25 de abril de 2016

UNIVERSIDAD JOSE CARLOS MARIATEGUI

FACULTAD DE CIENCIAS JURIDICAS, EMPRESARIALES Y PEDAGOGICAS

FACULTAD DE CIENCIAS JURIDICAS PEDAGOGICAS Y

EMPRESARIALES

CARRERA PROFESIONAL
INGENIERIA COMERCIAL

“ETAPAS DE UN PROYECTO DE INVERSION”

ALUMNO: Jean Marco Aranibar Torres

DOCENTE: Oscar Jiménez

MOQUEGUA – PERU
2018
 25 de abril de 2016

ETAPAS DE UN PROYECTO DE INVERSION

DEFINICION DE PROYECTO DE INVERSION

Es un documento por escrito formado por una serie de estudios que permiten al emprendedor que tiene
la idea y a las instituciones que apoyan saber si la idea es viable, se puede realizar y dará ganancias.

• Un esfuerzo sistemático generador de capacidad para solucionar un problema o lograr un objetivo

específico, que requiere la aplicación de recursos, en un espacio y en un tiempo determinado

ETAPAS

Sirve para aclarar, saber si nuestro un proyecto es viable, para saber el tiempo de recuperación del
capital de inversión y las ganancias que se tendrá en el futuro. Las etapas de un proyecto de inversión
son las siguientes:
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ETAPA DE LA IDEA

Consiste en establecer la necesidad u oportunidad a partir de la cual es posible iniciar

el diseño del proyecto La idea de proyecto puede iniciarse debido a distintas razones

 Porque existen necesidades insatisfechas actuales y se prevé que existirá en el

futuro si no se toma medidas al respecto.
 Porque existe potencialidades o recursos no aprovechados que pueden optimizarse
y mejorar las condiciones actuales.
 Porque es necesario complementar o reforzar otras actividades o proyectos que se
produce en un mismo lugar y con los mismos involucrados.

ETAPAS DE LA PRE-INVERSION

Corresponde al proceso de elaboración de los estudios y análisis necesarios para la

preparación (o formulación) y evaluación del proyecto que permite resolver el
problema o atender la necesidad que le da origen.

Es la fase preliminar para la ejecución de un proyecto que permite demostrar las

bondades técnicas, económicas-financieras, institucionales y sociales de este, en
caso de llevarse a cabo. En la etapa de preparación y evaluación de un proyecto, o
etapa de análisis de pre inversión, se deben realizar estudios de mercado, técnicos,
económicos y financieros. Conviene abordarlos sucesivamente en este orden.

COMPONENTES DE LA PRE INVERSIÓN

 Estudio a nivel de perfil.

 Estudio a nivel de pre factibilidad.

 Estudio de factibilidad.
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ESTUDIO A NIVEL DE PERFIL.

El proyecto nace con la idea, motivando un estudio preliminar o perfil del proyecto, en base a
la base de la información existente y la propia experiencia en la materia del proyecto. En esta
etapa no se pretende evaluar (medir rentabilidad), lo más importante es la correcta
identificación, formulación y preparación del proyecto, identificando el objetivo y las posibles
soluciones u opciones a implementar para alcanzar ese objetivo. En suma del estudio del
perfil permite adoptar alguna de las siguientes decisiones: Profundizar el estudio en los
aspectos del proyecto que lo requieran. Para facilitar esta profundización conviene formular
claramente los términos de referencia. Ejecutar el proyecto con los antecedentes disponibles
en esta fase, o sin ellos, siempre que se haya llegado a un grado aceptable de certidumbre
respecto a la conveniencia de materializarlo. Abandonar definitivamente la idea si el perfil es
desfavorable a ella. Postergar la ejecución del proyecto.

ESTUDIO A NIVEL DE PRE FACTIBILIDAD.

La pre factibilidad, es un análisis preliminar de una idea para determinar si es viable convertirla
en un proyecto. El concepto suele emplearse en el ámbito empresarial y comercial. Al realizar
un estudio de pre factibilidad, se toman en cuenta diversas variables y se reflexiona sobre los
puntos centrales de la idea. Si se estima que su implantación es viable, la idea se transformará
en un proyecto que será sometido, ahora sí, a un estudio de factibilidad. Este es el último paso
antes de que el proyecto se materialice.

En concreto, tendríamos que exponer que todo estudio de pre factibilidad cuenta con una
estructura que se encuentra conformada por una serie importante de documentos, tales
como estos:

 El ya mencionado estudio de mercado.

 El estudio financiero, que se encarga de establecer el montante de costos al que hay

que hacerle frente para poder sacar adelante la iniciativa deseada.

 El estudio tecnológico, que aborda las inversiones y gastos que hay que llevar a cabo
en materia tecnológica para poder realizar el proyecto deseado.

 El estudio administrativo.

 El estudio de impacto medio ambiental.

 La relación de suministros que se requieren para poder acometer la fabricación del

producto o productos que se desean producir o bien para poder llevar a cabo el servicio
que se desea ofrecer
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ESTUDIO DE FACTIBILIDAD.

