANCE GENERAL PROFORMA
31 de XII de 1991
Cifras en miles de pesos
ACTIVOS
Efectivo 120
Inversiones Temporales 1400
Cuentas por Cobrar 900
Inventario 1300
Pagos Anticipados 60
Total Corrientes 3780

Activos Fijos

Muebles y Enseres 3000

Depreciación 1400
Total Activos Fijos 1600
Total Activos 5380

PASIVOS
Pasivos Corrientes:
Obligación Bancaria 2900
Cuentas por pagar
Proveedores 600
Cesantías x Pagar 50
Total Corriente 3550

CAPITAL
Aportes 1400
Reservas 430
Total Capital 1830
Total Pasivo + capital 5380
Fuente: Planeación de la liquidez Gladys Carrillo de Rojas.
 Imagen 2. Presupuesto de ventas primer semestre 1992
PRESUPUESTO DE VENTAS
PRIMER SEMESTRE 1992
Todas las ventas son a crédito

Mes Ventas Costo Ventas

Enero 700 420

Febrero 750 450
Marzo 800 480
Abril 1300 780
Mayo 2800 1680
Junio 1900 1140

Total 8250 4950

Fuente: Planeación de la liquidez Gladys Carrillo de Rojas

A continuación, presentamos la solución del ejercicio así:

 Flujo de caja financiado

 Estado de ganancias y pérdidas, proforma
 Balance general proforma
 SOLUCION

FLUJO DE CAJA

INGRESOS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO

Efectivo inicial 120
Cobro Ctas x Cobrar 585 636 704,4 761 1084,7 2113,9
Efectivo mínimo -100
Disponible 605 636 704,4 761 1084,7 2113,9
DESEMBOLSOS
Pago C x P 600 420 450 480 780 1680
Nomina 150 150 150 150 150 150
Prima Semestral 60
Otros operación 100 1000 1000 1000 1000 100
Oblig. Bancarias 300 300
Intereses Anticipados 312 276
Cesantías 50
Compra Camioneta 850 71 71 71 71 71
Intereses Camioneta 102 99.16 96.32 93.48 90.64
Total Desembolsos 1750 1455 870.16 897.32 1194.48 2156.64
Diferencia -1145 -819 -166.16 -163.32 -109.78 -42.74
-
Acumulado -1145 -1964 -2130.16 -2266.4 -2376.26 -2419
FINANCIACION
Venta inversiones temp. 1400
Préstamo Banco 900 100 900
Intereses nuevo préstamo 81 12 160.92
Pago Nuevo Préstamo 234
Nuevo Acumulado 255 225 88.84 1.52 -34,5 2,2

FLUJO DE CAJA EL TREBOL LTDA

Cada valor correspondiente a cada cuenta será explicado de la siguiente manera:

INGRESOS
Efectivo inicial: Este valor corresponde al valor del efectivo del balance general de EL TREBOL LTDA
correspondiente al 31 de diciembre de 1991. El efectivo final de un periodo, será el efectivo inicial del
siguiente o nuevo periodo.

Cobro Ctas x Cobrar: según el inciso 2 de la información inicial de EL TREBOL LTDA se tiene que,
durante el mes, se recauda el 6I% de las cuentas por cobrar, que hay al principio del mes. Como todas las
ventas se realizan a crédito según el inciso 1, para el mes de enero se cobrará las cuentas x cobrar
correspondientes al periodo anterior que fueron de 900, por lo tanto, tenemos:

 Ctas x cobrar mes enero: (900𝑥0.65 = 585), ahora bien el saldo se cobraría en febrero y seria
(900𝑥0.35 = 315) y como las ventas de enero fueron de 700, en febrero se cobrara el 65% de
las ventas correspondientes de enero más el saldo de las Ctas x cobrar de enero: (700 +
360 = 1060) ∗ 0,65.
  Ctas x cobrar mes febrero = 1060 𝑥 0.65 = 689. Generando un saldo de (1060 𝑥0.35 = 371)
 Ctas x cobrar mes marzo = (saldo de febrero + ventas de febrero) x 0.65.
 En general Ctas x Cobrar mes n = (saldo mes n-1 + ventas mes n-1) x0.65.

