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CONCEPTOS
Un modelo es un intento de representar la realidad a fin de poder explicar su comportamiento o evolución.
Los estados contables tratan de explicar la realidad patrimonial, financiera y económica de las empresas, así
como su evolución a lo largo del tiempo. Por tanto los criterios utilizados para confeccionar tales estados
constituyen un modelo contable.
No existe un único conjunto de criterios irrefutable y unánimemente aceptado para elaborar los estados
contables. Existen diferentes modelos contables.
PARÁMETROS
a) UNIDAD DE MEDIDA: los múltiples bienes que integran el patrimonio deben ser reducidos a un
común denominador. Se utiliza la moneda, suponiendo que ésta constituye un patrón estable de valor.
Cuando hay cambios en el poder adquisitivo de la moneda (inflación o deflación ), hay dos posiciones
posibles:
- no tomar en cuenta la existencia de los cambios y emitir los estados contables como si los
mismos no existieran (MONEDA HETEROGÉNEA)
- ajustar o corregir integralmente los estados contables a fin de tomar en consideración los
efectos de las variaciones de la moneda (MONEDA HOMOGÉNEA)
b) CAPITAL A MANTENER:
- mantenimiento del capital financiero
- mantenimiento del capital físico
c) CRITERIO DE VALUACIÓN
- valores originales de incorporación (VALORES HISTÓRICOS)
- valores del presente (VALORES CORRIENTES)
UNIDAD DE MEDIDA
Generalmente se utiliza como moneda de cuenta el dinero que tiene curso legal en el país dentro del cual
funciona el ente.
Si la moneda de curso legal mantiene realmente estable su valor, no hay problema en tomarla como unidad de
medida. Pero lo habitual es que haya tendencia a la pérdida de poder adquisitivo del dinero.
Inflación
Se conoce con el nombre de inflación la pérdida persistente de poder adquisitivo de la moneda.
Si la moneda pierde poder adquisitivo, hará falta cada vez más cantidad de dinero para adquirir las mismas
cosas. Los precios aumentan. No todos en la misma proporción.
La forma de medir la inflación es computar el aumento promedio de los precios.
Para esto, deben elaborarse índices del nivel de precios.
Esta información se compila periódicamente, en nuestro país en forma mensual.
En Argentina hay índices elaborados por el INDEC, que informan el índice de precios al consumidor y el
sistema de índices de precios mayoristas.
Mecanismo de reexpresión
- Determinación de las fechas de origen
- Reexpresión de los importes originales
Capital monetario
Es la diferencia entre activos monetarios y pasivos monetarios.
La tenencia de activos monetarios provoca pérdidas por exposición a la inflación. El mantenimiento de pasivos
monetarios genera ganancias por exposición a la inflación.
CAPITAL A MANTENER
La legislación comercial argentina, al igual que otros países, sólo permite la distribución de utilidades cuando la
misma se efectúa sobre la base de “ganancias realizadas y líquidas” con el objetivo de preservar el capital, en
resguardo de la propia subsistencia del ente y a fin de salvaguardar los intereses de los acreedores, inversores y
demás interesados.
Para esto, se requiere adoptar un criterio satisfactorio para la medición del capital, y como consecuencia de ello,
para determinar el resultado del período.
El criterio a aplicar para definir el capital que debe ser conservado, a su vez determina el concepto de ganancia.
Existen dos posiciones:
- mantenimiento del capital financiero
- mantenimiento del capital físico
Mantenimiento del CAPITAL FINANCIERO
Para esta corriente de opinión, el capital está dado por cifras efectivamente invertidas por los propietarios,
entendiendo por tales los aportes realmente efectuados, así como las ganancias capitalizadas, en la medida que
provengan de incrementos patrimoniales genuinos.
En economías inflacionarias puede resultar necesario reexpresar los aportes en función de la evolución del nivel
general de precios. El monto del capital actualizado es el adecuado para su mantenimiento en términos de
concepto de capital financiero.
Ganancia es todo incremento patrimonial, todo aumento de riqueza que no provenga de nuevos aportes de los
propietarios.
No se pretende avanzar sobre el destino de la ganancia.
Mantenimiento del CAPITAL FÍSICO
En esta concepción se trata de mantener el valor de los bienes que determinan la capacidad operativa o
productiva de la empresa. Es decir que el capital se identifica no con el dinero aportado, sino más bien con el
valor de los bienes físicos necesarios para mantener la capacidad operativa.
