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Asignatura:

Ingeniería Económica

Tarea 1: Ejercicio 2

Presenta:
Emanuel Escobar Alarcón

Director del curso:


Edgar David de la Cruz

Grupo: 212067_41

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA


COLOMBIA, TULUÁ VALLE
MARZO, 18 DE 2018
Contenido
INTRODUCCIÓN ........................................................................................................................ 3
ACTIVIDAD 1: ............................................................................................................................. 4
CONCEPTO DE DINERO .......................................................................................................... 5
CAMBIO DE VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO ............................................................. 6
ESTRUCTURA DE LA TASA DE INTERÉS ............................................................................ 6
INTERÉS SIMPLE ...................................................................................................................... 7
INTERÉS COMPUESTO ............................................................................................................ 8
FLUJO DE CAJA........................................................................................................................ 9
DIAGRAMA DE FLUJO DE CAJA ........................................................................................... 9
ACTIVIDAD 2: ........................................................................................................................... 10
CONCLUSIÓN .......................................................................................................................... 13
BIBLIOGRAFÍA ........................................................................................................................ 14
INTRODUCCIÓN

El presente documento trata sobre conceptos y fundamentos de ingeniería


económica, Valor del dinero en el tiempo, tasas de interés y el Flujos de caja, las
formulas y simbología utilizada en el tratamiento de los problemas de aplicación de
estos temas.

en la primera actividad se presenta las generalidades sobre el dinero, sus


definiciones, características e historia, en las cuales se enmarca el tema primordial
como una aplicación de las matemáticas financieras.

en la segunda actividad se desarrolla un problema que abarca tasas de interés,


pretende demostrar que a partir de un problema practico se analice e identifique la
solución aplicando conceptos fundamentales de la actividad 1.
ACTIVIDAD 1:

Realizar la lectura detallada de los siguientes contenidos:


Del libro:

realizar un resumen de reconocimiento de los temas de la unidad 1: fundamentos


de ingeniería económica, Valor del dinero en el tiempo, tasas de interés y el Flujos
de caja, incluir sus parámetros y fórmulas.

Los primeros conceptos sobre ingeniería económica fueron desarrollados y


publicados por el ingeniero civil de origen estadounidense Arthur Mellen Wellington
(1847–1895), quien en 1887 los dio a conocer en su libro titulado The economic
theory of the location of railways, editado por la Railroad Gazette y John Wiley de
Nueva York. Sin embargo, no fue sino hasta la quinta edición de la obra que Mellen
Wellington dio cuenta de la importancia de considerar las especificaciones y las
condiciones de operación de las vías férreas para la determinación de los costos de
funcionamiento. Como dato se puede señalar que estos principios fueron aplicados
por él en el diseño y la construcción de las vías de ferrocarril en México a principios
del siglo xx. Después de Mellen Wellington, el progreso en los principios de la
ingeniería económica correspondió a John Charles Lounsbury Fish (1870–1962),
profesor de ingeniería civil en la Universidad de Stanford durante 42 años, hasta su
retiro. En 1915 publicó su libro Engineering Economics: First Principles, en el cual,
y con base en el análisis de las inversiones para el desarrollo de estructuras, expone
que el diseño y construcción de las mismas se encuentran supeditados a un juicio
económico. Debido a sus aportaciones, a Lounsbury Fish se le considera el
precursor en la definición de las técnicas para la evaluación económica de proyectos
de ingeniería basadas en la relación de los principios de diseño con conceptos y
modelos del orden económico; contable para las decisiones de inversión financiera;
y de gestión de insumos