Tabla 1. Cuentas por cobrar Flujo de caja EL TREBOL LTDA primer semestre 1992
Cuentas por Cobrar
Mes Saldo mes anterior Ventas a crédito mes anterior % de cobro Total cobro
Enero 900 0 0,65 585
Febrero 360 700 0,65 689
Marzo 424 750 0,65 763.1
Abril 469,6 800 0,65 825.24
Mayo 507,8 1300 0,65 1175.07
Junio 723,1 2800 0,65 2290.015

Efectivo mínimo: según la información inicial, en el inciso 10 dice que el efectivo mínimo se estima en
100.

Disponible: el efectivo disponible en enero corresponde a la suma del efectivo inicial más el efectivo
obtenido de las cuentas x cobrar de enero menos el efectivo mínimo, esto es: Disponible mes de enero:
120 + 585 -100 = 605. Desde febrero y junio el valor del efectivo disponible corresponde a lo obtenido de
las cuentas x cobrar.
 Tabla 2. Efectivo disponible Flujo de caja EL TREBOL LTDA primer semestre 1992

Disponible
Mes Valor
Enero 585
Febrero 636
Marzo 704,4
Abril 761
Mayo 1084,7
Junio 2113,9

Nomina, prima semestral y otros gastos de operación: según la información inicial, en el inciso 5 nos
dice que la nómina mensual tiene un valor de 150, la prima de servicios tiene un valor de 65 los cuales se
pagan en junio, y el valor de otros gastos de operación es de 70 los cuales se desembolsan mensuales

Tabla 4. Nomina, prima semestral y otros gastos de operación Flujo de caja EL TREBOL LTDA primer
semestre 1992
Nomina, prima semestral y otros gastos de operación
Mes Valor nomina Valor prima Valor Otros gastos de
semestral operación
Enero 150 0 70
Febrero 150 0 70
Marzo 150 0 70
Abril 150 0 70
Mayo 150 0 70
Junio 150 65 70

Obligaciones bancarias e intereses anticipados: según el inciso 7 la empresa

tiene una obligación bancaria que vence el 28 de febrero, según el balance general
del año anterior se tiene que es de 2900, en febrero hace un abono de 300 y paga
intereses por tres meses anticipados a razón del 4% mensual sobre el saldo que es
de 2600, por lo tanto los intereses trimestrales anticipados son: (2600 x 0,04) x 3 =
312, el inciso 7 también dice que el 31 de mayo paga otros 300 y otros tres meses
de intereses anticipados que son: (2300 x 0,04 x 3 = 276).
Tabla 5. Oblig. Bancarias e intereses anticipados Flujo de caja EL TREBOL LTDA primer semestre 1992
Obligaciones bancarias e intereses anticipados
Mes Abono Oblig. Bancaria Saldo de la obligación Valor de los intereses
Enero 2900
Febrero 300 2600 312
Marzo 2600
Abril 2600
Mayo 300 2300 276
Junio 2300

Cesantías: según el inciso 6 las cesantías por pagar, se pagan en enero, según el
balance general de 1991 las cesantías por pagar son de 50.

Compra de camioneta e intereses: según el inciso 8 la empresa va a comprar una

camioneta de reparto en 3400, paga en enero el 25% de cuota inicial 3400x 0.25
=850 y el saldo en tres años con cuotas mensuales iguales al capital 2550 / 36 = 71,
más los intereses, mes vencido, sobre el saldo, a razón del 4% mensual
 Tabla 6. Plan de amortización deuda largo plazo Flujo de caja EL TREBOL LTDA primer semestre 1992.