Existirá ganancia solamente si la capacidad productiva física o la capacidad operativa de la empresa exceden al
final de un período la capacidad productiva física que existía al comienzo del mismo.
La utilidad se determina por el excedente monetario que se obtiene una vez que se reponen los activos
consumidos en la producción de los bienes o servicios.
CRITERIOS DE VALUACIÓN
Existen dos posturas para valuar los activos al cierre del ejercicio:
- utilizar costos de adquisición o producción originales, es decir, basarse en los COSTOS
HISTÓRICOS
- aplicar valores del presente, es decir, VALORES CORRIENTES
COSTO
El costo es el sacrificio que debe afrontarse para adquirir o producir un bien. Costo de adquisición no abarca
sólo el precio de compra, sino que incluye otras partidas.
También forman parte del costo los gastos “directos” de compra y recepción. Es decir, que pueden identificarse
con cada adquisición en particular, sólo se incurren si se efectúa “esa” compra.
El precio de compra a computar en el costo es del de contado. Los intereses deberán computarse a resultados
en función del transcurso del tiempo.
Que los gastos de compra y recepción formen parte del costo de adquisición de los bienes de cambio, significa
que en vez de imputarlos directamente como resultados negativos, los trasladamos al valor del bien y los
mantenemos en el activo, hasta que se produce la venta, en cuyo caso juegan en resultados por vía del CMV.
Valores corrientes
VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL: parte del patrimonio neto de la empresa emisora que
corresponde a una tenencia accionaria. Se aplica para valuar participaciones permanentes en empresas
en las que se tiene control o influencia significativa en sus decisiones.
Valor de mercado
Tradicionalmente, la regla de valuación de activos al cierre del ejercicio ha sido la de “costo o mercado, el
menor”. El valor de mercado se asocia con el costo de reposición. Es decir que se trata de un valor corriente
de entrada en el patrimonio.
En productos que requieren un esfuerzo de comercialización, su precio de venta (y su VNR) son superiores al
costo de reposición. Esta diferencia tiene por objeto cubrir gastos que deberán incurrirse por el proceso de
realización de los bienes más el margen de ganancia.
En el caso de títulos públicos, acciones con cotización, monedas extranjeras, metales preciosos, minerales
estratégicos, etc., los mercados ofrecen dos alternativas:
- una cotización única
- dos cotizaciones, una compradora y otra vendedora, siendo la diferencia entre ambas la
utilidad de las instituciones que intermedian. No hay comisiones ni gastos.
El tipo de cambio comprador es el precio por el cual el banco compra divisas. El tipo de cambio vendedor es
el precio al cual el banco vende moneda.
Desde el punto de vista de una empresa, el tipo vendedor constituye el costo de reposición, y el tipo comprador
representa su VNR. Si poseen divisas deben valuarse al tipo comprador, o sea, VNR es inferior al tipo vendedor
(costo de reposición).
Valor recuperable
Valor de salida del patrimonio. Cifra que se podía obtener o recuperar vendiendo o usando un bien.
Los activos pueden tener:
- un valor de cambio, el importe que se obtiene por su venta
- valor de uso
El valor recuperable es el mayor entre el VNR y el valor de utilización económica del bien. Es decir, el mayor
importe entre el valor de cambio y el valor de uso.
PATRIMONIO NETO
El patrimonio neto es la porción del activo que le corresponde a los dueños o titulares de la empresa.
Al cierre del primer ejercicio va a aparecer el resultado neto de dicho período, que incrementará el patrimonio
neto si es una ganancia o los disminuirá si es una pérdida. Se expone en “Resultados No Asignados” porque
son resultados obtenidos que todavía no tienen destino o asignación específica. Los socios pueden resolver que
los resultados no asignados se repartan, o bien que se reinviertan en la empresa, manteniéndolos bajo la forma
de reservas. Las reservas o ganancias reservadas son beneficios retenidos de la compañía con un destino
específico.
En algunos casos la constitución de reservas surge de disposiciones de ley o del contrato o estatuto social. Estas
son las llamadas obligatorias. La creación de otras reservas depende de la voluntad de los socios. Este segundo
tipo son las facultativas o libres.
Acciones
Cuando alguien realiza un aporte a una sociedad de capital, recibe títulos que representan un número
determinado de acciones, cuya tenencia le da carácter jurídico de socio.
Emisión de acciones
La emisión de acciones implica un aumento de capital legal de una sociedad. Todo aumento de capital requiere
que se emitan títulos que lo respaldan.