La metodología de evaluación propuesta por la ingeniería económica se


fundamenta en los siguientes principios:
1. El proceso de evaluación y decisión para la inversión se fundamenta en la
estructuración y el análisis de las alternativas económico-financieras que
constituyen el esquema de opciones con las que cuenta la entidad promotora o de
aquella que aprobará el proyecto.
2. El proceso de evaluación de la ingeniería económica reconoce que la información
sobre las alternativas es definida en un espacio temporal específico, y aceptando
que el proceso de evaluación se puede llevar a cabo posteriormente a dicha
definición, y puede generar incertidumbre sobre los resultados.
3. El proceso de evaluación de las alternativas de inversión se debe fundamentar
en el análisis de las diferencias económicas existentes entre las mismas, así como
de todos aquellos factores que se consideren relevantes para cada proyecto
específico.
4. El proceso de evaluación económica debe generar los resultados en una unidad
común, a efecto de facilitar el análisis y la comparación de las alternativas
resultantes del cálculo financiero adecuado al tipo de sector industrial.
5. El proceso de toma de decisiones se debe basar en los resultados del proceso
de evaluación bajo un mismo criterio, para las diferentes alternativas que arroje la
aplicación de la ingeniería económica.
6. El proceso de toma de decisiones debe considerar una propuesta de evaluación
del grado de cumplimiento de los resultados financieros proyectados, comparados
con la medición de los valores calculados.

CONCEPTO DE DINERO

La palabra dinero se deriva del latín denarium, nombre de la moneda utilizada por
los romanos para concretar las actividades comerciales; por lo que muchos
historiadores señalan que la estructuración del uso y mecanismos del dinero se
debe a los romanos.
definiciones
1. El dinero es un medio de intercambio, el cual es de fácil transportación y
almacenamiento.
2. El dinero es un medio relativo para medir el valor de las cosas en consideración
a la objetividad e interpretación de las sociedades, por lo que pese a ser un medio
de intercambio las partes deben acordar los montos que equilibren las perspectivas
y los intereses de los participantes.
3. El dinero representa riqueza, y se le puede considerar como un medio de
acumulación o atesoramiento constituido por: monedas, oro, piedras preciosas u
objetos que por su naturaleza lo avalen.
4. El dinero es volátil, no renovable y escaso, características que lo hacen caro.
CAMBIO DE VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

para cualquier intercambio el valor del dinero en el presente se convierte en otra


cantidad en el futuro, teniendo en cuenta los efectos de las circunstancias que
ocurran durante el tiempo transcurrido; en otras palabras, de manera ideal, es la
cantidad de dinero que se debe aplicar o disponer en el presente para generar una
mayor cantidad en el futuro, pudiendo deberse a un interés (aumento) o decremento
(inflación o devaluaciones de la moneda).

ESTRUCTURA DE LA TASA DE INTERÉS

Debe contemplarse que la intención de todo inversionista es la creación de valor


(utilidades, rendimientos o dividendos), entendiéndose ésta como el desarrollo de
todas aquellas actividades que tengan un propósito, la generación de un beneficio
para aquel que ponga en riesgo su capital.
Todo inversionista procura aplicar su capital en las mejores opciones disponibles en
el mercado o proyectos considerando que pasado un tiempo “t” (denominado plazo)
no sólo recupere el capital dispuesto en la inversión sino adicionalmente obtenga
un beneficio.
Si se considera que el capital invertido está representado como una Cantidad Inicial
(ci), la cual se aplica a un determinado plazo de manera que al término del mismo
se obtiene una Cantidad Final (cf), cumpliendo, dentro de lo posible con la siguiente
condición:
CF >> CI
Donde a la diferencia entre CF y CI se denomina interés, o sea, el beneficio
obtenido por aplicar y arriesgar el capital:
I = CF – CI
El interés también puede representarse como la proporción de la CI que el
inversionista recibiría al final del plazo, o sea, la tasa de interés:
CF – CI
I = ∗ 100
CI
Básicamente la composición de las tasas de interés no sólo debe establecer la
proporción de beneficio que el inversionista espera recibir por arriesgar su dinero,
sino que las tasas de interés deben incluir la cobertura de todos aquellos factores
que pueden incidir en el cambio de valor del dinero en el tiempo tal como se muestra
a continuación.

I (%) = f [E(tasa de inflación),


E(tasa real),
E(prima de liquidez),
E(prima de riesgo)].

