Semana 3

En esta tercera semana continuamos el debate relativo al análisis de la situación económica y financiera de la empresa objeto d
estudio, centrándonos en este caso en las cuestiones relativas a los resultados de su explotación.

Tendrás que confeccionar un análisis de los ingresos y gastos que refleja la cuenta de pérdidas y ganancias de Cusomoto, S.A. b
en los conocimientos adquiridos, detectando las relaciones existentes entre este estado contable y el balance, reparando en su
evolución y aportando cuantas consideraciones crea convenientes en orden a que D. Luis Soriano, accionista y consejero lo
comprenda.
Deberás usar los estados contables de 2017 y 2018, disponibles en la versión A y B del caso.
o al análisis de la situación económica y financiera de la empresa objeto de
relativas a los resultados de su explotación.

gastos que refleja la cuenta de pérdidas y ganancias de Cusomoto, S.A. basado

iones existentes entre este estado contable y el balance, reparando en su
onvenientes en orden a que D. Luis Soriano, accionista y consejero lo

sponibles en la versión A y B del caso.

 1. Saldo inicial. Es necesario partir de un saldo inicial de caja.

2. Ingresos. Incluye el ingreso obtenido por ventas, o los cobros realizados a

créditos previamente otorgados, ingresos por venta de activos fijos u otras
actividades distintas al giro de la empresa.

3. Egresos. Las salidas de efectivo que tendrá la empresa por compras al contado,
gastos administrativos y de ventas, pago de impuestos, pago de nómina.

4. Flujo de caja económico. Dinero en efectivo sin considerar los préstamos.

5. Financiamiento. Cuotas a pagar por préstamos adquiridos.

6. Flujo de caja financiero. El resultado de descontar el efecto del financiamiento
al flujo de caja económico.

Aumentos en documentos por cobrar

aumentos de inventarios
Aumento en las cuentas por pagaR
Aumento de sueldos por pagar
Efectivo neto generado por las actividades de la operación
 2017 2018 variacion
2,000 100 1,900

54,200 54,200 0
1,200 3,200
0 0

-45,000 -54,700

-2,450 -2,850 400

0
7,700 9,000 -1,300

1,200 7,350
1,300 700
500 7,400
0 0
20,650 24,400 -3,750
 1. Saldo inicial. Es necesario partir de un saldo inicial de caja.

2. Ingresos. Incluye el ingreso obtenido por ventas, o los cobros realizados a

créditos previamente otorgados, ingresos por venta de activos fijos u otras
actividades distintas al giro de la empresa.

3. Egresos. Las salidas de efectivo que tendrá la empresa por compras al contado,
gastos administrativos y de ventas, pago de impuestos, pago de nómina.

4. Flujo de caja económico. Dinero en efectivo sin considerar los préstamos.

5. Financiamiento. Cuotas a pagar por préstamos adquiridos.

6. Flujo de caja financiero. El resultado de descontar el efecto del financiamiento
al flujo de caja económico.

Aumentos en documentos por cobrar

aumentos de inventarios
Aumento en las cuentas por pagaR
Aumento de sueldos por pagar
Efectivo neto generado por las actividades de la operación
 2017 2018 variacion
2,000 100 1,900