Se refiere a la disponibilidad de los recursos necesarios para llevar a cabo los objetivos o
metas señalados generalmente la factibilidad se determina sobre un proyecto.

Genera un documento de diseño de proyecto. Puede rehacer los análisis realizados durante
el estudio de pre- factibilidad, pero siempre el uso de herramientas más amplias y/o de
información más precisa.

Objetivos que determinan la Factibilidad.

 Reducción de errores y mayor precisión en los procesos.

 Reducción de costos mediante la optimización o eliminación de los recursos no

necesarios.

 Integración de todas las áreas y subsistemas.

 Actualización y mejoramiento de los servicios a clientes o usuarios.

 Hacer un plan de producción y comercialización.

 Aceleración en la recopilación de los datos.

 Reducción en el tiempo de procesamiento y ejecución de las tareas.

 Automatización óptima de procedimientos manuales.

 Disponibilidad de los recursos necesarios para llevar a cabo los objetivos señalados.

 Saber si es posible producir con ganancias.

 Conocer si la gente comprará el producto.

Factibilidad Operacional.

Comprende una determinación de posibilidad que un nuevo sistema se use como se

supone. Se deben considerar cuatro aspectos:

 La utilización de un nuevo sistema puede ser demasiado complejo para los usuarios de
la organización o los operadores del sistema.

 Este nuevo sistema puede hacer que los usuarios se resistan a él como consecuencia
de una técnica de trabajo, miedo a ser desplazado u otras razones.

 Un sistema nuevo puede introducir cambios demasiado rápidos que no permita al

personal adaptarse a él y aceptarlo.

 La probabilidad de obsolescencia en el sistema. Cambios anticipados en la práctica o

políticas administrativas pueden hacerse que un nuevo sistema sea obsoleto muy
pronto.
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Factibilidad Técnica.

Permite evaluar si el equipo y software están disponibles y tienen las capacidades técnicas
requeridas por cada alternativa del diseño que se esté planificando, también se consideran
las interfaces entre los sistemas actuales y los nuevos.
Así mismo, estos estudios consideran si las organizaciones tienen el personal que posee la
experiencia técnica requerida para diseñar, implementar, operar y mantener el sistema
propuesto.

Factibilidad Económica.

Dentro de estos estudios se pueden incluir el análisis de costo y beneficios asociados con
cada alternativa del proyecto.

ETAPA INVERCION

Un proyecto surge de la necesidad de resolver problemas y más de, un proyecto de inversión

surge de la necesidad de algunos individuos o empresas para aumentar las ventas de
productos o servicios. Actualmente existen muchas herramientas como evaluación de
proyectos, que permite establecer ventajas y desventajas, además establecer si es rentable
o si es factible el mismo. Esta etapa de un proyecto se inicia con los estudios definitivos y
termina con la puesta en marcha. Sus fases son:

FINANCIAMIENTO: Se refiere al conjunto de acciones, trámites y demás actividades

destinadas a la obtención de los fondos necesarios para financiar a la inversión, en forma o
proporción definida en el estudio de pre-inversión correspondiente. Por lo general se refiere a
la obtención de préstamos.

ESTUDIO DEFINITIVOS: Denominado también estudio de ingeniería, es el conjunto de

estudios detallados para la construcción, montaje y puesta en marcha. Generalmente se
refiere a estudios de diseño de ingeniería que se concretan en los planos de estructuras,
planos de instalaciones eléctricas, planos de instalaciones sanitarias, etc., documentos
elaborados por arquitectos e ingenieros civiles, eléctricos y sanitarios, que son requeridos
para otorgar la licencia de construcción.

EJECUCIÓN Y MONTAJE: Comprende al conjunto de actividades para la implementación

de la nueva unidad de producción, tales como compra del terreno, la construcción física en
sí, compra e instalación de maquinaria y equipos, instalaciones varias, contratación del
personal, etc. Esta etapa consiste en llevar a ejecución o a la realidad el proyecto, el que
hasta antes de ella, solo eran planteamientos teóricos.

PUESTA EN MARCHA: Denominada también "Etapa De Prueba" consiste en el conjunto de

actividades necesarias para determinar las deficiencias, defectos e imperfecciones de la
instalación de la instalación de la infraestructura de producción, a fin de realizar las
correcciones del caso y poner "a punto" la empresa, para el inicio de su producción normal.
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ETAPA DE OPERACIÓN

Es la etapa en que el proyecto entra en producción, iniciándose la corriente de ingresos

generados por la venta del bien o servicio resultado de las operaciones, los que deben cubrir
satisfactoriamente a los costos y gastos en que sea necesario incurrir. Esta etapa se inicia
cuando la empresa entra a producir hasta el momento en que termine la vida útil del proyecto,
periodo en el que se hará el análisis evaluación de los resultados obtenidos.

La determinación de la vida útil de un proyecto puede determinarse por el periodo de

obsolescencia del activo fijo más importante (ejemplo: maquinarias y equipo de
procesamiento). Para efecto de evaluación económica y financiera, el horizonte o vida útil del
proyecto más utilizado es la de 10 años de operario, en casos excepcionales 15 años.