En 1930, Irving Fisher expuso que todo aquel que desee maximizar su riqueza debe
fundamentar sus decisiones de consumo e inversión en la tasa de interés
determinada por e1 mercado, más que en sus propias y subjetivas tasas de
rendimiento.
Las decisiones óptimas de inversión están separadas de los gustos y las
preferencias de los individuos. Lo anterior refiere los “Principios de separación de
Fisher”, los cuales consideran un entorno ideal sin inflación y cumplimiento de las
obligaciones, tal como se indica a continuación: Suponiendo un intercambio de
fondos que permita la total cobertura de los requerimientos de dinero a través de
préstamos, entonces:
1. Habrá una tasa de interés de equilibrio que igualará el monto de los préstamos
solicitados con el monto de los préstamos concedidos;
2. Los individuos descartarán sus propias tasas subjetivas de interés y usarán la
tasa de rendimiento de equilibrio del mercado para tomar decisiones óptimas de
inversión, y 3. Todos los individuos se encontrarán mejor de lo que hubieran estado
en un mundo sin oportunidades de solicitud y concesión de préstamos.

INTERÉS SIMPLE

Se calcula utilizando la misma cantidad inicial o principal de inversión o préstamo


aplicándola durante un tiempo “t”, donde al término del mismo el interés generado
es retirado o ignorado, procediendo a aplicar el principal de nueva cuenta, repitiendo
el criterio expuesto tantos periodos como se requiera; en otras palabras, se evita
acumular al principal los intereses generados. Los intereses no forman parte del
nuevo periodo para su cálculo, es decir, no se recapitaliza.
IS = P ∙ n ∙ i

IS = Interés simple acumulado


P = Cantidad Inicial o Principal o Presente
n = número de periodos de aplicación
i = tasa de interés

Cantidad Final o Futuro (F) a obtener después de “n” periodos por Interés Simple
se puede calcular, después de desarrollar la sucesión, como:

F = P + IS = P [1 + (n ∙ i)]

INTERÉS COMPUESTO

Se calcula utilizando la cantidad inicial o principal de inversión o préstamo


aplicándolo durante un tiempo “t”, donde al término del mismo, el interés generado
se integra al principal, aplicando el monto acumulado al siguiente periodo
procediendo a repetir el criterio expuesto tantas veces como periodos sean
requeridos; en otras palabras, se acumula al principal o presente los intereses
generados al final de cada periodo de aplicación.
Como se puede observar y deducir, el valor futuro de cada periodo de aplicación es
igual al valor presente “P” multiplicado por (1 + i) elevado al número de periodos de
aplicación (n), por lo que se puede señalar que el valor futuro de un monto “P” por
interés compuesto queda expresado como

F = P(1 + i)𝑛

donde:
F = cantidad final o futuro
P = principal o valor = tasa de interés
n = número de periodos

FLUJO DE CAJA

El flujo de caja es el esquema que muestra los montos de los ingresos y los egresos
o, en su caso, la diferencia entre ellos, en un periodo o varios periodos. Ha de
considerarse que el desarrollo de cualquier actividad, de acuerdo con su naturaleza
y propósitos, requiere la aplicación de recursos de diferentes órdenes; sin embargo,
todos los recursos tienen un valor, el cual puede expresarse en unidades
monetarias.

DIAGRAMA DE FLUJO DE CAJA

Es la representación gráfica del flujo de caja mediante una escala de tiempo que
permite ubicar los montos de ingresos o egresos en periodos de tiempo específicos.
La escala de tiempo es una recta numérica cuyas subdivisiones pueden representar
semanas, meses, trimestres, años, etcétera.
La representación y ubicación de los valores de los montos dentro de un diagrama
de flujo obedecen a reglas muy simples, como son:
1. La escala de tiempo inicia en el “periodo cero” o “presente”, de manera que todo
monto que se ubique por delante de este periodo se considerará como un futuro.
2. Los flujos de dinero deben ubicarse de manera puntual sobre un periodo
específico.
3. Los flujos de efectivo se representan mediante “vectores monetarios” cuya
magnitud representa el valor a declarar.
4. Las cantidades ubicadas por arriba de la escala representan valores positivos,
como: utilidades, ingresos o cualquier beneficio.
5. Las cantidades ubicadas por debajo de la escala representan valores negativos,
como: inversiones, costos, gastos, pérdidas, egresos o desbeneficios.
6. Los flujos se pueden simplificar mediante su diferencia directa en cada periodo,
o sea, no se pueden combinar montos de periodos anteriores o posteriores al que
se está simplificando.