PLAN DE AMORTIZACION DEUDA LARGO PLAZO (CAMIONETA)

Periodo en meses Abono al capital Saldo de capital Intereses Total pagado
0 850 2550 0 850
1 71 2479 102 173
2 71 2408 99,16 170,16
3 71 2337 96,32 167,32
4 71 2266 93,48 164,48
5 71 2195 90,64 161,64
6 71 2124 87,8 158,8
7 71 2053 84,96 155,96
8 71 1982 82,12 153,12
9 71 1911 79,28 150,28
10 71 1840 76,44 147,44
11 71 1769 73,6 144,6
12 71 1698 70,76 141,76
13 71 1627 67,92 138,92
14 71 1556 65,08 136,08
15 71 1485 62,24 133,24
16 71 1414 59,4 130,4
17 71 1343 56,56 127,56
18 71 1272 53,72 124,72
19 71 1201 50,88 121,88
20 71 1130 48,04 119,04
21 71 1059 45,2 116,2
22 71 988 42,36 113,36
23 71 917 39,52 110,52
24 71 846 36,68 107,68
25 71 775 33,84 104,84
26 71 704 31 102
27 71 633 28,16 99,16
28 71 562 25,32 96,32
29 71 491 22,48 93,48
30 71 420 19,64 90,64
31 71 349 16,8 87,8
32 71 278 13,96 84,96
33 71 207 11,12 82,12
34 71 136 8,28 79,28
35 70 70 4,2 74,2
36 70 0 2,1 72,1
Fuente: Autores.
Total desembolsos: Corresponde a la sumatoria de todos los desembolsos en el
semestre, hasta el 31 de junio de 1992.

Tabla 7. Desembolsos Flujo de caja EL TREBOL LTDA primer semestre 1992.

DESEMBOLSOS
Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Pago C x P 600 420 450 480 780 1680
Nomina 150 150 150 150 150 150
Prima Semestral 0 0 0 0 0 65
Otros operación 100 100 100 100 100 100
Oblig. Bancarias 0 300 0 0 300 0
Intereses Anticipados 0 312 0 0 276 0
Cesantías 50 0 0 0 0 0
Compra Camioneta 850 71 71 71 71 71
Intereses Camioneta 0 102 99.16 96.32 93.48 90,64
Total Desembolsos 1750 1455 870,16 897.32 1194.48 2156,64
Diferencia: Corresponde a la diferencia entre disponible y total desembolsos.

Tabla 8. Diferencia entre disponible y desembolsos Flujo de caja EL TREBOL LTDA primer semestre
1992.
Diferencia
Mes Disponible Total desembolsos Total diferencia
Enero 585 1750 -1145
Febrero 636 1455 -819
Marzo 704,4 870.16 -166.16
Abril 761 897.32 -163.32
Mayo 1084,7 1194.48 -109.78
Junio 2113,9 2156.64 -42.74
Fuente: Autores.

Acumulado: el acumulado en enero corresponde a la diferencia del disponible en

enero y el total de desembolsos en enero, para febrero se toma el valor de la
diferencia en febrero y se le suma el de enero y para los demás meses es igual,
acumulativo.

Tabla 9. Diferencia entre disponible y desembolsos Flujo de caja EL TREBOL LTDA primer semestre
1992.
Acumulado
Mes Diferencia Total Acumulado
Enero -1145 -1145
Febrero -819 -1964
Marzo -166.16 -2130.16
Abril -163.32 -2266.4
Mayo -109.78 -2376.26
Junio -42.74 -2419
Fuente: Autores.
FINANCIACIÓN

Dado que el flujo de caja nos dio como resultado negativo para todos los meses,
debemos encontrar una forma de financiación adecuada para cumplir con las
obligaciones a corto plazo, por lo que el inciso 11 y 12 nos dice, que si es necesario
se pueden realizar inversiones temporales y además los faltantes de efectivo se
pueden presupuestar como préstamos del banco a un año, con intereses al 29%
anual, pagaderos por trimestre anticipado y vencimientos del 26% trimestrales.

Venta Inversiones Temporales: según el balance general de 1991 la empresa

tiene una inversión temporal de 1400 y en el mes de enero tenemos un faltante de
1145, es mejor vender esa inversión y cumplir con nuestras necesidades que buscar
financiamiento por medio de un banco, ya que se incurre en menos costos. Se logra
cumplir con las obligaciones de enero y nos queda un saldo de 255

Préstamo Banco, intereses nuevo préstamo, pago nuevo préstamo y nuevo

acumulado: la empresa realiza una serie de préstamos a corto plazo a causa de
los faltantes que se generaron a corto plazo por el flujo de caja, estos préstamos se
realizan con interés del 29% anual. 4% mensual, pagaderos trimestre anticipado y
abono al capital del 26% trimestre vencido y son explicados a continuación:

Primer préstamo: para el mes de febrero tenemos una obligación de 819 que se
reduce a 564 al restarle el saldo de 255 que teníamos de enero, aun así tenemos
que realizar un préstamo bancario por valor de 900, cuyos intereses anticipados
tienen un valor de 81 y se pagan en este mismo mes. Y obtenemos un acumulado
de 255 resultado obtenido de restar los 564 de la obligación de los 900 del préstamo.
Para el mes de marzo tenemos una obligación de 166.16 que se satisface con el
saldo obtenido en el mes de febrero, nuestro nuevo acumulado es de 88.84.

Segundo préstamo: para el mes de abril la empresa tiene una obligación de 163.32
la cual se reduce a 74.48. La empresa realiza un nuevo préstamo por valor de 100,
cuyos intereses anticipados trimestrales pagaderos este mismo mes son de 12. Y
obtenemos un nuevo acumulado de 1.52.

Tercer préstamo: para el mes de mayo tenemos una obligación de 109.78 la cual
se reduce a 108.26 al restarle el saldo de 1.52 del mes de abril, la empresa realiza
un
nuevo préstamo por valor de 900 cuyos intereses anticipados trimestrales
pagaderos este mismo mes son de 81, para este mismo mes se paga como abono
el 26% de la deuda del primer préstamo cuyo valor es de (900*0,26) = 234 más los
interés trimestrales anticipados sobre el saldo ((900-234)*0,04)*3 = 79.92. En
general los intereses anticipados de este mes son de 81 + 79.92 = 160.92. Para
este mes el nuevo acumulado es de -396.82. Para el mes de junio el flujo de caja
es negativo con un valor de 42.74 lo cual aumenta a -439.56 de la resta obtenida por
el saldo del mes anterior.

Lo anterior dicho lo podemos apreciar en la siguiente tabla.

Tabla 9. Financiación Flujo de caja EL TREBOL LTDA primer semestre 1992.
FINANCIACION ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
Venta inversiones temp. 1400
Préstamo Banco 900 100 900
Intereses nuevo préstamo 81 12 160.92
Pago Nuevo Préstamo 2234
Nuevo Acumulado 225 225 88.8 1,52 -396.82 -439.56
Imagen 4. Estado de Ganancias y Pérdidas EL TREBOL LTDA primer semestre 1992
COMERCIALIZADORA EL TREBOL
ESTADO DE PERDIDA Y GANANCIA PROFORMA
Para el primer semestre de 1992
Cifras en miles de pesos

Ventas Netas 8250

Costo de Ventas 4950
Utilidad Bruta 3300

Gastos de Operación:
Gastos de Sueldo 720
Prima de Servicio 60
Gastos Generales 480
Gastos Cesantías 60
Gastos de Depreciación 480

Total Gastos de Operación 1800

Utilidad de Operación 1500

Otros Gastos:

Gastos de Intereses 839,2

Utilidad antes de Impuesto 660,8
Fuente: Planeación de la liquidez Gladys Carrillo de Rojas

Cada valor correspondiente a cada cuenta será explicada de la siguiente manera:

Ventas netas y Costo de venta: el valor de las ventas netas y el costo de ventas
lo obtenemos de la imagen 2 Presupuesto de ventas primer semestre 1992.

Utilidad Bruta: la utilidad bruta la obtenemos de la resta entre las ventas netas y el
costo de venta

Utilidad bruta = Ventas netas – Costo de ventas = 8250 - 4950 = 3300

Gastos de Operación:

Gastos de sueldo: corresponde a la sumatoria de la nómina desde el mes de enero

hasta junio.
Tabla 10. Gastos de sueldo Estado de Ganancias y Pérdidas EL TREBOL LTDA primer semestre 1992.
Gastos de sueldo
Mes Nomina
Enero 150
Febrero 150
Marzo 150
Abril 150
Mayo 150
Junio 150
Total 750

Prima de servicio, gastos generales y gastos de cesantías: anteriormente se

había se había mencionado, respecto al inciso 5 de la información principal la prima
de servicio tiene un valor de 65, pagaderos en junio. Los gastos generales de 70
por mes 70 x 6 = 420 y según el inciso 6 el gasto de cesantías del semestre, que
queda por pagar, es de 68.