La sociedad puede pedir por ellas un precio igual, superior o inferior a su valor nominal.
1 – emisiones al valor nominal (A LA PAR)
2 – emisiones a un precio superior a su valor nominal (SOBRE LA PAR)
3 – emisiones a un precio inferior a su valor nominal (BAJO LA PAR)
1- EMISION DE ACCIONES A LA PAR: Son aquellas cuyo precio a cobrar por cada acción que se
emite coincide con su valor nominal. Pueden distinguirse dos momentos: la suscripción o compromiso
de aporte y la integración o pago de las acciones suscriptas
Nuestra ley establece que cuando se aportan bienes, la integración debe efectuarse al contado. Pero
los aportes son en efectivo podrá integrarse al contado al 25% pudiendo pagar el saldo hasta un plazo
de dos años.
2 – EMISION DE ACCIONES SOBRE LA PAR: Son aquellas en las cuales se abona un precio superior
al valor nominal.
PRIMA DE EMISIÓN
Se denomina prima de emisión al exceso de precio de colocación de las nuevas acciones que se emiten
respecto de su valor nominal.
Tienen por finalidad mantener la equidad entre aportes de igual valor nominal pero efectuados en distintos
momentos.
Constituye una manera de que los nuevos socios paguen, por lo menos, por la corrección monetaria de
capital legal que se habrá producido como consecuencia de la inflación y los beneficios que pueden haberse
acumulado en la empresa.
Se denomina VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL a la porción de PN que le corresponde a un
accionista por su tenencia accionaria.
Lo único que puede exigir el aportante es que se trate el tema en una asamblea dentro de un plazo que debería
fijarse en el momento que se efectúa el aporte. Si la asamblea no aprueba el aumento de capital, habrá que
devolverle los anticipos a quienes los efectuaron.
Para que un anticipo irrevocable pueda considerarse integrante del PN, deberán cumplirse las siguientes
formalidades:
- Fijación de un plazo para que la asamblea acepte la emisión de capital
- Establece el valor nominal, clase y características de las acciones a emitir.
- Proponer a la asamblea si las acciones se emitirán con prima
- Señalar las demás condiciones
- Preservar el ejercicio del derecho de preferencia
Si al cierre del ejercicio existen anticipos, debería suministrarse la siguiente información:
- valor nominal
- la reexpresión por inflación del valor nominal
- la parte del anticipo que corresponde a primas de emisión
Reexpresión por inflación de los aportes de los propietarios
En contratos inflacionarios resulta necesario practicar la reexpresión de los aportes. Multiplicando las cifras por
cada uno de los coeficientes correspondientes a sus respectivas fechas de origen.
La fecha del incremento patrimonial es la de suscripción o compromiso de aporte, independientemente del
momento en que se efectivicen.
Resultados no asignados
Se trata de resultados que no tienen, todavía, destino específico. Surge de la cancelación de las cuentas de
resultados, que se saldan al final de un ejercicio y el primer día del nuevo período arrancan con saldo cero.
Ganancias reservadas
La constitución de reservas puede derivar de la ley, del estatuto o contrato social, simplemente de la libre
voluntad de la asamblea.
- Obligatorias: cuando su constitución está por encima de la voluntad de la asamblea por
emanar de la ley o del contrato social.
- Facultativas: su creación corresponde a la voluntad de la asamblea
Reserva legal: Entre las reservas obligatorias está la reserva legal, que surge de la ley de sociedades.
Establece que de la ganancia de cada ejercicio, debería destinarse por lo menos un 5% a la constitución de
una reserva legal, hasta llegar al 20% del capital. No puede ser utilizada.
Capitalización de ganancias
Distribución de dividendos en acciones liberadas. Este consiste en la capitalización de ganancias, es decir, se
distribuyen ganancias no asignadas y, como contrapartida se incrementa el capital. En respaldo se reparten
acciones entre los accionistas, quienes los reciben quedando liberados de toda obligación de pago, por eso se
denominan acciones liberadas.
División de acciones: surge cuando la cotización de las acciones llega a ser tan alta que dificulta su
negociación en bolsa. En este caso se canjean las acciones en circulación por una mayor cantidad de
títulos con menor VPP y valor de cotización. La contabilización puede efectuarse modificando o no
el capital.