54,200 54,200 0
1,200 3,200
0 0

-45,000 -54,700

-2,450 -2,850 400

0
7,700 9,000 -1,300

1,200 7,350
1,300 700
500 7,400
0 0
20,650 24,400 -3,750
 BALANCE A 31 DE DICIEMBRE
(En miles de euros)
ACTIVO 2016 2017 Variaciones
INMOVILIZADO 30,000 34,300 4,300
Menos amortizacion acumulada 11,800 13,900 2,100
18,200 20,400 2,200
EXISTENCIAS 7,000 8,300 1,300
CLIENTES NETOS 4,000 5,200 1,200
MENOS DETERIORO DE ACTIVO - -
- -
TESORERIA 2,000 100 - 1,900
PERIODIFICACIONES A CORTO PLAZO 1,000 1,200 200
TOTAL ACTIVO 32,200 35,200 3,000
PATRIMONIO NETO Y PASIVO 2,016 2,017 1
CAPITAL 12,000 12,000 -
BENEFICIOS RETENIDOS 9,000 12,500 3,500
PRESTAMOS A LARGO PLAZO 4,000 3,000 - 1,000
PROVEEDORES 7,200 7,700 500
INTERESES PENDIENTES DE PAGO -
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 32,200 35,200 3,000

1. Durante 2017, se vendió un inmovilizado en 500.000 euros ; sus coste había sido 400.000
euros y la amortización acumulada correspondiente era de 100.000 euros
2. Valoradas por el método FIFO
3. Provisiones para insolvencias: 200.000euros en 2016 y 250.000 euros en 2017. Los fallidos
durante 2017 fueron, precisamente, 200.000 euros.
4. Gastos cuyo devengo tiene lugar antes de doce meses después de realizado el pago.
5. Se negoció el préstamo de 4.000.000 de euros constituyéndolo por otro de 3.000.000
euros.

liquidez
 BALANCE A 31 DE DICIEMBRE
(En miles de euros)
ACTIVO 2017 2018
INMOVILIZADO 34,300 34,100
Menos amortizacion acumulada - 13,900 - 16,000
20,400 18,100
EXISTENCIAS 8,300 9,000
CLIENTES NETOS 5,450 12,800
MENOS DETERIORO DE ACTIVO - -

TESORERIA 100 1,000

PERIODIFICACIONES A CORTO PLAZO 1,200 -
TOTAL ACTIVO 35,450 40,900
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
CAPITAL 12,000 12,000
BENEFICIOS RETENIDOS 12,500 15,500
PRESTAMOS A LARGO PLAZO 3,000 4,000
PROVEEDORES 7,700 9,000
INTERESES PENDIENTES DE PAGO 400
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 35,200 40,900

1. Durante 2018,se vendió un edificio en 3,2 millones de euros ; su coste habia sido de 200.000
euros y la amortización acumulada correspondiente era de 100.000 euros
2. Valoradas por el sistema FIFO
3. Durante 2018, no fue preciso recurrir a la provisión de insolvencia inicial de 250.000 euros
,dotandose en su totalidad al cierre de ese año.El saldo , 31 diciembre 2008, de la cuenta
deterioro de valor de clientes es 0.
4.Intereses del prestamo a largo pendiente de pago .

- 4,300
 OBSERVACION
Variacion en $ Variacion en %
- 200 -1% 200
- 2,100 13%
- 2,300 -13%
700 8%
7,350 57% Se incrementa las Cxc en 57%, frente a 2017
- #DIV/0!
- #DIV/0!
900 90% 35,450
- 1,200 #DIV/0! 7500
5,450 13% 472.666667
- #DIV/0!
- 0%
3,000 19%
1,000 25% Aumentan por endeudamiento en $1.000
1,300 14%
400 100%
5,700
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO MÉTODO DIRECTO
CUSOMOTO S.A
2,018

1 (+) Ventas del periodo 54,200 *

2 (+) Cuentas por Cobrar año 1 5,450
3 (-) Cuentas por Cobrar año 2 - 12,800
4 (=) Ingresos en efectivo de la empresa (1+2+3) 46,850

5 Costo de Ventas del periodo 46,600

6 (+) Inventario año 2 9,000
7 (-) Inventario año 1 - 8,300
8 (=) Compras del periodo (5+6+7) 47,300

9 Compras del Periodo (8) 47,300

10 (+) Proveedores año 1 7,700
11 (-) Proveedores año 2 - 9,000
12 (=) Desembolso por compras del periodo (9+10+11) 46,000

