Las inversiones son definidas como el grupo que comprende las

cuentas que registran las inversiones en acciones, cuotas o partes de interés

social, títulos valores, papeles comerciales o cualquier otro documento
negociable adquirido por el ente económico con carácter temporal o
permanente, con la finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez,
establecer relaciones económicas con otras entidades o para cumplir con
disposiciones legales o reglamentarias. Las inversiones deben tener un gran
control por parte de los administradores financieros, ya que estas son la que
en un momento pueden darle a la organización un aporte de recursos
importantes. Las inversiones representadas en acciones y en cuotas o partes
de interés social, se registran por su costo histórico. Las demás inversiones,
como bonos, cédulas, certificados, etc., se contabilizarán por su valor nominal.
Sin embargo, en caso de presentarse diferencias entre este último y el costo
histórico, con el propósito de no quebrantar las normas contables básicas de
“valuación o medición”, tales diferencias se controlarán a través de cuentas
auxiliares complementarias de la inversión, específicamente en los títulos en
que se presente la diferencia.

Para el efecto, se utilizarán los rubros Descuento por Amortizar o Prima

por Amortizar. El costo histórico incluye las sumas en que se incurre para la
compra de la inversión, el cual, para el caso de las inversiones representadas
en acciones y cuotas o partes de interés social se ajustará mensual o
anualmente, reconociendo el efecto inflacionario de conformidad con lo
previsto en las disposiciones legales vigentes.

La auditoría tiene unos objetivos tales como:

1. Obtener certeza de la realidad de los valores registrados.

2. Determinar el cobro de las cuentas de inversiones.
3. Verificar que se haya realizado una planeación y análisis de inversiones
adecuados.
 4. Obtener información acerca de las transacciones de inversiones más
representativas en relación con los procedimientos.
5. Determinar la eficiencia y eficacia de los métodos de inversiones de la
compañía.
6. Establecer el cumplimiento de las políticas de inversiones

El diseño de pruebas que proporcionen seguridad razonable de que:

1. Todas las inversiones que posee la empresa están incluidas en los

saldos de las cuentas correspondientes.
2. Se cumplan las normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas.
3. Las inversiones fueron autorizadas, existen y son propiedad de la
empresa en la fecha del Balance General.
4. Las inversiones están clasificadas correctamente según sus
componentes de corto y largo plazo.
5. Los valores con los cuales se presentan las inversiones en los Estados
Financieros son correctos y están debidamente revelados.
6. Las partidas de inversiones estén reconocidas en la unidad de medida
correspondiente.
7. El ingreso proveniente de las inversiones con las ganancias y pérdidas
en las ventas y los ajustes en los márgenes de evaluación incluidos, se
reflejan adecuadamente en los Estados Financieros.
 Programa de auditoria

Para validar la información que la empresa suministra con respecto a

las inversiones, se fija el siguiente programa de auditoría desarrollando los
puntos que describimos a continuación:

1. Revisar y evaluar la solidez y/o debilidades del sistema de Control Interno y

con base en dicha evaluación:

 Realizar las pruebas de cumplimiento y determinar la extensión y

oportunidad de los procedimientos de auditoría aplicables de acuerdo a
las circunstancias.
 Preparar un memorando o informe con el resultado del trabajo, las
conclusiones alcanzadas y los comentarios acerca de la solidez y/o
debilidades del control interno, que requieren tomar una acción
inmediata o pueden ser puntos apropiados para nuestra carta de
recomendaciones.

2. Planear y realizar las pruebas sustantivas de las cifras que muestran los
estados financieros y que sean necesarias de acuerdo con las circunstancias.

 Pruebas de cumplimiento

1. Verificar la existencia y aplicación de una política de acceso a

inversiones.
2. Determinar la eficiencia de la política de adquisición de
inversiones de la compañía
3. Verificar que los soportes de las cuentas registradas como
inversiones, se encuentren en orden y de acuerdo a las
disposiciones legales.
4. Observar si los abonos en cuenta de las inversiones se registran
adecuadamente.
 5. Revisar que exista un completo análisis del manejo de las
inversiones para identificar fallas y aplicar las correcciones
necesarias
6. Revisar si la información acerca de las inversiones de la
compañía, se encuentra debidamente actualizada y se hace
llegar oportunamente a la administración y a los encargados
dentro de la compañía.
7. Verificar la existencia de un manual de funciones del personal
encargado de las cuentas de inversiones.
8. Verificar el conocimiento y cumplimiento del manual de funciones
por parte de los empleados.