Unificación de acciones: el caso inverso al anterior
RESULTADOS
El estado de resultados debe permitir no sólo conocer la utilidad o pérdida final, sino también las causas
generadoras de dicho resultado.
INGRESO: variación patrimonial modificativa positiva, no relacionada con movimientos de capital, pero sí
con la actividad principal del ente. Ventas de bienes y servicio.
COSTOS: variación patrimonial negativa, no relacionada con movimientos de capital, pero si con ingresos
operativos, nos estamos refiriendo al consumo de un activo (CMV). Representa el sacrificio necesario para el
cumplimiento de objetivos y metas.
Este costo se reconoce en el mismo período que los ingresos que los originan.
GASTOS: Representan resultados negativos, y se incurre en ellos para lograr ingresos futuros. Es decir que
representan sacrificios económicos, originados en el desarrollo de una actividad dada y relacionados con el
logro de objetivos.
Gastos de administración
Gastos de comercialización
PÉRDIDAS: gastos que no generan ingresos futuros.
Los ajustes de resultados de ejercicios anteriores no constituyen partidas del estado de resultados.
Cuando se concrete un cambio en las normas contables aplicadas se deben exponer las razones y los efectos
que provoca. Esto se expone en la información complementaria y se deben modificar las cifras del ejercicio
anterior que corresponden.
CAJA Y BANCOS
Contenido
- Efectivo: moneda de curso legal o extranjera
- Saldos en cuentas corrientes bancarias
- Saldos en cajas de ahorro
- Otros elementos que posean las características del rubro ya enunciados
- Valores a depositar
- Fondos fijos
- Valores al cobro
- Giros bancarios y postales a la vista
No son partidas de este rubro los depósitos a plazo fijo, que deben ser expuestos en Inversiones.
El giro en descubierto implica la emisión de cheques, por parte de la empresa, por encima de los fondos
depositados en la cuenta. La partida se incluye en el pasivo.
Criterios de valuación
- Saldos en moneda de curso legal: se valuación no ofrece dificultades por cuanto los estados contables se
presentan expresados en moneda de curso legal del país, por lo tanto estarían automáticamente valuados.
Los saldos de las cuentas corrientes bancarias que deberán ser expuestos al cierre del período, habrán de surgir
como resultado final luego del control entre los registros del ente y los de cada una de las instituciones bancarias
con las cuales se opera: conciliación bancaria.
- Saldos en moneda extranjera: Al ingreso de las divisas al patrimonio, surge la necesidad de conocer el tipo
de cambio vigente para convertirlos en moneda de curso legal del país, y el cambio aplicable al cierre de cada
período.
En el momento en que se registre el ingreso de las divisas, el valor a atribuirles sería el de su cotización a dicho
momento. La diferencia entre la cotización al inicio y la vigente al cierre del período se considera como un
resultado financiero devengado, siempre que el criterio sea valuación a valores corrientes.
Los créditos representan derechos exigibles a clientes, generalmente cobrables dentro del ciclo operativo
normal de los negocios.
Estos pueden ser liquidados en efectivo o bajo otra modalidad.
El total de cuentas por cobrar deberá ser expuesto por un monto que no exceda la estimación del monto neto
realizable.
Contenido
- Saldos a cobrar sumas de dinero en cuenta corriente
- Saldos a cobrar sumas de dinero documentados
- Saldos a cobrar sumas de dinero con sociedades del grupo económico
- Previsiones para devoluciones, bonificaciones, y posibles incobrables.
- Créditos diversos
Criterios de valuación
- Saldos en moneda de curso legal: Por diferencia entre la tasa pactada originalmente por
las partes y aquella que se pagaría para su obtención y que se encuentra vigente al momento
de integración del mencionado crédito estaría representando un déficit o superávit de
rentabilidad.
Otras cuestiones
- Descuentos financieros pendientes
- Bonificaciones especiales a clientes
- Cuentas en consignación
- Créditos entre empresas del grupo económico
- Saldos a cobrar a empleados del ente
- Rentas a cobrar
- Acumulación de saldos diversos a cobrar
INVERSIONES
Transitorias y permanentes
Se trata de colocaciones de capital, realizadas al margen de actividades habituales de la empresa, inversión
temporaria, o con otros fines, inversiones permanentes.
- Intención de la empresa: renta adicional o asegurarse control en otra/s instituciones,
integrando un conjunto económico.
- Condiciones para su realización: fácil e inmediata posibilidad de realización (inversiones
temporarias), y esta condición exige que posea cotización pública