13 (-) Depreciación del periodo

14 (=) Egresos Compras (12+13) 46,000

15 Gastos de administración y Ventas 2,850

16 (+) Impuestos por pagar año 1 -
17 (+) apropiación presupuestal periodo -
18 (-) impuesto por pagar año 2 -
19 (=) Impuestos pagados periodo (16+17+18) -

20 EGO (4-14-15-19) - 2,000

21 (+) Reservas año 1 -
22 (+) Utiliad Neta Año 2 -
23 (-) Reservas año 2 -

24 Efectivo Generado por la Operación EGO (20) - 2,000

25 (-) Pago deuda a corto plazo 1,000
26 (-) Pago de intereses obligación financiera - 3,600
27 (+) Efectivo demandado por actividades de inversión -
28 (-) Compra de Maquinaría y Equipo -
29 Aumento de Efectivo (24+25+26+27+28) Debe- 4,600###

VALIDACION: 900
 -5,500

RESOLVER
Semana 4
Tendrás que elaborar el estado de flujos de efectivo, correspondientes a los años 2017 y 2018, y realizar las
consideraciones que considere oportunas relativas al estado de liquidez de Cusomoto, S.A., en un informe separado para
cada uno de los ejercicios. Asimismo, debes confeccionar un informe separado o unido al de 2008 explicando la
evolución de la empresa para que D. Luis Soriano lo comprenda. Por tanto, la actividad tiene el siguiente desglose:

Estado de flujos de efectivo del ejercicio 2017.

Informe de situación de la liquidez de la empresa a cierre del ejercicio 2017.
Estado de flujos de efectivo del ejercicio 2018.
Informe de situación de la liquidez de la empresa a cierre del ejercicio 2018.
Evaluaremos tu participación y tu capacidad para elaborar y calcular el estado de flujos de efectivo, así como tu
capacidad de análisis y comunicación a terceros interesados. La formulación del estado de flujos de efectivo la tienes que
realizar en Excel e integrarla en Word.

Extensión: 3-7 hojas, fuente Georgia 11 e interlineado 1,5.

Semana 5

Continúa trabajando con los anexos A y B del caso Cusomoto. Deberás repasar en esta semana todas las actividades
realizadas hasta la fecha y emitir un breve informe de conclusiones, dirigido a D. Luis Soriano y relativo a la evolución de
la empresa durante los ejercicios 2017 y 2018. Además, deberás señalar los cambios sufridos en el patrimonio neto.

Semana 6

Para terminar el Caso Cusomoto trabajaremos esta última semana con el Anexo C. La empresa Cusomoto ha constituido
un Grupo empresarial y el alumno deberá realizar las siguientes actividades:

» Elaborar el balance individual y el balance consolidado de Cusomoto (integrando a Máxima) inmediatamente después
de la operación de compraventa.

» Elaborar el balance y cuenta de resultados consolidados de Cusomoto (integrando a Máxima) a cierre del ejercicio 2019

» Emitir un breve informe acompañando los estados solicitados relativo a la situación patrimonial, económico, financiera
y de resultados del nuevo Grupo empresarial explicando a la Dirección del mismo el antes y el después de la
compraventa.

Extensión: 1 hoja para el informe, fuente Georgia 11 e interlineado 1,5. Los estados contables solicitados se incorporarán
en el mismo documento de Word conforme a modelos del Anexo C.
 2,017 Liquidez año 2017

54,200 Activo Cte

4,000 Pasivo Cte
- 5,200
53,000

43,700 15050 2.0

8,300 7700
- 7,000
45,000

45,000 La empresa cuenta con capacidad de pago para cumplir con sus ob
7,200 corto plazo, asi mismo tiene recursos disponibles para generar in
- 7,700
44,500

44,500

2,450
-
-
-
-

6,050
-
-
-

6,050
- 1,000
- 300
-
-
4,750

-1900
 6,650

017 y 2018, y realizar las

oto, S.A., en un informe separado para
nido al de 2008 explicando la
idad tiene el siguiente desglose:

flujos de efectivo, así como tu

stado de flujos de efectivo la tienes que

esta semana todas las actividades

uis Soriano y relativo a la evolución de
os sufridos en el patrimonio neto.