Tabla 10. Gastos Generales Estado de Ganancias y Pérdidas EL TREBOL LTDA primer semestre 1992.
Gastos Generales
Mes Otros Gastos de operación
Enero 70
Febrero 70
Marzo 70
Abril 70
Mayo 70
Junio 70
Total 420
.

Gastos de Depreciación: los gastos de depreciación se calculan de la siguiente

forma, la camioneta por el método de la línea recta. El cálculo de la depreciación
mediante el procedimiento de línea recta es el siguiente:

 Valor del activo: 3600

 Vida útil del activo: 10 años
 Depreciación anual: 3600/10 = 360
 Depreciación semestral: 3600/20 = 180
Para el caso de los muebles y enseres:

 Valor del activo: 3000

 Vida útil del activo: 5 años
 Depreciación anual: 3000/5 = 600
 Depreciación semestral: 3000/10 = 300

Ahora bien, el gasto de depreciación del semestre es la suma de la depreciación

semestral de la camioneta más la depreciación semestral de los muebles y enseres
y seria la siguiente:

Gastos de depreciación= 300 + 180 = 480

Total gasto de operación: corresponde a la sumatoria de todos los gastos de

operación.

Utilidad de operación: corresponde a la resta entre utilidad bruta menos total

gastos de operación.

Utilidad de Operación = Utilidad Bruta – Total gastos de operación = 3300 – 1800 =

1500.

Otros Gastos:

Gastos de intereses: Los gastos de intereses corresponde al pago de intereses

que tuvo la empresa en el semestre los cuales son:

1. Según el inciso 7 la obligación bancaria antigua tiene intereses pagados por

anticipados por valor de 70.

2. Pago de intereses de obligación bancaria correspondiente al balance general

del 31 de diciembre de 1991.
Tabla 11. Gastos de Intereses Obligación bancaria antigua Estado de Ganancias y Pérdidas el
TREBOL LTDA primer semestre 1992.
Gasto de intereses obligación bancaria antigua
Mes Abono oblig. bancaria Saldo oblig. Bancaria Interés oblig. Bancaria
Enero 2900
Febrero 300 2600 312
Marzo 2600
Abril 2600
Mayo 300 2300 92
Junio 2300

Nota: en mayo el pago de intereses trimestral es de 276, pero como solo Junio está
causado entonces solo se incluye el interés de ese mes y es 92.

3. Pago de intereses de la camioneta en el semestre

Tabla 11. Gastos de Intereses Camioneta Estado de Ganancias y Pérdidas EL TREBOL LTDA
primer semestre 1992.
Gasto de intereses Camioneta
Periodo en meses Abono al capital Saldo de capital Pago de intereses Total pagado
1 850 2550 0 850
2 71 2479 102 173
3 71 2408 99,16 170,16
4 71 2337 96,32 167,32
5 71 2266 93,48 164,48
6 71 2195 90,64 161,64
Fuente: Autores.

4. Pago de intereses del nuevo préstamo bancario, el que se realiza para

cumplir con las obligaciones a corto plazo generadas por las diferencias del
flujo de caja.
Tabla 11. Gastos de Intereses Nuevo préstamo Estado de Ganancias y Pérdidas el TREBOL LTDA
primer semestre 1992.
Gasto de intereses Nuevo préstamo

Mes Préstamo Banco Intereses nuevo préstamo Pago Nuevo préstamo

Enero
Febrero 900 81
Marzo
Abril 100 8
Mayo 900 62.64 234
Junio
Fuente: Autores.