 Pruebas sustantivas

1. Comprobar la existencia física de los títulos que acrediten la propiedad

de las inversiones.
2. Cerciorarse de la correcta contabilización y valuación de las inversiones
de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados,
aplicados sobre a bases uniformes en relación con el periodo anterior.
3. Verificar la adecuada presentación en los estados financieros y revelar
cualquier gravamen que exista sobre dichas inversiones.
4. Comprobar la forma como fueron contabilizados los productos o
perdidas provenientes de las inversiones y su inclusión en los estados
del periodo.
5. Mediante confirmaciones verificar los saldos de las inversiones que
mantenga la empresa en otras entidades.
6. Verificar los ajustes realizados en las inversiones por la valorización de
estas en el mercado.
7. Determinar la política de dividendos que por valorizaciones en el
mercado así lo requieran.
 Procedimientos de auditoria

1. Verificar la autorización y propiedad por medio de la técnica de

indagación que las inversiones realizadas hayan sido
debidamente autorizadas por el gerente financiero.
2. Obtener comprobación por escrito de las entidades involucradas
en las respectivas inversiones realizadas.
3. Realizar una revisión analítica de los Estados Financieros para
confirmar que la totalidad de las inversiones están contenidas en
ellos.
4. Verificar si la base de evaluación se aplica consistentemente, de
acuerdo con la política aprobada por el consejo de dirección
5. A través de la técnica de reprocesamiento de transacciones
verificar que están registradas correctamente.
6. Ratificar la aseveración básica de evaluación a través de la
técnica de recomputo.
7. Evaluar el corte de documentos para determinar si las
inversiones están valuadas correctamente.
8. Comprobar que todos los movimientos en materia de inversiones
estén reflejados en los Estados Financieros.
9. Verificar que los intereses, dividendos y demás a que hayan
dado lugar las inversiones se registren de forma clara y en
concordancia con los PCGA
10. Si alguna de las inversiones ha sido vendida, verificar que el
precio de dicha transacción haya sido autorizado por la Junta
Directiva

Inversiones en Asociadas. Sección 14 NIIF para PYMES

 En la dinámica empresarial es cuestión común las alianzas estratégicas
entre entidades en esos casos el contador debe analizar si es aplicable la
sección 14 de las NIIF para Pymes, al respecto Primeramente tenemos que
saber que una asociada es una entidad, inclusive sin forma jurídica definida tal
como una fórmula asociativa con fines empresariales, sobre la que el inversor
posee influencia significativa, y que no es una subsidiaria ni una participación
en un negocio conjunto.

En segundo lugar debemos saber qué influencia significativa se basa

en poder participar en las decisiones de política financiera y de operación de
la asociada, sin llegar a tener control o el control conjunto sobre tales políticas,
normalmente si el inversor tiene el 20 por ciento o más del poder de voto en la
asociada, se supone que tiene influencia significativa, y si no es así, debe
demostrarlo.

En cuanto a la medición de la inversión tenemos que tiene opciones,

estas son:

 El modelo de costo
 El método de la participación
 El modelo del valor razonable

Cabe señalar que se debe escoger la opción como una política

contable, esta inversión se debe clasificar como un activo no corriente, en lo
que refiere a la información a revelar, está la escogencia de la respectiva
política contable para estas inversiones, su importe en libros y su valor
razonable, la participación por separado la participación en los resultados de
esas asociadas y operaciones discontinuada, todo esto si utilizan el método
de participación, si usa el método del costo revelara el importe de los
dividendos y otros ingresos.
 Las entidades que escojan el método de valor razonable tendrán un
mayor número de revelaciones descritas en la sección 11 instrumentos
financieros básicos, en el subtítulo de Estado de situación financiera –
categorías de activos financieros y pasivos financieros, estos son:

 Activos financieros medidos al valor razonable con cambios en

resultados
 Activos financieros que son instrumentos de deuda medidos al costo
amortizado
 Activos financieros que son instrumentos de patrimonio medidos al
costo menos deterioro.
 Pasivos financieros medidos al valor razonable con cambios en
resultados.
 Pasivos financieros medidos al costo amortizado.
 Compromisos de préstamo medidos al costo menos deterioro del valor.