La empresa Cusomoto ha constituido

o a Máxima) inmediatamente después

do a Máxima) a cierre del ejercicio 2019

ión patrimonial, económico, financiera

el antes y el después de la

s contables solicitados se incorporarán

 Liquidez año 2018

Activo Cte
Pasivo Cte

22800 2.4
9400

e pago para cumplir con sus obligaciones a

rsos disponibles para generar inversiones.
Anexo C caso Cusomoto:

El día 1 de Enero de 2019 Cusomoto adquiere el 70% de Máxima,S.A por 700 mil €. Máxima era
una empresa de servicios en la que Cusomoto tenían un elevado interés estratégico y cuyo
valor patrimonial en el momento de la compraventa era de 600 mil € (60.000 acciones a 10
euros por acción).
Entre el inmovilizado de Máxima, S.A. había un terreno de su propiedad que se encontraba
contabilizado a coste de adquisición por importe de 400 mil €, pero en los últimos años se
había revalorizado, siendo su valor de mercado en el momento de la compraventa de acciones
de 1 millón de euros.
Una vez más, la dirección de Cusomoto se reunía, esta vez para preguntar al Sr. Álvarez los
efectos que sobre la situación patrimonial, económica y financiera tendría esta operación de
compraventa.
Las cuentas individuales de estas dos empresas a cierre del 2018 era la siguiente:

BALANCE CUSOMOTO Y MÁXIMA 2018

CUSOMOTO MAXIMA
2018 2018
ACTIVO NO CORRIENTE 18,100 5,000
Inmovilizado Intangible 3,600
Inmovilizado material 18,100 1,400
Inversiones inmobiliarias
Inversiones Financieras L/P
participaciones empresas Grupo
ACTIVO CORRIENTE 22,800 1,900
ANC disponible para venta
Exixtencias 9,000
Clientes y deudas a cobrar 12,800 1,900
Inv.Finanac Temporales
Créditos a empresas Grupo
Cartera de valores para negociar
otros activos financieros a corto plazo
Tesoreria 1,000
TOTAL ACTIVO 40,900 6,900

BALANCE CUSOMOTO Y MÁXIMA 2018

CUSOMOTO MAXIMA
2018 2018
PATRIMONIO NETO 27,500 600
Capital más beneficios retenidos 27,500 600
Ajustes valor razonable -
PASIVO NO CORRIENTE 4,000 2,000
Deudas a L/plazo 4,000 2,000
Pasivos por impuestos diferidos - -
PASIVO CORRIENTE 9,400 4,300
Deudas con empresas del grupo - -
Deudas con entidades de crédito 400 1,000
OTRAS DEUDAS A CORTO PLAZO 9,000 3,300
Proveedores 9,000 1,000
Acreedores 2,300
Otras deudas a corto plazo
TOTAL PN + PASIVO 40,900 6,900

RESULTADOS CUSOMOTO Y MÁXIMA 2018

CUSOMOTO MAXIMA
2018 2018
INGRESOS -54,200 5,000
Consumos -46,600
Gastos de personal -850 -250
Otros gastos de explotación -2,000 -3,500
Amortización -2,200 -600
Provisiones -250
Enajenación de inmovilizado -3,100
RESULTADOS DE LA EXPLOTACIÓN 5,900 650
Ingresos de participaciones de capital
En empresas del grupo
En empresas asociadas
En empresas fuera del grupo
otros ingresos financieros
En empresas del grupo
En empresas fuera del grupo
Gastos financieros

por deudas en empresas asociadas

Por deudas con terceros y otros gastos -400 -300
RESULTADOS FINANCIEROS -400 300
RESULTADO 5,500 350