Nota: el pago de intereses anticipados para el mes de abril es de 9 pero como solo
mayo y junio están causados solo se pagan esos dos meses, cuyo valor de es de
6. El pago de intereses anticipados para el mes de mayo corresponde a la suma
que hay entre los nuevos intereses trimestrales de la deuda de febrero sobre el
saldo el cual sería de ((900-234)*0,04)*3= 79.92, de los cuales solo está causado el
mes de junio, cuyo valor es de 26.64 y los intereses trimestrales anticipados del
nuevo préstamo bancario realizado en mayo cuyos intereses son (900*0,04)*3 = 108,
de los cuales solo están causados los del mes de junio cuyo valor es de 36, en
resumen el pago de mayo es: 26.64 + 36 = 62.64.

Ahora que ya conocemos todas las fuentes de los intereses causados procedemos
a sumarlos para obtener así el total de gastos de intereses durante el primer
semestre de 1992.

Total gastos de intereses = 70 + Gastos de intereses oblig. Bancaria antigua +

gastos de intereses Camioneta + Gastos de intereses oblig. Bancaria nueva.

Total gastos de intereses = 70 + (234 + 92) + (102+99.16+96.32+93.48+90.64) +

(81 + 8 + 26.64 + 36).

Total gasto de intereses = 1002.6

Utilidad Antes de Impuesto: corresponde a la resta entre utilidad de operación y

gastos de intereses.
UAI = Utilidad de operación – Gastos de intereses = 1500 – 1002.6 = 497.4

BALANCE GENERAL EL TREBOL LTDA

Imagen 5. Balance General EL TREBOL LTDA primer semestre 1992

COMERCIALIZADORA EL TREBOL LTDA
BALANCE GENERAL PROFORMA
30 de Junio de 1992
Cifras en miles de pesos
ACTIVOS
Efectivo 82,2
Cuentas por Cobrar 3309,3
Inventario 1300
Pagos Anticipados 223,3
Total Corrientes 4915,8

Activos Fijos
Camioneta 3600
Depreciación -180
Camioneta Neto 3420
Muebles y Enseres 3000
Depreciación 1700
Muebles Neto 1300
Total Activos Fijos 4720
Total Activos 9635,8

PASIVOS
Pasivos Corrientes:
Obligación Bancaria 3775
Cuentas por pagar Proveedores 1140
Cesantías x Pagar 60
C x P Camioneta 2170
Total Corriente 7145

CAPITAL
Aportes 1400
Reservas 430
Utilidades 660,8
Total Capital 2490,8
Total Pasivo + capital 9635,8
Fuente: Planeación de la liquidez Gladys Carrillo de Rojas
Cada valor correspondiente a cada cuenta será explicada de la siguiente manera:

ACTIVOS

Activos corrientes

Efectivo: el valor de efectivo corresponde al valor del nuevo acumulado en el mes

de junio que se obtiene del flujo de caja financiado más valor de mínimo de efectivo.

Efectivo = 2,2 + 80 = 82,2

Cuentas por cobrar: el valor de las cuentas por cobrar corresponde al saldo de
junio más las ventas a crédito de junio.

Cuentas por cobrar = 1409,24 + 1900 = 3309,24

Inventarios: según el inciso 3 de la información inicial no se planeaba variar el

inventario, por lo que se compraría, cada mes un valor igual al costo de venta del
mes, por lo cual tiene el mismo valor del balance general del 31 de diciembre de
1991.

Pagos anticipados: el valor de los pagos anticipados corresponde a aquellos

intereses que se pagaron anticipadamente tanto de la obligación bancaria antigua
como de la obligación bancaria nueva y no están causados

Pagos anticipados = Pagos anticipados de intereses oblig. Bancaria antigua +Pagos

anticipados de intereses oblig. Bancaria nueva.

Pagos anticipados = 126 + 3 + 40,5 + 54 = 223,5

Total corrientes: corresponde a la sumatoria de todas las cuentas del activo

corriente.

Total corrientes = efectivo + cuentas por cobrar + Inventarios + Pagos anticipados

= 82,2 + 3309,3 + 1300 + 223,3

= 4915.8
Activos fijos

Camioneta: corresponde al valor por el cual se compró inicialmente la camioneta

de reparto cuyo valor es de 3600.

Depreciación camioneta: corresponde al valor que se desvalorizo la camioneta en

el semestre a razón de la depreciación, anteriormente se había explicado el método
de depreciación de la camioneta.