Las reglas anteriores se resumen a continuación de manera gráfica

ACTIVIDAD 2:

El estudiante selecciona en orden alfabético por apellido de acuerdo con la siguiente


tabla; los puntos relacionados en el taller anexo tarea 1, ejercicios prácticos,
disponible en el entorno de aprendizaje colaborativo.
1. Paola deposita en Bancolombia $50.000 durante 3 meses.
a) Hallar el valor final a la tasa de interés simple del 30% anual.
b) Hallar el valor final a la tasa de interés del 30% anual capitalizable
mensualmente.
c) ¿Cuál es mayor?

Solución
A) Hallar el valor final a la tasa de interés simple del 30% anual.

Para la solución de este ejercicio se debe identificar cada una de las variables para
posteriormente reemplazarlas en la formula
INTERES= CAPAITAL x TASA/100 x TIEMPO
I= VA x R x T
VA= valor actual 50.000
VF= valor actual + interés
VF = VA + I

VALOR ACTUAL = 50.000


TASA DE INTERES (R)= 30% = 0,30
TIEMPO= 3 meses

Para seguir dando solución al ejercicio debemos pasar de meses a años ya que los
valores no corresponden y deben ser los mismo para aplicar la formula

TIEMPO= 3 meses = 3/12 = 0,25 años

Teniendo los valores en años reemplazamos en la formula


I = 50.000 x 0.30 x 0,25
I = 3.750

Reemplazamos en la fórmula para identificar el valor final


VF = 50.000 + 3.750
VF = 53.750

b) Hallar el valor final a la tasa de interés del 30% anual capitalizable mensualmente.
Según el enunciado del ejercicio se identifica que se utiliza la fórmula de interés
compuesto
𝐶 = 𝐶(1 + 𝑅)𝑡
Identificamos variables y procedemos a operar

VA= 50.000 CAPITAL


TTIEMPO = 3 meses
TASA DE INTERES = 30% = 0,30
Debemos tener en cuenta que la tasa de interés capitalizable (mensual). Para
determinar la tasa de interés convertimos de años a meses
R = interés anual / 12 meses
R = 30/ 12
R = 2,5 % interés mensual
T = 3 meses

A continuación, reemplazamos los valores en la formula

𝐶 = 𝐶(1 + 𝑅)𝑡

𝐶 = 50.000(1 + 0,025)3
𝐶 = 50.000(10,76890625)

𝐕𝐅 = 𝟓𝟑. 𝟖𝟒𝟒

c) ¿Cuál es mayor?
Evidentemente con el interés compuesto es mayor ya que a cada periodo(mes) al
monto se realiza la suma del interés.

INTERES SIMPLE INTERES COMPUESTO


𝟓𝟑. 𝟕𝟓𝟎 𝟓𝟑. 𝟖𝟒𝟒
CONCLUSIÓN

Pienso que la intensión de este trabajo más allá de aportar nuevos conocimientos
en nuestra carrera profesional es hacer útil la matemática financiera para aplicarla
en nuestra vida diaria, de esta manera manejar nuestras finanzas de forma
organizada y consiente

de acuerdo a lo aprendido en el ejercicio se puede concluir que la diferencia entre


el interés simple y el compuesto radica a la aplicación de la tasa de interés, vemos
que en el interés simple dicho interés se aplica al monto inicial mientras que en el
compuesto se aplica al monto final es decir al aplicar en interés se toma en cuenta
los intereses generados de cada mes.
BIBLIOGRAFÍA
ALVARADO, M. (2014). Ingenieria Economica: Nuevo Eenfoque. Grupo Editorial Patria,
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?docID=11013335&pp
g=14.

TERESA, C. (1995). Matematicas Financiera, un enfoque conceptual y operativo. publicado por


lic.mat.eson.mx TESIS, http://lic.mat.uson.mx/tesis/87-88TesisClaudiaTeresa.PDF.

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