La dirección de Cusomoto estaba muy contenta con la operación porque entendían que
además de las sinergias empresariales que les iba a proporcionar habían pagado una cantidad
menor de lo que realmente valía Máxima,S.A.
Sin embargo, observaron con decepción que su situación de tesorería de nuevo era crítica,
pues habían dispuesto del 100% de la misma para atender la compraventa. Este fue el motivo
que les condujo a tomar a préstamo 500 mil € de su participada Máxima, un préstamo por el
que retribuirían a Máxima con un tipo de interés del 5% anual, liquidando los intereses a cierre
del ejercicio y amortizando el capital el 02/01/2020.
A 01/04/2019 el Consejo de administración de Máxima, dominado por Cusomoto, decidió que
La dirección de Cusomoto estaba muy contenta con la operación porque entendían que
además de las sinergias empresariales que les iba a proporcionar habían pagado una cantidad
menor de lo que realmente valía Máxima,S.A.
Sin embargo, observaron con decepción que su situación de tesorería de nuevo era crítica,
pues habían dispuesto del 100% de la misma para atender la compraventa. Este fue el motivo
que les condujo a tomar a préstamo 500 mil € de su participada Máxima, un préstamo por el
que retribuirían a Máxima con un tipo de interés del 5% anual, liquidando los intereses a cierre
del ejercicio y amortizando el capital el 02/01/2020.
A 01/04/2019 el Consejo de administración de Máxima, dominado por Cusomoto, decidió que
se distribuyera entre los socios un dividendo a cuenta del ejercicio 2019 por importe de 1
millón € en consideración a los buenos resultados que durante el año se estaban obteniendo.
Las cuentas individuales de Cusomoto y Máxima presentaran la siguiente situación a
31/12/2019 (expresados en miles de €):

BALANCE CUSOMOTO Y MÁXIMA 2019

CUSOMOTO MAXIMA
12/31/2019 12/31/2019
ACTIVO NO CORRIENTE 17,000 4,600
Inmovilizado Intangible 3,400
Inmovilizado Material 16,000 1,200
Inversiones Inmobiliarias
Inversiones Financieras L/p 1,000
Participaciones empresas Grupo 1,000
ACTIVO CORRIENTE 20,500 1,875
ANC Disponible para venta
existencias 8,500
Clientes, deudas a cobrar 10,000 1,000

Inv. Financ. Temporales 500

Créditos a empresas Grupo 50 500
Cartera de valores para negociar
Otros activos financieros a corto plazo
Tesoreria 2000 375
TOTAL ACTIVO 37,500 6,475

BALANCE CUSOMOTO Y MÁXIMA 2018

CUSOMOTO MAXIMA
2019 2019
PATRIMONIO NETO 29,000 1,975
Capital más beneficios retenidos 29,000 1975
Ajustes valor razonable
PASIVO NO CORRIENTE 2,000 1,500
Deudas a L/plazo 2,000 1500
Pasivos por impuestos diferidos - 0
PASIVO CORRIENTE 6,500 3,000
Deudas con empresas del grupo 500
Deudas con entidades de crédito 1000 500
Otras deudas a corto plazo 5000 2500
Proveedores 5000 2000
Acreedores 500
Otras deudas a corto plazo
TOTAL PN + PASIVO 37,500 6,475