 Valor del activo: 3600

 Vida útil del activo: 10 años
 Depreciación anual: 3600/10 = 360
 Depreciación semestral: 3600/20 = 180

Camioneta neto: corresponde a la diferencia entre el valor de la camioneta y la

depreciación de esta

Camioneta neto = 3600 – 180

= 3420

Muebles y enseres: corresponde al valor que tiene los muebles y enseres según
el balance general del 31 de diciembre de 1991, cuyo valor es de 3000.

Depreciación muebles y enseres: corresponde al valor por el cual se ha

desvalorizado por periodos anteriores los cuales los podemos obtener del balance
general del 31 de diciembre de 1991 el cual es de 1400, más lo que se desvalorizo
en el semestre actual a razón de la depreciación, anteriormente se había explicado
el método de depreciación de los muebles y enseres.

 Valor del activo: 3000

 Vida útil del activo: 5 años
 Depreciación anual: 3000/5 = 600
 Depreciación semestral: 3000/10 = 300

Depreciación muebles y enseres= 1400 + 300 = 1700

Muebles neto: corresponde a la diferencia entre el valor de muebles y enseres y la
depreciación acumulada de esta

Muebles neto = 3000 – 1700

= 1300

Total activos fijos: corresponde a la suma de todos los activos fijos

Total activos fijos = (Camioneta – depreciación) + (Muebles y enseres -

depreciación)

= (3600 - 180) + (3000 - 1700)

= 4720

Total activos: corresponde a la sumatoria de los activos corriente más los activos
fijos.

Total activos = Total corrientes + Total activos fijos

= 4915,8 + 4720

= 9635,8
PASIVOS

Pasivos corrientes

Obligación bancaria: la obligación bancaria pendiente es la suma del saldo del

préstamo bancario a largo plazo del balance general de 1991, cuyo valor es de 2100,
más el saldo de los tres préstamos a corto plazo que se realizaron para cumplir con
las diferencias generadas por el flujo de caja, cuyos valores son: primer prestamos
675, segundo préstamo 100 y tercer préstamo 900.

Obligación bancaria = saldo oblig. Bancaria largo plazo + total saldos oblig.
Bancarias cortó plazo

= 2100 + (675 + 100 + 900)

= 3775

Cuenta por pagar proveedores: corresponde al costo de venta del mes de junio
cuyo valor es de 1140, según el inciso 4 de la información inicial, a los proveedores
se les paga cada 30 días, este valor se deberá pagar en el mes de julio.

Cesantías por pagar: según el inciso 6 de la información inicial, el gasto de

cesantías del semestre que queda por pagar es de 60.

C x P Camioneta: corresponde al saldo correspondiente a los abonos al capital de

la camioneta, solo se han pagado 5 cuotas y faltan 31 cuotas mensuales de 70.

C x P Camioneta: 31 cuotas x 70 = 2170

Total pasivos corrientes: corresponde a la sumatoria de todos los pasivos

corrientes del semestre.

Total pasivos corrientes = Obligación bancaria + Cuentas por pagar proveedores +

Cesantías por pagar + C x P Camioneta.

= 3775 + 1140 + 60 + 2170

= 7145
CAPITAL

Aportes: corresponde al valor de aportes de los socios, cuyo valor es de 1400, y se

puede evidenciar mediante el balance general del 31 de diciembre de 1991

Reservas: corresponde al valor de reserva de utilidades, cuyo valor es de 430, y se

puede evidenciar mediante el balance general de 31 de diciembre de 1991.

Utilidades: como el ejercicio no especifica una tasa de impuesto, no se le resta

impuesto a la utilidad antes de impuesto, por lo que las utilidades del ejercicio en
este caso es igual a la utilidad antes de impuesto, cuyo valor es de 660,8.

Total capital: corresponde a la suma de todas las cuentas pertenecientes al capital,

en este caso solo tenemos, aportes, reservas y utilidades.

Total capital = Aportes + Reservas + Utilidades

= 1400 + 430 + 660,8

= 2490,8

Total Pasivo + Capital: corresponde al valor que surge al sumar el total de los
pasivos más el capital.

Total Pasivo + Capital = 7145 + 2490,8

= 9635,8