ETAPA DE EVALUACION

La Evaluación de Proyectos se entenderá como un Instrumento o Herramienta que provee

información a quien debe tomar decisiones de inversión.

El proceso de Evaluación consiste en emitir un juicio sobre la bondad o conveniencia de una

proposición, es necesario definir previamente el o los objetivos perseguidos.

La Evaluación de Proyectos es un instrumento que ayuda a medir objetivamente ciertas

magnitudes cuantitativas resultantes del estudio del proyecto; para medir objetivamente las
premisas y supuestos estas deben nacer de la realidad misma en la que el proyecto estará
inserto y en el que deberá rendir sus beneficios.

La evaluación busca cuantificar el impacto efectivo, positivo o negativo de un proyecto, sirve

para verificar la coincidencia de las labores ejecutadas con lo programado, su objeto consiste
en “explicar” al identificar los aspectos del proyecto que fallaron o no, si estuvieron a la altura
de las expectativas. Analiza las causas que crearon ésta situación, también indaga sobre los
aspectos exitosos, con el fin de poder reproducirlos en proyectos futuros, ya sean de
reposición o de complementos.

La evaluación de proyectos es un proceso que procura determinar, de la manera más

significativa y objetiva posible, de la manera más significativa y objetiva posible, la pertinencia,
eficacia, eficiencia e impacto de actividades a la luz de objetivos específicos.

La evaluación de proyectos surge de la necesidad de valerse de un método racional, que

permita cuantificar las ventajas y desventajas que implica asignar recursos escasos, y de uso
optativo a una determinada iniciativa, la cual necesariamente, deberá estar al servicio de la
sociedad y del hombre que en ella vive.
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Importaciones TEC S.A

Proyecto de inversión

Joyas, relojes y tecnologías "Productos de importación por catálogo"

Importaciones TEC S.A es una empresa de importación de régimen familiar, que fue creada
en el año de 2012, la cual acercará los gadgets (aplicación) a la población mediante
pequeños catálogos.

La entrega de dichos productos es mediante mensajería y entregas personales en forma local.

El embalaje se realizará en forma manual por los socios quienes inicialmente son Trece;
cuatro inversionistas y trabajadores, quienes realizarán los pedidos y embalajes.

Tres repartidores de zona.

Dos que realizan las gestiones ante la secretaría de hacienda y en la aduana.

Dos contadores que administrarán los recursos y harán las gestiones que se consideren
necesarias.

Dos administradores, que realizarán las gestiones y uno de ellos realiza los movimientos
publicitarios.

El proyecto es de aumentar empleados en un lapso de seis meses para que reciban los
pedidos y gestionen los envíos y en un plazo de un año.

La inversión inicial es de 5.000.00 (Cinco mil SOLES), los cuales se encuentran dados en su
mayoría por un solo inversor, el cual se nombrará como presidente y accionista principal.

El local de trabajo es el domicilio particular de uno de los inversionistas, el cual cuenta con
accesoria.

Se abrió la accesoria para la venta en menudeo y las piezas se manejan principalmente por
venta electrónica.

El estudio de mercado fue realizado por los administradores, quienes consideran que la
competencia es baja, debido a que la venta y comercialización de productos electrónicos de
importación es casi nula en el país, lo que nos deja con poca competencia y posibilidad de
posicionamiento en el mercado.

Los anuncios se están realizando mediante las redes sociales, pues el precio de promoción
es muy estable y reducido a la vez, llegando a los usuarios en tiempo record, y en la
comodidad de su hogar. Los beneficios se repartirán en una fecha específica durante el mes
de noviembre, y se realizará proporcionalmente a la inversión.

Los inversionistas podrán realizar sus inversiones en cualquier parte del año y en caso de
retirarse podrán vender sus acciones a terceros los cuales deberán ser aprobados por el resto
de accionistas.
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El proyecto de recuperación de la inversión inicial, se calcula en un lapso de tres meses,

debido a la aceptación que se tiene.

Las sucursales se abrirán en un lapso de 90 días, y se realizarán al empezarse a conocer los

productos.

Se realizará la venta del catálogo, el cual tendrá un costo de 50 soles, en moneda nacional, y
sus compradores podrán incluirse como vendedores de zona.

Los ingresos netos se depositarán en una cuenta fiscalizada a nombre de la empresa, la cual
se encontrará debidamente manifestada.

Se repartirán los gastos en forma equitativa entre ganancias y reinversión, para que se
aumente la mercancía.

Se destinará un fondo para la reparación y reposición de los productos que se encuentren

dañados y se abrirá una subcuenta para la reparación y gastos contingentes en caso de
reposición y fallas que sean atribuidas a nosotros.

La inversión se proyecta en constante aumento, desde la inversión resolvente, en la que

usaremos las ganancias como capital de inversión e ingresaremos inversiones externas
obtenidas desde préstamos hasta reembolsos.