RESULTADOS CUSOMOTO Y MÁXIMA 2019

CUSOMOTO MAXIMA
2019 2019
INGRESOS 60,000 7,550
Consumos -50,000
Gastos de personal -1000 -300
Otros gastos de explotación -3,000 -4,000
Amortización -2,100 -600
Provisiones
Enajenación de inmovilizado
RESULTADOS DE LA EXPLOTACIÓN 3,900 2,650
Ingresos de participaciones de capital
En empresas del grupo 700
En empresas asociadas
En empresas fuera del grupo
otros ingresos financieros
En empresas del grupo 25
En empresas fuera del grupo
Gastos financieros
Por deudas en empresas grupo -25
por deudas en empresas asociadas
Por deudas con terceros y otros gastos -300 -300
RESULTADOS FINANCIEROS -325 -275
RESULTADO 4,275 2,375
DIVIDENDOS 2,775 1,000
Notas a la cuenta de resultados:
» Las ventas de Máxima, S.A durante el 2019 incluyen ventas realizadas a Cusomoto por
importe de 2 millones, de las se encuentran pendientes de pago 1 millón.
» Las compras realizadas por Cusomoto a Máxima se encuentran incluidas dentro de la partida
de otros gastos de explotación.
Actividades
» Elabora el balance individual y el balance consolidado de Cusomoto (integrando a Máxima)
inmediatamente después de la operación de compraventa.
» Elabora el balance y cuenta de resultados consolidados de Cusomoto (integrando a Máxima)
a cierre del ejercicio 2019.
» Realiza un breve informe (no más de una hoja) relativo a la situación patrimonial, económico,
financiera y de resultados del nuevo Grupo empresarial explicando a la Dirección del Grupo el
antes y el después de la compraventa.
inmediatamente después de la operación de compraventa.
» Elabora el balance y cuenta de resultados consolidados de Cusomoto (integrando a Máxima)
a cierre del ejercicio 2019.
» Realiza un breve informe (no más de una hoja) relativo a la situación patrimonial, económico,
financiera y de resultados del nuevo Grupo empresarial explicando a la Dirección del Grupo el
antes y el después de la compraventa.
 BALANCE CUSOMOTO Y MÁXIMA
CUSOMOTO
ACTIVO NO CORRIENTE 17,000
Inmovilizado Intangible -
Inmovilizado material 16,000
Inversiones inmobiliarias -
Inversiones Financieras L/P 1,000
participaciones empresas Grupo 1,000
Fondo de Comercio de Consolidación
ACTIVO CORRIENTE 20,500
ANC disponible para venta -
Exixtencias 8,500
Clientes y deudas a cobrar 10,000
Inv.Finanac Temporales -
Créditos a empresas Grupo 0
Cartera de valores para negociar 0
otros activos financieros a corto plazo 0
Tesoreria 2,000
TOTAL ACTIVO 37,500
BALANCE CUSOMOTO Y MÁXIMA
CUSOMOTO
PATRIMONIO NETO 29,000
Capital más beneficios retenidos 29,000
Ajuste valor razonable -
Resultado del ejercicio atribuido a la dominante
Perdidas y ganancias consolidadas
(P&G Socios externos)
(Dividendo a cuenta)
Socios Externos
PASIVO NO CORRIENTE 2,000
Deudas a L/plazo 2,000
Pasivos por impuestos diferidos 0
PASIVO CORRIENTE 6,500
Deudas con empresas del grupo 500
Deudas con entidades de crédito 1,000
Otras deudas a corto plazo 5,000
Proveedores 5000
Acreedores 0
Otras deudas a corto plazo 0
TOTAL PN + PASIVO 37,500

CUSOMOTO, S.A
CUSOMOTO
INGRESOS 60,000
Consumos -50,000
Gastos de personal -1000
Otros gastos de explotación -3,000
Amortización -2,100
Provisiones 0
Enajenación de inmovilizado 0
RESULTADOS DE LA EXPLOTACIÓN 3,900
Ingresos de participaciones de capital 0
En empresas del grupo 700
En empresas asociadas 0
En empresas fuera del grupo 0
otros ingresos financieros 0
En empresas del grupo 0
En empresas fuera del grupo 0
Gastos financieros 0

Por deudas en empresas asociadas -25

Por deudas en empresas asociadas
Por deudas con terceros y otros gastos -300
RESULTADOS FINANCIEROS -325
RESULTADO 4,275
Resultado atribuido a Soc. dominante -
Resultado atribuido a Socios Externos -
DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 2,775
SEMANA 6
Para terminar el Caso Cusomoto trabajaremos esta última semana con el Anexo C. L
el alumno deberá realizar las siguientes actividades:

» Elaborar el balance individual y el balance consolidado de Cusomoto (integrando a

compraventa.