De igual forma es importante la información que permita a los usuarios

de los estados financieros, evaluar la significatividad de los instrumentos
financieros en su situación financiera y en su rendimiento, así como también
informar sobre la base utilizada para determinar el valor razonable, ahora bien,
si una medida fiable del valor razonable deja de estar disponible, o no está
disponible sin esfuerzo o costo desproporcionado, la entidad revelará ese
hecho explicando las razones.

Dirección y control de inversiones

El éxito futuro de una empresa depende en gran medida de las

inversiones actuales. De ahí que sea esencial realizar con efectividad la
planificación, control y seguimiento de los proyectos de inversión.
Inexplicablemente, así como la planificación es objeto de gran preocupación y
el control se lleva a cabo con una gran preocupación y el control se lleva a
cabo con una eficiencia razonable, al seguimiento no se le presta a veces
demasiada importancia. En un sentido amplio, el seguimiento de los proyectos
abarca desde el momento de su concepción hasta la auditoría posterior a su
funcionamiento. La vida de un proyecto se puede dividir en varias fases, a
lasque se ha de referir el seguimiento:

1. Creación de ideas sobre proyectos de inversión.

2. Valoración del proyecto.
3. Aprobación del proyecto.
4. Incorporación al presupuesto de inversiones.
5. Implantación del proyecto.
6. Funcionamiento del activo objeto de la inversión.
7. Auditoría del proyecto.

La planificación de los proyectos de inversión y su incorporación al

presupuesto de inversiones forman parte del sistema de planificación a largo
plazo, que suele abarcar un período de 3, 5 ó tal vez 10 años. Sobre todo en
las industrias de uso intensivo de capital, es importante que la presupuestarían
abarque varios años, ya quela planificación y construcción de una refinería de
petróleo o de un embalse hidráulico, por ejemplo, son proyectos a largo plazo.

Control Interno

El Control Interno se define como: “Plan de organización y el conjunto

coordinado de métodos y medidas adoptados dentro de una empresa para
salvaguardar sus activos, verificar la exactitud y confiabilidad de su
información contable, promover la eficiencia operativa y alentar la adhesión a
las políticas prescritas por la gerencia”. El sistema de control interno puede
conceptualizarse como: “Conjunto de elementos, normas y procedimientos
destinados a lograr a través de una efectiva planificación, ejecución y control,
el ejercicio eficiente de la gestión para el logro de los fines de la organización.

Para tal eficiente gestión es conveniente tener en cuenta los siguientes

controles atingentes al rubro inversiones de una compañía, sin embargo, luego
de exponerlos en detalle, se enuncian los principales procedimientos de
evaluación que se concluyó que eran los más esenciales. En lo que respecta
a la evaluación de éstos controles el auditor puede hacer uso de entrevistas,
organigrama, flujo grama, indagaciones y sobre todo de cuestionarios de
control interno del área. En el control interno existen siete objetivos básicos de
control como son: que toda transacción sea registrada, que cada transacción
registrada sea real, esté correctamente valorada, sea registrada
oportunamente, esté correctamente clasificada, resumida y registrada, sin
olvidar la segregación defunciones y salvaguardar de activos.

Evaluación del control interno en cuanto a sus consideraciones generales

1. Verificar que existan procedimientos de control respecto de las políticas de

inversión de corto y/o largo plazo.
2. Evaluar las políticas definidas en cuanto a la aplicabilidad dentro de la
empresa y que su expresión sea por escrito.
3. Que existan definidos procedimientos en cuanto a las guías de cómo tomar
decisiones en cada caso en particular, evaluando las diversas alternativas
presentadas.
4. Asegurarse que se mantenga en conocimiento los elementos necesarios
para tomar decisiones, de manera de asegurarse que no sean aprobadas con
ligereza. Para ello debe mantenerse las normas vigentes de inversión,
expectativas de inflación, cotizaciones, tasas de interés del mercado, entre
otras cosas.
5. Que toda decisión determinada y evaluada sea debidamente autorizada.
6. Adecuada segregación de funciones.
7. Control de registros y documentos contables.

Evaluación del control interno en relación con los procedimientos y registros

contables
1. Asegurarse que existan y se mantengan registros de control sobre cada una
de las inversiones.
2. Efectuar conciliaciones periódicas de registros auxiliares con registros de
cuentas del mayor.
3. Asegurarse de la oportunidad de la información entregada para ser registro.
4. Que las operaciones efectuadas sean reales, que se omitan o dupliquen
operaciones.
5. Asegurarse que existan procedimientos de control adecuados para confiar
en la clasificación y presentación en los estados financieros.