» Elaborar el balance y cuenta de resultados consolidados de Cusomoto (integrando

» Emitir un breve informe acompañando los estados solicitados relativo a la situació

nuevo Grupo empresarial explicando a la Dirección del mismo el antes y el después

Extensión: 1 hoja para el informe, fuente Georgia 11 e interlineado 1,5. Los estados
documento de Word conforme a modelos del Anexo C.
NCE CUSOMOTO Y MÁXIMA 31/12/2019
MAXIMA AGREGADO AJUSTES ELIMINACIONES CONSOLIDADO
4,600 21,600
3,400 3,400
1,200 17,200
- -
- 1,000
- 1,000

1,875 22,375
- -
- 8,500
1,000 11,000
500 500
500 500
- -
- -
375 2,375
6,475 43975
NCE CUSOMOTO Y MÁXIMA 31/12/2019
MAXIMA AGREGADO AJUSTES ELIMINACIONES CONSOLIDADO
1,975 30,975
1975 30,975
0 -
-
-
-
-
- -
1,500 3,500
1500 3,500
0 -
3,000 9,500
0 500
500 1,500
2500 7,500
2,000 7,000
500 500
0 -
6475 43,975

CUSOMOTO, S.A. Y MÁXIMA,S.A., CONSOLIDADO 2019 (miles €)

MAXIMA AGREGADO AJUSTES ELIMINACIONES CONSOLIDADO
7,550 67,550
0 -50,000
- 300 -1,300
-4000 -7,000
- 600 -2,700
0 0
- 0
2650 6,550
- 0
0 700
- 0
0 0
- 0
25 25
- 0
0 0

0 -25
0
- 300 -600
-275 -600
2,375 6,650
0
0
1,000 3,775
tima semana con el Anexo C. La empresa Cusomoto ha constituido un Grupo empresarial y

do de Cusomoto (integrando a Máxima) inmediatamente después de la operación de

dos de Cusomoto (integrando a Máxima) a cierre del ejercicio 2019

olicitados relativo a la situación patrimonial, económico, financiera y de resultados del

l mismo el antes y el después de la compraventa.

interlineado 1,5. Los estados contables solicitados se incorporarán en el mismo

.
 CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS DE 2017 APLICACIÓN DEL RESULTADO
(EN MILES DE EUROS)

VENTAS 54,200
EXISTENCIAS INICIALES 7,000
COMPRAS 45,000
EXISTENCIAS FINALES - 8,300
43,700
GASTOS GENERALES - 2,450
DOTACIÓN A LA PROVISIÓN DE INSOLVENCIA - 250
VARIACIÓN POR DETERIORO DE CREDITOS COMERCIALES
AMORTIZACIÓN - 2,200
RESULTADO POR ENEJENACION DE INMOVILIZADO 200
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 5,800
GASTOS FINANCIEROS - 300
BENEFICIO DEL EJERCICIO 5,500

1. El PGC (2018) se denomina esta cuenta como perdidas por deterioro de créditos por operaciones comerciales.

El estado de ganancias y perdidas a Diciembre 2018 y Diciembre 2017 no presenta variación en sus ventas, se mantienen de u
en $2.900, generando una disminución en su utilidad bruta, se presenta un aumento en gastos generales a Diciembre 2018 en
por $.1200 lo que implica que los gastos reales del 2018 equivalen a $1.650, durante el año 2017 se genero un ingreso por $20
un edificio por 3,3 millones generando una ingreso de $3.100 por la venta del mismo, mejorando su utlidad operativa. Adiciem
 CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS DE 2018 APLICACIÓN DEL RESULTADO
(EN MILES DE EUROS)

VENTAS 54,200
EXISTENCIAS INICIALES 8,300
COMPRAS 47,300
EXISTENCIAS FINALES - 9,000
46,600
GASTOS GENERALES - 2,850
DOTACIÓN A LA PROVISIÓN DE INSOLVENCIA
VARIACIÓN POR DETERIORO DE CREDITOS COMERCIALES 250
AMORTIZACIÓN - 2,200
RESULTADO POR ENEJENACION DE INMOVILIZADO 3,100
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 5,900
GASTOS FINANCIEROS - 4,000
BENEFICIO DEL EJERCICIO 200

1. Gasto generales
Gastos pagados durante 2017: 1200
Gastos pagados durante 2018: 1650
2.850
2. Durante 2018, se vendió un edificio en 3,3 millones de euros; su coste había sido de 200.000 euros y la amortización acumulada
correspondiente era de 100.000 euros.

n en sus ventas, se mantienen de un año a otro, sin embargo los costos presentan aumento para el año 2018
tos generales a Diciembre 2018 en $2.850 sin embargo; durante el año 2018 se pagaron gastos del 2017
2017 se genero un ingreso por $200, efecto de la venta de un inmoviizado , mientras en el año 2018 se vendio
ando su utlidad operativa. Adiciembre 2018 y 2017, los excedentes corresponden al 10% de sus ingresos.
12,950
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO MÉTODO DIRECTO
MI FRUTAS SAS

1 (+) Ventas del periodo

2 (+) Cuentas por Cobrar año 1
3 (-) Cuentas por Cobrar año 2
4 (=) Ingresos en efectivo de la empresa (1+2+3)

5 Costo de Ventas del periodo

6 (+) Inventario año 2
7 (-) Inventario año 1
8 (=) Compras del periodo (5+6+7)

9 Compras del Periodo (8)

10 (+) Proveedores año 1
11 (-) Proveedores año 2
12 (=) Desembolso por compras del periodo (9+10+11)

13 (-) Depreciación del periodo

14 (=) Egresos Compras (12+13)

15 Gastos de administración y Ventas

16 (+) Impuestos por pagar año 1
17 (+) apropiación presupuestal periodo
18 (-) impuesto por pagar año 2
19 (=) Impuestos pagados periodo (16+17+18)

20 EGO (4-14-15-19)
21 (+) Reservas año 1
22 (+) Utiliad Neta Año 2
23 (-) Reservas año 2

24 Efectivo Generado por la Operación EGO (20)

25 (-) Pago deuda a corto plazo
26 (-) Pago de intereses obligación financiera
27 (-) Efectivo demandado por actividades de inversión
28 (-) Compra de Maquinaría y Equipo
29 Aumento de Efectivo (24+25+26+27+28)
VO MÉTODO DIRECTO
SAS

$ 298,420,366.93
$ 7,012,501.50
($ 7,460,509.17)
$ 297,972,359.26

$ 241,251,108.68 $ 56,721,250.58
$ 28,901,761.30
($ 27,785,424.71)
$ 242,367,445.27

$ 242,367,445.27
$ 0.00
($ 20,419,337.46)
$ 221,948,107.81

($ 3,444,666.67) $ 79,468,918.12
$ 218,503,441.14 $ 74,196,522.48

$ 36,209,592.00
$ 13,230,272.09
$ 4,867,344.34
($ 12,825,220.79)
$ 5,272,395.64

$ 37,986,930.48 $ 37,986,930.48
$ 11,674,791.59
$ 9,882,183.98
($ 21,556,975.56)

$ 37,986,930.49 $ 21,378,930.49
($ 10,666,666.67)
($ 5,941,333.33)
$ 0.00

$ 21,378,930.49 Debe ser la variación que da en Fuentes y Usos del Efectivo